明星玩VC 能否上演現(xiàn)實(shí)版“中國(guó)合伙人”

李婧 劉妮麗

國(guó)內(nèi)明星首次抱團(tuán)高調(diào)涉足VC（風(fēng)險(xiǎn)投資）領(lǐng)域，這一消息在娛樂(lè)圈、財(cái)經(jīng)圈、科技圈都引起一片熱議，相比投資業(yè)內(nèi)人士做VC，娛樂(lè)明星涉足風(fēng)投領(lǐng)域靠譜嗎？又有哪些獨(dú)特的資源和優(yōu)勢(shì)？又有哪些潛在的陷阱？

3位明星中投資經(jīng)驗(yàn)最豐富的是任泉，從投資第一家餐飲店“蜀地辣子魚(yú)”以來(lái)，他已經(jīng)兼職做了15年投資人。這期間，任泉又陸續(xù)投資了“1969”酒吧、“蜀地傳說(shuō)”、“蜀地時(shí)代”等餐廳，并在去年與李冰冰、黃曉明合伙投資“熱辣壹號(hào)”火鍋店。事實(shí)上，任泉和李冰冰在長(zhǎng)達(dá)十幾年的交往中，曾多次在投資上聯(lián)手，還曾合伙成立一個(gè)天使基金。

此次，3人共同創(chuàng)立Star VC公司第一期資金規(guī)模約為8000萬(wàn)元，預(yù)計(jì)一年投資不超過(guò)10個(gè)項(xiàng)目。但消息發(fā)出不到3日，Star VC公司已經(jīng)收到1021份投資邀請(qǐng)函，涵蓋時(shí)尚、健康、娛樂(lè)、生活、高新科技等領(lǐng)域，韓都衣舍、果殼網(wǎng)、積木盒子、圓通快遞、聚橙網(wǎng)、藝米空間畫(huà)廊等知名企業(yè)均向其遞出邀請(qǐng)函。

3天吸引上千家企業(yè)，讓投資界人士非常羨慕，但如何從這么多項(xiàng)目中選中好項(xiàng)目，并做好長(zhǎng)線的投后工作，并不是一件簡(jiǎn)單的事情。經(jīng)緯創(chuàng)投投資經(jīng)理、分析師莊明浩認(rèn)為，和其他VC相比，Star VC公司基本可以秒殺70%的VC基金?！爸袊?guó)遍地VC，但靠譜的VC并不多?？孔V的標(biāo)準(zhǔn)是什么？有打法、有判斷標(biāo)準(zhǔn)、專(zhuān)業(yè)、不瞎投、不折騰創(chuàng)業(yè)者、懂行業(yè)。按照這幾個(gè)標(biāo)準(zhǔn)篩選下來(lái)的VC不會(huì)超過(guò)100家?！?/p>

那剩下來(lái)的VC呢？并非大家所想的那樣高深，每個(gè)人都有自己的活法。就明星跨界投資來(lái)說(shuō)，前有姚明、后有羽泉，現(xiàn)在是李冰冰、任泉和黃曉明，VC本就是眾多投資方式中的一種。明星們?cè)缒曩I(mǎi)樓、開(kāi)餐館，后來(lái)開(kāi)始買(mǎi)股票，拿出錢(qián)來(lái)做投資人也是水到渠成。

但這事能不能做起來(lái)，能做多久、做到什么效果，莊明浩認(rèn)為，主要看這個(gè)基金由誰(shuí)操盤(pán)?！皬倪^(guò)往情況和現(xiàn)在娛樂(lè)圈的發(fā)展趨勢(shì)看，任泉應(yīng)該會(huì)較多投資在基金上。雖然投資餐飲、股票與做VC有很多不同，但他之前都做得還行，做VC也不至于太差。而且他們可以招人，VC行業(yè)是靠人才的，有人有錢(qián)就好發(fā)展?！鼻f明浩分析，從項(xiàng)目角度來(lái)說(shuō)，從1021個(gè)項(xiàng)目中能選出20個(gè)項(xiàng)目已經(jīng)很不錯(cuò)了，雖然項(xiàng)目的階段分布很廣，從天使投資到超級(jí)大PE（私募基金）都有，但至少看上去沒(méi)有特別不靠譜的。

對(duì)于StarVC，著名投資人徐小平評(píng)論說(shuō)：“明星有號(hào)召力，但號(hào)召完了，很多錢(qián)進(jìn)來(lái)了，項(xiàng)目管理就是一個(gè)專(zhuān)業(yè)基金管理者的事情了。此事成敗的關(guān)鍵，在于項(xiàng)目管理——能否投到好項(xiàng)目，以及如何管理好項(xiàng)目，是成敗的關(guān)鍵。”

在計(jì)劃書(shū)中，Star VC列出5類(lèi)“不投”的企業(yè)：不陽(yáng)光不投、不大眾不投、不需要品牌支持不投、對(duì)員工不好不投、影視公司不投。同時(shí)，Star VC公司還會(huì)對(duì)投資對(duì)象予以其他支持，如3位明星會(huì)長(zhǎng)時(shí)間體驗(yàn)和評(píng)測(cè)產(chǎn)品，以個(gè)人人格背書(shū)產(chǎn)品品質(zhì)。同時(shí)，在宣傳方面，他們也會(huì)適當(dāng)參與，但不會(huì)做代言人。

由此分析，他們想投的項(xiàng)目應(yīng)該是面向廣大年輕人、偏向粉絲經(jīng)濟(jì)的項(xiàng)目和企業(yè)，更重視品牌運(yùn)營(yíng)和推廣。

相比傳統(tǒng)VC，明星VC在粉絲運(yùn)營(yíng)、品牌推廣方面的確更有優(yōu)勢(shì)，這是傳統(tǒng)VC無(wú)法競(jìng)爭(zhēng)的一個(gè)超級(jí)入口。明星們超高的人氣帶來(lái)了巨大的流量，而這些流量可以變現(xiàn)，為創(chuàng)業(yè)企業(yè)帶來(lái)其急需的市場(chǎng)影響力，這是傳統(tǒng)VC短時(shí)間內(nèi)做不到的。就像對(duì)于普通大眾來(lái)說(shuō)，大多數(shù)人熟知任泉、李冰冰、黃曉明，但對(duì)IDG資本的熊曉鴿、紅杉資本的沈南鵬這些真正的投資大佬，卻知之甚少。

有投資界人士表示，如果估值一樣，相比傳統(tǒng)VC，明星VC帶來(lái)的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)價(jià)值將會(huì)更大，企業(yè)當(dāng)然更愿意與明星VC公司合作，畢竟“粉絲經(jīng)濟(jì)”威力巨大。

此外，明星VC在跟投方面也有優(yōu)勢(shì)。比如，美國(guó)好萊塢明星阿什頓·庫(kù)徹和麥當(dāng)娜的經(jīng)紀(jì)人Guy Oseay、投資公司 Yucaipa Companies 主席 Ron Brukle 共同創(chuàng)辦了一家風(fēng)投公司A-Grade Investments，其大多數(shù)項(xiàng)目為跟投，因?yàn)槊餍荲C有獨(dú)特的社會(huì)資源，比較容易搶到跟投。

明星的影響力可以快速地幫助企業(yè)增加影響力和知名度，但在短期眼球效應(yīng)帶來(lái)的熱度逐漸消失后，如何真正幫助企業(yè)在市場(chǎng)上持續(xù)發(fā)展，并把控好投資風(fēng)險(xiǎn)，這是明星投資需要謹(jǐn)慎思考的問(wèn)題。

不管明星的光環(huán)有多大，VC畢竟是一個(gè)專(zhuān)業(yè)活兒。VC投資需要對(duì)所投資細(xì)分領(lǐng)域做深入、清晰的研究和分析，并由經(jīng)驗(yàn)豐富的團(tuán)隊(duì)進(jìn)行系統(tǒng)性布局。如果明星只靠眼球，在投資圈是沒(méi)有太大競(jìng)爭(zhēng)力的。此外，明星在VC領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗(yàn)有一定欠缺，其決策能力、風(fēng)險(xiǎn)把控能力等相比專(zhuān)門(mén)操盤(pán)VC的投資人仍然存在差距。

對(duì)此，此前Star VC公司已明確會(huì)聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)律師、會(huì)計(jì)師和投資管理團(tuán)隊(duì)，以彌補(bǔ)經(jīng)驗(yàn)上的不足，但其所面臨的前景并不十分樂(lè)觀。

據(jù)iDoNews統(tǒng)計(jì)，2012年至2013年8月，國(guó)內(nèi) 4000多家投資機(jī)構(gòu)中，有超過(guò)1000家處于“休眠狀態(tài)”。這些機(jī)構(gòu)由于投資項(xiàng)目無(wú)法退出，或不愿繼續(xù)追加投資而處于“無(wú)業(yè)務(wù)狀態(tài)”，很多投資機(jī)構(gòu)生存堪憂。在此大環(huán)境下，明星投資如何良性、持續(xù)地運(yùn)轉(zhuǎn)下去還有待市場(chǎng)考驗(yàn)。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，明星跨界做投資人，很可能會(huì)刮起一陣風(fēng)。胡海泉、黃磊等人都在看一些創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目。未來(lái)，娛樂(lè)圈或許會(huì)有更多的“中國(guó)合伙人”跳出來(lái)挑戰(zhàn)眾人的眼球，投資界的一臺(tái)新戲即將開(kāi)演。