全球化工整體向好

□ 余木寶

頁(yè)巖氣成功開(kāi)發(fā)助力美國(guó)化學(xué)工業(yè)，新興市場(chǎng)需求強(qiáng)勁增長(zhǎng)則推動(dòng)全球化工市場(chǎng)發(fā)展。

2013年，全球化學(xué)工業(yè)發(fā)展增速為2.4%。2014年，全球化學(xué)工業(yè)將繼續(xù)加速發(fā)展。 其中，亞洲發(fā)展中國(guó)家的化學(xué)工業(yè)發(fā)展增速將最為強(qiáng)勁。

美國(guó)：迎來(lái)黃金期

由于原料成本優(yōu)勢(shì)明顯，美國(guó)化工企業(yè)有望有上佳表現(xiàn)。預(yù)計(jì)2014年美國(guó)化工生產(chǎn)增速將達(dá)到2.6%，2015年將達(dá)到3.5%。這意味著，在經(jīng)歷了10年之久的競(jìng)爭(zhēng)力下滑時(shí)期，美國(guó)化學(xué)工業(yè)正在迎來(lái)上升期。實(shí)際上，自2010年以來(lái)，美國(guó)化學(xué)工業(yè)新增投資近1000億美元，再加上美國(guó)頁(yè)巖氣開(kāi)發(fā)獲得革命性成功，美國(guó)化學(xué)工業(yè)更是如虎添翼，預(yù)計(jì)2015年之后，美國(guó)化學(xué)工業(yè)產(chǎn)量的增速將達(dá)到4%，遠(yuǎn)高于美國(guó)經(jīng)濟(jì)增速。

美國(guó)化學(xué)工業(yè)產(chǎn)值增速將略高于產(chǎn)量。這是20年來(lái)美國(guó)化學(xué)工業(yè)發(fā)展的黃金期。在20世紀(jì)90年代初期，除醫(yī)藥外，美國(guó)化工年均增速不到1%。而2013年，除醫(yī)藥化工外，美國(guó)化學(xué)工業(yè)生產(chǎn)增速高達(dá)3.2%。2014年美國(guó)化工生產(chǎn)增速將略有放緩，至2.6%。這主要是由于在經(jīng)歷了連續(xù)兩年的強(qiáng)勁增長(zhǎng)后，美國(guó)特種化工和農(nóng)用化工增速下降。2014年，美國(guó)基礎(chǔ)化工增速將由2013年的1.2%增至2.4%。到了2015年，美國(guó)化學(xué)工業(yè)增速將回升至3.5%，到了2016年和2019年，增速有望分別增至3.8%和4%。這與20世紀(jì)90年代比，可謂天壤之別。

由于產(chǎn)量增加，美國(guó)化學(xué)品出口也將隨之急劇增加。2014年，美國(guó)化學(xué)品出口預(yù)計(jì)增長(zhǎng)6.6%，增至2050億美元，2015年增速進(jìn)一步升至7.6%。不包括醫(yī)藥化學(xué)品在內(nèi)，到2018年美國(guó)化學(xué)品貿(mào)易順差將從2013年的427億美元增至675億美元，年均增長(zhǎng)9.6%。

中國(guó)：保持平穩(wěn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)

中國(guó)化工行業(yè)正在走向成熟，并且正在步入增速放緩但穩(wěn)定的發(fā)展階段。2013年中國(guó)化學(xué)品生產(chǎn)增長(zhǎng)8.5%，到2014年和2015年，中國(guó)化學(xué)品生產(chǎn)預(yù)計(jì)分別增長(zhǎng)8.8%和8.5%。

2014年，中國(guó)化學(xué)工業(yè)的某些部門(mén)可能比其他部門(mén)增長(zhǎng)更為強(qiáng)勁。其中，精細(xì)化工和特種化工蘊(yùn)藏更多的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。農(nóng)用化工在經(jīng)歷了下滑之后預(yù)計(jì)將由于受到化肥消費(fèi)增長(zhǎng)的拉動(dòng)而步入上升通道。直到2020年，中國(guó)汽車工業(yè)預(yù)計(jì)將保持年均5%的增速，這將使得潤(rùn)滑劑、合成橡膠和工程塑料行業(yè)受益匪淺。由于基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目的減少，建材化工增速可能會(huì)下降。另外，雖然居民消費(fèi)支出增長(zhǎng)有助于吸納部分聚合物新增產(chǎn)能，但大量的新增聚合物產(chǎn)能需要擴(kuò)大出口來(lái)加以消納。

拉丁美洲：著力推動(dòng)能源改革

2014年，拉丁美洲和加勒比地區(qū)的GDP預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)3.4%，比2013年的3%的增速略高。拉丁美洲和加勒比經(jīng)濟(jì)委員會(huì)認(rèn)為全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境向好將有助于該地區(qū)出口增長(zhǎng)。個(gè)人消費(fèi)也將繼續(xù)增長(zhǎng)，但增速會(huì)低于以往。

作為該地區(qū)最大的經(jīng)濟(jì)體，巴西2014年GDP有望增長(zhǎng)3.1%，而2013年巴西GDP的增速為2.5%。受到大選、世界杯和2016年夏季奧運(yùn)會(huì)的拉動(dòng)，巴西經(jīng)濟(jì)增速預(yù)計(jì)將會(huì)加快。近年來(lái)，巴西化工的貿(mào)易赤字不斷擴(kuò)大，這也成為巴西化工業(yè)界和政府的一塊心病。

2013年，巴西石化貿(mào)易赤字達(dá)到320億美元，預(yù)計(jì)2014年將繼續(xù)擴(kuò)大。巴西石化協(xié)會(huì)稱，巴西如果實(shí)現(xiàn)3%的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，對(duì)石化產(chǎn)品的需求將增長(zhǎng)4%～5%。巴西石化企業(yè)是用石腦油作為原料，與北美石化生產(chǎn)商相比，不占競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。但是在2013年初推出的財(cái)政刺激政策對(duì)石化工業(yè)的促進(jìn)作用將變得更為顯著。巴西石化工業(yè)將工作重點(diǎn)放在提高競(jìng)爭(zhēng)力之上，一系列的措施將會(huì)實(shí)施：使用天然氣作為原料，將需求增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y機(jī)會(huì)。

該地區(qū)第二大國(guó)墨西哥2014年GDP增速將比巴西高，但低于該地區(qū)其他國(guó)家，預(yù)計(jì)為3.3%，遠(yuǎn)高于2013年1.3%的增速。2013年上半年，墨西哥經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)突然失速，主要是由于出口需求疲軟，隨后效應(yīng)又蔓延到其他經(jīng)濟(jì)部門(mén)。但2014年墨西哥的財(cái)政政策很給力，政府?dāng)U大了預(yù)算赤字。由于全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境好轉(zhuǎn)和墨西哥政府支出增大，未來(lái)兩年，墨西哥經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)應(yīng)是意料之中之事。

為進(jìn)一步強(qiáng)化能源和化工原料的供應(yīng)，墨西哥總統(tǒng)恩里克涅托計(jì)劃改造墨西哥國(guó)家石油公司，提高其生產(chǎn)效率。此外，墨西哥政府正打算在非國(guó)家專營(yíng)領(lǐng)域加大對(duì)私人投資的支持力度。墨西哥能源部門(mén)的改革無(wú)疑將有助于碳?xì)浠衔锷a(chǎn)技術(shù)的升級(jí)，從而為石化工業(yè)提供更具價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力的原料。

加拿大：樂(lè)觀之后變謹(jǐn)慎

2013年，加拿大的化工生產(chǎn)商都有一個(gè)不錯(cuò)的收成。但面對(duì)2014年，加拿大化工生產(chǎn)商卻變得謹(jǐn)慎起來(lái)。加拿大化學(xué)工業(yè)協(xié)會(huì)最近的一項(xiàng)調(diào)查顯示：成員單位預(yù)計(jì)銷售額和利潤(rùn)雙雙下滑，但是資本投資繼續(xù)增長(zhǎng)。這也反映了生產(chǎn)商對(duì)于加拿大化工長(zhǎng)期前景持樂(lè)觀態(tài)度。

加拿大化學(xué)工業(yè)在2013年有著極為出色的表現(xiàn)：銷售額比上一年增長(zhǎng)6%，增至270億美元，與2008年的最高紀(jì)錄持平；出口增長(zhǎng)8%，超過(guò)180億美元；經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)更為優(yōu)異，創(chuàng)歷史最高紀(jì)錄，為35億美元；投資增長(zhǎng)28%。

與之形成鮮明對(duì)比的是，加拿大化學(xué)工業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)2014年加拿大化學(xué)工業(yè)總體銷售將下降8%，大部分發(fā)生在合成樹(shù)脂和合成橡膠市場(chǎng)。其中，一半原因是計(jì)劃內(nèi)停車等造成減產(chǎn)和銷售價(jià)格下降。同時(shí)，出口也將下降5%。鑒于此，2014年加拿大化學(xué)工業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)將下降4%。

化工生產(chǎn)商預(yù)計(jì)2014年加拿大化工投資將增長(zhǎng)28%。加拿大的投資環(huán)境受到業(yè)界的肯定。加拿大化工企業(yè)抓住有利時(shí)機(jī)積極吸引外資，以增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，爭(zhēng)取在全球化工市場(chǎng)上有更好的表現(xiàn)。

原料的柔性化一直是加拿大化學(xué)公司面臨的一個(gè)問(wèn)題。加拿大的液化天然氣主要用于出口，但受到美國(guó)頁(yè)巖氣成功開(kāi)發(fā)的沖擊，這就不得不為原本供應(yīng)美國(guó)市場(chǎng)的這部分天然氣尋求新的出路。面對(duì)新的市場(chǎng)形勢(shì)，諾瓦公司的Corunna裂解廠不得不開(kāi)始使用天然氣作為原料。

歐洲：化工走出衰退

歐洲經(jīng)濟(jì)可望復(fù)蘇。在多種有利因素的推動(dòng)下，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)2014年將整體上增長(zhǎng)0.8%。這些有利因素包括放松信貸條件的貨幣政策，穩(wěn)定的人才市場(chǎng)，歐盟及成員國(guó)政策制定者對(duì)緊縮重視不夠，超低通脹提高了消費(fèi)能力，周邊國(guó)家進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整提高了生產(chǎn)率，民眾對(duì)歐元區(qū)政治家管理主權(quán)債務(wù)危機(jī)的能力更有信心。

2013年9月，歐盟化學(xué)工業(yè)發(fā)生轉(zhuǎn)折性變化，月度產(chǎn)量增長(zhǎng)0.7%。這一增長(zhǎng)趨勢(shì)在10月得到進(jìn)一步加強(qiáng)。這意味著歐盟化學(xué)工業(yè)從長(zhǎng)期痛苦的衰退中開(kāi)始走出來(lái)。

歐盟化學(xué)工業(yè)的復(fù)蘇步伐在2014年仍將繼續(xù)向前。但是化學(xué)工業(yè)與總體經(jīng)濟(jì)一樣，復(fù)蘇顯得步履維艱，化工生產(chǎn)可能僅增長(zhǎng)1.5%。盡管在9月份成功地走出衰退的陰影，2013年歐盟化工生產(chǎn)增速僅為1%。

2014年，歐洲的化工生產(chǎn)商將面臨來(lái)自原產(chǎn)于美國(guó)的進(jìn)口化學(xué)品的激烈競(jìng)爭(zhēng)。得益于價(jià)格低廉的頁(yè)巖氣，美國(guó)化學(xué)品擁有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。歐洲石化生產(chǎn)廠由于使用的原料是價(jià)格相對(duì)高的石腦油，其未來(lái)發(fā)展前景不容樂(lè)觀。

中東：發(fā)展戰(zhàn)略發(fā)生轉(zhuǎn)變

海灣合作委員會(huì)成員國(guó)——巴林、科威特、阿曼、卡塔爾、沙特、阿拉伯聯(lián)合酋長(zhǎng)國(guó)——以及更廣泛的中東地區(qū)的GDP增速2014年將略有下降，即從2013年的4.4%下降至4.2%。但是中東的化工產(chǎn)量增速將從2013年的3.6%增至4.8%。

2013年海合會(huì)的石化產(chǎn)品產(chǎn)值達(dá)到973億美元，在過(guò)去5年內(nèi)平均增速為19%。這也是全球石化最高增速。2013年，海合會(huì)成員國(guó)獲得了527億美元的出口收入。

從歷史上看，由于擁有豐富而廉價(jià)的原料，中東一直是全球化工成本領(lǐng)先者。然而，這種情況正在悄然發(fā)生改變。中東地區(qū)生產(chǎn)商將更加重視對(duì)基本石化產(chǎn)品賦予更大的附加值。某些主要的生產(chǎn)商，尤其是沙特基礎(chǔ)工業(yè)公司，正考慮投資開(kāi)發(fā)利用美國(guó)廉價(jià)的頁(yè)巖氣，以保障可持續(xù)發(fā)展。

中東各國(guó)政府鼓勵(lì)國(guó)家能源集團(tuán)通過(guò)子公司或者合資企業(yè)參與原料分配，這使得獨(dú)立的化工公司很難獲得原材料。通過(guò)業(yè)務(wù)兼并與收購(gòu)亦成為中東石化生產(chǎn)商應(yīng)對(duì)原料競(jìng)爭(zhēng)和實(shí)現(xiàn)發(fā)展的一個(gè)法寶。Sipchem和Sahara石化公司正在進(jìn)行合并談判。市場(chǎng)分析師預(yù)測(cè)其他中東石化生產(chǎn)商也將走上業(yè)務(wù)合并和收購(gòu)之路。

日本：政策刺激促進(jìn)化工增長(zhǎng)

日本經(jīng)濟(jì)以及化工行業(yè)由于受到首相安倍晉三制定的積極財(cái)政政策的刺激，預(yù)計(jì)在2014年將實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。由于日元疲軟抑制進(jìn)口、促進(jìn)出口，日本工業(yè)生產(chǎn)和化學(xué)產(chǎn)量增速有可能超過(guò)GDP增速。預(yù)計(jì)2014年日本的GDP將增長(zhǎng)1.8%，而工業(yè)生產(chǎn)將增長(zhǎng)4.8%，化工生產(chǎn)將增加4%。

為提振日本經(jīng)濟(jì)，2012年安倍晉三實(shí)施了積極的財(cái)政政策和貨幣政策，一舉結(jié)束了近20年的通貨緊縮和平坦的經(jīng)濟(jì)走勢(shì)。在安倍晉三的敦促下，日本中央銀行宣布兩年內(nèi)將實(shí)現(xiàn)2%的通脹率。

日元貶值將抬升產(chǎn)品進(jìn)口價(jià)格，提高日本企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，有助于跨國(guó)公司贏利。日本經(jīng)濟(jì)未來(lái)的發(fā)展將取決于如何有效地實(shí)施安倍政府刺激計(jì)劃以及勞動(dòng)力和產(chǎn)品市場(chǎng)的改革。