上半年硫酸銨市場分析及下半年展望

文/周和平

上半年硫酸銨市場走勢分析

201 3年上半年國內硫酸銨市場走勢較弱，價格先漲后跌。監(jiān)測數據顯示，年初焦化級硫酸銨主流報價863元（噸價，下同），6月28日下跌至677元/噸，跌幅達28.78%。最高點出現在3月25日，主流報價948.33元。

從具體走勢看，春節(jié)前硫酸銨市場表現不佳，各大焦企紛紛限產保價，加之去年底廠商和貿易商存貨較少，2月份，在國際硫酸銨價格走高帶動下，港口集港對硫酸銨需求較好，貨源供應偏緊，硫酸銨市場節(jié)后走高。但好景不長，進入二季度，硫酸銨下游復合肥企業(yè)因農民購肥不積極，需求不佳，復合肥企業(yè)開工低位；出口方面因國際硫酸銨價格走低，港口訂單僵持，多無大單，港口短時庫存壓力上升；南方稀土方面亦表現不佳，對硫酸銨無利好支撐；整體需求不好，此時焦企為降低庫存壓力，降價出售，價格越走越低。

今年上半年有不少較大的硫酸銨裝置投產。內蒙古大唐國際克旗煤制天然氣是國家發(fā)改委核準的我國第一個煤制天然氣示范項目，以劣質褐煤為原料，年產40億立方米天然氣，同時副產焦油、中油、石腦油、粗酚、硫酸銨和硫磺等重要化工原料。一季度該公司年產48萬噸硫酸銨裝置建成投產，3月份后進入平穩(wěn)平穩(wěn)運行階段，裝置經過3個月來的連續(xù)穩(wěn)定運行，產出的產品順利入市，5、6月份共銷售優(yōu)質硫酸銨6755噸。河南煤化集團鶴煤化工分公司年產60萬噸甲醇項目于2013年3月25日打通全流程并產出甲醇產品，酸性氣體的脫除氣化過程中產生的二氧化硫、硫化氫氣體，用于制取硫酸和硫酸銨，每年可生產硫酸6000噸、硫酸銨6.7萬噸。

今年上半年我國硫酸銨出口呈現較大幅度增長。據國家海關數據，1至5月我國共出口硫酸銨116.51萬噸，比去年同期的64.15萬噸大幅增長81.6%，2月份因春節(jié)因素出口量較小，為10.8萬噸，其他幾個月出口量均在20萬噸以上，4月份達到29.4萬噸，是近幾年來的最高月出口量。1至5月平均出口單價為191美元/噸，比去年同期的223美元/噸下降14.4%。出口價格下跌也帶動了國內價格走低。

我國硫酸銨的主要出口市場為東南亞地區(qū)，據統(tǒng)計，前5個月，我國共銷往越南22萬噸，馬來西亞21.2萬噸，印度尼西亞13.3萬噸，菲律賓9.88萬噸，泰國7.87萬噸，東南亞地區(qū)出口量約占我國硫酸銨總出口量的64%。

下半年硫酸銨市場展望

今年硫酸銨市場走勢相當之差，價格近乎崩盤，連創(chuàng)近幾年來新低，目前硫酸銨市場遭遇了前所未所的信心危機，有些人甚至認為硫酸銨價格要“破6破4”，即己內酰胺硫銨出廠價要跌破600元，焦化硫銨出廠價跌破400元。恢復市場信心成為當前硫酸銨市場亟待解決的的一個問題。

綜合來看，影響今年硫酸銨市場走勢的主要因素有以下幾個方面。

第一，產量呈現較大幅度增加。目前我國硫酸銨主要來源于焦化行業(yè)，由于鋼鐵行業(yè)不景氣，造成焦化行業(yè)的景氣度也不高，這樣使得焦化硫銨產量增幅不會太大，下半年焦化硫銨產量以穩(wěn)中小幅增長為主。但其他行業(yè)的硫酸銨產量則在快速增加，如煤制天然氣、氨法脫硫、己內酰胺、磷石膏硫銨等。

——煤制天然氣 我國天然氣需求量大幅上升，而自產天然氣嚴重不足，需大量從國外進口，煤制天然氣獲得了良好發(fā)展時機。繼“十一五”批準大唐克旗40億立方米/年、大唐阜新40億立方米/年、慶華伊犁55億立方米/年、匯能鄂爾多斯16億立方米/年四個煤制氣項目之后，今年以來，又有中電投霍城60億立方米/年、山東新汶礦業(yè)伊犁40億立方米/年、國電興安盟40億立方米/年等8個煤制氣項目獲得國家發(fā)改委“路條”，從而使煤制氣成為獲批項目最多的新型煤化工路徑。

201 2年，我國天然氣產量1077億立方米，消費量1471億立方米，供需缺口達394億立方米。據權威機構預測：受居民消費快速增長推動，今后5～10年，我國天然氣需求量仍將持續(xù)大幅增長。2015年，我國天然氣需求量將達2600億立方米，2020年將超過3200億立方米；然而，國內天然氣產量（含煤層氣）屆時將分別不會超過1850億立方米和2200億立方米，供需缺口高達750億立方米和1000億立方米。如此大的供需缺口，給煤制氣項目提供了巨大的發(fā)展空間，5～10年內煤制氣不會遭遇產能過剩困擾。

以新疆、內蒙古目前的煤炭價格計算，在當地建設煤制氣項目，生產成本在1.2～1.5元（每立方米，下同）。按照全線平均管輸費1.2元計算，城市門站均價為2.4～2.7元。與西氣東輸二線相比，煤制氣具有0.5元以上的優(yōu)勢。若與進口LNG相比，煤制氣有2元以上的優(yōu)勢。6月28日，國家發(fā)展改革委下發(fā)《關于調整天然氣價格的通知》，里面提到，頁巖氣、煤層氣、煤制氣出廠價格，以及液化天然氣氣源價格放開，由供需雙方協(xié)商確定，需進入長輸管道混合輸送并一起銷售的（即運輸企業(yè)和銷售企業(yè)為同一市場主體），執(zhí)行統(tǒng)一門站價格；進入長輸管道混合輸送但單獨銷售的，氣源價格由供需雙方協(xié)商確定。也就是說，煤制天然氣價格與現在的普通天然氣價格由國家制定不同，實行市場化定價，這將使煤制天然氣得到更快發(fā)展，從而也將有更多的副產硫銨產出。

——電廠氨法脫硫 火電廠是我國二氧化硫的主要排放源，也是二氧化硫減排的主戰(zhàn)場。以前主要使用鈣法脫硫，以石灰石作脫硫劑，與煙氣中的二氧化硫發(fā)生反應生成石膏，這種方法的優(yōu)點是石灰石易得且價格便宜，但由于生產的副產物石膏市場空間有限，其品質不及我國富產的礦石膏，銷路不佳。我國脫硫石膏利用率僅為30%，大量脫硫石膏被堆放，存在二次污染隱患。目前越來越多的電廠特別是新建電廠使用氨法脫硫，以合成氨或氨水為脫硫劑，吸收煙氣中的二氧化硫，1噸氨可脫除約兩噸二氧化硫，生產約3.8噸硫酸銨，副產品不會二次污染，社會效益好。目前氨法脫硫正在快速興起，電廠硫銨產量將會大幅增加。

——己內酰胺 己內酰胺是一種重要的有機材料，主要用于制取己內酰胺樹脂、纖維和人造革等，也用作醫(yī)藥原料，以前我國需大量進口。經過近幾年不斷探索與創(chuàng)新，我國已擁有成熟而先進的己內酰胺生產技術，我國己內酰胺進入大發(fā)展時期。每生產1噸己內酰胺可副產1.4噸左右硫酸銨，隨著己內酰胺裝置的大量興建，己內酰胺硫銨產量也將隨之大幅增加。今年下半年預計將有山東魯西化工 20萬噸己內酰胺、湖北三寧20萬噸己內酰胺一期等裝置建成投產，新增硫酸銨產量預計將超過10萬噸。

——磷石膏產硫酸銨 隨著環(huán)保要求越來越高，對磷銨企業(yè)的磷石膏處理要求也越來越高，磷石膏副產硫酸銨將會越來越多。據業(yè)內人士介紹，出于環(huán)保壓力，該項目略有利或少量虧損，企業(yè)都可能會上馬。

第二，受國際硫酸銨價格走勢影響較大。由于硫酸銨系脫硫副產品，系環(huán)保產品，自2010年12月后，我國對硫酸銨出口一直實行零關稅，這對硫酸銨出口很有利，但也緊緊地把我國硫酸銨價格與國際硫酸銨價格聯(lián)系了在一起，如果國際硫酸銨價格走勢低迷，國內硫酸銨價格也難逃下跌命運。今年以來，國際價格總體走低，特別是我國硫酸銨的主要出口地——東南亞地區(qū)近期更是出現大幅下跌，7月中旬時，波羅的海（己內酰胺）硫酸銨離岸價138～140美元/噸，黑海地區(qū)（己內酰胺）硫酸銨離岸價145～150美元/噸，赫爾松（焦化）硫酸銨離岸價125美元/噸，東南亞市場硫酸銨到岸價132～140美元/噸，巴西地區(qū)硫酸銨到岸價155～160美元/噸。目前國際硫酸銨價格跌幅已大，后期是否會止跌反彈值得密切關注。

第三，復合肥原料需求成關鍵。硫酸銨是復合肥原料之一，同尿素、氯化銨一樣作為氮元素的來源。在復混（合）肥生產中一些廠家往往會每噸加50公斤以上硫銨，有3個方面的好處：一是硫銨能在系統(tǒng)中與磷肥發(fā)生加合反應，即把游離水變成結晶水，減少干燥負荷；二是硫酸根離子能大幅提高顆?？箟簭姸?；三是能提高復肥顆粒圓整度。而生產硫基復合肥時，只能用硫酸銨不能用氯化銨，在我國，硫酸銨的一個主要用途就是用于復合肥生產，復合肥廠家對硫酸銨的采購情況成為影響下半年硫酸銨市場的一個關鍵因素。

第四，關注東北農用硫銨市場。硫是植物生長需求的重要中量元素之一，世界各國對硫肥的生產和消費比較重視，但是我國一直未把硫作為一種養(yǎng)分來計算，并沒有真正重視硫肥的施用。近些年來，農業(yè)部與國際硫研究所開展了多項研究活動，促進了我國硫肥直接施用的進程。據估計，我國缺硫土壤面積達40萬平方千米，缺口較大。

目前國際上硫酸銨施用比例較大，如西歐硫酸銨施用比例占氮肥總需求量的6.4%，東盟占比22.2%%，而我國目前硫酸銨施用占氮肥總量的1%左右，明顯低于發(fā)達國家及周邊國家，如果以占比4%來計算，到2015年，中國硫酸銨作為化肥潛在需求將達到1000萬噸左右，再考慮工業(yè)應用及出口，中國硫銨的市場總潛力在1000萬噸以上。

目前我國硫酸銨的直接施用主要集中在東北，據業(yè)內人士介紹，9月份開始東北三省硫酸銨市場就將開始啟動，今年由于整體市場不好，預計將有更多的廠家把目光投向這塊市場，競爭將更趨激烈，可能會出現低價混戰(zhàn)、惡戰(zhàn)局面。

第五，稀土硫銨需求仍較平淡。從絕對數量上來說，稀土需求是硫銨三大需求（復合肥、出口、稀土）中占比最少的，僅占整體硫銨需求的10%左右，但對硫酸銨市場價格影響極大，2011年硫酸銨價格大幅上漲，其中一個重要原因就是由稀土需求所拉動，2011年稀土市場非?；鸨?，價格年內翻幾番，也帶火了硫銨市場，基本上每次硫銨價格創(chuàng)出新高，都是稀土廠家采購所致。不過總體來看，稀土需求對硫酸銨市場拉漲作用很大，但在硫酸銨走勢疲軟、價格下跌時，對市場的止跌作用不大。

稀土硫銨需求主要集中在江西贛州地區(qū)，這是我國中重稀土的富集區(qū)域。目前該地正在嚴打稀土私礦，贛州市林業(yè)局日前下發(fā)了《關于印發(fā)全市稀土礦業(yè)整治之山林專項整治行動工作方案的通知》。此次行動的重點是嚴厲打擊非法占用林地開采稀土的犯罪行為、為非法開采稀土提供山林使用權行為。贛州市稀土集中的定南縣、龍南縣等6縣林業(yè)局已開展專項整治，全南縣林業(yè)局自7月10日起開展為期四個月的稀土礦業(yè)秩序山林整治行動。

打擊稀土非法開采對支撐稀土價格有利，受此消息影響，近期稀土價格出現較大反彈，但對硫酸銨市場卻并不是利好，這將導致更多的稀土礦被關閉，影響到對硫酸銨的需求。自去年以來，稀土硫銨需求一直較為平淡，預計今年下半年仍將延續(xù)這種平淡走勢。