袁智慧
2013年的中國股市,可以用“冰火兩重天”來形容,一方面是創(chuàng)業(yè)板的轟轟烈烈如火如荼;另一方面則是主板市場的權重低迷慘烈殺跌,與同期美股、日股、歐股等國際市場的高歌猛進相比,A股熊市已經(jīng)整整持續(xù)了6年。
在過去的2013年,新股停發(fā)整整一年;中青寶九個月狂漲10倍;光大證券的驚天烏龍;昌九生化的兩融爆倉慘案……這些足以載入中國證券史冊的經(jīng)典案例,本刊將為讀者一一盤點,并同時展望即將到來的2014。
1.A股全年收跌6.75% 六成投資者虧損
截至2013年12月31日收盤,上證綜指年線以小陰線報收于2115.98點,全年收跌6.75%,跌幅世界第三。自2007年的6124點歷史高位以來,A股熊市已經(jīng)整整持續(xù)6年,中國經(jīng)濟領舞世界中國股市熊冠全球的尷尬事實再次讓人唏噓不已。
據(jù)新浪財經(jīng)的網(wǎng)絡調查,2013年投資者大面積虧損,虧損比例超過65%,其中26.3%的人虧損20%-50%,占比最高;另有7.5%的人虧損80%以上。有11.2%盈虧基本持平。有22.6%人成功實現(xiàn)盈利,但盈利幅度不高,有10.7%的人盈利20%以下;僅有2.9%的高手盈利80%以上。
2.IPO停擺:新股停發(fā)整一年
2012年11月2日,浙江世寶(002703)登陸中小板,此后再無新股上市,時至今日,IPO已經(jīng)停擺整整一年有余。在此期間,證監(jiān)會主導了一輪轟轟烈烈的財務大核查,280多家企業(yè)因各種原因陸續(xù)撤單,79家券商的IPO承銷業(yè)務陷入停滯。新股的長期停發(fā)催生了A股上市公司有史以來最大的再融資和并購重組大潮,但就股指走勢卻毫無起色,2012年11月2日上證指數(shù)收盤為2217.05點,2013年12月31日大盤以中陽線報收于2115.98點。
事實證明,這次史上周期最長的新股停發(fā)并未能挽救跌跌不休的A股市場。最新的消息是,IPO將于2014年1月份重啟,目前已經(jīng)有11家企業(yè)先后獲得IPO批文,既然新股停發(fā)無法挽救股市,那么IPO重啟會壓垮股市嗎?
3.中青寶(300052):九個月狂漲10倍
2013年,創(chuàng)業(yè)板走出了一輪轟轟烈烈的小牛市。自2012年12月4日的585點開始起漲,到2013年10月10日的1423點,在10個月左右的時間里,創(chuàng)業(yè)板指數(shù)暴漲143.24%,遠遠跑贏同期上證指數(shù)和深證指數(shù)。據(jù)統(tǒng)計,這10個月之內,在355只創(chuàng)業(yè)板個股翻倍以上牛股達到了193只,占比為54.36%;漲幅超過200%的超級牛股達到59只,占比為16.61%。這意味著,每2只創(chuàng)業(yè)板個股中就會有一個翻倍的大牛股,每6只創(chuàng)業(yè)板牛股中就會有一個漲幅200%以上的超級牛股,因此用牛股倍出來形容今年的創(chuàng)業(yè)板毫不為過。
在牛股倍出的創(chuàng)業(yè)板當中,手游概念股的領漲龍頭中青寶(300052)以九個月狂漲10倍以上的戰(zhàn)績,堪稱2013年第一妖股。按前復權計算,該股從2012年12月4日的4.17元開始起漲,一路震蕩盤升至2013年9月10日的50.29元,區(qū)間最大漲幅達到了驚人的11.06倍。一家前身虧損超千萬、連續(xù)多年業(yè)績平平的創(chuàng)業(yè)板小公司,僅僅因為手游概念的熱門題材,就如此瘋狂暴漲,充分表明A股市場的投機炒作之風何其盛行。
4.上海自貿區(qū)概念股:牛氣沖天 如火如荼
作為今年最受關注的財經(jīng)新聞,“上海自由貿易試驗區(qū)獲批設立”的消息激發(fā)了股市的極大熱情,在自貿區(qū)政策出臺后,幾乎與上海沾邊的個股都被爆炒。
2013年7月3日,國務院常務會議討論通過了《中國(上海)自由貿易試驗區(qū)總體方案》。7月4日,上海物貿(600822)、上海三毛(600689)、華貿物流(603128)等上海本地股應聲漲停。8月22日商務部確定將建立上海自貿區(qū)之后,次日上港集團(600018)、錦江投資(600650)、金山開發(fā)(600679)等強勢漲停。而從8月26日開始,上海自貿區(qū)概念全面爆發(fā),當日東方創(chuàng)業(yè)(600278)、界龍實業(yè)(600836)、龍頭股份(600630)、海博股份(600708)等23股漲停。
而作為上海自貿區(qū)內唯一的上市公司,同時擔負自貿區(qū)配套建設和融資任務的外高橋(600648),雖然8月30日才復牌,但卻連續(xù)11個交易日無量漲停。股價從停牌前7月19日收盤價的13.50元,大漲至9月25日收盤時的64.16元,近一個月時間內就上漲了375.26%。
5.昌九生化(600228):兩融爆倉第一慘案
2013年11 月, 由于贛州稀土借殼夢碎,作為融資融資標的證券之一的昌九生化(600228)連續(xù)7 個交易日無量跌停,一時震驚資本市場。股價直接被腰斬,36 億元市值瞬間蒸發(fā),3.5 億元巨額融資資金面臨爆倉風險,作為兩融爆倉第一慘案,引起市場輿論廣泛關注和深刻反思。
12月20日復牌后,昌九生化不出意外地繼續(xù)無量跌停,直到24日收盤,該股已經(jīng)連續(xù)10個交易日無量跌停,累計跌幅超過65%,市值蒸發(fā)逾45億元,超越了當年重慶啤酒(600132)因“疫苗夢碎”的連續(xù)9個跌停板。
與昌九生化冰火兩重天的是,因贛州稀土借殼的威華股份(002240)則連拉12個漲停板,創(chuàng)下今年A股連續(xù)漲停數(shù)量新紀錄。
隨著昌九生化股價的連續(xù)暴跌,市場不時傳來融資客“跑路”或被強制平倉的消息。
6.萬福生科(300268):業(yè)績造假被重罰
在監(jiān)管部門的嚴厲查處下,創(chuàng)業(yè)板上市公司萬福生科(300268)在今年3月2日公告稱,其2008年至2011年累計虛增收入7.4億元左右,虛增營業(yè)利潤1.8億元左右,虛增凈利潤1.6億元左右。而據(jù)萬福生科招股說明書及2011年年報,四年內凈利潤總數(shù)為1.81億元,其中竟然有1.6億元是虛構的,造假比例高達九成。
2013年5月10日,證監(jiān)會正式通報了萬福生科涉嫌欺詐發(fā)行及相關中介違法違規(guī)案,并對涉事各方作出相應處罰。責令萬福生科整改,并處罰款30萬元;董事長龔永福、CFO秦學軍各處以30萬元罰款,終身市場禁入;其余19名高管分別處以5萬元至25萬元的罰款。保薦機構平安證券則被罰暫停3個月保薦機構資格并處以7665萬元的罰金、設立3億元專項基金賠償投資者損失。與此同時,對保薦業(yè)務負責人、內核負責人薛榮年、曾年生和崔嶺給予警告并分別處以30萬元罰款,撤銷證券從業(yè)資格。萬福生科一案,證監(jiān)會鐵腕執(zhí)法力度之大、頻率之高令市場側目,彰顯了監(jiān)管層治市思路之轉變和凈化市場的決心。endprint
7.注冊制重磅來襲
《中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》明確提出要推進股票發(fā)行注冊制改革。11 月22 日,在每周五例行的新聞發(fā)布會上,證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸表示,證監(jiān)會將從落實信息披露為中心、推動監(jiān)管轉型、加強監(jiān)管執(zhí)法等三方面,推進注冊制改革有關工作。
從郭樹清主席“IPO 不審行不行?”的驚天一問,到十八屆三中全會的一錘定音,眾多市場人士期待已久的注冊制終于姍姍來遲。事實上,直到今年6 月,證監(jiān)會發(fā)布的《關于進一步推進新股發(fā)行體制改革的意見(征求意見稿),也并未提及轉變審核方式,僅僅在技術層面有所改良,基本屬于“換湯不換藥”。不料,短短5個月后,在中央高層的推動下,注冊制出人意料地被明文寫在了《決定》之中,上升為國家層面的改革目標。
8.光大烏龍 股指劇震
2013年8月16日上午11點06分左右,上證指數(shù)瞬間飆升逾100點,最高沖至2198.85點,漲幅一度達到5.62%,滬深300成分股中,有71只股票瞬間觸及漲停,且全部集中在上海交易所市場。從沖擊漲停的71只股票來看,主要集中在金融、交運設備、公用事業(yè)等低估值、高股息率板塊,其中22只金融股觸及漲停。需注意的是,滬市銀行板塊中,除建設銀行未觸及漲停外,其余全部觸及漲停。上午收盤時,股指仍然大漲60多點,當時市場眾說紛紜,莫衷一是。到下午收盤后,事情漸漸明朗,果然與傳聞之一的“光大證券70億自營盤烏龍”有關,不過一個中型券商的烏龍事件竟然能夠瞬間拉升股指5個點以上,中石油中石化工商銀行農業(yè)銀行等權重龍頭竟然同時觸及漲停,未免太匪夷所思了。
8月18日,光大證券發(fā)布公告,詳細披露“8·16”事件過程及原因。8月22日,光大證券總裁徐浩明辭去公司董事、總裁職務。8月30日,證監(jiān)會發(fā)言人表示,對光大證券作出沒收違法所得,罰款5倍是適當和依法的。
9.互聯(lián)網(wǎng)金融橫空出世
2013年6月,天弘基金與支付寶聯(lián)合推出余額寶。截至11月14日,天弘增利寶貨幣基金(余額寶)的規(guī)模突破1000億元,用戶數(shù)近3000萬,成為中國基金史上首只規(guī)模突破千億的基金,在全球貨幣基金中排名51位,此時距離余額寶上線才剛剛5個月。
以余額寶的橫空出世為里程碑,互聯(lián)網(wǎng)金融如雨后春筍蓬勃興起,令人咋舌的吸金效應,不可估量的廣闊前景,引來眾多業(yè)界大佬和互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛試水。除余額寶外,與天天基金網(wǎng)合作的易方達、鵬華、信誠三家基金公司,短短數(shù)日便募集資金6億元;網(wǎng)易發(fā)行的匯添富“現(xiàn)金寶”理財產品,僅僅一小時就售罄了5億元;百度“百發(fā)”募集規(guī)模則達到了10億元以上。
互聯(lián)網(wǎng)金融的橫空出世,導致二級市場上互聯(lián)網(wǎng)金融概念股紛紛持續(xù)高燒,受到資金大力熱捧,股價紛紛暴漲,涌現(xiàn)出了內蒙君正(601216)、金證股份(600446)、上海鋼聯(lián)(300226)、生意寶(002095)、東方財富(300059)、大智慧(601519)、同花順(300033)、蘇寧云商(002024)等一大批牛股。
10.六月錢荒來襲
2013年6月,錢荒來襲。市場資金面出現(xiàn)罕見緊張局面。6月20日,銀行間隔夜拆放利率和回購利率均超過13%,隔夜回購利率竟創(chuàng)出30%的歷史最高點。受錢荒影響,6月24日,興業(yè)、民生、平安三家銀行股跌停,四大國有銀行股價下跌3%左右。由于銀行股在A股市場占據(jù)最大權重,因此滬深股指出現(xiàn)2008年以來的罕見暴跌。當日大盤收于1963.23點,重挫5.30%,創(chuàng)下近四年單日最大跌幅。6月25日,大盤更是創(chuàng)出1849點的年內最低點。整個6月份,A股暴跌13.97%,創(chuàng)近四年來最大單月跌幅,錢荒對股市的打擊可見一斑。endprint