賴國(guó)光：給P2P行業(yè)“瘟疫”開方

一種恐怖的氣息正籠罩在P2P小額信貸行業(yè)?！吧泊掖?，死也匆匆”，而且一死就是一片，如同“瘟疫”蔓延。但其實(shí)，這個(gè)行業(yè)的問題是可防可治的。

近期，P2P小額信貸平臺(tái)遭遇了一場(chǎng)前所未有的“寒冬”。僅僅10月份，就有15家P2P平臺(tái)折戟沉沙，陸續(xù)死掉。10月30日更是“黑色星期三”，一天內(nèi)便傳出三家P2P平臺(tái)倒閉的消息，甚至一家名為“福翔創(chuàng)投”的網(wǎng)貸平臺(tái)才上線3天就迅速“夭折”。

這種現(xiàn)象在11月依然如故，截止到11月5日，行業(yè)內(nèi)又有8個(gè)P2P小額信貸平臺(tái)站在了懸崖邊上，處于搖搖欲墜的狀態(tài)。到目前為止，已經(jīng)有20余家P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)主動(dòng)或被迫“關(guān)門”。

“現(xiàn)在P2P小額信貸平臺(tái)越來越難做了。”一位不愿透露姓名的網(wǎng)貸公司負(fù)責(zé)人感慨道。

事實(shí)上，就在眾多P2P小額信貸機(jī)構(gòu)紛紛“落馬”的同時(shí)，依然有看好P2P的“勇者”陸續(xù)加入這個(gè)行列，幾乎是熱情不減地平均每天增加一家，使得P2P小額信貸的隊(duì)伍依然壯大。

根據(jù)相關(guān)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至去年末，全國(guó)規(guī)模以上P2P平臺(tái)超過200家，而去年全年P(guān)2P行業(yè)貸款規(guī)模約500億至600億元，比上年增長(zhǎng)300%以上，可統(tǒng)計(jì)P2P線上業(yè)務(wù)借款余額將近100億元，投資人超過5萬人。

一邊是P2P小額信貸機(jī)構(gòu)紛紛落馬，一邊是蜂擁而入，“你方唱罷我登場(chǎng)”。對(duì)此，重慶吉博珊霖企業(yè)管理咨詢有限公司賴國(guó)光總結(jié)道：“當(dāng)下許多P2P小額信貸機(jī)構(gòu)并沒有清晰的戰(zhàn)略布局，大部分機(jī)構(gòu)都是看到哪里賺錢，就一窩蜂地就往哪里擠。”

“傍大款”發(fā)展更快

鑒于當(dāng)下P2P小額信貸行業(yè)監(jiān)管的不足，大多P2P公司只是單純地在線上搭建借貸平臺(tái)。賴國(guó)光介紹，如果純粹做線上的金融服務(wù)，授信的問題將成為巨大的“攔路虎”，而如果只是做線下小額貸款公司，成本過高也將阻礙小貸公司的發(fā)展。因此，大多P2P公司左右為難，發(fā)展步履維艱。

“如果不傍大款，將很難做大。”賴國(guó)光告訴記者，“P2P公司若只是純粹在線上發(fā)展，需要具有深厚的積累和強(qiáng)大的數(shù)據(jù)庫作為支撐才能有未來?！彼J(rèn)為，阿里巴巴的互聯(lián)網(wǎng)金融之所以成功，便是依賴于此。

“憑借淘寶商城和第三方支付既有的消費(fèi)記錄和商家信譽(yù)記錄作為征信記錄，這讓阿里巴巴建立了比較穩(wěn)定的數(shù)據(jù)庫，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘，讓阿里巴巴的金融在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域影響巨大。也創(chuàng)造了余額寶的互聯(lián)網(wǎng)金融銷售記錄?！?/p>

賴國(guó)光認(rèn)為，在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展中，企業(yè)和規(guī)模做得越大、資源越多，機(jī)會(huì)就越多。線上的P2P小額信貸與既有網(wǎng)絡(luò)、又有客戶數(shù)據(jù)的大平臺(tái)進(jìn)行結(jié)盟（諸如新浪微博、開心網(wǎng)社區(qū)等），這樣發(fā)展起來才能比較迅速。

但不得不面對(duì)的一個(gè)現(xiàn)實(shí)是，這些互聯(lián)網(wǎng)的寡頭不一定對(duì)P2P小額信貸“感冒”。因?yàn)椤斑@些寡頭一旦有了做金融的意向，完全有能力獨(dú)立去做，而且會(huì)做得更好”。

線下先行，線上跟進(jìn)

正在發(fā)展中的中小P2P小額信貸平臺(tái)，在既沒有深厚積累，又沒有穩(wěn)定的數(shù)據(jù)庫，更不能從銀行調(diào)取征信資料時(shí)，需要面臨的是資訊不對(duì)稱的風(fēng)險(xiǎn)。“這樣的P2P賺錢的模式還很不清楚，要想讓客戶把錢寄放在這樣的平臺(tái)，沒那么容易。”加上不少魚目混珠的騙子平臺(tái)的存在，不少人對(duì)P2P小額信貸平臺(tái)更是疑慮重重。事實(shí)證明，蠻干的時(shí)代已經(jīng)結(jié)束了?！癙2P小額信貸機(jī)構(gòu)要想突破，必須線上和線下做虛實(shí)整合?！?/p>

“當(dāng)下的P2P小額信貸機(jī)構(gòu)獲利模式還不是很明確，進(jìn)行虛實(shí)整合時(shí)，發(fā)展還要緩一緩。”賴國(guó)光介紹，對(duì)于P2P小額信貸平臺(tái)而言，應(yīng)先找到一個(gè)有效的發(fā)展路徑循序漸進(jìn)地進(jìn)行戰(zhàn)略部署。

“由于線下小額貸款公司可以調(diào)取銀行的征信資料，相對(duì)而言比較安全，應(yīng)先成立小額貸款公司，再通過并購(gòu)一些小額貸款公司，獲得一定的規(guī)模。同時(shí)，借著政府鼓勵(lì)成立村鎮(zhèn)銀行的政策，再分批取得包括網(wǎng)絡(luò)銀行執(zhí)照在內(nèi)的各種執(zhí)照，占據(jù)戰(zhàn)略高地?！彼J(rèn)為，只有線下做得踏實(shí)和強(qiáng)大了，再重點(diǎn)打造線上的P2P小額信貸平臺(tái)，就能穩(wěn)步地發(fā)展。

“線上虛的部分掌握的是客戶群的量，而線下實(shí)的部分掌握的是運(yùn)作的資金。最終，在設(shè)立村鎮(zhèn)銀行之后，以投行的角度包裝產(chǎn)品，用實(shí)的部分募資，用虛的部門的客戶量消化產(chǎn)品，使其上下游都得到良好的運(yùn)作?！?/p>

值得注意的是，不少P2P小額信貸平臺(tái)的規(guī)模還很小，設(shè)立村鎮(zhèn)銀行并不是簡(jiǎn)單的事，“這個(gè)時(shí)候，可以先把能發(fā)揮銀行作用的各個(gè)相關(guān)機(jī)構(gòu)建立起來”。申請(qǐng)小額貸款公司、拍賣行、擔(dān)保公司、資產(chǎn)管理公司的執(zhí)照都是P2P小額信貸機(jī)構(gòu)需要考慮的范疇。

一旦這些機(jī)構(gòu)建立，“由于小額貸款公司只能用自有資金，可用資產(chǎn)管理公司做私募資金的募集以補(bǔ)充資金，有了這些資金就可以更好地進(jìn)行存款和放款。用資產(chǎn)管理公司吸納資金，小額信貸公司放貸。”賴國(guó)光介紹，一旦遇到風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保公司就可以發(fā)揮作用，降低運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)，而如果遇到客戶跑路等實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)，可以動(dòng)用拍賣公司進(jìn)行拍賣，解決借款人的后顧之憂。

“這是對(duì)P2P小額信貸公司的科學(xué)布局，只有思路清晰，才能進(jìn)行有序發(fā)展。在時(shí)機(jī)成熟，P2P小額信貸公司能夠取得村鎮(zhèn)銀行執(zhí)照時(shí)，再把小額貸款公司、拍賣行、擔(dān)保公司、資產(chǎn)管理公司等機(jī)構(gòu)并購(gòu)回來完成最終的整合?！?/p>

在這點(diǎn)上，馬云之所以一定要申請(qǐng)建立銀行，就是希望成立銀行后，通過網(wǎng)上商城進(jìn)入P2P領(lǐng)域，開發(fā)更多的類似余額寶的產(chǎn)品，收攏資金、給商家做貸款?！叭绻敕€(wěn)健地發(fā)展，必須要看到虛實(shí)整合的重要作用。”

需要精細(xì)化發(fā)展

在賴國(guó)光看來，P2P小額信貸機(jī)構(gòu)的布局需要5—10年左右的時(shí)間，“在虛實(shí)整合的動(dòng)作下，P2P小額信貸機(jī)構(gòu)不一定是全國(guó)最強(qiáng)的，但是卻可以成為地域性最強(qiáng)的機(jī)構(gòu)。往精細(xì)化、專業(yè)化的道路發(fā)展是他們的出路?！?/p>

“目前由于P2P小額信貸機(jī)構(gòu)查不到征信記錄，在為客戶服務(wù)時(shí)，首先要解決資金安全的問題?！辟噰?guó)光認(rèn)為，機(jī)構(gòu)對(duì)于客戶的篩選非常重要。“需要找含金量高的企業(yè)作為貸款客戶?！?/p>

他認(rèn)為，由于激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，能超過三年半的創(chuàng)業(yè)企業(yè)異常稀少，作為P2P小額信貸企業(yè)而言，面對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)巨大的存活風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，需要精選出存活時(shí)間比較長(zhǎng)的機(jī)構(gòu)作為優(yōu)質(zhì)客戶。

不僅如此，在為優(yōu)質(zhì)的客戶進(jìn)行服務(wù)時(shí)更需要下一番功夫?！氨匾獣r(shí)，需派專人深入企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查，發(fā)現(xiàn)有價(jià)值的企業(yè)進(jìn)行投資，而如果企業(yè)本身價(jià)值有待商榷，其投資的方式也可以適當(dāng)靈活轉(zhuǎn)變?！北热缙髽I(yè)的設(shè)備價(jià)值100萬，那么以此抵押，可以淡化借貸風(fēng)險(xiǎn)。

“錢不夠就走精細(xì)化發(fā)展道路，資金充裕就擴(kuò)大規(guī)模?！痹谫噰?guó)光看來，無論哪種情形，都脫離不開走虛實(shí)結(jié)合的路線?！盤2P小額信貸機(jī)構(gòu)還有很長(zhǎng)的一段時(shí)間需要披荊斬棘。