阿富汗礦業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)分析及防范策略

郭彤荔

(中國國土資源經(jīng)濟(jì)研究院，北京 101149)

阿富汗位于中亞、西亞和南亞交匯處，通過瓦罕走廊與我國相連，是古代“絲綢之路”的途經(jīng)地。阿富汗具有相當(dāng)豐富的地質(zhì)礦產(chǎn)稟賦，截至2010年，阿富汗已探明的礦藏有1400多種，包含金屬、非金屬、煤炭，以及跨越各種地質(zhì)巖層的寶石。

近年來，隨著全球資源需求的迅速增長，阿富汗重視改善本國的投資環(huán)境，鼓勵(lì)外資參與阿礦業(yè)開發(fā)。阿富汗礦業(yè)部預(yù)計(jì)，至2013年，外來巨大的礦產(chǎn)投資每年將給阿帶來20億美元的稅收和礦區(qū)使用費(fèi)。艾納克銅礦、哈吉加克鐵礦位于塔利班控制的阿落后地區(qū)，為了更好地開發(fā)這兩個(gè)世界級(jí)大型礦山，阿政府正在修建配套的公路、鐵路和廠區(qū)等基礎(chǔ)設(shè)施。

長期以來，阿富汗動(dòng)蕩的局勢(shì)嚴(yán)重阻礙了本國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。此外，落后的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、法律體系及官員腐敗等因素，共同構(gòu)成了制約阿富汗礦業(yè)發(fā)展的瓶頸。影響阿富汗礦業(yè)投資的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括本國的安全形勢(shì)、政治宗教、人才和融資情況、基礎(chǔ)設(shè)施等方面，針對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)先設(shè)計(jì)防范策略，有助于中國企業(yè)更好地參與投資阿富汗礦業(yè)開發(fā)。

1 礦產(chǎn)資源概況

阿富汗礦產(chǎn)資源豐富，絕大部分處于未開發(fā)狀態(tài)。據(jù)美國地調(diào)局最新評(píng)估，阿富汗金屬及其他礦產(chǎn)(不含能源礦產(chǎn))價(jià)值超過9043億美元(表1)。

阿富汗礦產(chǎn)資源以銅、鐵、鋰等金屬礦產(chǎn)為主，另外，金、鈷、鈮、鉬、稀土等也很豐富[1](表2)。非金屬礦產(chǎn)比較有名的是作為寶石的天青石等。能源礦產(chǎn)主要分布在與中亞國家接近的北部地區(qū)。

表1 阿富汗主要礦產(chǎn)資源潛在價(jià)值

銅礦。從阿富汗喀布爾省延伸到Logar省長達(dá)110km的銅礦帶，是現(xiàn)已探明的世界級(jí)巨型銅礦之一。經(jīng)前蘇聯(lián)勘探，該銅礦品位在0.6％以上的礦石儲(chǔ)量估計(jì)在10億t以上。目前最具開采價(jià)值的是位于喀布爾市以南30km處的艾納克銅礦，已探明礦石總儲(chǔ)量約7億t，平均品位1.65％，約1/3的儲(chǔ)量品位高達(dá)2.37％，銅金屬總量估計(jì)達(dá)1133萬t。

鐵礦。阿富汗鐵礦資源量約有20多億t。其中位于Bamian省(巴米揚(yáng))的HajjiGak(哈吉加克)地區(qū)的沉積型鐵礦，總儲(chǔ)量近21億t，品位在63％～69％，由赤鐵礦和磁鐵礦組成。但礦區(qū)大部分處于4000 m的高海拔地區(qū)，開發(fā)難度大。

表2 阿富汗主要礦產(chǎn)資源情況

鋰礦。阿富汗鋰礦主要集中在Nangarhar省，儲(chǔ)量超過1億t；Jamanak鋰礦儲(chǔ)量近3000萬t。這些資源均未得到任何開發(fā)。

鉻礦。阿富汗鉻礦資源也較豐富，主要為Logar省的Makhmudgazi鉻礦和Loghor鉻礦。鉻礦石平均含量42％，儲(chǔ)量約1萬t，未得到任何開發(fā)。

鈹?shù)V。阿富汗鈹?shù)V主要是Ghor省的Kushkak鈹?shù)V；Parwan省的North Farenjal鈹?shù)V；Laghman省的Nilaw鋰、鈹?shù)V，未得到開發(fā)。

金礦。阿富汗擁有多處金礦，最為著名的有Takhar省的Samty金礦，該金礦長約8000 m，寬約1500 m，礦砂總量約7000萬m3，含金量200～400g/m3[2]。該礦已開采多年，接近枯竭。

石油與天然氣。據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局(USGS)、阿富汗地質(zhì)調(diào)查局(AGS)2006年的聯(lián)合評(píng)估：阿富汗擁有總計(jì)大約34億桶原油儲(chǔ)量(其中北部地區(qū)約16億桶)和16萬億立方英尺天然氣儲(chǔ)量，天然氣凝析油5億桶。大部分石油分布在塔吉克盆地，而大部分天然氣位于阿姆河盆地，這兩個(gè)盆地面積達(dá)515000km2。

煤礦。阿富汗煤礦主要分布在北部地區(qū)，總儲(chǔ)量在4～5億t左右。包括Jowzjan省Mazar-e-Sharif市南部的Darra-i-Suf煤礦，Baghlan省Pol-a-Khomr市附近的Karkar 和Ispushta煤礦。這些煤礦從20世紀(jì)50年代開始生產(chǎn)，資源已接近枯竭，目前總年產(chǎn)量約有數(shù)萬t。

鈾礦。阿富汗較集中的鈾礦只發(fā)現(xiàn)一處，Helmand省的Northern Khannesshin鈾、釷、稀土共生礦(北緯30°494′，東經(jīng)63°583′)，未得到開發(fā)。

寶玉石。阿富汗是世界寶玉石賦存量和產(chǎn)量較豐富的國家之一，包括紅寶石、尖晶石、祖母綠、海藍(lán)寶石等。玉石類礦床以青金石為主，其儲(chǔ)量和產(chǎn)量居世界之首；紫鋰輝石礦床寶石級(jí)的礦石比例較高，產(chǎn)量較大。

另據(jù)2011年9月27日美國地質(zhì)勘探局官方報(bào)道，在阿富汗境內(nèi)罕奈欣死火山下發(fā)現(xiàn)了儲(chǔ)量約100萬t、面積為0.74km2的稀土礦，總價(jià)值可能高達(dá)830億美元。稀土礦能否給阿富汗帶來富裕，亦或帶來新的不穩(wěn)定因素都很難預(yù)測(cè)。

除上述礦藏外，阿富汗的鉛、鋅、錫、鎳、汞及一些稀有金屬如鎢、銣、鉭、鉍、鈮、銫都有一定儲(chǔ)量。硫、重晶石、大理石、綠寶石、青金石等非金屬礦儲(chǔ)量比較豐富。阿富汗青金石礦產(chǎn)儲(chǔ)量、產(chǎn)量居世界前列。青金石礦床發(fā)現(xiàn)于巴達(dá)赫尚省薩雷桑礦床，累計(jì)儲(chǔ)量1300t[3]。

2 礦業(yè)投資主要風(fēng)險(xiǎn)

2.1 安全形勢(shì)嚴(yán)峻

阿富汗的安全形勢(shì)是礦業(yè)投資者面臨的首要風(fēng)險(xiǎn)。多年戰(zhàn)亂帶來巨大的安全隱患，美國逐步撤軍后，一些新興的恐怖組織正在發(fā)展，加劇了阿富汗的不穩(wěn)定因素。資料顯示，阿境內(nèi)還布設(shè)了1000萬個(gè)地雷，在國際援助下大部分地雷已得到有效清除，但當(dāng)年塔利班撤走時(shí)在部分礦區(qū)留下的地雷仍對(duì)礦產(chǎn)勘查工作構(gòu)成威脅。

此外，針對(duì)外國駐阿富汗人員，包括軍事基地人員、技術(shù)人員、工地工人的襲擊也時(shí)有發(fā)生。戰(zhàn)亂危機(jī)等不確定因素在阿國依然存在。

2.2 法律法規(guī)不健全

除兩部基本銀行法規(guī)外，阿富汗沒有專業(yè)的法律法規(guī)保證銀行合法權(quán)益。在世界銀行專家組的幫助下，阿富汗政府于2006年出臺(tái)了新的礦產(chǎn)法。然而，該法的不健全及執(zhí)行中的不透明性，使其在現(xiàn)實(shí)斗爭中沒有多少約束力。30年的戰(zhàn)亂使得阿富汗無從發(fā)展礦業(yè)基建，沒有環(huán)保經(jīng)驗(yàn)，更談不上如何對(duì)國內(nèi)礦產(chǎn)進(jìn)行合理開發(fā)。

2.3 人才缺乏，勞動(dòng)力素質(zhì)差

阿富汗國民經(jīng)濟(jì)一直以農(nóng)業(yè)和牧業(yè)為主，缺乏現(xiàn)代工業(yè)基礎(chǔ)和科技人才，缺少工業(yè)文化[4]，尤其缺乏礦業(yè)開采、管理和銷售人才。長期的沖突和動(dòng)蕩破壞了阿富汗的教育系統(tǒng)，客觀上延緩了阿富汗國民素質(zhì)的提升和就業(yè)質(zhì)量，阿富汗投資面臨技術(shù)工人短缺的制約。人才培養(yǎng)也是阿富汗金融業(yè)發(fā)展急需解決的問題。

2.4 政治、宗族風(fēng)險(xiǎn)突出

多民族、多宗教(派，部落)事務(wù)的糾纏，連年的政治紛爭與戰(zhàn)亂，惡化了阿富汗的國內(nèi)政治環(huán)境和國際環(huán)境。傳統(tǒng)上，阿富汗地方受中央約束不強(qiáng)，部落群體擁有自己的武裝，享有高度宗教、文化、社會(huì)和政治自主權(quán)，宗教權(quán)威人士具有很大的政治影響。

2.5 基礎(chǔ)設(shè)施不足

目前，阿富汗從北到南只有一條國家級(jí)公路。礦產(chǎn)開發(fā)、加工和運(yùn)輸需要系統(tǒng)而龐大的基礎(chǔ)設(shè)施，包括水源、電力供應(yīng)、金屬加工設(shè)施等[5]。連年的戰(zhàn)亂使阿富汗國內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展嚴(yán)重滯后，特別是在礦藏儲(chǔ)量豐富的東南部地區(qū)，如何把大量開采出來的礦產(chǎn)品推向市場(chǎng)，運(yùn)輸顯得尤為重要。盡管近年來阿富汗基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)取得了明顯進(jìn)步，但和整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施的要求比起來，仍存在嚴(yán)重不足。

2.6 融資及匯率風(fēng)險(xiǎn)

阿富汗銀行和金融機(jī)構(gòu)只對(duì)本國企業(yè)或個(gè)人貸款。同時(shí)，會(huì)計(jì)、審計(jì)和資產(chǎn)評(píng)估等行業(yè)的滯后也阻礙了金融業(yè)的發(fā)展。目前，中國國家開發(fā)銀行在阿富汗設(shè)有工作組，可聯(lián)系融資貸款問題。

阿富汗金融體系運(yùn)行不穩(wěn)定。2010年9月，阿富汗最大銀行喀布爾銀行因作假和經(jīng)營不善陷入擠兌危機(jī)，迫使政府出面擔(dān)保。阿富汗《中央銀行法》明確規(guī)定，所有交易都必須使用阿富汗尼。但事實(shí)上，美元和阿富汗尼在日常交易中一樣流通。銀行希望通過用美元記帳來規(guī)避阿富汗尼對(duì)美元匯率變化可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

除以上風(fēng)險(xiǎn)因素外，官員腐敗、派別割據(jù)及毒品問題等均給阿富汗礦產(chǎn)資源開發(fā)帶來重重困難。開發(fā)者需要面臨和克服各種不利因素，預(yù)期收益具有很大偶然性，這也是阿富汗礦產(chǎn)遲遲得不到開發(fā)的原因。

3 風(fēng)險(xiǎn)防范策略

3.1 謹(jǐn)慎決策，充分了解阿富汗投資環(huán)境和市場(chǎng)

首先，對(duì)項(xiàng)目投資地點(diǎn)進(jìn)行安全評(píng)估，避免到安全無保障或者交戰(zhàn)區(qū)實(shí)施項(xiàng)目投資。其次，決策前對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行仔細(xì)、充分和全面的可行性調(diào)研。多與國內(nèi)相關(guān)政府部門或具有阿富汗投資經(jīng)歷的企業(yè)溝通，熟悉有關(guān)投資項(xiàng)目的國家政策，了解投資項(xiàng)目的市場(chǎng)前景及相關(guān)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

中國商務(wù)部關(guān)于“境外投資開辦企業(yè)核準(zhǔn)”許可程序中明確規(guī)定，地方企業(yè)開展能源、礦產(chǎn)類境外投資應(yīng)征求駐外使(領(lǐng))館經(jīng)濟(jì)商務(wù)參贊處(室)的意見?！毒惩馔顿Y管理辦法》第六條規(guī)定境外投資應(yīng)征求駐外經(jīng)濟(jì)商務(wù)參贊處(室)的意見；礦產(chǎn)資源勘查開發(fā)類境外投資應(yīng)征求國內(nèi)有關(guān)商會(huì)、協(xié)會(huì)的意見。且以商務(wù)部或省級(jí)商務(wù)主管部門批復(fù)并發(fā)證(《企業(yè)境外投資證書》或《企業(yè)境外機(jī)構(gòu)證書》)的形式予以告知。在此基礎(chǔ)上充分考慮不利因素，制定預(yù)案，打足安全和非正常支出成本。

3.2 安全第一，制定各種應(yīng)急方案，確保人身安全

阿富汗政局不穩(wěn)，爆炸或襲擊等恐怖活動(dòng)時(shí)有發(fā)生。作為交戰(zhàn)方博弈的籌碼，或是地方犯罪組織獲利的方式，阿富汗也常發(fā)生綁架事件。在塔利班與阿政府交戰(zhàn)區(qū)更要謹(jǐn)慎出行，避免在阿境內(nèi)尚未清除的地雷區(qū)考察或投資。

“在缺乏有力制度和易于發(fā)生政治沖突的國家，局勢(shì)可能變得極其危急。中國企業(yè)在追逐他人懼怕涉足的機(jī)遇的同時(shí)，長期以來一直承受著這種風(fēng)險(xiǎn)”*摘自：《利比亞亂局給中企上風(fēng)險(xiǎn)課》，香港《南華早報(bào)》2011年3月2日?qǐng)?bào)道。。因此，制定應(yīng)急方案十分必要。

3.3 尊重阿富汗民族習(xí)慣與宗教傳統(tǒng)，因地制宜開展工作

阿富汗人信仰伊斯蘭教，每天定時(shí)多次祈禱，地點(diǎn)可能在會(huì)議中、談判中或旅途中。對(duì)此，投資者應(yīng)予以充分理解和尊重，不可流露出嘲笑或抱怨的表情甚至言論。在穆斯林世界，可蘭經(jīng)、穆斯林先知、國徽和有關(guān)宗教標(biāo)志是神圣的和至高無上的，不管有意還是無意，談話中均不能有任何侮辱、褻瀆、玷污和詆毀之舉，也不能涂改或撕毀印有這些標(biāo)記的紙張。阿富汗人在公眾場(chǎng)合禁酒，不應(yīng)勸酒，女士注意著裝要含蓄。阿富汗人的民族自尊心很強(qiáng)，不能因其貧窮而歧視，要平等對(duì)待[6]。

3.4 合法經(jīng)營，靈活處置，處理好政府內(nèi)外關(guān)系

合法經(jīng)營是必須堅(jiān)持的基本原則，但是阿富汗長久以來形成的交易規(guī)則是任何投資者都無法回避的。因此，在與當(dāng)?shù)卣块T打交道的過程中要有理有節(jié)，不要采用賄賂等不法競爭手段，避免與當(dāng)?shù)乩婕瘓F(tuán)發(fā)生利益沖突或競爭。

阿富汗地方家族勢(shì)力在國家政治經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的影響力很大，很多領(lǐng)域都被政府要員或其宗族勢(shì)力成員所控制，其少數(shù)民族部落的獨(dú)立性很強(qiáng)。因此，在阿富汗投資應(yīng)當(dāng)靈活借用地方部落或宗族勢(shì)力的影響，往往會(huì)起到事半功倍的作用。

3.5 履行社會(huì)職責(zé)，熱心公益事業(yè)

中阿作為睦鄰，歷來互通有無。阿富汗與新疆接壤，風(fēng)俗信仰趨同，易于建立良好的溝通方式。在阿富汗恢復(fù)重建市場(chǎng)秩序的大環(huán)境中，投資者只有堅(jiān)持誠實(shí)守信方能以質(zhì)取勝。由于阿富汗國內(nèi)金融市場(chǎng)還不健全，貨幣匯率不夠穩(wěn)定，因此應(yīng)選擇有利的支付方式，如使用信用證支付，以降低交易風(fēng)險(xiǎn)。

同時(shí)，在阿富汗投資礦業(yè)，如條件允許盡量實(shí)行經(jīng)營本地化，履行社會(huì)職責(zé)，熱心當(dāng)?shù)馗＠痛壬剖聵I(yè)，為自身爭取良好立足和生存環(huán)境。

4 結(jié)語

阿富汗擁有世界級(jí)礦藏，礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量大，礦種多，開發(fā)程度低。但從事阿礦業(yè)投資仍充滿較大的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。一是常年戰(zhàn)亂導(dǎo)致阿富汗安全形勢(shì)嚴(yán)峻；二是阿富汗礦業(yè)開發(fā)領(lǐng)域的法律法規(guī)不健全，融資及匯率風(fēng)險(xiǎn)大；三是阿富汗人才缺乏，勞動(dòng)力素質(zhì)差；四是政治、宗族風(fēng)險(xiǎn)突出；五是基礎(chǔ)設(shè)施不足；六是大部分礦床的勘探程度還不具備工業(yè)開采的條件，開發(fā)投資期也相對(duì)較長。

常年戰(zhàn)亂在造成阿富汗嚴(yán)峻安全形勢(shì)的同時(shí)，也使得阿富汗的礦產(chǎn)資源得到某種程度的保護(hù)，至今許多礦產(chǎn)尚無任何開發(fā)。中國企業(yè)參與阿富汗礦業(yè)投資，面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也存在機(jī)遇。目前，國內(nèi)企業(yè)缺少到阿投資的經(jīng)驗(yàn)，不熟悉投資環(huán)境。對(duì)此，我國企業(yè)應(yīng)該早謀劃、早準(zhǔn)備。

[1]閆強(qiáng)．阿富汗萬億美元的礦產(chǎn)“蛋糕”如何“分享”？[N/OL]．中國礦業(yè)報(bào)，2010-07-26(A7).

[2]王曉民.阿富汗金屬礦產(chǎn)資源開發(fā)潛力巨大[J]．世界有色金屬，2012(1):64-65.

[3]施俊法，李友枝，金慶花，等．世界礦情[M].北京：地質(zhì)出版社，2006.

[4]李偉.阿富汗萬億礦藏，聽起來很美[J]．世界知識(shí)，2010(14):38-39.

[5]楊恕 韓笑.阿富汗礦產(chǎn)資源開發(fā)：歷史 現(xiàn)狀及前景[J]．新疆師范大學(xué)學(xué)報(bào)，2012,33(3):19-20.

[6]《對(duì)外投資合作(國別)指南》(阿富汗)，2010年版[EB/OL].[2011-09-26].http:∥af.mofcom.gov.cn/aarticle/ddfg/tzzhch/201109/20110907755599.html.