民資如何入股村鎮(zhèn)銀行

作為銀行業(yè)首個(gè)對(duì)民間資本打開大門的領(lǐng)域，村鎮(zhèn)銀行從2007年發(fā)展至今，不僅吸引了國(guó)有銀行、城商行和農(nóng)商行紛紛設(shè)點(diǎn)扎根，對(duì)于被關(guān)在門外許久的民間資本來說，也具有很大的誘惑力。盡管陸續(xù)幾年國(guó)家不斷出臺(tái)政策鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)，但滿懷激情的投資者在現(xiàn)實(shí)面前鎩羽而歸的例子也不在少數(shù)。

誰具有參與資格？

在村鎮(zhèn)銀行的準(zhǔn)入門檻方面，不管是民間資本還是入股銀行都在資質(zhì)上面臨著種種條件的限制。

首先從參與主體來說，村鎮(zhèn)銀行就不可能出現(xiàn)單一主體獨(dú)霸一方的局面。這從村鎮(zhèn)銀行的定義就可以看出。村鎮(zhèn)銀行是指經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，由境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)、境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)法人、境內(nèi)自然人出資，在農(nóng)村地區(qū)設(shè)立的主要為當(dāng)?shù)剞r(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供金融服務(wù)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。這也就意味著在進(jìn)入村鎮(zhèn)銀行領(lǐng)域之前，民間資本就要做好多方共同合作的心理準(zhǔn)備，這和自己開設(shè)一家小貸公司或者一家典當(dāng)行并不相同。

而銀監(jiān)會(huì)在2007年1月12日發(fā)布的《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》中就對(duì)投資人提出了要求，境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)法人投資入股村鎮(zhèn)銀行，應(yīng)符合以下條件：在工商行政管理部門登記注冊(cè)，具有法人資格；有良好的社會(huì)聲譽(yù)、誠(chéng)信記錄和納稅記錄；財(cái)務(wù)狀況良好，入股前上一年度盈利；年終分配后，凈資產(chǎn)達(dá)到全部資產(chǎn)的10%以上（合并會(huì)計(jì)報(bào)表口徑）；入股資金來源合法，不得以借貸資金入股，不得以他人委托資金入股；有較強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)管理能力和資金實(shí)力。

而自然人入股的要求相對(duì)較低，需具有完全民事行為能力，有良好的社會(huì)聲譽(yù)和誠(chéng)信記錄，同時(shí)入股資金的來源必須合法，不得以借貸資金入股，不得以他人委托資金入股。

在符合入股者基本條件的基礎(chǔ)上，民間資本要考慮的就是自己是否具備足夠的資金實(shí)力。按照銀監(jiān)會(huì)的要求，在縣（市）設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行，其注冊(cè)資本不得低于300萬元人民幣；在鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行，其注冊(cè)資本不得低于100萬元人民幣。而銀行外其他股東每家持股不能超過10%，也就是說，民間資本需準(zhǔn)備的資本金要有10萬-30萬元人民幣左右。

然而在此條例制定的6年后，這些資金顯然遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足開設(shè)村鎮(zhèn)銀行的要求。2007年成立第一家的村鎮(zhèn)銀行——四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行的注冊(cè)資本僅為200萬元，幾百萬元的注冊(cè)資本金在村鎮(zhèn)銀行開設(shè)的前幾年是很普遍的現(xiàn)象，然而在近兩年，村鎮(zhèn)銀行的資本金都已突破億元大關(guān)，動(dòng)輒三五億。

“幾百萬的資本金在現(xiàn)在來說，對(duì)村鎮(zhèn)銀行的意義不大。因?yàn)殂y監(jiān)會(huì)監(jiān)管的要求，村鎮(zhèn)銀行貸款的單筆金額不能超過注冊(cè)資本金的10%，這就意味著注冊(cè)資本金為幾百萬元的村鎮(zhèn)銀行，最高單筆貸款僅為幾十萬元?！北本┑貐^(qū)一村鎮(zhèn)銀行行長(zhǎng)對(duì)《經(jīng)濟(jì)》記者表示，資本金較少無形中會(huì)給銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展帶來限制。

近兩年審批步伐的加快可能會(huì)給民間資本進(jìn)入銀行業(yè)帶來更多的機(jī)會(huì)。自《關(guān)于調(diào)整村鎮(zhèn)銀行組建核準(zhǔn)有關(guān)事項(xiàng)的通知》發(fā)布后，銀監(jiān)會(huì)將設(shè)立審批權(quán)上收，為批量設(shè)立村鎮(zhèn)銀行打開大門，以完成其2015年實(shí)現(xiàn)縣域全覆蓋的目標(biāo)。但是與此同時(shí)，核準(zhǔn)權(quán)的上提也無形中加大了獲取村鎮(zhèn)銀行牌照的難度。

發(fā)起行難尋

民間資本需要找到發(fā)起行進(jìn)行合作。按照銀監(jiān)會(huì)的要求，在村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起人或出資人中應(yīng)至少有1家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。村鎮(zhèn)銀行最大股東或惟一股東必須是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。最大銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)股東持股比例不得低于村鎮(zhèn)銀行股本總額的20%，單個(gè)自然人股東及關(guān)聯(lián)方持股比例不得超過村鎮(zhèn)銀行股本總額的10%，單一非銀行金融機(jī)構(gòu)或單一非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)法人及其關(guān)聯(lián)方持股比例不得超過村鎮(zhèn)銀行股本總額的10%。

但并不是所有的銀行都能作為發(fā)起行。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，銀監(jiān)會(huì)對(duì)發(fā)起行的要求特別嚴(yán)格。商業(yè)銀行未并表和并表后的資本充足率均不低于8%，且主要審慎監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管要求；財(cái)務(wù)狀況良好，最近2個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利；入股資金來源真實(shí)合法；公司治理良好，內(nèi)部控制健全有效。

然而自從2011年7月銀監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于調(diào)整村鎮(zhèn)銀行組建核準(zhǔn)有關(guān)事項(xiàng)的通知》后，村鎮(zhèn)銀行的審批權(quán)由原來的地方銀監(jiān)局審批收至銀監(jiān)會(huì)，地方銀監(jiān)局只負(fù)責(zé)具體的實(shí)施準(zhǔn)入，并且提高了發(fā)起行的準(zhǔn)入門檻，要求“村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起行監(jiān)管評(píng)級(jí)達(dá)二級(jí)以上（含）”。

按商業(yè)銀行監(jiān)管評(píng)級(jí)內(nèi)部指引，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行的資本充足、資產(chǎn)質(zhì)量、管理、盈利、流動(dòng)性和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況等六個(gè)單項(xiàng)要素進(jìn)行評(píng)級(jí)，加權(quán)匯總得出綜合評(píng)級(jí)，評(píng)級(jí)結(jié)果分為6級(jí)。

由此，民間資本尋找發(fā)起行共同入股的難度有所增加。因?yàn)?，按照評(píng)級(jí)二級(jí)的規(guī)定，相當(dāng)一部分城商行就被擋在了村鎮(zhèn)銀行的大門外?！皣?guó)有大型銀行和全國(guó)性的股份制商業(yè)銀行通常都能在‘二級(jí)’的關(guān)卡面前達(dá)標(biāo)，但是城商行能達(dá)到二級(jí)的通常只有30%-40%，大約在100家左右。”一銀行業(yè)內(nèi)人士表示。

如此一來，就導(dǎo)致了許多有意愿做村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起行的城商行被迫退出，特別在一些經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)的地區(qū)，即便民間資本積極性很高，地方政府也很支持，也不能擺脫沒有發(fā)起行的尷尬。而經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)，由于村鎮(zhèn)銀行開設(shè)有指標(biāo)的限制，往往也沒有“后來者”的立足之地?！艾F(xiàn)在像浙江這些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)，民營(yíng)資本很難參與進(jìn)去。因?yàn)樗麄兊漠a(chǎn)品比較多樣，小貸、典當(dāng)行等都很多，大家都是擠破腦袋在往里鉆?！北本┮淮彐?zhèn)銀行行長(zhǎng)對(duì)記者表示。

而小的城商行愿意進(jìn)入?yún)s不能進(jìn)入的欠發(fā)達(dá)地區(qū)，其實(shí)正是“二級(jí)”達(dá)標(biāo)的銀行所不愿意進(jìn)入的區(qū)域?！按彐?zhèn)銀行在前幾年往往很難為股東帶來豐厚的回報(bào)，人才、設(shè)備、科技、技術(shù)等方方面面的投入都很大?！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)人士表示，除了成本比較大外，風(fēng)險(xiǎn)管理也是主發(fā)起行要考慮的因素，潛在的高風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量造成了考驗(yàn)。

特別是大型國(guó)有銀行，對(duì)前往經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)的市縣的愿望并不強(qiáng)烈?！八麄?cè)诟鞯氐木W(wǎng)點(diǎn)建設(shè)已經(jīng)很完善，加開村鎮(zhèn)銀行也會(huì)對(duì)原有網(wǎng)點(diǎn)造成沖擊?！币淮彐?zhèn)銀行行長(zhǎng)表示。

在銀監(jiān)會(huì)剛剛發(fā)布的《關(guān)于做好2013年農(nóng)村金融服務(wù)工作的通知》中，銀監(jiān)會(huì)再次強(qiáng)調(diào)了不允許城商行跨省區(qū)擴(kuò)張。民間資本想要入股村鎮(zhèn)銀行也就只能找到國(guó)有銀行和大型股份制銀行。

除了在發(fā)起行方面有所調(diào)整，民間資本的控股份額有望得到提升。此前，民間資本持股比例不能超過10%，相比于主發(fā)起行的主導(dǎo)地位，小股東話語權(quán)缺失。

而2012年5月，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的實(shí)施意見》，旨在支持民間資本與其他資本按同等條件進(jìn)入銀行業(yè)，同時(shí)為民間資本進(jìn)入銀行業(yè)創(chuàng)造良好環(huán)境。該實(shí)施意見將村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起行的最低持股比例要求由20%降至15%，而且明確了村鎮(zhèn)銀行進(jìn)入可持續(xù)發(fā)展階段后，主發(fā)起行可以與其他股東按有關(guān)原則調(diào)整各自的持股比例。

繞道小貸公司轉(zhuǎn)型？

繞道小貸公司、而后轉(zhuǎn)型成村鎮(zhèn)銀行，就成為了另一種選擇。2008年，銀監(jiān)會(huì)和央行共同發(fā)布了《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，意見指出：“小額貸款公司依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，沒有不良信用記錄的，可改造為村鎮(zhèn)銀行?！?/p>

然而，到目前為止，小貸公司轉(zhuǎn)制成村鎮(zhèn)銀行仍只是一紙空談。小貸公司的轉(zhuǎn)型意愿并不高，因?yàn)樾☆~貸款公司轉(zhuǎn)制村鎮(zhèn)銀行的條件之一便是：有一家銀行金融機(jī)構(gòu)作為主要發(fā)起人。這對(duì)于它們來說無疑會(huì)丟掉自身的控制權(quán)。

除此之外，小貸公司轉(zhuǎn)制還有其他種種條件。銀監(jiān)會(huì)規(guī)定：申請(qǐng)改制的小額貸款公司要持續(xù)營(yíng)業(yè)3年及以上，清產(chǎn)核資后，無虧損掛賬，且最近2個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利。要求小額貸款公司資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類必須準(zhǔn)確，且不良貸款率低于2%，已足額計(jì)提呆賬準(zhǔn)備金，其中貸款損失準(zhǔn)備充足率130%以上。

同時(shí)《暫行規(guī)定》還要求，小額貸款公司資產(chǎn)應(yīng)以貸款為主，最近四個(gè)季度末貸款余額占總資產(chǎn)余額的比例原則上均不低于75%，且貸款全部投放所在縣域，最近4個(gè)季度末涉農(nóng)貸款余額占全部貸款余額的比例均不低于60%。最后，考慮流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和抵債資產(chǎn)減值風(fēng)險(xiǎn)的要求，申請(qǐng)改制的小額貸款公司還必須滿足抵債資產(chǎn)余額不得超過總資產(chǎn)10%的要求。

社科院農(nóng)發(fā)所研究員杜曉山對(duì)記者表示，目前國(guó)家正在醞釀小貸公司轉(zhuǎn)型成村鎮(zhèn)銀行后，可由民資對(duì)村鎮(zhèn)銀行進(jìn)行實(shí)際的控制，但是這個(gè)時(shí)間何時(shí)到來，仍然是個(gè)未知數(shù)。