誰為中國人未來養(yǎng)老？

張 銳

中國巨大的養(yǎng)老金“窟窿”被國內(nèi)外媒體和研究機構(gòu)不斷地抖落出來，外加人口老齡化所拉大的養(yǎng)老金缺口，國人未來養(yǎng)老難題一次又一次成為焦點。

巨大的養(yǎng)老金缺口

英國著名金融機構(gòu)巴克萊集團最新研究報告指出，中國政府負(fù)債最高達(dá)50.44萬億元人民幣，最少也有32.24萬億元，而結(jié)合2012年中國國內(nèi)生產(chǎn)總值為51.9萬億元計算，中國的政府性債務(wù)占GDP比重為62%至97%不等。同時巴克萊強調(diào)，由于中國養(yǎng)老金缺口的不明，未來將顯著影響中國的政府性債務(wù)水平。作為對巴克萊集團聲音的策應(yīng)，《紐約時報》援引某研究機構(gòu)的預(yù)測稱，未來20年內(nèi)，中國的養(yǎng)老金缺口將累計至10.9萬億美元，這將導(dǎo)致未來中國老無所依。

稍早于巴克萊集團，世界銀行在一份研究報告中指出，如按照目前的制度及模式，到2075年間，中國養(yǎng)老保險的收支缺口將高達(dá)9.15萬億美元。與此同時，德意志銀行與中國銀行也分別獨立完成了對中國養(yǎng)老金財務(wù)風(fēng)險的分析和估算。德銀的結(jié)論是，與GDP的規(guī)模比較，在不改革的情況下，養(yǎng)老金缺口到2020年將占GDP的0.2%，到2050年占GDP的5.5%；今后38年累積，養(yǎng)老金總?cè)笨诘默F(xiàn)值（用名義GDP增長率作為折現(xiàn)率來計算）相當(dāng)于目前GDP的75%；中銀則稱，到2013年，中國養(yǎng)老金的缺口將達(dá)到18.3萬億元。在目前養(yǎng)老制度不變的情況下，假設(shè)GDP年增長率為6%，到2033年時養(yǎng)老金缺口將達(dá)到68.2萬億元，占當(dāng)年GDP的38.7%。

官方的判斷與研究機構(gòu)的結(jié)論似乎存在著出入。據(jù)人力資源與社會保障部公布的數(shù)據(jù)，中國城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險基金總收入為1.7萬億元，總支出為1.3萬億元，累計結(jié)存達(dá)1.9萬億元。因此，人社部認(rèn)為，總體上說養(yǎng)老保險基金收入大于支出，不存在基金缺口問題。同一個命題，出現(xiàn)完全相反的判斷，主要在于研究機構(gòu)所強調(diào)的是養(yǎng)老金的中長期缺口，而中國官方則著眼于當(dāng)期的收支平衡以及目前財政條件下養(yǎng)老金發(fā)放所具備的足夠支撐力。

的確，算總賬，我國養(yǎng)老金整體上結(jié)余兩萬億元左右，由于我國養(yǎng)老金繳存實行地方政府統(tǒng)籌，因此，不排除部分省份出現(xiàn)支付缺口。據(jù)人社部公布的信息表明，目前我國有14個省份的養(yǎng)老金收不抵支，收支缺口達(dá)到了767億元新高，而且缺口規(guī)模還將擴大。同時，人保部預(yù)測，到2025年，僅中國城市養(yǎng)老金的缺口就達(dá)6萬億元，如果加上農(nóng)村人口的養(yǎng)老金需求，其缺口無疑會更大。由此不難判斷，官方對養(yǎng)老金缺口未來的預(yù)期在方向上與民間機構(gòu)的判斷是完全吻合的。

值得注意的是，在養(yǎng)老金存在地區(qū)性缺口的同時，我國養(yǎng)老金目前的整體儲備量還非常之低。以養(yǎng)老金占GDP之比比較，全球最高的是挪威，為83%左右，日本為25%，美國為15%，而中國僅約占2%左右。正是如此，據(jù)中國社會科學(xué)院重大國情調(diào)研項目報告披露的調(diào)查結(jié)果顯示，只有17%的人認(rèn)為養(yǎng)老保險能夠完全滿足生活需要，而認(rèn)為不能滿足的達(dá)到39.1%。

支付模式之痛

始于1990年代之初的中國城市企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度帶有著明顯的糾錯與還賬色彩。在社保制度推出之前，企業(yè)職工創(chuàng)造的大部分財富并未以基金形式積累，而是以資本的形式進入到國有企業(yè)和集體企業(yè)的投資與生產(chǎn)過程，正是因為當(dāng)年拿走了他們的“必要扣除”，而且這些被“扣除”的部分也沒有辦法返還，因此這一時期的員工退休后就不再單獨繳納養(yǎng)老金，而其所領(lǐng)取的養(yǎng)老金則由后來參保的新人所繳資金來補充。由此就產(chǎn)生了中國特有的養(yǎng)老金“現(xiàn)收現(xiàn)付”模式，也產(chǎn)生了現(xiàn)有企業(yè)員工養(yǎng)老金賬戶“空賬”的別致現(xiàn)象。著名經(jīng)濟學(xué)家弗里德曼將這種現(xiàn)象譏諷為“最大的龐氏騙局”。

據(jù)中國社會科學(xué)院世界社保研究中心發(fā)布的《中國養(yǎng)老金發(fā)展2012》的報告顯示，中國城鎮(zhèn)基礎(chǔ)養(yǎng)老保險個人賬戶空賬額已經(jīng)突破2萬億元大關(guān)，達(dá)2.2156萬億元；而且近年來國家連續(xù)以每年10%左右的幅度提高養(yǎng)老金，使得國家財政只能優(yōu)先為退休者發(fā)放養(yǎng)老金，而無法在短期內(nèi)對“空賬”進行補充?，F(xiàn)有在職職工在為體制轉(zhuǎn)軌和改革承擔(dān)了巨大歷史成本的同時，也使得未來自己的養(yǎng)老充滿了很大的不確定風(fēng)險。

問題的關(guān)鍵在于，“現(xiàn)收現(xiàn)付”的養(yǎng)老金模式有效運轉(zhuǎn)是建立在這樣一個假設(shè)基礎(chǔ)之上的：勞動人口占總?cè)丝诘谋壤蟠蟪^退休人員，繳納的社保收入超過需要支付的養(yǎng)老金。因此，“人口贍養(yǎng)比”即勞動年齡人口需要贍養(yǎng)的老年人數(shù)量的比率就成為決定一個國家養(yǎng)老金支付力量強弱的關(guān)鍵因子。從目前來看，我國人口贍養(yǎng)比穩(wěn)定在3：1，即三個勞動者撫養(yǎng)一個老年人，因此可以勉強維持現(xiàn)有老年人養(yǎng)老金的正常支取。但是，伴隨著老齡化的逐步提高和退休職工的迅速增加，在生育率日漸下降的前提下，贍養(yǎng)比將出現(xiàn)降低甚至惡化趨勢，“現(xiàn)收現(xiàn)支”的模式必然難以為繼。

據(jù)國家人口計生委的研究報告，目前我國60歲以上的老年人口已達(dá)到1.85億，占總?cè)丝诘?3.7%，到2015年該數(shù)額將突破2億，老齡化人口將占到總?cè)丝诘?5%。另據(jù)中國社會科學(xué)院發(fā)布的《中國財政政策報告》透露，到2030年，中國65歲以上人口占比將超過日本，成為全球人口老齡化程度最高的國家。與老年人口增加相反照，我國少年兒童的人口占比因生育率的降低呈現(xiàn)出明顯的下滑態(tài)勢。據(jù)第六次人口普查的數(shù)據(jù)，從0～14歲少年人口占比來看，2010年我國為16.6%，相比2000年的22.89%下降了6.29個百分點，而2000年比1990年僅下降了4.8個百分點。為此，中國社科院世界社保研究中心預(yù)測，我國勞動年齡人口從2015年開始將以366萬的年均速度遞減。

結(jié)果非常殘酷。據(jù)德意志銀行預(yù)測，到2050年，中國將變?yōu)榧s1個勞動力贍養(yǎng)1個老人。由于贍養(yǎng)比的大幅降低和人口替代率的下沉，新生勞動力的補給不足必然導(dǎo)致養(yǎng)老金增量供給的短缺。不僅如此，據(jù)世界衛(wèi)生組織的研究報告，從1980年開始，中國人口的平均預(yù)期壽命每五年上升約1歲，如此趨勢在未來幾十年內(nèi)仍將持續(xù)，到2050年，中國的人均壽命很可能會達(dá)到82歲。如果按照目前的退休年齡和平均壽命預(yù)期計算，男女退休后的生存年限分別是22年和27年，粗略估計，領(lǐng)取養(yǎng)老金的老年人大軍在其退休后存活的歲月中所領(lǐng)取的全部養(yǎng)老金大約是其退休前所繳全部養(yǎng)老金的10～13倍。未來養(yǎng)老金的供給與需求壓力可見一斑。因此，德意志銀行測算，在未來38年內(nèi)，人口因素帶來的中國城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老金累計缺口相當(dāng)于2011年GDP的57%，人口因素帶來的機關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老金累計缺口相當(dāng)于2011年GDP的14%。

當(dāng)然，按照目前中國政府的慣性做法，一旦“現(xiàn)收現(xiàn)支”出現(xiàn)缺口時，中央財政會慷慨出手進行“補缺”。統(tǒng)計表明，從1997年起，中央財政對養(yǎng)老保險累計補貼金額達(dá)12526億元，這也就意味著，目前約1.95萬億元的基本養(yǎng)老保險基金累計結(jié)余有近三分之二來自于財政轉(zhuǎn)移支付。而且據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示，2012年我國公共財政收入117210億元，如此豐腴的財政對于目前僅700多億元的養(yǎng)老金缺口而言當(dāng)然具備了足夠的“補缺”能量。但是，面對未來動輒高達(dá)數(shù)萬億乃至數(shù)十萬億元的養(yǎng)老金缺口，我國公共財政顯然無能為力。如果經(jīng)濟不能持續(xù)增長，國人極有可能跌入老無所養(yǎng)的窘境之中。

尋找“補缺”的能量

充足的養(yǎng)老金供給保障不僅是一個國家經(jīng)濟發(fā)達(dá)的體現(xiàn)，也是民眾生活質(zhì)量優(yōu)良的標(biāo)尺，同時更是一個社會長治久安的“穩(wěn)壓器”。自然，面對著日益擴大的養(yǎng)老金需求半徑以及不斷增大的養(yǎng)老金供給壓力，根本的出路就是擴開養(yǎng)老金的增量來源渠道，同時在存量上激發(fā)和放大養(yǎng)老金的增值功能。

延長退休年齡是不少學(xué)者從需求層面提出的應(yīng)變性對策建議。這一建議的愿景是退休年齡的延長既可以增加在職人員養(yǎng)老金的繳付量，同時抑制養(yǎng)老金需求的過快增長。但據(jù)中國社科院的測算，我國退休年齡每延遲一年，養(yǎng)老統(tǒng)籌基金可增長40億元，減支160億元，每年減緩基金的缺口只有200億元，其對緩釋養(yǎng)老金支付壓力所起的作用只能是杯水車薪。不僅如此，由于人口基數(shù)比較大，中長期內(nèi)我國仍面臨著巨大的就業(yè)壓力，而延長退休年齡將擠壓崗位供給，從而無益于勞動力市場的改善和就業(yè)人口的優(yōu)化。更加重要的是，如果延長退休年齡從而帶來養(yǎng)老金的減支是以犧牲新增就業(yè)從而帶來養(yǎng)老金的增收為代價，這種政策安排不僅有急功近利之虞，而且得不償失。顯然，填補養(yǎng)老金的缺口還有待看得見的真金白銀。

除了可以適度提高繳費比例外，政府還能通過非財政性措施向養(yǎng)老金進行“輸血”。資料顯示，目前我國中央企業(yè)上交紅利比例是，除了煙草企業(yè)為20%之外，資源類央企是15%，一般競爭類央企是10%，軍工科研類央企是5%。如果按照國務(wù)院《關(guān)于深化收入分配制度改革的若干意見》的最新定調(diào)，央企上繳紅利將普遍上調(diào)5%左右，相應(yīng)地增加國資預(yù)算收入大約350億～500億元。盡管在政策取向上已經(jīng)明確將該收入一部分用于社保等民生支出，但其所起的作用顯然是微乎其微。事實上，包括中央企業(yè)在內(nèi)的我國國有企業(yè)每年實現(xiàn)利潤高達(dá)兩萬多億元，如果能夠?qū)衅髽I(yè)的上交紅利之比普遍提高至30%，并將該收益的20%用于補充養(yǎng)老金，每年可以實現(xiàn)的入庫存量就可達(dá)到1200多億元，養(yǎng)老金的支付壓力才能有實質(zhì)性的減輕。

在加大國有企業(yè)紅利向養(yǎng)老金轉(zhuǎn)移力度的同時，向社保體系劃撥國有企業(yè)股權(quán)也應(yīng)看作是一項有效的戰(zhàn)略安排。資料表明，目前中央和地方政府持有市值約12.2萬億元的上市國有企業(yè)的股份。其中，中央政府系統(tǒng)持有約9.7萬億股份，地方政府系統(tǒng)持有約2.4萬億元股份。作為試點，今后幾年內(nèi)可以考慮將20%～30%的上市國有企業(yè)的股份劃撥到社保。國有企業(yè)股份劃撥到社保體系后，由社保繼續(xù)長期持有，這些股份的分紅將成為社保系統(tǒng)的一個重要的可持續(xù)的收入來源，同時社保也可以用套現(xiàn)收入投資于其他更有升值潛力的企業(yè)股份或其他資產(chǎn)。

體外“輸血”的同時還必須營造養(yǎng)老金自身的“造血”功能。目前，我國養(yǎng)老保險余額近2萬億元，但與企業(yè)年金4.1%的收益率和全國社?；?.4%的平均年化收益率相比，過去10年間扣除通貨膨脹率的養(yǎng)老金年均收益率卻為負(fù)數(shù)。而據(jù)國家審計署的審計結(jié)果，目前養(yǎng)老保險基金結(jié)余有95.2%集中投資于銀行活期與定期存款。因此，拓寬養(yǎng)老金投資渠道，尋找新的市場受托人，以實現(xiàn)養(yǎng)老金的保值增值是管理層必須突破的瓶頸。從目前來看，除了廣東省宣布了將1000億元養(yǎng)老金委托全國社?；鹄硎聲顿Y的政策取向外，其他地方政府養(yǎng)老金委托投資仍然處于僵持和觀望階段。之所以如此，主要是國家相關(guān)部門之間對此存在著非常大的意見分歧，受此影響，具有指導(dǎo)意義的宏觀層面養(yǎng)老金委托投資方案至今沒有出臺。因此，養(yǎng)老金獲取投資增值的真實能量還有賴于頂層設(shè)計和權(quán)威統(tǒng)籌。

推動體制破局

撬動和壯大養(yǎng)老金對民眾安全保障的能量，除了做足和充實養(yǎng)老金賬戶之外，還可以通過體制變革營造資源再生機能，而變革空間的拓展既來源于政府管理行為的重構(gòu)，也來源于市場層面的創(chuàng)新。

養(yǎng)老金“雙軌制”是一個被詬病多年的話題，這一話題所及的核心是：目前企業(yè)和職工必須同時繳納一定年限的養(yǎng)老保險費，而機關(guān)事業(yè)單位工作人員在職時個人卻不用繳養(yǎng)老保險，退休后直接領(lǐng)取養(yǎng)老金。不僅如此，由于養(yǎng)老金的發(fā)放辦法不同，現(xiàn)階段機關(guān)事業(yè)單位退休人員養(yǎng)老金高出城鎮(zhèn)退休職工養(yǎng)老金的1~3倍。因此，廢除養(yǎng)老金“雙軌制”，實現(xiàn)機關(guān)事業(yè)單位各項社會保險制度與企業(yè)的有效銜接已經(jīng)成為一種非常強烈的社會呼聲。據(jù)人民網(wǎng)和人民日報日前所做的最新調(diào)查結(jié)果顯示，98%網(wǎng)民贊成廢除養(yǎng)老金“雙軌制”。

養(yǎng)老金管理的并軌除滿足了社會的公平訴求之外，還能夠強力彌補養(yǎng)老金的缺口。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國事業(yè)單位共有3000萬正式職工，全國公務(wù)員人數(shù)達(dá)702.1萬人，若按照企業(yè)職工養(yǎng)老保險政策規(guī)定繳納養(yǎng)老金，這個群體每年可以繳納上億元保險費，由于機關(guān)事業(yè)單位編制彈性較小，因此，到2050年積累下來的養(yǎng)老金可達(dá)38萬億元。作為試點，深圳已經(jīng)邁開了機關(guān)單位養(yǎng)老保險改革的試點步伐，雖然改革仍局限于“增量”部分，即對新增公務(wù)員實行如同企業(yè)職工養(yǎng)老金繳納方案，但至少使人們看到了破局解題的希望。

與養(yǎng)老金“雙軌制”造成的保障結(jié)果不公平一樣，由于企業(yè)內(nèi)部收入分配的嚴(yán)重失衡所引起的職工養(yǎng)老金取得之比也懸殊驚人。按照官方實際統(tǒng)計的平均結(jié)果，目前國企高管的收入超過一般員工的平均收入已經(jīng)擴大至14倍，這其中還不包括一些高管所獲得的大量灰色收入。由于目前企業(yè)職工養(yǎng)老金調(diào)整增加額度按“本人養(yǎng)老金數(shù)額乘以相同的調(diào)整比例”計算，初次分配巨大差別必然使得薪酬越高的人養(yǎng)老增加的越多，相反增加的越少。據(jù)中國社科院發(fā)布的《2012社會保障綠皮書》和《中國社會保障收入再分配狀況調(diào)查》顯示出的最新結(jié)果，企業(yè)內(nèi)部職工領(lǐng)取的養(yǎng)老金最低為200元，最高為10000元，二者相差50倍。同時調(diào)查結(jié)果顯示，有36.4%的人認(rèn)為自己的養(yǎng)老金與周圍人相比不公平。因此，抑制高管過高的收入，并通過轉(zhuǎn)移支付的方式進一步充實到企業(yè)職工的養(yǎng)老金賬戶無疑是一項惠及民生的有益之舉。

解決養(yǎng)老金公平配置問題的同時，變革目前政府主導(dǎo)的公共養(yǎng)老體制繼而重塑新興的養(yǎng)老體系應(yīng)當(dāng)提到?jīng)Q策者的前臺。除了進一步完善以城鎮(zhèn)居民養(yǎng)老保險、企業(yè)職工養(yǎng)老保險和新型農(nóng)村養(yǎng)老保險為內(nèi)容的基本養(yǎng)老制度外，還應(yīng)該推廣企業(yè)年金制度。作為公共養(yǎng)老的補充，企業(yè)年金制度不僅能減輕我國養(yǎng)老儲備基金不足的壓力，還可實現(xiàn)儲蓄性養(yǎng)老向投資型養(yǎng)老轉(zhuǎn)變。資料顯示，目前我國企業(yè)年金參保人數(shù)僅占基本養(yǎng)老保險參保人數(shù)的5%左右，基金規(guī)模占GDP比重僅為0.76%，大大低于全球38%的同類占比。年金計劃覆蓋面狹窄和步伐的滯后主要是稅收優(yōu)惠激勵不足，因此，管理層有必要考慮在這方面大幅讓利于民。

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一、養(yǎng)老起源

養(yǎng)老起源于原始社會末期，夏商兩代繼承之，西周才在制度上臻于完善。《禮記·王制》：“凡養(yǎng)老，有虞氏以燕禮，夏后氏以饗禮，殷人以食禮，周人修而兼用之。五十養(yǎng)于鄉(xiāng)，六十養(yǎng)于國，七十養(yǎng)于學(xué)，達(dá)于諸侯。”這說明西周規(guī)定按年齡大小由地方或國家分別承擔(dān)養(yǎng)老責(zé)任，在政策上，不僅中央要負(fù)責(zé)養(yǎng)老，地方也要負(fù)責(zé)養(yǎng)老。凡年滿五十的則養(yǎng)于鄉(xiāng)遂之學(xué)，年滿六十的則養(yǎng)于國學(xué)中的小學(xué)，年滿七十的則養(yǎng)于國學(xué)中的大學(xué)。這種養(yǎng)老制度，自天子以達(dá)諸侯，都是相同的。不過一國的長老，由諸侯致養(yǎng)，若是天下的長老，則由天子致養(yǎng)。西周養(yǎng)老不僅鑒于老年人積累有豐富的知識經(jīng)驗，更出于宗法的等級社會的需要：按長幼之序，定尊卑之禮。正如《王制》所說：“養(yǎng)耆老以致孝。”《禮記·鄉(xiāng)飲酒義》也說：“民知尊長養(yǎng)老而后能入孝弟；民入孝弟，出尊長養(yǎng)老，而后成教；成教而后國可安也?！边@就是西周重視養(yǎng)老制度的根本原因。

二、漢代養(yǎng)老

西漢初期，國家剛剛恢復(fù)安定，皇帝就頒布了養(yǎng)老詔令，凡80歲以上老人均可享受“養(yǎng)衰老、授幾杖，行糜粥飲食”的待遇。漢高祖詔曰，凡五十歲以上的子民，若人品好，又能帶領(lǐng)大家向善的，便可擔(dān)任“三老”職務(wù)，由鄉(xiāng)而縣，與縣令丞尉“以事相教”。盡免徭役，每年十月還賜予酒肉。漢文帝詔令：“老者非帛不暖，非肉不飽。今歲首，不時使人存問長老，又無布帛酒肉之賜，將何以佐天下子孫孝養(yǎng)其親？今聞吏稟當(dāng)受鬻者，或以陳粟，豈稱養(yǎng)老之意哉！具為令。”

到了成帝建始年間，又將享受這種法定待遇的老人最低年齡降到了70歲。每年秋天，由地方政府普查人口，對高齡老人進行登記造冊，舉行隆重的授杖儀式。如《后漢書·禮儀志》中記載：“仲秋之月，縣、道皆案戶比民，年始七十者，授之以玉杖，哺之糜粥。八十、九十，禮有加賜。玉杖長尺，端以鳩飾。鳩者，不噎之烏也，欲老人不噎?！睆倪@個記載來看，漢代的養(yǎng)老敬老，不僅務(wù)實，而且還有良好的健康祝愿。

據(jù)1959年在甘肅武威縣咀磨子18號漢墓內(nèi)出土的一根鳩杖杖端系著的王杖詔書木簡，以及1981年在同一地點漢墓中出土的一份西漢王杖詔書令冊木簡記載，漢朝的養(yǎng)老敬老法規(guī)始終一致，沒有間斷過，而且每隔一段時間皇帝就要詔告天下。

最耐人尋味的是西漢詔書中明確寫道：“高年賜王杖（即前文中的玉杖），上有鳩，使百姓望見之，比于節(jié)?！薄澳昶呤陨险韧跽龋攘偈?，入官府不趨?！碑?dāng)時的“六百石”官職為衛(wèi)工令、郡丞、小縣縣令，相當(dāng)于現(xiàn)在的處級干部。那也就是說，漢代的七十歲老人在“政治”上享受處級待遇，持王杖進入官府不必趨俯，可以與當(dāng)?shù)氐墓賳T平起平坐。

漢代老人的“政治”待遇還體現(xiàn)在可以“行馳道旁道”。馳道是專為天子馳走車馬的，絕對禁止他人行走。即便是皇子，也不允許?？梢姖h代老人是何等特殊！

詔書還明確規(guī)定，各級官府嚴(yán)禁對高齡老人擅自征召、系拘，也不準(zhǔn)辱罵、毆打，違者“應(yīng)論棄市”。其中記載了汝南地區(qū)云陽白水亭長張熬毆辱了受王杖者，還拉他去修道路。這件事影響很大，太守判決不了，廷尉（相當(dāng)于今天的最高法院院長）也難斷決，只好奏請皇帝定奪。皇帝說：“對照詔書，就該棄市?！睆埌颈慌刑幩佬獭＝裉炜磥聿豢伤甲h。

也許是受漢代的影響，后來各朝各代對老人的待遇都有不同程度的體現(xiàn)，逐漸形成了中華民族敬老養(yǎng)老的傳統(tǒng)美德。老吾老以及人之老，便是金玉良言。