開創(chuàng)銀行業(yè)改革與發(fā)展的新局面

在改革全面進(jìn)入深水區(qū)的關(guān)鍵時(shí)刻，十八屆三中全會就肩負(fù)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型重任的金融領(lǐng)域做出全面部署。未來銀行業(yè)改革有望加速推進(jìn)，迎來一個(gè)改革與發(fā)展的新時(shí)期。三中全會為未來銀行業(yè)的改革與發(fā)展指明了方向。

國有大型商業(yè)銀行改革將進(jìn)一步深化

《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》（以下簡稱《決定》）沒有對國有商業(yè)銀行改革作專門表述，說明該項(xiàng)改革已經(jīng)取得重大進(jìn)展。但《決定》提出的“積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)”以及“允許更多國有經(jīng)濟(jì)和其他所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展成為混合所有制經(jīng)濟(jì)”，為我國銀行業(yè)改革開放指明了方向，為國有商業(yè)銀行深化改革和實(shí)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化提供了政策依據(jù)。所謂混合所有制經(jīng)濟(jì)，是指在同一經(jīng)濟(jì)組織中，不同的產(chǎn)權(quán)主體多元投資、互相滲透、互相貫通、互相融合而形成的新的產(chǎn)權(quán)配置結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)形式?！稕Q定》同時(shí)允許混合所有制經(jīng)濟(jì)實(shí)行企業(yè)員工持股。

截至2012年年底，我國銀行、證券、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)超過140萬億元。盡管規(guī)模龐大，但存在著諸如金融業(yè)門檻過高、國有股占比較大、公司治理不完善等問題。目前，在四大行A+H股份中，國家持股（財(cái)政部、匯金公司、全國社會保障基金理事會）比例平均為70%，其中中國農(nóng)業(yè)銀行高達(dá)82%。在A股中，匯金公司持有中國銀行股份更是高達(dá)96.43%。從國際實(shí)踐來看，歐洲等國在國企改革過程中，對商業(yè)銀行一般采取淡化行政、加強(qiáng)監(jiān)管的方式，國家僅保持適當(dāng)?shù)某止杀壤?，以培育健康公平的市場體系。

結(jié)合中國國情，可考慮積極引進(jìn)外部投資者、適當(dāng)降低國有持股比例，保持國家對商業(yè)銀行的絕對控股即可，構(gòu)建更具競爭性和包容性的金融服務(wù)業(yè)。未來國有金融機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)主要表現(xiàn)在：引進(jìn)各類外部投資者，包括民間資本、外國資本，甚至可以員工持股，從而優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、提升公司治理水平和資本市場表現(xiàn)；推行更加市場化的管理層選拔方式，減少行政任命等。

中小金融機(jī)構(gòu)將進(jìn)入一個(gè)較快的發(fā)展階段

《決定》指出，在加強(qiáng)監(jiān)管的前提下，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)。這意味著未來將立足于建立公平、開放、透明的市場規(guī)則，實(shí)行統(tǒng)一的市場準(zhǔn)入制度，鼓勵和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域。

民間資本產(chǎn)權(quán)清晰，其進(jìn)入銀行業(yè)有利于促進(jìn)商業(yè)銀行股權(quán)資本和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化。民間資本的參與有利于提供差異化的特色服務(wù)，強(qiáng)化現(xiàn)有競爭，提高服務(wù)效率，給整個(gè)經(jīng)濟(jì)帶來持久旺盛的活力。成立民營銀行對緩解中小企業(yè)融資難等問題大有裨益。民營銀行在服務(wù)中小微企業(yè)融資需求方面具有天然的草根優(yōu)勢，能夠長期、穩(wěn)健、高效地為中小微企業(yè)服務(wù)。未來民營銀行將進(jìn)入快速發(fā)展的新階段。當(dāng)然，成立民營銀行對風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的要求較高，諸多政策需要監(jiān)管部門細(xì)化和落實(shí)。

繼續(xù)擴(kuò)大銀行業(yè)對外開放

目前，我國已成為全球第二大經(jīng)濟(jì)體、第一大出口國，實(shí)體經(jīng)濟(jì)已深度融入全球經(jīng)濟(jì)。比較而言，金融業(yè)開放程度還相對較低。截至2012年年底，外資銀行在中國的市場份額還不到2%。我國商業(yè)銀行國際化還處于起步階段，除中國銀行海外資產(chǎn)占比保持在20%左右以外，工行、農(nóng)行、建行的海外資產(chǎn)占比都處于2%～6%之間?？傮w來看，銀行業(yè)國際化程度不高，區(qū)域布局也不盡合理，表明我國銀行業(yè)務(wù)主要集中在本土上，境外業(yè)務(wù)比例不高，抵御全球經(jīng)濟(jì)動蕩的能力不強(qiáng)。為此，我們要進(jìn)一步擴(kuò)大金融業(yè)對外開放，逐步遵循準(zhǔn)入前國民待遇和負(fù)面清單等新開放模式，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)業(yè)的高水平對外開放。同時(shí)有序地推進(jìn)銀行業(yè)國際化進(jìn)程，實(shí)現(xiàn)“請進(jìn)來”和“走出去”有機(jī)結(jié)合，共同服務(wù)我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

銀行業(yè)發(fā)展將更具包容性，重視發(fā)展普惠金融

推進(jìn)政策性金融機(jī)構(gòu)改革和發(fā)展普惠金融是實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)包容性發(fā)展的重要方面。我國發(fā)展階段決定了當(dāng)前和未來一段時(shí)期仍有政策性金融的需求。目前，我國政策性金融銀行主要有三家：國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，其中國開行于2008年開始啟動商業(yè)化轉(zhuǎn)型，但其商業(yè)化轉(zhuǎn)型并不徹底，依然從事大量開發(fā)性金融業(yè)務(wù)?！稕Q定》關(guān)于“研究建立城市基礎(chǔ)設(shè)施、住宅政策性金融機(jī)構(gòu)”，預(yù)示未來將建立該類機(jī)構(gòu)填補(bǔ)市場空白。同時(shí)還要發(fā)展普惠金融，要讓金融改革與發(fā)展成果更多更好地惠及所有地區(qū)，特別是貧困地區(qū)、后進(jìn)地區(qū)，惠及所有人群，惠及小微企業(yè)。

產(chǎn)品創(chuàng)新進(jìn)入一個(gè)新的快速發(fā)展時(shí)期

《決定》指出，鼓勵金融創(chuàng)新，豐富金融市場層次和產(chǎn)品。這為金融創(chuàng)新奠定了重要基礎(chǔ)，未來金融創(chuàng)新的深度和廣度都將強(qiáng)化。但金融創(chuàng)新應(yīng)集中在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，而不應(yīng)集中在虛擬經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。隨著利率、匯率市場化改革的穩(wěn)步推進(jìn)，未來5～10年中國銀行業(yè)將迎來業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型調(diào)整的結(jié)構(gòu)性發(fā)展拐點(diǎn)，中國銀行業(yè)將迎來金融創(chuàng)新的重要機(jī)遇期。

商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的重要領(lǐng)域?qū)ǎ褐袊?jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型中需要的金融工具創(chuàng)新，比如適用于小微企業(yè)、城鎮(zhèn)化和三農(nóng)等發(fā)展的各類創(chuàng)新；促進(jìn)消費(fèi)層次和結(jié)構(gòu)升級的工具創(chuàng)新；適用于利率市場化、匯率市場化的金融工具創(chuàng)新及相關(guān)的衍生產(chǎn)品；移動互聯(lián)領(lǐng)域的創(chuàng)新，為客戶提供隨時(shí)、隨地、隨心的金融服務(wù)，創(chuàng)造最佳的客戶體驗(yàn)。將現(xiàn)有業(yè)務(wù)條線與在線金融中心、移動金融、電子商務(wù)、電子支付平臺等新興技術(shù)模式加以整合，以最終滿足客戶日益多元化的需求，實(shí)現(xiàn)“一站式綜合金融服務(wù)”等等。

堅(jiān)持差異化定位，提升競爭力

通常一國比較完善的銀行體系具有如下特點(diǎn)：在保障國家金融安全的前提下，形成以少數(shù)大型商業(yè)銀行為核心、多元化、層次分明、富有活力的銀行業(yè)體系；各類銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)具有差異化和特色化，既相互協(xié)作又充分競爭，能夠?qū)崿F(xiàn)信貸資金的最優(yōu)配置；對內(nèi)不斷提高效率滿足各類企業(yè)和居民的有效信貸資金與服務(wù)需求，對外不斷提升本國銀行業(yè)的國際競爭力。未來我國將建立一個(gè)治理完善、競爭充分、差異定位、服務(wù)實(shí)體的現(xiàn)代商業(yè)銀行體系，各類銀行將通過差異化服務(wù)以提升行業(yè)競爭力。

預(yù)計(jì)未來我國銀行業(yè)結(jié)構(gòu)將呈現(xiàn)以下特征：一是以大型商業(yè)銀行如工、農(nóng)、中、建、交為主導(dǎo)，資產(chǎn)占比為40%～50%。在國內(nèi)或全球具有重大影響力，且市場化、差異化定位清晰，逐漸成為具有一定國際影響力的跨國銀行。二是以股份制銀行為主，形成國內(nèi)跨區(qū)域發(fā)展的中型銀行，資產(chǎn)占比20%左右。其布局與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局相匹配，重點(diǎn)服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、中小企業(yè)和城鎮(zhèn)居民。三是以縣域及農(nóng)村本地民營銀行為主，資產(chǎn)占比20%左右。其主要為小微企業(yè)、城鄉(xiāng)居民和社區(qū)提供全口徑的服務(wù)。四是以政策性銀行、外資銀行為主，資產(chǎn)占比10%～20%，主要為公用事業(yè)、在華外國居民和企業(yè)提供專業(yè)類服務(wù)。

要堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的基本方向

隨著外部環(huán)境的變化和內(nèi)生動力的消退，中國經(jīng)濟(jì)開始步入中速增長的新階段，迫切需要在制度設(shè)計(jì)上尋求突破，進(jìn)一步理順政府與市場之間的關(guān)系，充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用。金融機(jī)構(gòu)作為重要市場主體，在中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中發(fā)揮了重要作用，但在支持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級、城鎮(zhèn)化融資等方面仍存在不足。資本約束監(jiān)管趨嚴(yán)，也制約了銀行體系提供長期信貸支持的能力。未來銀行業(yè)改革與發(fā)展要堅(jiān)持以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、支持中國經(jīng)濟(jì)崛起為己任，堅(jiān)定地走轉(zhuǎn)型之路。

要積極盤活存量、用好增量，推動經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，打造中國經(jīng)濟(jì)升級版。這是跨越“中等收入陷阱”，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的必由之路。從中長期視角來看，當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)正處在趨勢性下降和周期性回穩(wěn)相交織的特殊階段?！罢{(diào)結(jié)構(gòu)”意味著要消化產(chǎn)能過剩，告別以投資為主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，將更多的資源放在拉動內(nèi)需方面?！氨P活存量，用好增量”則意味著要倒逼金融機(jī)構(gòu)去杠桿，擠壓融資平臺，淘汰落后產(chǎn)能，培育新的增長動力和競爭優(yōu)勢，從而更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，更扎實(shí)地做好金融風(fēng)險(xiǎn)防范。

服務(wù)中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，也要穩(wěn)妥推進(jìn)國際化。我國銀行業(yè)可通過在海外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，或建立代理關(guān)系，或兼并收購國外金融機(jī)構(gòu)，形成全球性的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，在國際范圍內(nèi)從事金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)以資本國際化為特征的跨國經(jīng)營，有力支持中國經(jīng)濟(jì)融入全球化。

存款保險(xiǎn)制度為銀行業(yè)改革與發(fā)展保駕護(hù)航

存款保險(xiǎn)制度是金融安全網(wǎng)的重要組成部分，對保護(hù)存款人利益、防止擠兌風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定具有重要作用?！稕Q定》指出，“建立存款保險(xiǎn)制度，完善金融機(jī)構(gòu)市場化退出機(jī)制”，這標(biāo)志著我國推出存款保險(xiǎn)制度的條件已經(jīng)具備，有望在近期擇機(jī)實(shí)施?！稕Q定》指出“加快推進(jìn)利率市場化”，必然要求建立存款保險(xiǎn)制度為其保駕護(hù)航。利率市場化后，銀行間經(jīng)營差異擴(kuò)大，部分銀行可能因利差收窄、利率波動風(fēng)險(xiǎn)加大而陷入經(jīng)營困難。建立完善的存款保險(xiǎn)制度，將提供一個(gè)良性的、市場化的問題銀行處置平臺，避免金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)問題時(shí)政府被動救助；建立存款保險(xiǎn)制度有利于保護(hù)存款人的權(quán)利，有效提高公眾信心，降低擠兌風(fēng)險(xiǎn)，從而維護(hù)金融穩(wěn)定。從各國經(jīng)驗(yàn)看，部分國家均在利率市場化之前或利率市場化過程中建立了存款保險(xiǎn)制度，從而有利于利率市場化以及金融自由化的進(jìn)一步深入。當(dāng)然制度保障是一個(gè)方面，更重要的是金融機(jī)構(gòu)建立良好的激勵約束機(jī)制，成為自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、風(fēng)險(xiǎn)控能力較強(qiáng)的市場主體。

（作者單位：中國銀行戰(zhàn)略發(fā)展部）