多管齊下
——破解小微企業(yè)融資難困境

（河南工業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院 河南南陽(yáng) 473000）

一、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

小微企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)的基本細(xì)胞，在穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、促進(jìn)就業(yè)等方面具有不可替代的作用。2008年國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)后，雖然我國(guó)也實(shí)施了一系列政策來加大對(duì)小微企業(yè)的扶持力度，但是由于小微企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)規(guī)模、賬務(wù)處理等方面的先天不足，外部融資門檻高、成本高等方面的后天不足，導(dǎo)致現(xiàn)實(shí)融資狀況不容樂觀，融資難的問題依然突出。

（一）內(nèi)部融資不足

小微企業(yè)發(fā)展的資金來源主要靠自身的積累及家族的支持，內(nèi)部融資是小微企業(yè)融資的主要渠道。由于受企業(yè)資本利潤(rùn)率和營(yíng)運(yùn)周期的影響，其融資能力畢竟有限。當(dāng)遇到大的市場(chǎng)波動(dòng)及政策影響，內(nèi)部融資的資金量就會(huì)顯得捉襟見肘，企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力將會(huì)面臨極大挑戰(zhàn)。

（二）融資渠道不暢通

由于小微企業(yè)自身規(guī)模小、實(shí)力弱，抗風(fēng)險(xiǎn)能力和信用評(píng)級(jí)低等，往往通不過銀行的審查，而銀行等金融機(jī)構(gòu)出于自身的風(fēng)險(xiǎn)考慮，也不愿冒險(xiǎn)放貸。根據(jù)全國(guó)工商聯(lián)調(diào)查，截至2011年末，全國(guó)規(guī)模以下的小企業(yè)90%沒有與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生任何借貸關(guān)系，小微企業(yè)95%沒有與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生任何借貸關(guān)系。

（三）融資成本高

小微企業(yè)的貸款數(shù)額不大，但每筆貸款的審批、發(fā)放程序、經(jīng)辦環(huán)節(jié)與大中型企業(yè)相比大致相當(dāng)，這就在無形中抬高了小微企業(yè)的融資成本。小微企業(yè)的融資成本不僅包括銀行的貸款利息，還包括抵押物評(píng)估費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)、風(fēng)險(xiǎn)保證金等。即便是部分小微企業(yè)得到了銀行的貸款，也會(huì)被高額的利息和相關(guān)費(fèi)用壓的喘不過氣。小微企業(yè)向正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)融資受阻，無奈之下不得不從民間借貸。但民間資本借貸不規(guī)范，借貸期限短、利息高，高額的利息擠占了企業(yè)的盈利，也進(jìn)一步壓縮了企業(yè)的發(fā)展空間。

（四）融資風(fēng)險(xiǎn)大

小微企業(yè)往往不缺好的項(xiàng)目，處于上升階段的小微企業(yè)更缺乏的是外部的資金支持。高額的貸款和利息、實(shí)物抵押，小微企業(yè)的壓力無疑是巨大的。但是小微企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，資金運(yùn)轉(zhuǎn)不暢，利用高額利息來周轉(zhuǎn)，會(huì)導(dǎo)致惡性循環(huán)，最終資金鏈的斷裂是必然的。融資的風(fēng)險(xiǎn)大也進(jìn)一步加重了企業(yè)的融資困難。

二、小微企業(yè)融資難原因分析

我國(guó)小微企業(yè)融資難的問題，既有企業(yè)自身的原因，也有政策扶持力度不夠，金融信貸門檻過高等原因，破解融資難的問題需要多方位的考量。

（一）現(xiàn)行信貸審批政策門檻高

銀行系統(tǒng)對(duì)于貸款實(shí)行的是終身責(zé)任制，因此出于謹(jǐn)慎性和風(fēng)險(xiǎn)防范的需要，一線的信貸員對(duì)小微企業(yè)要求用實(shí)物抵押或由擔(dān)保公司提供擔(dān)保，這本也無可厚非，但是小微企業(yè)的實(shí)物抵押能力有限，擔(dān)保公司又不愿對(duì)其進(jìn)行擔(dān)保，銀行對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行嚴(yán)格管控，這也就成為融資難的一個(gè)死結(jié)，亟需外部力量破解。另一方面，銀行的融資手續(xù)繁瑣，審批周期長(zhǎng)，難以滿足小微企業(yè)融資簡(jiǎn)單快速、周期短的特點(diǎn)。小微企業(yè)的資金需求量小，也不太符合銀行放貸規(guī)?；目谖丁?/p>

（二）企業(yè)自身的問題突出

小微企業(yè)規(guī)模小，內(nèi)部管理多實(shí)行家族式管理，管理人員的受教育程度和管理水平有限，賬務(wù)處理不規(guī)范，在申請(qǐng)貸款時(shí)往往提供不出企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，導(dǎo)致企業(yè)的信用評(píng)級(jí)差，不良貸款利率高。因此，很難從銀行獲得長(zhǎng)期或短期融資。另一方面，企業(yè)的生產(chǎn)沒有進(jìn)行充分的市場(chǎng)調(diào)研，多是跟風(fēng)行動(dòng)，生產(chǎn)出來的產(chǎn)品與市場(chǎng)的需求相悖逆，從而造成存貨的擠壓和大量的資金占用，嚴(yán)重影響企業(yè)的正常生產(chǎn)和現(xiàn)金流動(dòng)。

（三）政府對(duì)小微企業(yè)融資的支持力度不夠

近年來，我國(guó)政府針對(duì)小微企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，推出了相關(guān)的行政法規(guī)、實(shí)施意見和優(yōu)惠政策，例如《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》、《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》。但是與小微企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r相比，國(guó)家政策的支持力度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。相關(guān)的政策法規(guī)并沒有將小微企業(yè)作為一個(gè)特殊群體來進(jìn)行區(qū)別對(duì)待。因此，也就不能為小微企業(yè)的發(fā)展進(jìn)行有效的保駕護(hù)航。針對(duì)小微企業(yè)發(fā)展的政策扶植體系、信用擔(dān)保體系和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制尚不規(guī)范，亟需系統(tǒng)和完善。

（四）缺乏與小微企業(yè)相匹配的小型金融機(jī)構(gòu)

如果將銀行對(duì)大中企業(yè)的貸款比作“批發(fā)”業(yè)務(wù)的話，那么小微企業(yè)的貸款就是典型的“零售”業(yè)務(wù)。在我國(guó)目前的銀行系統(tǒng)中，尚沒有成立專門針對(duì)小微企業(yè)的政策性銀行。在已有的中小型金融機(jī)構(gòu)如城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社等，由于沒有政策性融資權(quán)，尚無法滿足小微企業(yè)的貸款需要。目前社會(huì)上信貸公司、民營(yíng)銀行資金運(yùn)作不規(guī)范，貸款利率高，也不是解決小微企業(yè)資金需求的最佳途徑。這種金融結(jié)構(gòu)不合理的問題在長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)普遍存在，隨著小微企業(yè)的發(fā)展，其弊端已是顯而易見，需要通過國(guó)家的“頂層設(shè)計(jì)”來進(jìn)行改革完善。

（五）信息不對(duì)稱

我國(guó)全國(guó)性的征信體系尚未建立，小微企業(yè)的信息出于藏富、商業(yè)機(jī)密等自身利益的考慮，多不向外進(jìn)行公布，銀行很難通過外部途徑去了解企業(yè)的具體情況和融資需求，這種信息不對(duì)稱也加劇了融資困難。再加上部分小微企業(yè)的信用觀念淡薄，逃避金融機(jī)構(gòu)債務(wù)的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，也影響了金融系統(tǒng)對(duì)小微企業(yè)的直觀印象，甚至把小微企業(yè)直接列入黑名單。因此，當(dāng)小微企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款時(shí)，由于提供不出其信用水平的信息，也就很難得到銀行等機(jī)構(gòu)的支持。

（六）融資結(jié)構(gòu)單一

目前，我國(guó)小微企業(yè)的融資方式還是主要以銀行為主，融資結(jié)構(gòu)單一。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，融資多元化的格局已經(jīng)形成，融資手段豐富多樣。但是，小微企業(yè)多是以家族式經(jīng)營(yíng)為主，融資觀念尚未發(fā)生根本轉(zhuǎn)變，為了保證企業(yè)的控制權(quán)，更多的還是考慮以債務(wù)融資為主，不愿接受風(fēng)險(xiǎn)投資等新興的融資手段。另一方面，我國(guó)現(xiàn)行的風(fēng)險(xiǎn)融資尚不成熟，缺乏統(tǒng)一平臺(tái)，也使得小微企業(yè)與風(fēng)險(xiǎn)投資者接觸不良。我國(guó)的創(chuàng)業(yè)板也主要面對(duì)無法在主板上市的中小企業(yè)和新興公司，結(jié)合小微企業(yè)的實(shí)際情況，其距離上市融資還是遙遙無期。

三、破解我國(guó)小微企業(yè)融資難的對(duì)策建議

（一）加大政府對(duì)小微企業(yè)的扶持力度

政府要繼續(xù)加大對(duì)小微企業(yè)的重視力度，通過頂層設(shè)計(jì)，來制定出一套有利于小微企業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策。一是加大對(duì)小微企業(yè)的信貸支持，對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)制定出硬性指標(biāo)，小微企業(yè)的貸款數(shù)額要占總貸款的一定比例，加大對(duì)小微企業(yè)的信貸支持，同時(shí)也要加強(qiáng)后續(xù)監(jiān)管，確保資金用于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。二是要對(duì)金融服務(wù)的不利收費(fèi)進(jìn)行清理整頓，降低小微企業(yè)的融資成本，嚴(yán)禁銀行等金融機(jī)構(gòu)利用企業(yè)貸款“搭車收費(fèi)”，為小微企業(yè)減負(fù)。三是繼續(xù)對(duì)小微企業(yè)實(shí)行稅收優(yōu)惠政策，延長(zhǎng)減半征收政策，加大對(duì)小微企業(yè)稅收扶持力度，從而真正降低企業(yè)的成本。

（二）加強(qiáng)小微企業(yè)自身建設(shè)

小微企業(yè)的管理者要通過不斷學(xué)習(xí)來提高自身的管理能力，并在企業(yè)的管理中闖關(guān)成功。首先，要過“理財(cái)關(guān)”。企業(yè)的發(fā)展需要資金，提高了企業(yè)已有資金的使用效率，就可以在無形中為企業(yè)減少部分融資，增強(qiáng)企業(yè)的現(xiàn)金流，同時(shí)在向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)這也是一個(gè)加分項(xiàng)。其次，要過“財(cái)務(wù)關(guān)”，小微企業(yè)的賬務(wù)處理多是一筆“糊涂賬”，在向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)往往提供不出企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，因此，小微企業(yè)要加強(qiáng)自身的財(cái)務(wù)管理，聘請(qǐng)專門的會(huì)計(jì)人員或是通過代理記賬公司規(guī)范會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)操作。最后，要過“市場(chǎng)關(guān)”，產(chǎn)品上馬生產(chǎn)前，要進(jìn)行充分的市場(chǎng)調(diào)研，牢固樹立品牌意識(shí)，信用意識(shí)，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中激流勇進(jìn)，不斷提高企業(yè)的知名度和美譽(yù)度，從而獲得外部融資支持。

（三）銀行系統(tǒng)應(yīng)加大信貸支持力度

銀行系統(tǒng)在考慮風(fēng)險(xiǎn)防范的同時(shí)，應(yīng)持續(xù)加大對(duì)小微企業(yè)貸款的傾斜力度，同時(shí)對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行信貸指導(dǎo)，培育優(yōu)質(zhì)的小微企業(yè)客戶數(shù)量。對(duì)銀行內(nèi)部的貸款審批進(jìn)行改革，對(duì)小微企業(yè)貸款開通“綠色通道”，及時(shí)滿足小微企業(yè)的資金需求，減低貸款的利息和費(fèi)用，切實(shí)減輕小微企業(yè)的負(fù)擔(dān)，提高小微企業(yè)的盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。另一方面，銀行系統(tǒng)應(yīng)開發(fā)新的金融服務(wù)項(xiàng)目，為小微企業(yè)提供投資理財(cái)、信息咨詢服務(wù)等。

（四）建立健全信用擔(dān)保體系

我國(guó)目前小微企業(yè)的信用擔(dān)保體系尚不健全，擔(dān)保機(jī)構(gòu)少，擔(dān)?；鹕伲瑩?dān)保環(huán)節(jié)多、收費(fèi)高等因素加大了小微企業(yè)貸款的難度。借鑒世界通行的信用擔(dān)保體系的經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)也應(yīng)成立由政府全額出資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)由擔(dān)保機(jī)構(gòu)自負(fù)20%，國(guó)家負(fù)擔(dān)80%，積極引導(dǎo)擔(dān)保機(jī)構(gòu)為小微企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)。同時(shí)建立全國(guó)征信系統(tǒng)，加強(qiáng)信用管理，逐步完善小微企業(yè)抵押貸款制度，對(duì)小微企業(yè)的貸款還款情況進(jìn)行追蹤記錄，對(duì)少數(shù)惡意欠債的企業(yè)進(jìn)行依法打擊。

（五）拓展抵押物的范圍

小微企業(yè)的貸款多是以實(shí)物抵押來進(jìn)行擔(dān)保，以前企業(yè)的抵押物只能用企業(yè)的不動(dòng)產(chǎn)，而小微企業(yè)處于產(chǎn)業(yè)鏈的末端，不動(dòng)產(chǎn)的數(shù)量相對(duì)較少。因此，銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極拓展抵押物的范圍，對(duì)企業(yè)商標(biāo)權(quán)、應(yīng)收賬款、庫(kù)存商品等其他抵押物進(jìn)行開創(chuàng)性探索，有助于盤活小微企業(yè)的資金，提高企業(yè)的資金使用效率。

（六）拓寬小微企業(yè)融資渠道

一是由政府出面成立扶持小微企業(yè)發(fā)展的政策性銀行，對(duì)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策發(fā)展的小微企業(yè)提供優(yōu)惠貸款，促使其轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)。二是規(guī)范民間借貸，民間借貸是小微企業(yè)融資的一種有益補(bǔ)充，但目前民間借貸亂象叢生，誘發(fā)了很多社會(huì)問題，應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管，引導(dǎo)其合理投資。三是降低證券市場(chǎng)門檻，讓市場(chǎng)前景好、技術(shù)含量高、有發(fā)展?jié)摿Φ某砷L(zhǎng)性企業(yè)直接進(jìn)入證券市場(chǎng)進(jìn)行融資。