民營銀行成功的關(guān)鍵在哪里

在緊鑼密鼓的一系列金融改革中，放寬市場準(zhǔn)入、推動(dòng)民營銀行試點(diǎn)，無疑頗受期待。輿論對此給予高度評價(jià)，希望藉此改善金融供給格局，釋放改革紅利；不少民營資本聞風(fēng)而動(dòng)，積極提交相應(yīng)申請，意欲分一杯羹；股票市場上的投資者更是對此青睞有加，競相追逐與民營銀行沾邊的個(gè)股。

這些熱潮背后的心情，人們不難理解，畢竟是項(xiàng)改革舉措，承載了太多的期盼。但其實(shí)，這些期盼是建立在民營銀行試點(diǎn)成功的基礎(chǔ)之上，而衡量成功的標(biāo)志，應(yīng)是民營銀行的作用是否得以充分發(fā)揮，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否得以有效防范。要實(shí)現(xiàn)這樣的目標(biāo)，關(guān)鍵在于民營銀行自身模式的選擇以及相應(yīng)制度的設(shè)計(jì)。

試點(diǎn)民營銀行，首先是要以民營銀行獨(dú)特的優(yōu)勢，發(fā)揮“鯰魚效應(yīng)”，改善當(dāng)前中國金融業(yè)的競爭態(tài)勢。這將是民營銀行試點(diǎn)是否成功的標(biāo)志之一。

一方面，民營銀行是豐富多層次金融體系的重要舉措。李克強(qiáng)總理曾說“正像自然界有大樹，也有小草”，“金融系統(tǒng)也應(yīng)該既有生態(tài)的大循環(huán)，也有小循環(huán)”。金融系統(tǒng)要大小循環(huán)都有，就需要金融生態(tài)環(huán)境中具有物種多樣性，讓各種性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)能夠共生共榮，使多層次的金融體系得以培育，既要有大銀行，也要有小銀行。民營銀行無疑是這一多層次體系中的重要一員。

另一方面，試點(diǎn)民營銀行的目的，是要改善金融供給，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。與大型金融機(jī)構(gòu)相比，以民營銀行為代表的小型金融機(jī)構(gòu)點(diǎn)多面廣，具有獨(dú)特優(yōu)勢，與小微企業(yè)更加“門當(dāng)戶對”，很容易在一定區(qū)域、一定范圍內(nèi)形成高效的“微循環(huán)”。因此，成立民營銀行，將是增加小微企業(yè)金融服務(wù)有效供給、促進(jìn)競爭的有效途徑。但這一作用能否真正發(fā)揮，業(yè)內(nèi)還有不少顧慮。畢竟，當(dāng)前銀行業(yè)同質(zhì)化經(jīng)營現(xiàn)象嚴(yán)重，大量的金融資源更多流向大型企業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、融資平臺(tái)等。在這樣的情況下，具有生存壓力的民營銀行能否立足最初定位，還需要觀察。

試點(diǎn)民營銀行的另一個(gè)重要問題，在于風(fēng)險(xiǎn)的防范，既要防止內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易等情況的出現(xiàn)，也要防止經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)的外溢，也就是負(fù)外部效應(yīng)的產(chǎn)生。這可以說是衡量民營銀行試點(diǎn)成功與否的另一個(gè)標(biāo)志。

防風(fēng)險(xiǎn)是金融業(yè)永恒的主題。盡管近些年監(jiān)管不斷加強(qiáng)，但關(guān)聯(lián)交易還是被一些人認(rèn)為是民營銀行的重要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。有人擔(dān)心，在沒有嚴(yán)格監(jiān)管的情況下，民營銀行極有可能通過關(guān)聯(lián)交易，向主要股東輸送利益，這樣就導(dǎo)致數(shù)量眾多的小股東和存款人的利益受損，產(chǎn)生不良的社會(huì)影響。此外，在推進(jìn)利率市場化的背景下，民營銀行由于資本規(guī)模有限、業(yè)務(wù)處于初創(chuàng)期等原因，往往會(huì)出現(xiàn)業(yè)務(wù)上的惡性競爭與道德風(fēng)險(xiǎn)，并由此進(jìn)一步帶來信用風(fēng)險(xiǎn)甚至破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，而這些風(fēng)險(xiǎn)很容易蔓延至整個(gè)金融業(yè)，形成風(fēng)險(xiǎn)外溢。

因此，要確保民營銀行試點(diǎn)成功，既發(fā)揮應(yīng)有的作用，又有效防范風(fēng)險(xiǎn)，至少需要從經(jīng)營模式選擇與制度設(shè)計(jì)兩個(gè)層面下工夫。

隨著銀行業(yè)競爭日益加劇，新進(jìn)入者要想生存立足，必須要以創(chuàng)新的模式進(jìn)行特色化經(jīng)營，形成差異化競爭，民營銀行的希望就在于能否形成新的商業(yè)模式。從目前已經(jīng)提交申請的數(shù)十家民營企業(yè)看，有人將其分成三大類，即互聯(lián)網(wǎng)型企業(yè)、電商型企業(yè)和傳統(tǒng)實(shí)業(yè)類企業(yè)。這三類企業(yè)各有特點(diǎn)，普遍有較好的品牌效應(yīng)，各自有不同的客戶群和上下游企業(yè)。民營銀行能否結(jié)合大股東自身的這些優(yōu)勢和特點(diǎn)，在不同的細(xì)分領(lǐng)域提供差異化的金融服務(wù)，并由此形成各自經(jīng)營模式，至為關(guān)鍵。特別是，在互連網(wǎng)金融如火如荼發(fā)展的今天，申請民營銀行的一些互聯(lián)網(wǎng)、電商企業(yè)，在提供金融服務(wù)方面具有獨(dú)特的協(xié)同效應(yīng)，有望在小微貸款、消費(fèi)信貸方面都將帶來新的商業(yè)模式。

從風(fēng)險(xiǎn)防范角度看，伴隨著民營銀行試點(diǎn)，相應(yīng)的監(jiān)管制度、市場推出制度等需要配套推出。既然允許民資進(jìn)入金融業(yè)，并同時(shí)強(qiáng)調(diào)“自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”，就需要完善相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)處置與退出機(jī)制，讓市場發(fā)揮更重要的作用。通過建立這樣的制度框架，民營銀行的股東以及存款人才能夠更加清晰的認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)程度，會(huì)盡可能減少道德風(fēng)險(xiǎn)的滋生。此外，要從立法層面，盡快制定頒布有關(guān)市場退出機(jī)制的法律法規(guī)與實(shí)施細(xì)則，比如出臺(tái)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)條例等，建立和規(guī)范市場優(yōu)勝劣汰機(jī)制。同時(shí)，應(yīng)盡快推出并實(shí)施存款保險(xiǎn)制度，將這一在國內(nèi)已經(jīng)研究儲(chǔ)備數(shù)年的制度早日付諸實(shí)踐。