試論中小企業(yè)融資平臺建設(shè)的有效性

[摘要]中小型企業(yè)融資平臺的建設(shè)與企業(yè)發(fā)展之間有著重要關(guān)聯(lián)，本文針對我國中小型企業(yè)融資難的問題，提出了構(gòu)建有效的融資平臺策略，以期為我國的中小型企業(yè)發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)；融資平臺；建設(shè)；有效性

[中圖分類號]F275[文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A[文章編號]1005-6432（2013）17-0073-02

當(dāng)前，隨著我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的進(jìn)一步深化，中小型企業(yè)尤其是小型企業(yè)如雨后春筍般在中國大地上萌芽并發(fā)展。我國的中小型企業(yè)占全國企業(yè)的80%以上，企業(yè)的構(gòu)建一方面依賴政策對新興項目的扶持，另一方面也依賴融資平臺的有效性建設(shè)。中小型企業(yè)是我國的重要的經(jīng)濟(jì)建設(shè)力量，而資金是企業(yè)的命脈，中國的小型企業(yè)獲取資金的方式主要靠自身籌資，而籌資的方式也是多種多樣的。融資平臺是中小型企業(yè)為實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展而設(shè)立的重要項目，而“平臺”構(gòu)建的有效性與低效性則決定著企業(yè)的命運(yùn)。基于此，本文重點(diǎn)論述了如何構(gòu)建有效的中小型企業(yè)融資平臺，以期為我國的中小型企業(yè)建設(shè)與發(fā)展提供借鑒，使中小型企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)自身價值，繼而為我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

1融資平臺概述

1.1融資平臺的定義

對于企業(yè)而言，融資是企業(yè)籌集資金的行為與過程，而所謂融資平臺，是指企業(yè)為籌集資金所構(gòu)建的虛擬平臺。平臺包含了多項內(nèi)容，如貸款、集資、拋售商品與固定資產(chǎn)等。中小型企業(yè)融資的主要目的是為實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展，因此，狹義地說，融資平臺即是中小型企業(yè)為實(shí)現(xiàn)發(fā)展目標(biāo)而制定的一系列方法、手段以及措施。

1.2構(gòu)建融資平臺的重要性

創(chuàng)新是一個國家永恒的主題，而資金則是將創(chuàng)新構(gòu)思落到實(shí)處的重要載體。對于中小型企業(yè)而言，只考慮社會需求而沒有創(chuàng)新，其勢必將會被歷史所淘汰。而創(chuàng)新需要資金，鑒于中小型企業(yè)規(guī)模較小，資金實(shí)力薄弱，因此，構(gòu)建融資平臺不僅是企業(yè)的重要職責(zé)，同時還是國家為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展而需大力扶持的重點(diǎn)項目。

1.3融資平臺建設(shè)的法律依據(jù)

要構(gòu)建具有法律保障的融資平臺，需中小型企業(yè)了解我國相關(guān)的法律法規(guī)。融資有間接融資以及直接融資兩種概念。所謂直接融資，是指企業(yè)不經(jīng)過金融機(jī)構(gòu)的媒介，直接向貸款人發(fā)起的籌集資金行為，如借貸，以及公司上市等；間接融資是經(jīng)過金融機(jī)構(gòu)的媒介，由企業(yè)向貸款人所進(jìn)行的融資行為，如向銀行、信托公司等進(jìn)行的融資，都屬于間接融資范疇。

融資需要有合法的手續(xù)，次者需要有創(chuàng)新項目支撐，或其他財產(chǎn)抵押。如直接融資，借、貸雙方必須有相關(guān)書面協(xié)議，否則，一旦納入非法集資范疇，不僅借方會受到法律的嚴(yán)懲，還會為借貸雙方共同造成經(jīng)濟(jì)損失。

2我國中小型企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

自改革開放以來，我國的中小型企業(yè)已成為國民經(jīng)濟(jì)的重要構(gòu)成部分。其中，無論是工業(yè)總產(chǎn)值還是利稅，乃至出口創(chuàng)匯率，目前都達(dá)到了相當(dāng)?shù)乃?。此外，中小型企業(yè)消化了我國60%以上的就業(yè)機(jī)會，從意義上分析，解決中小型企業(yè)融資難的問題，對促進(jìn)我國的經(jīng)濟(jì)增長具有重大政治、經(jīng)濟(jì)以及社會意義。從我國大多數(shù)中小型企業(yè)融資現(xiàn)狀來看，由于所處階段不同，各階段的融資方式也不盡相同。

2.1創(chuàng)辦階段

創(chuàng)辦階段的企業(yè)融資方式主要依靠權(quán)益性資金，即股金。一般企業(yè)構(gòu)建者依靠個人積累，或來自其他個人投資者以及風(fēng)險資金。企業(yè)創(chuàng)辦階段吸引資金的主要方式依靠項目。項目產(chǎn)品要具有一定的當(dāng)下以及未來的可用價值，且目前市場上較為匱乏的產(chǎn)品，融資的渠道也更加的廣泛。

2.2投入運(yùn)營階段

在運(yùn)營階段，中小型企業(yè)的融資渠道主要由商業(yè)銀行以及其他渠道獲得流動資金貸款，甚至仍需要從權(quán)益性資金、個人積累、個人投資者以及風(fēng)險資金中再次加大投資力度，即二次融資。

2.3發(fā)展階段

發(fā)展階段是中小型企業(yè)實(shí)現(xiàn)利益收入的關(guān)鍵性階段，在這一階段中，基于企業(yè)的項目開發(fā)已初具規(guī)模，乃至已呈現(xiàn)產(chǎn)生效益端倪，因此這一階段的融資方式也更為多樣化。其中外部融資是關(guān)鍵，也包括一部分吸引內(nèi)部職工融資的方式。同時，發(fā)展階段的企業(yè)可根據(jù)項目的產(chǎn)出效益評估發(fā)布債券，是擴(kuò)大融資范圍的有效方式。

2.4成熟階段

所謂的成熟階段是指企業(yè)投資項目已產(chǎn)生實(shí)際效益，且效益大于投入。在這一階段，企業(yè)融資的主要方式是通過發(fā)行股票上市的方式來吸引大公司參股、加盟，進(jìn)一步鞏固成果，以及實(shí)現(xiàn)效益最大化。此外，由于企業(yè)已積累了一定的資本，在這一階段企業(yè)也可以擴(kuò)大融資范圍，吸引更多的風(fēng)險資金以及向銀行籌措更多的資金來促進(jìn)企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

3如何構(gòu)建有效的中小企業(yè)融資平臺

企業(yè)最高管理者首先要構(gòu)建融資平臺的總體思路，即：以促進(jìn)“銀保企”信息溝通為前提，以強(qiáng)化內(nèi)控機(jī)制建設(shè)，實(shí)現(xiàn)項目開發(fā)最大化為總體目標(biāo)，以提高融資效率、降低融資成本以及信貸擔(dān)保風(fēng)險為設(shè)想思路，構(gòu)建科學(xué)合理的融資平臺。具體而言，構(gòu)建有效的融資平臺主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

第一，以動產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管的方式構(gòu)建融資平臺。中小型企業(yè)在創(chuàng)辦初期需投入大量的設(shè)備成本，如運(yùn)輸設(shè)備、辦公設(shè)備、生產(chǎn)設(shè)備等。動產(chǎn)質(zhì)押具有一定的操作靈活性，對企業(yè)的影響較小等特點(diǎn)，通過動產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管的方式構(gòu)建融資平臺，一方面可保障動產(chǎn)的完整性與安全性，另一方面也可有效的為中小企業(yè)提供一部分資金保障。因此，以動產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管的方式融資是構(gòu)建科學(xué)融資平臺的重要舉措。

第二，與其他中小型企業(yè)共同構(gòu)建信用體系組織框架。中小企業(yè)投融資信息服務(wù)平臺的建立是一項綜合性的系統(tǒng)工程，單純依靠商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)力量遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，必須注重協(xié)調(diào)地方政府、金融機(jī)構(gòu)及社會各方力量的共同參與。

第三，建立企業(yè)與銀行之間的協(xié)調(diào)溝通平臺。對于企業(yè)而言，要主動加強(qiáng)與銀行之間的聯(lián)系，向銀行提供企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，以及未來的階段性發(fā)展規(guī)劃，加強(qiáng)“銀企”之間的信息溝通。企業(yè)可按照自身的發(fā)展規(guī)劃制定階段性融資策略，對每個階段的資金需求首先進(jìn)行細(xì)致的評估，并將預(yù)期目標(biāo)提供給銀行。通過溝通平臺的建設(shè)，一方面強(qiáng)化了融資平臺的有效性，另一方面也實(shí)現(xiàn)了企業(yè)與銀行之間的雙贏。

第四，加強(qiáng)中小型企業(yè)的治理建設(shè)，推進(jìn)自身的評級體系建設(shè)。當(dāng)前，我國大多數(shù)中小型企業(yè)仍然難以脫離家族式的運(yùn)營模式，無論是用人還是發(fā)展決策，都嚴(yán)重依賴家族成員，實(shí)行風(fēng)險共擔(dān)、利益共享運(yùn)營方式。家族式企業(yè)管理模式不利于企業(yè)引進(jìn)高素質(zhì)的管理人才，不符合開放的中國社會現(xiàn)狀，小利喜、薄利憂，難以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的最大化發(fā)展，更何談企業(yè)評級體系的建設(shè)。

要提高企業(yè)的信用評價，擴(kuò)大企業(yè)的融資渠道，構(gòu)建有效的融資平臺，強(qiáng)化管理效用是中小企業(yè)的當(dāng)務(wù)之急。要營造現(xiàn)代化企業(yè)環(huán)境，打造高質(zhì)量的企業(yè)品牌，擴(kuò)大企業(yè)在一定區(qū)域范圍內(nèi)的影響力，只有這樣，才能提高企業(yè)的信用度，進(jìn)而加強(qiáng)企業(yè)的融資力度。

4結(jié)論

中國需要建設(shè)，企業(yè)需要發(fā)展，中小型企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)的重要支柱，而只有構(gòu)建有效的融資平臺，中小型企業(yè)才能更好地實(shí)現(xiàn)自身價值，進(jìn)而為我國的經(jīng)濟(jì)建設(shè)貢獻(xiàn)力量。筆者認(rèn)為，這是一條中國當(dāng)代最重要的價值鏈。盡管我國的中小企業(yè)在融資方面面臨著許多難題，然而通過中小企業(yè)自身發(fā)展經(jīng)驗(yàn)的累積和對國外中小企業(yè)融資經(jīng)驗(yàn)的借鑒，再加上我國國內(nèi)市場法制環(huán)境和證券市場建設(shè)的逐步完善，筆者相信我國的中小企業(yè)融資問題在未來的幾年內(nèi)將會得到大的改善。

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