誰動(dòng)了銀行存款的奶酪？

“開始也就幾千元錢，我也沒太當(dāng)回事，后來我發(fā)現(xiàn)，別看只有幾千元錢，但每天都有小收益。”曹女士說，后來自己把余額寶的賬戶湊足了兩萬元。“現(xiàn)在我每天的收益有3元多，別的不說，起碼能賺出個(gè)上班坐公交車的錢。”曹女士說。

誰動(dòng)了銀行存款的奶酪？答案是余額寶——一只互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，就像一尾生猛的鯰魚，攪動(dòng)起傳統(tǒng)金融市場原本安分守己的平靜水面。

自支付寶與天弘基金合作推出的余額寶面世半年多以來，余額寶所積累的客戶達(dá)8100萬戶，資金規(guī)模很可能超過5000億元。這意味著，余額寶用了8個(gè)多月的時(shí)間，用戶數(shù)和規(guī)模不僅遠(yuǎn)超其他基金，其用戶數(shù)甚至比股民還多（假設(shè)一個(gè)人只用一個(gè)支付寶申購）。

余額寶等金融創(chuàng)新產(chǎn)品，其實(shí)就是通過互聯(lián)網(wǎng)相對簡單可靠的平臺，吸納公眾資金進(jìn)入貨幣基金，然后以協(xié)議存款方式再存入銀行。集腋成裘后，余額寶們有較高的議價(jià)能力，可使小額資金有比活期存款更高的收益率。余額寶問世之時(shí)，正逢銀行資金供不應(yīng)求，使其年化收益率高達(dá)6%，從而讓中小投資者趨之若鶩。

這一輪高收益背后，針對余額寶的論戰(zhàn)也是一層接一層，其中“取締”之聲不絕于耳。

央視證券資訊頻道執(zhí)行總編、首席新聞評論員鈕文新發(fā)表《取締余額寶》一文，劍指余額寶是一只趴在銀行身上不勞而獲的“吸血鬼”——通過構(gòu)建很高的收益預(yù)期和方便的互聯(lián)網(wǎng)通道，從銀行把老百姓存款吸出來，制造銀行系統(tǒng)的流動(dòng)性緊張（供不應(yīng)求），拉高存款利率，然后再以協(xié)議定存方式把錢存給銀行，并從中漁利。

按照鈕文新的估算，“余額寶和其前段的貨幣基金將2%的收益放入自己兜里，而將4%～6%的收益分給成千上萬客戶的時(shí)候，整個(gè)中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)，也就是最終的貸款客戶將為這一成本買單。”支付寶隨后回應(yīng)，余額寶加上增利寶，一年的管理費(fèi)是0.3%、托管費(fèi)是0.08%，銷售服務(wù)費(fèi)是0.25%，利潤是0.63%，并非2%。

余額寶的出現(xiàn)，令沉淀于銀行一般性存款中的資金得以盤活。在黏性極強(qiáng)的數(shù)億淘寶用戶的推動(dòng)下，已很難阻擋。這使得銀行業(yè)遭受一擊重錘。

互聯(lián)網(wǎng)金融高收益在讓一些年輕人興奮不已時(shí)，眼看著自己的存款在流失轉(zhuǎn)移的銀行有些坐不住了，近日，某銀行宣布即將推出國內(nèi)首家直銷銀行，不但全程互聯(lián)網(wǎng)化，而且活期存款可以自動(dòng)申購貨幣基金，定期存款還可以提前支取給予一定利息。此外，記者看到現(xiàn)在已有不少銀行利用實(shí)體店的優(yōu)勢，紛紛推出各種深入居民小區(qū)的活動(dòng)，希望能爭取到居民的存款。

不管傳統(tǒng)銀行是否愿意承認(rèn)，事實(shí)就是余額寶動(dòng)了自己存款這塊奶酪，必須認(rèn)識到的是互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)新興的產(chǎn)業(yè)來勢洶洶，的確有傳統(tǒng)銀行無法比擬的優(yōu)勢。

從阿里到騰訊、百度再到步步逼近的蘇寧，巨頭們忙于布局互聯(lián)網(wǎng)金融，最本質(zhì)的動(dòng)機(jī)還是在自身的優(yōu)勢基礎(chǔ)上建立新壁壘。

最早布局的無疑是阿里巴巴。關(guān)于阿里的未來，馬云界定了三個(gè)詞，“平臺、數(shù)據(jù)、金融”，金融則居其一。在互聯(lián)網(wǎng)金融上，阿里的布局追溯到2003年支付寶成立。從目前小微金融的業(yè)務(wù)板塊看，支付寶、眾安保險(xiǎn)、浙江阿里巴巴小額貸款有限公司與天弘基金形成四個(gè)業(yè)務(wù)板塊。

2013年，小微金融集團(tuán)CEO彭蕾在接受采訪時(shí)曾表示，阿里的優(yōu)勢是全產(chǎn)業(yè)鏈布局：支付寶、余額寶、基金、阿里理財(cái)、阿里保險(xiǎn)、阿里小貸、阿里擔(dān)保、金融云服務(wù)等。同時(shí)，阿里也是擁有“牌照”最多的互聯(lián)網(wǎng)公司：第三方支付牌照、基金牌照、擔(dān)保牌照和小貸牌照。

余額寶實(shí)現(xiàn)了之前馬云說的那句話，“如果銀行不改變，我們就改變銀行?！?/p>