三招看懂理財(cái)說(shuō)明書(shū)

關(guān)于銀行理財(cái)產(chǎn)品的糾紛近幾年頻繁發(fā)生，這與理財(cái)產(chǎn)品投資者盲目相信銀行、未仔細(xì)研究銀行理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)有一定關(guān)系。投資者可在識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)后權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)收益，避免買(mǎi)到大幅超出風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品。

理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)的第一部分通常為風(fēng)險(xiǎn)提示書(shū)，這是銀行按照監(jiān)管的要求例行披露理財(cái)產(chǎn)品可能隱藏的各種風(fēng)險(xiǎn)。

記者認(rèn)為，投資者可以從以下三個(gè)方面來(lái)讀懂理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)：

首先，要看準(zhǔn)備購(gòu)買(mǎi)的產(chǎn)品是否為銀行理財(cái)產(chǎn)品。即使銀行工作人員銷(xiāo)售的產(chǎn)品也不一定就是Ho0sa00WIdertownxe1MzPhs2diMLUewtlO0J3Rbsfg=銀行理財(cái)產(chǎn)品，投資者必須看清楚購(gòu)買(mǎi)合同或協(xié)議是否有銀行的公章。

其次，要看清楚理財(cái)產(chǎn)品的具體投向。不同的投資方向、投資標(biāo)的，風(fēng)險(xiǎn)程度會(huì)相差很大。投向股票、基金等領(lǐng)域的理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較高。

投向股票等領(lǐng)域的理財(cái)產(chǎn)品又分為兩種，一種是直接投資股票、基金等的理財(cái)產(chǎn)品。此類(lèi)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)高低取決于投資股票、基金等領(lǐng)域的比重高低，產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中約定投資股票、基金等領(lǐng)域的比例越高，風(fēng)險(xiǎn)則越大，可能實(shí)現(xiàn)的收益越高，反之則風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)低；另一種證券投資類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品為結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。該類(lèi)產(chǎn)品大多認(rèn)購(gòu)結(jié)構(gòu)化證券投資信托計(jì)劃的優(yōu)先受益權(quán)，通過(guò)結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)、止損安排等，在一定程度上保障了投資者的本金安全。

最后，還要看理財(cái)產(chǎn)品是否保本。有限合伙私募股權(quán)基金，投資股票、基金等領(lǐng)域的理財(cái)產(chǎn)品大多為非保本的理財(cái)產(chǎn)品。其實(shí)，銀行還有不少理財(cái)產(chǎn)品是保本的。保本的理財(cái)產(chǎn)品又分為兩類(lèi)，一類(lèi)是固定收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品中的保本產(chǎn)品，有的銀行甚至還保證收益，此類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品屬于所有理財(cái)產(chǎn)品中風(fēng)險(xiǎn)最低的；另一類(lèi)保本型產(chǎn)品是結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品，通常掛鉤大宗商品、匯率甚至股票的表現(xiàn)。此類(lèi)產(chǎn)品需要投資者對(duì)掛鉤的內(nèi)容有所了解，以便對(duì)預(yù)期最高收益率實(shí)現(xiàn)的概率有初步估算。

編輯/王翠萍