券商紛紛轉(zhuǎn)型爭食西南證券先知先覺

IPO停滯，券商投行收入銳減，但是部分券商卻能夠異軍突起，一個重要原因是開辟了并購市場。

數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，券商的證券承銷與保薦業(yè)務(wù)收入同比大降26.4%，而同期財務(wù)顧問業(yè)務(wù)凈收入同比暴漲90.2%。

正是看到了并購市場的潛力，不少的券商紛紛轉(zhuǎn)型爭搶并購蛋糕。

“我們公司內(nèi)部有獨立的并購團(tuán)隊，公司部分資源有所傾斜?！比A泰證券投行部的一位保薦人告訴《投資者報》記者，過去國內(nèi)券商內(nèi)部專門設(shè)有并購業(yè)務(wù)部的情況并不多見，多數(shù)都是負(fù)責(zé)IPO業(yè)務(wù)人員兼職負(fù)責(zé)并購業(yè)務(wù)。因為并購業(yè)務(wù)財務(wù)顧問費(fèi)用遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于IPO，審核周期長，很多券商并不愿意做。面對現(xiàn)今行業(yè)形勢的轉(zhuǎn)變，部分投行大力拓展再融資業(yè)務(wù)、并購業(yè)務(wù)，希望開辟另一條道路。

金元證券的一位投行負(fù)責(zé)人也對《投資者報》記者表示，雖然并購業(yè)務(wù)公司一直都在做，但是在IPO停滯的條件下，公司也加大了對并購市場的關(guān)注力度。

根據(jù)證監(jiān)會的數(shù)據(jù)，截至10月18日，今年有32家券商承擔(dān)了上市公司并購重組的財務(wù)顧問角色，排名靠前的券商是西南證券、中信建投、海通證券、中信證券以及華泰聯(lián)合證券，它們今年分別承擔(dān)了6家、5家、4家、4家、4家。

西南證券負(fù)責(zé)了重慶鋼鐵、云南旅游、福成五豐、華潤錦華、新華醫(yī)療以及ST太光6家公司的財務(wù)顧問。中信建投負(fù)責(zé)了嘉應(yīng)制藥、有研硅股、杭州解百、太極股份以及華誼兄弟。海通證券擔(dān)任ST澄海、宇順電子、新南洋以及迪馬股份的財務(wù)顧問。中信證券擔(dān)任首鋼股份、上海萊士、國電南瑞以及神州泰岳的財務(wù)顧問。

值得注意的是西南證券，作為一家IPO承銷實力排名中等的券商，卻獨辟蹊徑，在財務(wù)顧問業(yè)務(wù)打開了一條道路。去年西南證券財務(wù)顧問收入排名第四，僅次于中金公司、中信證券以及華泰證券。

32家財務(wù)顧問券商中還出現(xiàn)了眾多中小券商的身影。比如，新疆天宏發(fā)行股份購買資產(chǎn)項目的獨立財務(wù)顧問是長城證券；北大荒、天舟文化重大資產(chǎn)重組的獨立財務(wù)顧問分別是信達(dá)證券和江海證券；財通證券、渤海證券等中小券商也均持有項目。

借殼上市業(yè)務(wù)中，西南證券仍然是擔(dān)任獨立財務(wù)顧問最多的券商，共有四家。華泰證券并列也有四家。其他前五的券商有海通證券、國金證券、海際大和，他們的數(shù)量是3、3、2家。