轉(zhuǎn)型將是2013年中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的主線

2012年的中國(guó)金融市場(chǎng)，最為引人爭(zhēng)議的話題，就是中國(guó)銀行業(yè)的走向，這一話題的分歧，最為典型地體現(xiàn)在銀行業(yè)的股價(jià)上：一方面是中國(guó)銀行業(yè)的盈利持續(xù)上升、資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定；一方面則是銀行業(yè)的股價(jià)不斷回落，估值持續(xù)處于低位。在這種環(huán)境下，2013年的中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展必然需要通過(guò)推進(jìn)轉(zhuǎn)型來(lái)實(shí)現(xiàn)綜合競(jìng)爭(zhēng)能力的提升和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的提高。

經(jīng)濟(jì)增速放緩要求銀行提升全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力

當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行雖總體趨于平穩(wěn)并已出現(xiàn)觸底回升跡象，但仍面臨諸多挑戰(zhàn)。在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速可能已難以重現(xiàn)前10年的高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)防范壓力也可能會(huì)相應(yīng)加大，銀行提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力迫在眉睫。需要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)排查，針對(duì)目前風(fēng)險(xiǎn)暴露相對(duì)較多的鋼貿(mào)融資、光伏等行業(yè)和逾期、不良貸款等指標(biāo)有所上升的部分地區(qū)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排查，關(guān)注重點(diǎn)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)性、周轉(zhuǎn)率等財(cái)務(wù)指標(biāo)變化，擬定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案和處置計(jì)劃。同時(shí)，相應(yīng)地根據(jù)經(jīng)濟(jì)下行階段的特點(diǎn)，建設(shè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，優(yōu)化銀行風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)，擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)管理范圍，在信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等的覆蓋范圍之外，繼續(xù)將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)等納入統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理體系當(dāng)中，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)之間交叉感染可能性的防范。

監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)提高需要銀行加強(qiáng)資本管理約束并提高資本配置效率

國(guó)際金融危機(jī)后，中國(guó)的銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)結(jié)合國(guó)際監(jiān)管改革發(fā)展方向，在微觀、中觀、宏觀層面出臺(tái)了一系列審慎監(jiān)管政策，從建立逆周期動(dòng)態(tài)資本緩沖、制定前瞻性撥備安排、加強(qiáng)對(duì)杠桿率和流動(dòng)性監(jiān)管、強(qiáng)化系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管等多個(gè)方面對(duì)商業(yè)銀行加強(qiáng)監(jiān)管和約束。

在具體的經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，面臨資本約束，商業(yè)銀行需要調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變以往片面追求“貸長(zhǎng)、貸大、貸集中”的業(yè)務(wù)模式，調(diào)整信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，加大力度發(fā)展中小企業(yè)、個(gè)人金融、消費(fèi)信貸、中間業(yè)務(wù)等資本節(jié)約型業(yè)務(wù)，以盡可能少的資本消耗獲得盡可能多的效益與價(jià)值。同時(shí)，還需要?jiǎng)?chuàng)新資本補(bǔ)充工具，積極探索除普通股之外的新型資本工具，通過(guò)發(fā)行符合監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的新型次級(jí)債等方式，靈活補(bǔ)充非核心一級(jí)資本和二級(jí)資本；同時(shí)，積極參與信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)工作，提高資本流動(dòng)性，釋放存量資本。

利率市場(chǎng)化推進(jìn)、金融脫媒加速促使中國(guó)的商業(yè)銀行加快金融創(chuàng)新進(jìn)程

利率市場(chǎng)化可能會(huì)造成銀行息差受到壓縮，對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力提出了更高的要求；金融脫媒加速也會(huì)造成銀行優(yōu)質(zhì)客戶分流、儲(chǔ)蓄資金不穩(wěn)定性增加，促使商業(yè)銀行加快轉(zhuǎn)型創(chuàng)新步伐，加快發(fā)展中間業(yè)務(wù)，多元化拓展盈利渠道。具體來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行需要?jiǎng)?chuàng)新業(yè)務(wù)產(chǎn)品，主動(dòng)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，發(fā)展貼近市場(chǎng)的中間業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)、金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)，穩(wěn)步提升非信貸資產(chǎn)占比，降低對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的過(guò)度依賴。也需要?jiǎng)?chuàng)新服務(wù)方式，從“信用中介”向“服務(wù)中介”轉(zhuǎn)變。為了配合這些轉(zhuǎn)型，商業(yè)銀行必然需要?jiǎng)?chuàng)新組織架構(gòu)，推進(jìn)流程銀行建設(shè)，理順總行與分支結(jié)構(gòu)之間的權(quán)、責(zé)、利關(guān)系，通過(guò)扁平化管理縮短決策流程，快速對(duì)客戶需求進(jìn)行回應(yīng)，通過(guò)事業(yè)部制機(jī)構(gòu)為客戶提供更加細(xì)分更加專業(yè)的服務(wù)；并創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理模式，提高風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力，通過(guò)在資本市場(chǎng)上發(fā)行金融債、次級(jí)債等方式進(jìn)行主動(dòng)負(fù)債，通過(guò)參與資產(chǎn)證券化試點(diǎn)優(yōu)化存量資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。