自貿(mào)區(qū)改革火熱加碼

隨著“自貿(mào)風(fēng)”的持續(xù)發(fā)酵，自貿(mào)概念進入深入挖掘階段。在上海自貿(mào)區(qū)漸行漸近之際，高層的改革初步“路線圖”逐步浮出水面。在上海報送的自由貿(mào)易試驗區(qū)總體方案設(shè)計中，重點提到了要深化金融領(lǐng)域的開放創(chuàng)新；而這些改革內(nèi)容在自貿(mào)區(qū)內(nèi)將會更加市場化或者說完全市場化。

既是搖錢樹 又是突破口

自貿(mào)區(qū)在國外早就成了搖錢樹。據(jù)《經(jīng)濟》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，美國有對外貿(mào)易區(qū)92個之多。在2008年，美國宣布加入TPP（跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)議），并在之后成為了該組織的主導(dǎo)者。之后，美國和歐盟又開啟了TTIP（跨大西洋貿(mào)易與投資伙伴關(guān)系協(xié)定）的談判。

記者還發(fā)現(xiàn)，美國境內(nèi)的自貿(mào)區(qū)，首先在區(qū)內(nèi)改革關(guān)稅，吸引了國際投資。其次每年可以為美國提供至少32萬個就業(yè)崗位；同時，在對亞太和歐美的貿(mào)易中增加了數(shù)十億美元的貿(mào)易額。

其實，早在上世紀50年代初，美國就明確提出，可在自由貿(mào)易區(qū)發(fā)展以出口加工為主要目標的制造業(yè)。上世紀60年代后期，一些發(fā)展中國家也利用這一形式，并將它建成為特殊的工業(yè)區(qū)，逐步發(fā)展成為出口加工區(qū)。上世紀80年代以來，許多國家的自由貿(mào)易區(qū)積極向高技術(shù)、知識和資本密集型發(fā)展，形成科技型自由貿(mào)易區(qū)。但遺憾的是，這些自貿(mào)區(qū)都將我國排除在外。

縱觀當今世界，自由貿(mào)易區(qū)的發(fā)展形勢愈加迅猛，在全球范圍內(nèi)其數(shù)量已經(jīng)達到數(shù)十個，范圍遍及各大洲，是區(qū)域經(jīng)濟一體化的主要形式之一。世界各國都更加重視通過建立和發(fā)展自由貿(mào)易區(qū)來為自己的經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)。

為追逐世界的步伐，我國十幾年來不懈努力，目前在建自貿(mào)區(qū)18個，涉及31個國家和地區(qū)，中國-東盟自貿(mào)區(qū)是我們得以驕傲的成果，其已經(jīng)躋身世界三大自貿(mào)區(qū)行列。

而我國的香港自貿(mào)區(qū)已經(jīng)取得了成就。據(jù)港媒統(tǒng)計，目前我國境外共有約1萬億元存款，其中約7000億元在香港，這令香港成為全球最重要的人民幣市場。從香港自貿(mào)區(qū)的發(fā)展可以看出，上海自貿(mào)區(qū)的發(fā)展有著良好的前景。

外界也普遍認為，上海自由貿(mào)易區(qū)將成為內(nèi)地試行重大改革政策的試驗場，以促進跨境商品和資本的流動。其中，匯豐和渣打兩家銀行有望成為第一批在上海自貿(mào)區(qū)提供廣泛銀行業(yè)務(wù)的外國銀行。分析人士表示，上述舉措是中央政府協(xié)助上海成立國內(nèi)首個自由貿(mào)易區(qū)的一個計劃；上海成立自由貿(mào)易區(qū)后，將有助我國達到成為全球商業(yè)中心及國際金融中心的目標。

9月11日，國際貨幣基金組織（IMF）全球副主席朱民在達沃斯論壇期間表示，上海自貿(mào)區(qū)的建立會影響到香港作為金融中心的地位。因?qū)Πㄓ白鱼y行在內(nèi)等金融問題的關(guān)注，中國在啟動新一輪改革時，將金融改革作為重要的突破口，上海自貿(mào)區(qū)正是金融改革的一塊試驗田。

朱民表示，上海自貿(mào)區(qū)是對整個中國經(jīng)濟、金融改革開放的一個重大的戰(zhàn)略性的部署。從過去所有的金融危機來看，一半是改革形成的，一半是不改革形成的。所以金融改革的度的把握是很困難的。政府現(xiàn)在提出上海自貿(mào)區(qū)的方案既堅持改革，又進行有風(fēng)險的掌控，把它放在大規(guī)模蓄水池里，一旦這個大規(guī)模的蓄水池逐eed0172a0fadf0c3703fd4bba6e54009步擴大，而且運行機制完善，就可以全面打開。

概念股走勢紅火

自貿(mào)區(qū)概念為多個產(chǎn)業(yè)帶來巨大商機。上海自貿(mào)區(qū)相關(guān)個股出現(xiàn)大漲，主要是對港口、物流、貿(mào)易、地產(chǎn)、文化等行業(yè)構(gòu)成利好。

文化出版企業(yè)有一個體會，看熱鬧的博覽會多，實際下單的交易會少。自貿(mào)區(qū)意味著交易成本大大降低，交易機會大大增加。文化產(chǎn)品、文化技術(shù)、文化信息以及各類產(chǎn)業(yè)延伸出的創(chuàng)意、信息數(shù)據(jù)都是文化企業(yè)可以發(fā)展的領(lǐng)域。版權(quán)、書籍、電商、藝術(shù)品買賣、收藏、廣告、展會，都是有可能進入并快速發(fā)展的領(lǐng)域，可以形成有社會影響力、經(jīng)濟增長率的產(chǎn)業(yè)板塊。

李克強總理提及的“松綁”無疑表明了自貿(mào)區(qū)在金融、交易、機構(gòu)審批的各個環(huán)節(jié)上將有大規(guī)模松綁。一些領(lǐng)域在現(xiàn)有程序上比較難進入的，在自貿(mào)區(qū)會大規(guī)模開放，包括文化企業(yè)都可以大規(guī)模的進入，這中間有無窮的商機。

就相關(guān)產(chǎn)業(yè)機會而言，上下游紙張、光碟、印刷機械、相關(guān)設(shè)備的交易，國際藝術(shù)品拍賣、展覽與廣告、教育和培訓(xùn)等各種服務(wù)，甚至作為中小文化企業(yè)的孵化器都空間無限。

各大公司都在為自貿(mào)區(qū)的來臨做準備。其中，自貿(mào)區(qū)涉及三港三區(qū)與上港集團密切相關(guān)。上港集團公司董事長陳戌源日前在機構(gòu)投資者交流會上表示，“若自貿(mào)區(qū)獲批，將有效帶動長三角地區(qū)出口加工、貿(mào)易、服務(wù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，對上港集團的港口主業(yè)形成巨大的推動作用”。

浦發(fā)銀行也期待在自貿(mào)區(qū)中覓得商機，其具體戰(zhàn)略目標就是發(fā)展成為與上海建設(shè)國際金融中心進程相適應(yīng)的金融旗艦企業(yè)。上海物貿(mào)是一個有色金屬進出口貿(mào)易公司，其年貿(mào)易量達幾百億元，其董秘李偉表示，公司目前正在討論如何在自貿(mào)區(qū)的框架內(nèi)操作轉(zhuǎn)口貿(mào)易，有色金屬的轉(zhuǎn)口貿(mào)易具有一定的金融屬性，這是一個比較好的融資平臺。

險企也在瞄準商機。一位分析人士對《經(jīng)濟》記者表示：“上海自貿(mào)區(qū)在開發(fā)、建設(shè)上投資或達到千億級別，如此之大的資金需求不是僅一兩家險企可以滿足的，險企的參與還要看競爭力?！睋?jù)了解，已有一些險企積極準備，預(yù)計不久將提前介入到自貿(mào)區(qū)建設(shè)的大潮中?！吧虾Ｗ再Q(mào)區(qū)建立后，貿(mào)易活動必然更加活躍，有利于航運業(yè)務(wù)的增長，可以預(yù)計利好財險業(yè)務(wù)?！?/p>

AIG保險的高經(jīng)理對《經(jīng)濟》記者表示，“未來中國再保險（集團）股份有限公司、中國出口信用保險公司等都將逐步受益。”

據(jù)消息人士透露，政府還將鼓勵民企與外企在自由貿(mào)易區(qū)成立金融服務(wù)公司，如會計師事務(wù)所和評級機構(gòu)。在正常情況下，外資銀行須先在內(nèi)地設(shè)立代表辦事處，以進行聯(lián)絡(luò)和咨詢工作。代表辦事處運作兩年后，若無違規(guī)行為，就可向中國銀監(jiān)會申請升級為銀行分行。如外資銀行有意增設(shè)分行，特別是希望在其他城市設(shè)立分行，或打算成立全資子公司，則必須經(jīng)過冗長的審批過程。

在稅收上，自貿(mào)區(qū)也給予企業(yè)以一定的優(yōu)惠。據(jù)了解，位列鼓勵類產(chǎn)業(yè)投資目錄的企業(yè)，將按15%的所得稅優(yōu)惠稅率，大部分企業(yè)仍按25%征收。然而，稅收優(yōu)惠不是自貿(mào)區(qū)開放探索的主要目的。新加坡和中國香港的企業(yè)所得稅為16.5%，上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)的一般企業(yè)與區(qū)外一樣，都為25%，高于前者。

除了鼓勵類產(chǎn)業(yè)投資目錄外，自貿(mào)區(qū)內(nèi)對進口稅的減免將大大利好加工貿(mào)易企業(yè)。

進口產(chǎn)品需要繳納進口關(guān)稅、進口環(huán)節(jié)增值稅和進口環(huán)節(jié)消費稅。進口環(huán)節(jié)消費稅根據(jù)產(chǎn)品種類不同，額度不一，奢侈品以及高檔汽車額度較高。在自貿(mào)區(qū)內(nèi)注冊的企業(yè)，如果進口產(chǎn)品是終端消費品且在自貿(mào)區(qū)范圍內(nèi)，將免除這三道進口稅。

“對于關(guān)內(nèi)企業(yè)來說，最重要的意義在于變審批制為備案制，以前注冊建新項目需要跑多部門蓋章，現(xiàn)在只需登記備案就可以了?！比招抛C券首席宏觀研究員陳樂天對《經(jīng)濟》記者說。

“負面清單”管理模式有望實行

繼國務(wù)院正式批準設(shè)立上海自由貿(mào)易區(qū)后，包括娛樂性外資企業(yè)注冊建立、游戲主機生產(chǎn)等在內(nèi)的一系列文化領(lǐng)域政策也有望在上海自貿(mào)區(qū)放開，并有望試行“負面清單”的管理模式。

陳樂天表示，上海正在與北京方面溝通相關(guān)的文化政策，北京方面預(yù)計會出臺一份“負面清單”。相對而言，娛樂性外資企業(yè)在自貿(mào)區(qū)注冊建立的難度會有所降低。

所謂負面清單管理，即針對與外商投資相關(guān)的管理措施，均以清單方式列明?，F(xiàn)行的“正面清單管理”是規(guī)定企業(yè)“只能做什么”，而“負面清單管理”是僅限定企業(yè)“不能做什么”，并以“清單”方式進行列示，這體現(xiàn)了“放權(quán)”的改革思路。例如，此前的文化審批權(quán)和許可權(quán)都在北京，不在上海，如果北京方面出臺負面清單，就是最好的政策和利好。此前熱傳的游戲禁令有望解除。預(yù)計游戲主機生產(chǎn)商可在自貿(mào)區(qū)內(nèi)進行生產(chǎn)，但面向內(nèi)地的銷售市場能否放開，還未可知。

目前主管部門也正在研究解除電玩游戲機禁售令的方案，未來在內(nèi)地銷售的游戲機品種可能會增加，即在原來基礎(chǔ)上實現(xiàn)較大的突破。不過，鑒于《中華人民共和國文物保護法》有條款禁止文物拍賣，因而自貿(mào)區(qū)內(nèi)會否允許外資性質(zhì)的企業(yè)從事文物拍賣相關(guān)業(yè)務(wù)，還有待繼續(xù)觀察。

金融服務(wù)功能將有所增強

在上海報送的自由貿(mào)易試驗區(qū)總體方案設(shè)計中，重點提到了要深化金融領(lǐng)域的開放創(chuàng)新。

對此，交通銀行首席經(jīng)濟學(xué)家連平表示，上海自貿(mào)區(qū)建立后，將會推動一系列的金融體制改革，其中主要包括貨幣可自由兌換、利率和匯率市場化、跨境融資自由化等。

據(jù)介紹，上海自貿(mào)區(qū)將增強金融服務(wù)功能，可能包含以下幾點：其一，金融服務(wù)業(yè)要對符合條件的民營資本和外資金融機構(gòu)開放，并且支持在區(qū)內(nèi)設(shè)立外資銀行和中外合資銀行；其二，允許金融市場在區(qū)內(nèi)建立面向國際的交易平臺；其三，對于一向禁止境外企業(yè)參與的商品期貨市場也將放開，并逐步允許境外企業(yè)參與商品期貨交易。而在這些改革的推動下，未來將會產(chǎn)生一系列金融市場的創(chuàng)新產(chǎn)品。

朱民指出，上海自貿(mào)區(qū)的試點有很大一部分，可能是對金融的開放。包括對金融業(yè)務(wù)的開放、對股權(quán)結(jié)構(gòu)的開放、對整個資本賬戶開放。“資本賬戶的開放歷來是一個漸進的過程，現(xiàn)在資本項目共計40多項，已經(jīng)開放了30多項，大概還有十幾項將在中國逐漸開放?！?/p>

但是在這個過程里，掌控風(fēng)險非常重要，朱民表示，中國的基礎(chǔ)設(shè)施比較薄弱，特別是金融系統(tǒng)，所以就需要像上海這樣的區(qū)域試點產(chǎn)生。資本賬戶的調(diào)整，最重要的一點就是平衡，因為它是一個價格，用以平衡國際和國內(nèi)兩個需求的供給平衡。

而上海自貿(mào)區(qū)的建立是否會對原有的自貿(mào)區(qū)造成影響？朱民給出的答案是否定的?！爸袊且粋€大國，需要不同的金融服務(wù)，香港作為一個國際化的金融中心，有自己的特點，所以在相當長的時間里，香港的地位還是很重要的?！彼J為，上海自貿(mào)區(qū)和香港自貿(mào)區(qū)，都應(yīng)該服務(wù)于中國整體實體的概念。

上海自貿(mào)區(qū)最讓人關(guān)注的還是金融業(yè)的開放尺度。上海自貿(mào)區(qū)對關(guān)內(nèi)的金融業(yè)來說有兩個消息利好，一是利率市場化，二是人民幣資本項目開放。

“目前來看，利率市場化難度系數(shù)相對較小?！鄙虾９蓹?quán)投資協(xié)會副會長、亞商資本合伙人朱海彤稱，這幾年一些商業(yè)銀行逐步嘗試根據(jù)市場供需調(diào)整利率水平。根據(jù)自貿(mào)區(qū)制度創(chuàng)新，應(yīng)該可以做到完全由市場來決定利率水平。

對于人民幣資本項目開放，朱海彤認為政府先期可能會采取穩(wěn)健手段，不像利率市場化那般放開尺度較大。據(jù)悉，上海股權(quán)托管交易中心醞釀在自貿(mào)區(qū)內(nèi)掛牌成立自貿(mào)區(qū)企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，即企業(yè)股權(quán)交易投融資平臺。

潛在“新星”大盤點

早在2005年，上海、深圳、天津、成渝地區(qū)等地都曾向國務(wù)院及各部委提交了關(guān)于保稅區(qū)轉(zhuǎn)型自由貿(mào)易（園）區(qū)的建議。之后，國家發(fā)改委、國務(wù)院發(fā)展研究中心先后多次到這些地區(qū)進行調(diào)研。

而今批了上海自貿(mào)區(qū)之后，天津和廣東都在力爭第二個“自貿(mào)區(qū)”。據(jù)《經(jīng)濟》記者統(tǒng)計，上海自貿(mào)區(qū)獲批的方案，引發(fā)包括浙江舟山、廣州南沙、天津濱海新區(qū)等多個地區(qū)的自貿(mào)區(qū)申請“熱潮”，期待搭上自貿(mào)區(qū)試點的“順風(fēng)車”。

天津方面透露，具體方案已經(jīng)上報國務(wù)院。而廣東省省長朱小丹亦向媒體證實，廣東省政府給國務(wù)院的請示已經(jīng)正式上報，南沙、前海、橫琴將申請設(shè)立國家自由貿(mào)易區(qū)，并將其定位為“粵港澳自由貿(mào)易區(qū)”。

誰將成為繼上海之后的第二個自貿(mào)區(qū)，仍是未知數(shù)。但無論是天津還是珠江三角洲，申請能否成功也只是時間的問題。自貿(mào)區(qū)絕不只上海一個，也不會僅限于沿海，在內(nèi)陸以及邊疆地區(qū)均可考慮。

對此，國家發(fā)改委明確表示，將重點加快浦東新區(qū)、濱海新區(qū)、深圳前海、珠海橫琴、福建平潭、舟山群島新區(qū)、中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)等功能區(qū)建設(shè)，加快重點領(lǐng)域改革和先行先試，通過制度創(chuàng)新為轉(zhuǎn)型發(fā)展提供新動力。

從區(qū)域布局上看，除上海之外，環(huán)渤海地區(qū)的天津、珠三角的廣州、海西經(jīng)濟區(qū)的廈門，都可考慮設(shè)立。同時，根據(jù)發(fā)達國家的經(jīng)驗，促進區(qū)域的協(xié)調(diào)發(fā)展，也可在相對落后的地區(qū)，逐步考慮、規(guī)劃一些自由貿(mào)易區(qū)，例如重慶已成為內(nèi)陸非常重要的貿(mào)易口岸，開辟自由貿(mào)易區(qū)在未來也是有可能的。

《經(jīng)濟》記者還從商務(wù)部新聞司了解到，山東也想在自貿(mào)區(qū)建設(shè)方面“攙和一把”。 山東省濰坊市副市長王樹華對《經(jīng)濟》記者表示，中韓自貿(mào)區(qū)談判正在進行，山東濰坊是這次談判的東道主，建立中韓自貿(mào)區(qū)是整體的發(fā)展趨勢，濰坊會積極爭取、盡快布局?！跋鄬τ谄渌鞘卸?，我們的優(yōu)勢在于濰坊現(xiàn)在就有保稅區(qū)，今后方便直接升級成為自貿(mào)區(qū)。”

據(jù)山東省發(fā)改委主任張務(wù)鋒介紹，目前青島、煙臺、威海、濰坊等市也在積極申請并布局中韓自貿(mào)區(qū)建設(shè)。

雖然提出要發(fā)展七大自由貿(mào)易示范區(qū)，但各自定位不同。上海作為首個受批的自貿(mào)區(qū)，依托其國際金融中心的優(yōu)勢，更應(yīng)發(fā)揮先行先試、可復(fù)制、可推廣的作用。上海市政府參事室主任王新奎9月12日透露，未來自貿(mào)區(qū)開放的模式，將會是按照不同產(chǎn)品來設(shè)計不同的資本項目自由化的模式、利率和匯率自由化的模式。