企業(yè)沒(méi)錢借款難 銀行有錢放貸難

隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展和不斷創(chuàng)新，大大拓展了企業(yè)融資渠道，但由于資本市場(chǎng)融資工具對(duì)融資主體的要求較高，銀行貸款仍是大多數(shù)企業(yè)或中小企業(yè)融資的首選渠道。近日，通過(guò)對(duì)洛陽(yáng)市1225家企業(yè)和144家縣（區(qū)）銀行分支機(jī)構(gòu)的問(wèn)卷調(diào)查和部分金融機(jī)構(gòu)及企業(yè)座談（其中大型企業(yè)113家，中小企業(yè)1112家），調(diào)查發(fā)現(xiàn)目前約有71%的中小企業(yè)存在貸款難，43.6%的大型企業(yè)認(rèn)為自己存在貸款難問(wèn)題，63%的銀行存在放貸難問(wèn)題。

中小企業(yè)貸款難：不能滿足銀行存貸條件

不能滿足銀行要求的貸款條件。從參加調(diào)研的企業(yè)看，存在貸款難的中小企業(yè)中有81%的企業(yè)認(rèn)為主要原因是不能滿足銀行的貸款條件，尤其是擔(dān)保條件。按貸款的保障條件劃分，貸款可劃分為擔(dān)保貸款、信用貸款和票據(jù)貼現(xiàn)。擔(dān)保貸款包括保證貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款。保證貸款指由第三方包括擔(dān)保公司提供擔(dān)保，擔(dān)保公司提供擔(dān)保時(shí)貸款人要承擔(dān)一定的擔(dān)保費(fèi)（目前一般是基準(zhǔn)利率的30%～50%），提高了融資成本，而且一般還要向擔(dān)保公司提供反擔(dān)保，增加了貸款難度。抵押貸款一般由貸款人的財(cái)產(chǎn)作為抵押，可用來(lái)抵押的一般有土地使用權(quán)、房屋和機(jī)器設(shè)備等。部分企業(yè)發(fā)展初期由于種種原因?qū)е孪嚓P(guān)的土地、房屋證件不全而無(wú)法用來(lái)抵押，造成貸款困難。且由于目前我國(guó)尚無(wú)對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的統(tǒng)一評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和權(quán)威認(rèn)證，無(wú)形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓和流通也不夠順暢，所以銀行對(duì)一些無(wú)形資產(chǎn)的質(zhì)押貸款辦理還不普遍。

不能滿足銀行的存款或其他條件。目前洛陽(yáng)市除郵儲(chǔ)、農(nóng)信社及四大國(guó)有銀行網(wǎng)點(diǎn)較多，有較多的存款來(lái)源外，其他股份制銀行由于設(shè)立時(shí)間短、機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)少，自然儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)較慢，大多依靠資產(chǎn)業(yè)務(wù)拉動(dòng)存款增長(zhǎng)，以滿足存貸比指標(biāo)或上級(jí)行的存款要求。有時(shí)發(fā)放貸款時(shí)會(huì)提出存放一些存款、或存保證金開(kāi)立承兌匯票、開(kāi)辦一些中間業(yè)務(wù)等附加條件，這樣會(huì)使一些企業(yè)無(wú)法滿足附加條件而貸款困難，尤其是處于供應(yīng)鏈下游的企業(yè)。從洛陽(yáng)市有關(guān)銀行的單位存款分析，2012年年末6家股份制銀行（中信、興業(yè)、光大、民生、浦發(fā)、招商）的保證金存款占比為37.2%。其中招商銀行占比達(dá)到63.3%；浦發(fā)銀行占比為62.9%。四大國(guó)有商業(yè)銀行（工、農(nóng)、中、建）的保證金存款占全部單位存款的比例為12.9%，低于股份制銀行24.3個(gè)百分點(diǎn)。

信息不對(duì)稱導(dǎo)致貸款困難。選擇此原因的中小企業(yè)占比為28.3%。一方面銀行的融資產(chǎn)品日益豐富，但企業(yè)內(nèi)部由于缺乏相應(yīng)的金融專業(yè)人才等，對(duì)銀行的融資產(chǎn)品不了解、不熟悉、不會(huì)使用。另一方面中小企業(yè)多采用家族式的管理模式，財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，財(cái)務(wù)信息不完備；加上各銀行均實(shí)行嚴(yán)格的貸款責(zé)任追究制度，使信貸人員對(duì)中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大的貸款需求更加謹(jǐn)慎，選擇少貸或不貸給中小企業(yè)。

信用難評(píng)價(jià)、融資成本高導(dǎo)致中小企業(yè)貸款困難。由于現(xiàn)行的人民銀行征信系統(tǒng)一般只反映企業(yè)和個(gè)人貸款的歷史還款記錄，沒(méi)有更多關(guān)于企業(yè)信用征集、評(píng)價(jià)及管理的信息，加上許多中小企業(yè)的信息沒(méi)有錄入，使對(duì)中小企業(yè)的信用評(píng)價(jià)沒(méi)有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，申請(qǐng)貸款時(shí)銀行對(duì)其信用評(píng)價(jià)也需較長(zhǎng)時(shí)間。同時(shí)中小企業(yè)由于自身發(fā)展有限，資金周轉(zhuǎn)和信用程度不如大企業(yè)，導(dǎo)致銀行對(duì)其融資通常實(shí)行較高的浮動(dòng)利率，而且還需落實(shí)擔(dān)保、反擔(dān)保等，使中小企業(yè)難以進(jìn)行快速、有效的融資。

成本收益不平衡導(dǎo)致銀行信貸更傾向于大企業(yè)。在銀行看來(lái)，因?yàn)榇笃髽I(yè)財(cái)務(wù)與管理規(guī)范，報(bào)表清楚，市場(chǎng)穩(wěn)固，抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，需要的資金量大，單筆授信成本低，綜合收益高。而中小企業(yè)與大企業(yè)正好相反，財(cái)務(wù)不規(guī)范，報(bào)表不清楚，市場(chǎng)不穩(wěn)定，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大，資金需要量小，單筆授信成本高，綜合收益低。因此，銀行信貸更愿意投向大企業(yè)。

大型企業(yè)貸款難：不能滿足銀行的擔(dān)保條件

根據(jù)問(wèn)卷調(diào)查結(jié)果，大型企業(yè)貸款難的主要原因是不能滿足銀行的擔(dān)保條件，除此之外還有行業(yè)政策限制、負(fù)債規(guī)模太高、貸款手續(xù)煩瑣、時(shí)效性差，不能及時(shí)滿足企業(yè)需求等。例如，洛陽(yáng)市2013年第一季度貸款增長(zhǎng)乏力，放貸難問(wèn)題顯現(xiàn)。第一季度新增貸款54.06億元，增長(zhǎng)3.27%，同比少增20.96億元。新增存貸比為17.8%，較上年同期下降28個(gè)百分點(diǎn)，較上年年末下降41個(gè)百分點(diǎn)；余額存貸比為53.2%，較上年同期下降2.4個(gè)百分點(diǎn)，較上年年末下降3.5個(gè)百分點(diǎn)。

可貸項(xiàng)目相對(duì)不足或行業(yè)政策限制，部分金融機(jī)構(gòu)貸款到期而不能繼續(xù)放貸。選擇此原因的銀行占比為76.9%。由于項(xiàng)目貸款到期還貸而暫時(shí)沒(méi)有合適的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，使銀行放貸困難。如中行洛陽(yáng)分行今年此類貸款約有15.8億元，工行約有6.8億元。由于銀監(jiān)會(huì)、金融機(jī)構(gòu)總行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，各銀行對(duì)屬于“兩高一?！钡男袠I(yè)、硅光伏、電解鋁等行業(yè)貸款規(guī)模進(jìn)行壓縮。比如浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行都在加快調(diào)整步伐，對(duì)到期的硅光伏、房地產(chǎn)、平臺(tái)類貸款進(jìn)行回收，導(dǎo)致其貸款增速放緩，僅浦發(fā)銀行2012年就收回此類貸款3.5億元。

受經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響，企業(yè)有效信貸需求減少。選擇此原因的銀行占比為68.1%。今年前兩個(gè)月洛陽(yáng)市工業(yè)生產(chǎn)繼續(xù)放緩，增幅進(jìn)一步回落。1月到2月，全市規(guī)模以上工業(yè)完成增加值193.4億元，增長(zhǎng)5.8%，比上年同期回落6.5個(gè)百分點(diǎn)，低于全省平均水平5.7個(gè)百分點(diǎn)。受需求不足，市場(chǎng)疲軟影響，洛陽(yáng)市部分行業(yè)、企業(yè)對(duì)資金的需求不足，影響銀行信貸投放。金融是經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”，經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度緩慢下來(lái)了，企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)的意愿也就降低了，這方面小微企業(yè)比大中型企業(yè)更為敏感。

企業(yè)多元化融資使貸款需求減少。選擇此原因的銀行占比為14.3%。首先，大型企業(yè)直接融資規(guī)模擴(kuò)大導(dǎo)致貸款需求減少。據(jù)統(tǒng)計(jì)，洛陽(yáng)市近三年新增間接融資和直接融資的差距在逐步縮小，資本市場(chǎng)融資比重逐年提高。2010年年末，洛陽(yáng)市直接融資和間接融資的比例為0.39∶1，2011年年末提高到0.48∶1，2012年年末達(dá)到0.78∶1。其次，大型企業(yè)（央企）從總部財(cái)務(wù)公司融資導(dǎo)致貸款需求減少，如第一季度建行客戶神華國(guó)華孟津發(fā)電有限責(zé)任公司提前還款0.9億元、中國(guó)石化集團(tuán)洛陽(yáng)分公司通過(guò)總部財(cái)務(wù)公司融資，相對(duì)銀行貸款成本更低，使貸款需求減少等。最后，表外融資替代表內(nèi)融資使貸款需求減少。由于表內(nèi)業(yè)務(wù)受貸款規(guī)模、行業(yè)政策等限制較多，各金融機(jī)構(gòu)紛紛采取表外業(yè)務(wù)為企業(yè)融資。3月末全市金融機(jī)構(gòu)表外業(yè)務(wù)累放607.5億元。

特殊的定位和發(fā)展階段導(dǎo)致部分銀行放貸困難。農(nóng)行洛陽(yáng)分行由于其支持三農(nóng)的特殊定位，要求其縣域貸款增速高于全國(guó)農(nóng)行三農(nóng)金融部貸款增速，涉農(nóng)貸款增速高于農(nóng)行河南分行增速。據(jù)農(nóng)行反映，由于洛陽(yáng)市縣域經(jīng)濟(jì)相對(duì)欠發(fā)達(dá)，優(yōu)質(zhì)客戶少，農(nóng)戶貸款品種不夠豐富等，出現(xiàn)縣域貸款規(guī)模用不完而城區(qū)貸款規(guī)模不夠用的情況。農(nóng)行2012年年末余額存貸比為41.3% ，新增存貸比為50.2%，分別低于五大行平均水平14個(gè)百分點(diǎn)和17個(gè)百分點(diǎn)。由于農(nóng)行自身貸款投放受限，2012年開(kāi)展了存放同業(yè)業(yè)務(wù)，存放興業(yè)銀行60億元，間接支持了企業(yè)發(fā)展。

建議：企業(yè)提高信用等級(jí)，銀行設(shè)立周轉(zhuǎn)金

中小企業(yè)完善財(cái)務(wù)制度，提高自身信用等級(jí)。首先， 應(yīng)該努力完善企業(yè)的財(cái)務(wù)制度、內(nèi)控制度和監(jiān)督機(jī)制，通過(guò)制度建設(shè)規(guī)范企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為， 確保財(cái)務(wù)信息的完整、準(zhǔn)確和真實(shí)。其次，應(yīng)強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)管理者的信息披露意識(shí)， 提高信息透明度， 并注重與銀行建立長(zhǎng)期的合作關(guān)系，按期還貸， 降低銀行信貸過(guò)程中的信息搜集成本和監(jiān)督成本。最后，積極參加外部機(jī)構(gòu)信用評(píng)級(jí)，提高信用等級(jí)。洛陽(yáng)市2012年開(kāi)始通過(guò)洛陽(yáng)銀行和農(nóng)信社聘請(qǐng)外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)免費(fèi)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，市財(cái)政每家補(bǔ)貼2000元。

加強(qiáng)擔(dān)保體系建設(shè)，支持擔(dān)保創(chuàng)新。鼓勵(lì)和引導(dǎo)擔(dān)保機(jī)構(gòu)兼并重組，促進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)做大做強(qiáng)、規(guī)范經(jīng)營(yíng)，擴(kuò)大和銀行合作的擔(dān)保公司數(shù)量；鼓勵(lì)創(chuàng)新融資擔(dān)保產(chǎn)品和擔(dān)保方式，主動(dòng)引導(dǎo)中小企業(yè)尋求可接受的擔(dān)保物和質(zhì)押物，積極探索利用林權(quán)抵押、集體土地使用權(quán)抵押、新型農(nóng)村社區(qū)居民住房抵押、商標(biāo)質(zhì)押等，擴(kuò)大可用于擔(dān)保的范圍和途徑；鼓勵(lì)銀行進(jìn)行擔(dān)保創(chuàng)新，支持企業(yè)組團(tuán)融資。如民生銀行組織同一行業(yè)的30至50家企業(yè)成立資金互助社，每家交一定的保證金，可在銀行申請(qǐng)保證金10倍或更多的貸款。

充分發(fā)揮洛陽(yáng)市金融服務(wù)中心融資對(duì)接平臺(tái)功能，探索民間資本規(guī)范化、陽(yáng)光化運(yùn)作新方法，引導(dǎo)社會(huì)資本服務(wù)中小企業(yè)。2012年洛陽(yáng)市為幫助中小企業(yè)解決融資困難，特成立了洛陽(yáng)市科技金融服務(wù)中心，為銀企對(duì)接搭建日常性實(shí)體平臺(tái)，匯集各類企業(yè)融資信息，積聚金融資源，提高企業(yè)融資效率。指導(dǎo)市科技金融服務(wù)中心根據(jù)國(guó)家未來(lái)金融政策走向，積極研究探索民間資本規(guī)范化、陽(yáng)光化運(yùn)作的新方法，引導(dǎo)民間資金低成本，合法有序地投入到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，特別是中小微企業(yè)和三農(nóng)企業(yè)，為企業(yè)提供投融資支持服務(wù)。

設(shè)立洛陽(yáng)市企業(yè)還貸、續(xù)貸周轉(zhuǎn)金，幫助企業(yè)解決短期流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)困難。按照“政府引導(dǎo)，市場(chǎng)運(yùn)作，監(jiān)管配合，多方共贏”的原則設(shè)立洛陽(yáng)市還貸周轉(zhuǎn)金，現(xiàn)有公司或組建公司從事信貸周轉(zhuǎn)金業(yè)務(wù)，對(duì)企業(yè)基本面和前景良好，滿足銀行續(xù)貸所需條件，只是暫時(shí)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難的企業(yè)發(fā)放資金。信貸周轉(zhuǎn)金資金來(lái)源以社會(huì)資本為主，財(cái)政資金為輔，政府出少量（10%左右）引導(dǎo)資金，其他吸收民營(yíng)資本參與。在政府主管部門的監(jiān)管下，平臺(tái)公司與銀行雙向選擇，獨(dú)立自主決策。信貸周轉(zhuǎn)金的設(shè)立可保證企業(yè)維持良好信用記錄，增強(qiáng)銀行信貸投放信心，同時(shí)幫助企業(yè)以較低成本獲取臨時(shí)性周轉(zhuǎn)資金，降低財(cái)務(wù)成本。企業(yè)還貸周轉(zhuǎn)金的介入，可為財(cái)政、銀行和企業(yè)之間搭建信用和資金“緩沖帶”，一定程度上降低了企業(yè)對(duì)民間融資的過(guò)度依賴，抑制了民間借貸風(fēng)險(xiǎn)。

加強(qiáng)銀行中小企業(yè)信貸機(jī)構(gòu)建設(shè)及產(chǎn)品創(chuàng)新。首先，引導(dǎo)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)改變服務(wù)理念，使其意識(shí)到中小企業(yè)方是其未來(lái)發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)的藍(lán)海。其次，加強(qiáng)中小企業(yè)貸款專營(yíng)機(jī)構(gòu)建設(shè)，傾斜資源配置，開(kāi)發(fā)適合中小企業(yè)特點(diǎn)的信貸產(chǎn)品，簡(jiǎn)化信貸流程。如建行洛陽(yáng)分行推出“銷售寶”供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)，依托一拖股份在建行的良好信譽(yù)，為其下游經(jīng)銷商提供信貸支持。截至2012年年末，已累計(jì)發(fā)放6億元。最后，鼓勵(lì)銀行應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模式破解小微企業(yè)融資困境。

加強(qiáng)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理，開(kāi)發(fā)本行特色產(chǎn)品。加強(qiáng)對(duì)本行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的管理和分析，使資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的規(guī)模、期限等合理匹配，避免固定資產(chǎn)貸款還款期限的集中到期使貸款余額大幅下降；加強(qiáng)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)、儲(chǔ)備和篩選，建立優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目庫(kù)，及時(shí)和項(xiàng)目單位溝通聯(lián)絡(luò)，根據(jù)本行情況和項(xiàng)目進(jìn)度適時(shí)進(jìn)入；開(kāi)發(fā)適合本行特色的信貸產(chǎn)品，農(nóng)行、郵儲(chǔ)利用自己縣域機(jī)構(gòu)及政策扶持等優(yōu)勢(shì)，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)，及時(shí)開(kāi)發(fā)創(chuàng)新信貸產(chǎn)品。

利用保險(xiǎn)機(jī)制幫助解決企業(yè)貸款難。解決企業(yè)貸款難的一個(gè)關(guān)鍵在于化解信用評(píng)估技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)是解決市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)的可行渠道，通過(guò)專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)。首先，為企業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)保障服務(wù)，通過(guò)保險(xiǎn)服務(wù)將科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制引入企業(yè)的經(jīng)營(yíng)，提高企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力和信用水平，增強(qiáng)其融資能力。其次，支持企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資，比如中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司為企業(yè)的出口融資提供了有力的支持，2012年中國(guó)出口信保也在洛陽(yáng)市設(shè)立機(jī)構(gòu)，并開(kāi)始開(kāi)展業(yè)務(wù)。最后，發(fā)展國(guó)內(nèi)信用保證保險(xiǎn)，通過(guò)開(kāi)展無(wú)抵押和無(wú)擔(dān)保的小額信貸信用保險(xiǎn)，為企業(yè)融資提供支持。

（作者單位：洛陽(yáng)市人民政府金融工作辦公室）