金改風(fēng)吹暖“民營銀行夢”

今年10月以前，各地方征集發(fā)起人并簽署發(fā)起協(xié)議的工作應(yīng)該基本完成。在敲定募股方案的同時，民營銀行的工商注冊登記名預(yù)核準(zhǔn)工作也將進行。

民營銀行試點細則出爐注冊資本或5至10億元

瞭望智庫獲悉，全國首份地方版《試點民營銀行監(jiān)督管理辦法（討論稿）》（下稱《辦法》）已完成報至銀監(jiān)會，并被銀監(jiān)會列為“范本”，成為制定全國版細則的重要參考。

瞭望智庫獲得的這份《辦法》顯示，其對民營銀行的設(shè)立門檻、股東資質(zhì)、股權(quán)變更、公司治理以及機構(gòu)撤銷等方面做出了全面的規(guī)定。

在設(shè)立門檻方面，《辦法》規(guī)定，民營銀行需一次性拿出不低于5億元不高于10億元人民幣作為注冊資本，設(shè)立后視發(fā)展情況逐步增資。執(zhí)行上，監(jiān)管層人士透露，不同地區(qū)的民營銀行，在規(guī)定的范圍內(nèi)，將采取注冊資本差異化要求。

在股東資質(zhì)上，《辦法》規(guī)定，民營銀行的股東原則上不超過20個。最大股東及其關(guān)聯(lián)方持股比例不得超過股本總額的20%，其他企業(yè)法人股東及關(guān)聯(lián)方持股比例不得超過股本總額的10%，單個自然人持股比例不得超過股本總額的2%，所有自然人持股比例不得超過股本總額的20%。

其中，主發(fā)起人要求最近3個會計年度連續(xù)盈利，且這三年內(nèi)年終分配后的凈資產(chǎn)占比全部資產(chǎn)的30%。其他發(fā)起人則要求最近2個會計年度連續(xù)盈利。且所有發(fā)起人的入股資金來源必須真實合法，不得以借貸資金入股，不得以他人委托資金入股。

監(jiān)管層人士表示，具體執(zhí)行上，對股東資質(zhì)有更高的要求。核心主業(yè)不突出且其經(jīng)營行業(yè)過多，資產(chǎn)負債率、財務(wù)杠桿率高于行業(yè)平均水平，以及現(xiàn)金流量波動受經(jīng)濟景氣影響較大的企業(yè)，可能被排除在發(fā)起人之外。

另外，關(guān)聯(lián)企業(yè)眾多、股權(quán)關(guān)系復(fù)雜且不透明、關(guān)聯(lián)交易頻繁且異常的企業(yè)，將不具備發(fā)起人資格。

對于已經(jīng)入股小貸公司、擔(dān)保公司和典當(dāng)行的自然人，也會限制其再入股民營銀行的額度和權(quán)限。除此之外，民營銀行的股東要盡量本土化，具備本地戶籍，以便監(jiān)管層更容易掌控風(fēng)險信息。但如何限制發(fā)起人的權(quán)益性投資余額等關(guān)鍵點，銀監(jiān)會和相關(guān)部門還在商討之中。

在經(jīng)營方面，《辦法》規(guī)定，民營銀行應(yīng)該以信貸業(yè)務(wù)為主，以服務(wù)“三農(nóng)”和社區(qū)銀行的形式合法經(jīng)營，且原則上不在行政區(qū)轄外設(shè)立分支機構(gòu)。

在公司治理方面，上述監(jiān)管層人士透露，民營銀行或?qū)⒉扇　叭龝粚印蹦Ｊ剑垂蓶|大會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)營管理層模式。具體而言，董事會將下設(shè)辦公室和發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃委員會、風(fēng)險管理和關(guān)聯(lián)交易委員會、提名和薪酬管理委員會、審計委員會等機構(gòu)。至于董事會成員數(shù)量、獨立董事等細節(jié)問題，將視具體情況而定。

在風(fēng)險防范方面，《辦法》規(guī)定，民營銀行股東應(yīng)承諾對銀行持續(xù)補充資本，在發(fā)生流動性風(fēng)險時進行救助，并應(yīng)承諾風(fēng)險兜底。在銀行用資本承擔(dān)風(fēng)險之后，股東對剩余風(fēng)險承擔(dān)連帶責(zé)任，對存款人進行賠付。

在股權(quán)轉(zhuǎn)讓方面，《辦法》還做出了民營銀行不得接受本行股份作為質(zhì)押權(quán)標(biāo)的，發(fā)起人持有股份的轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押應(yīng)該有時限規(guī)定。董事、高管持有的股份，在任職期間內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押。并且開業(yè)三年內(nèi)應(yīng)不實施現(xiàn)金分紅，三年后主要監(jiān)管指標(biāo)均符合要求時，才予以現(xiàn)金分紅。

而監(jiān)管方面，瞭望智庫研究員在調(diào)研中獲悉，未來對民營銀行的監(jiān)管可能參照對城商行的各項監(jiān)管指標(biāo)，并根據(jù)《商業(yè)銀行監(jiān)管內(nèi)部評級指引》對民營銀行進行監(jiān)管評級。

對處于不同區(qū)間的資本充足率、不良資產(chǎn)率和存貸比數(shù)據(jù)做出不同的監(jiān)管要求。對于尚處銀行業(yè)監(jiān)管紅線臨界點的，銀監(jiān)會將督促其股東補充資本充足率，適時采取限制資產(chǎn)增長速度、固定資產(chǎn)購置、分配紅利和其他收入、開辦新業(yè)務(wù)等措施。對于問題嚴(yán)重的民營銀行，銀監(jiān)會會責(zé)令調(diào)整董事或高級管理人員、停辦部分或所有業(yè)務(wù)、限期重組等進行糾正。對規(guī)定期限內(nèi)無法實現(xiàn)有效重組，主要監(jiān)管指標(biāo)嚴(yán)重不合規(guī)甚至可能引發(fā)信用危機的，則將撤銷該銀行，或督促股東依章程解散并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

此外，瞭望智庫在調(diào)研中獲悉，民營銀行的設(shè)立已經(jīng)有了具體時間表。

今年10月以前，各地方征集發(fā)起人并簽署發(fā)起協(xié)議的工作應(yīng)該基本完成。在敲定募股方案的同時，民營銀行的工商注冊登記名預(yù)核準(zhǔn)工作也將進行。11月至明年1月間，很可能在溫州、北京和深圳三地選擇性地批準(zhǔn)一到三家民營銀行，將完成股東資格審核和驗資工作。如果進展順利，還可能召開首次董事會和首次監(jiān)事會。明年3月前，全國第一家民營銀行將會核準(zhǔn)開業(yè)。

李克強稱放寬金融準(zhǔn)入門檻金改風(fēng)吹暖“民營銀行夢”

盡管民營銀行的設(shè)立仍存在不少問題和約束，相關(guān)政策細則和推行進度難以一步到位，但民間資本進入銀行是大勢所趨。在該預(yù)期影響下，相關(guān)有意愿申請設(shè)立民營銀行的上市公司將受到市場關(guān)注，如大眾交通（600611）、華峰氨綸（002064）、金科股份（000656）、亞通股份（600692）等。

國務(wù)院推動民資進入金融業(yè)

為更好地發(fā)揮金融政策、財政政策和產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)同作用，優(yōu)化社會融資結(jié)構(gòu)，今年7月5日，中國政府網(wǎng)發(fā)布《國務(wù)院辦公廳關(guān)于金融支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見》。

《意見》提出：繼續(xù)執(zhí)行穩(wěn)健的貨幣政策，合理保持貨幣信貸總量；引導(dǎo)、推動重點領(lǐng)域與行業(yè)轉(zhuǎn)型和調(diào)整；整合金融資源支持小微企業(yè)發(fā)展；加大對“三農(nóng)”領(lǐng)域的信貸支持力度；進一步發(fā)展消費金融促進消費升級；支持企業(yè)“走出去”；加快發(fā)展多層次資本市場；進一步發(fā)揮保險的保障作用；擴大民間資本進入金融業(yè)；嚴(yán)密防范金融風(fēng)險。十條意見中，整合金融資源支持小微企業(yè)發(fā)展和擴大民間資本進入金融業(yè)受到廣泛關(guān)注。

8月9日，銀監(jiān)會表示將對《中資商業(yè)銀行行政許可事項實施辦法》進行修訂。與舊版相比，2013版征求意見稿中放寬了對于境內(nèi)金融機構(gòu)發(fā)起設(shè)立中資銀行的條件，對境內(nèi)非金融機構(gòu)發(fā)起“門檻”取消工商登記要求，要求入股來源為自有資金，去掉了“商業(yè)銀行資本充足率不低于8%，非銀行金融機構(gòu)資本總額不低于加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)總額的10%”，以及“權(quán)益性投資余額原則上不超過其凈資產(chǎn)的50%（合并會計報表口徑）”的要求。與此同時，國務(wù)院也首次提出推動嘗試由民間資本發(fā)起的銀行。

同一日，中關(guān)村管委會宣布，將支持企業(yè)發(fā)起設(shè)立一家民營銀行一中關(guān)村銀行，該銀行主要為科技型、創(chuàng)業(yè)型、創(chuàng)新型中小微企業(yè)提供全面、快捷、低成本金融服務(wù)，以及基于創(chuàng)新信用機制和大數(shù)據(jù)運用。

據(jù)了解，目前設(shè)立民營銀行主要有三種方式：將原來的小貸公司或村鎮(zhèn)銀行提升為民營銀行；在本地培養(yǎng)由民間資本作為主發(fā)起人的民營銀行，資金全部來自民營企業(yè)；農(nóng)村信用社選擇將全部股份賣給民營企業(yè)，然后通過改制提升，設(shè)立民營銀行。

民營銀行申請踴躍

一系列政策出臺振奮人心。伴隨金融“國十條”的出爐和銀行設(shè)立門檻的調(diào)整，關(guān)于“嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險的民營銀行”話題在業(yè)界持續(xù)發(fā)酵。民間銀行設(shè)立申請踴躍，繼上海、泉州、溫州等地傳出積極申請試點的消息后，廣東也有不少民資對設(shè)立民營銀行表現(xiàn)出興趣。

不過，目前仍存在不少影響民資進入銀行業(yè)的問題，包括利率沒有市場化、商業(yè)銀行破產(chǎn)條例還沒有頒布、鼓勵民間資本進入銀行業(yè)的前提是“自擔(dān)風(fēng)險”等。并且，民資進入金融業(yè)尤其是進入銀行業(yè)還需要國家更多有實質(zhì)性的規(guī)則出臺，在此之前，民營銀行暫難有實質(zhì)性進展。未來可能首先運行試點，以此來權(quán)衡并檢驗民營銀行的發(fā)展，為未來進一步開放銀行業(yè)門檻提供政策依據(jù)。

業(yè)內(nèi)人士指出，在試點區(qū)域的選擇上，仍應(yīng)以經(jīng)濟較發(fā)達、金融環(huán)境較先進為基礎(chǔ)，更要重點考慮發(fā)起人自身情況，在經(jīng)營范圍上可能仍會作出區(qū)域性的限制，短期內(nèi)應(yīng)該不會成為全國性的銀行，定位可能偏向于社區(qū)銀行，以服務(wù)小微企業(yè)和本地居民為主。在自擔(dān)風(fēng)險問題上，一方面不能完全指望政府層面擔(dān)責(zé)，另一方面，民營銀行開閘后，不能一擁而上，要在控制風(fēng)險、規(guī)范發(fā)展、退出機制的約束下運行。

中證報消息，盡管民營銀行的設(shè)立仍存在不少問題和約束，相關(guān)政策細則和推行進度難以一步到位，但民間資本進入銀行是大勢所趨。在此預(yù)期下，相關(guān)有意愿申請設(shè)立民營銀行的上市公司將受到市場關(guān)注，如大眾交通、華峰氨綸、金科股份、亞通股份等。

各地競相申辦民營銀行騰訊加入首單爭奪戰(zhàn)

從心灰意冷到重燃熱情，民營資本的“銀行夢”正逐漸靠岸。9月11日，媒體披露《廣東三地申請開設(shè)民營銀行》一文。有消息稱，騰訊公司正是廣東申請開設(shè)民營銀行的三者之一。另外兩家遞交申報請示的民企則是廣州的香江集團，以及來自廣東揭陽中德金屬生態(tài)城的一家民企。

隨著民營銀行大門將啟，各地申報民營銀行熱情高漲。據(jù)悉，在江蘇，南京三胞集團和雨潤集團悄然籌辦民營銀行，目前已向銀監(jiān)會申報材料；在安徽，新安金融集團亦在籌建民營銀行；在云南，由省工商聯(lián)牽頭、民營企業(yè)家擬發(fā)起云南泛亞金控銀行，成為該省第一家民營銀行申請發(fā)起……

隨著金融改革深化，各地民間資本申辦民營銀行漸成燎原之勢。

騰訊申辦銀行

或許在不久的將來，游戲起家的互聯(lián)網(wǎng)巨頭騰訊公司為你提供的不僅是“Q幣”，而是實實在在的人民幣服務(wù)。

上證報消息，記者聯(lián)系深圳金融辦時，該辦對該消息不予置評。而記者輾轉(zhuǎn)從其他多渠道了解到，騰訊已經(jīng)遞交了申報民營銀行的請示。

騰訊加入首單民營銀行的爭奪戰(zhàn)，引起市場的高度關(guān)注。而銀行業(yè)向民資的“松綁”，給了有志于改變金融生態(tài)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)一次直接博弈的機會，這也使得金融改革開放大變局的時刻提前到來。

這或許還是馬化騰同馬云“二馬”之間的一場競賽。發(fā)聲要“改變銀行”的馬云，早已在金融方面不斷添置兵馬。繼“余額寶”風(fēng)光之后，“阿里銀行”的消息也一度傳開，盡管事后有媒體稱阿里巴巴小微集團CEO彭蕾對此公開予以否認，但阿里巴巴的確在金融戰(zhàn)略的道路上漸行漸寬。

騰訊是國內(nèi)與阿里比肩的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，自然不甘落后。騰訊有著超過7億的QQ用戶和近4億的微信用戶，即使部分成為“騰訊銀行”的客戶，也是難以想象。如此看來，騰訊亮出藏在背后的申報設(shè)立民營銀行“殺手锏”，不在意料之外，而在意料之中。

地方政府力推

經(jīng)多方采訪獲悉，廣東另外兩家遞交申報民營銀行請示的民企是廣州的房企香江集團，以及來自揭陽中德金屬生態(tài)城的一家民企。其中，香江集團是國內(nèi)最早投資金融業(yè)的民營企業(yè)之一，已投資過8家金融機構(gòu)及3家村鎮(zhèn)銀行，為廣發(fā)銀行、南粵銀行、天津銀行的重要股東之一。去年初，旗下的前海香江金融控股集團成立，并于當(dāng)年8月6日開業(yè)，為前海首批引進的15家企業(yè)中唯一的金融控股集團。

據(jù)消息人士透露，廣東省有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)非常關(guān)心民營企業(yè)申報民營銀行的工作。廣東省金融辦亦明確下半年的工作重點之一就是推進民營銀行申辦。廣東省金融辦一位人士對記者表示，目前銀監(jiān)會尚未對設(shè)立民營銀行有一個具體的細則或標(biāo)準(zhǔn)，廣東的做法是盡早上報，爭取主動。

至于此前傳聞較多的東莞和佛山，此次并未見有民營銀行申報的情況，該人士稱，各地市在向廣東省申報時，需要掃清風(fēng)險防范、高管任命、股權(quán)結(jié)構(gòu)等障礙。照此看來，上述3家民營銀行的前期準(zhǔn)備工作已經(jīng)充分。

申報大潮或至

10年前，因政策壁壘，佛山志高控股公司董事局主席李興浩籌辦廣東第一家民營銀行“南華銀行”流產(chǎn)。中山大學(xué)嶺南學(xué)院財政稅務(wù)系主任林江在接受記者采訪時透露，廣東不少民間資本對設(shè)立民營銀行非常有興趣，但多年來沒有明確的制度支持，讓人心灰意冷。

不過，也有一些幸運者通過城商行、信用社等金融機構(gòu)的重組，涉足銀行業(yè)。比如，廣州僑鑫集團領(lǐng)銜北京盛世達投資公司（后變?yōu)樯钲谛庐a(chǎn)業(yè)投資股份有限公司）、上海升龍投資公司、哈爾濱銀行等，對汕頭商業(yè)銀行重組，重組后的汕頭銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)以民資為主。再者，寶新能源、香江集團并列重組后的南粵銀行第一大股東。

隨著民營銀行大門的漸開，申報民營銀行的大潮滾滾而至。據(jù)上證資訊獲悉，在江蘇，南京三胞集團和雨潤集團悄然籌辦民營銀行，目前已向銀監(jiān)會申報材料；在安徽，該省的南翔萬商、皖通高速、蕪湖建投等12家國有和民營企業(yè)聯(lián)合成立的安徽新安金融集團，亦在籌建民營銀行，日前《關(guān)于籌建民營銀行的議案》獲該集團全票通過；在云南，由云南省工商聯(lián)牽頭、民營企業(yè)家發(fā)起云南泛亞金控銀行，成為該省第一家申請發(fā)起的民營銀行。

林江認為，相對于發(fā)達地區(qū)而言，在金融服務(wù)較為薄弱甚至空白的地方，更需要民營銀行的出現(xiàn)。

民資進金融光有熱情不夠

自從6月份國務(wù)院常務(wù)會提出鼓勵設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險的民營銀行之后，不僅大批的民營企業(yè)積極性高漲，地方政府也將“擠入第一批民營銀行陣營”視為其工作能力的體現(xiàn)。近期，地方金融辦的一項主要工作就是不遺余力地幫助企業(yè)通過各種渠道向監(jiān)管部門打探政策、遞交申請。而負責(zé)民營銀行申請設(shè)立工作的銀監(jiān)會監(jiān)管二部，一下子成了銀監(jiān)會最受關(guān)注的部門。

其實，這并不是金融機構(gòu)向民間資本的首次“開閘”。但由于持股比例等問題的限制，民營資本總覺得自己在設(shè)立銀行這件事情上缺乏“高度參與感”。而此次允許建立自擔(dān)風(fēng)險的金融機構(gòu)，終于讓民營資本有了沖破“玻璃門”的希望。

我國銀行數(shù)量并不少，民營銀行的設(shè)立短期對金融領(lǐng)域的沖擊不會大。第一批民營銀行設(shè)在哪里，實際上是標(biāo)桿意義遠大于實際意義。事實上，民資進入金融行業(yè)的意義十分重大。一方面，民資可以動員社會資本進入實體經(jīng)濟，促進金融行業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化，激發(fā)金融機構(gòu)市場活力。另一方面，通過投資入股銀行業(yè)金融機構(gòu)，客觀上也可以促進民營企業(yè)規(guī)范發(fā)展。

其實，民資謀求進入金融行業(yè)的嘗試一直沒有中斷過，但這次“銀行”的吸引力顯然更大。民營企業(yè)希望控制產(chǎn)業(yè)鏈的最上游——資金，這種愿望十分正常，因而完全沒有必要對“錢”的問題太過于韜光養(yǎng)晦。

但從另一個方面來說，任何行業(yè)都有“圍城”的困惑，銀行業(yè)也不例外。真正置身其中的人都知道，銀行業(yè)監(jiān)管的嚴(yán)格程度幾乎超過了任何行業(yè)，盡管表面上看，可以吸收大量的存款，但這些錢能怎么用，卻不能由大股東說了算，一系列的規(guī)章制度約束著銀行資金的用途?？刂屏艘患毅y行，并不等于控制了一臺提款機。而資本充足率、不良貸款率、撥備覆蓋率等一系列硬性指標(biāo)的要求，也并不會讓銀行的經(jīng)營管理者覺得游刃有余，相反，會給其帶來巨大的壓力。尤其是在利率市場化持續(xù)推進的過程中，像過去一樣單純依靠息差來賺取利潤的日子將一去不復(fù)返，銀行也是有可能賠錢的。

所以，當(dāng)決定要申請成立一家民營銀行時，至少要做好接受嚴(yán)格監(jiān)管的思想準(zhǔn)備，做好風(fēng)險發(fā)生時可能會面臨破產(chǎn)倒閉的心理準(zhǔn)備。等待民資進入的金融行業(yè)，很可能并不是一場盛宴。

鑒于金融行業(yè)是一個特殊的行業(yè)，一旦經(jīng)營破產(chǎn)倒閉會發(fā)生風(fēng)險外溢，進而產(chǎn)生很強的連鎖反應(yīng)。因此盡管市場對于“自擔(dān)風(fēng)險”的要求有所爭議，但無論通過哪種方式，風(fēng)險防范仍然是設(shè)立民營銀行需要解決的首要問題。

在銀監(jiān)會已有態(tài)度表示可以“先試點，后立規(guī)矩”的情況下，有需求的民營企業(yè)盡可各顯其能，將自己籌建銀行的想法見諸紙端，以供監(jiān)管部門評判討論。申報材料至少要包括以下內(nèi)容：第一，宗旨和章程。第二，股本結(jié)構(gòu)和治理框架。其中應(yīng)詳細闡明如何防范股東企業(yè)的關(guān)聯(lián)貸款問題。第三，具體的風(fēng)險防范措施。尤其要明確對于不良貸款的上限要求以及銀行破產(chǎn)清算的條件，及如何保護存款人利益。第四，明確銀行的經(jīng)營定位和經(jīng)營策略。小微企業(yè)融資難的罪魁禍?zhǔn)撞⒉皇侨狈γ駹I銀行。但未來民營銀行的定位和經(jīng)營方向卻應(yīng)該緊緊依托社區(qū)和小微企業(yè)。此外，民營銀行的設(shè)立條件也應(yīng)參照商業(yè)銀行進行。

首批民營銀行花落何處盡管值得關(guān)注，但當(dāng)前更為緊迫的任務(wù)應(yīng)該是配套法規(guī)的研究和完善，尤其是基礎(chǔ)性的制度建設(shè)。如存款保險制度、銀行破產(chǎn)法都應(yīng)盡快研究推出。

互聯(lián)網(wǎng)巨頭暗中較勁金融領(lǐng)域

繼蘇寧云商宣布正向相關(guān)部門遞交初步的設(shè)立民營銀行的意向方案之后，阿里巴巴、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)巨頭也相繼流露出申請互聯(lián)網(wǎng)銀行牌照的意圖。在鼓勵金融業(yè)向民間資本開放的政策東風(fēng)勁吹下，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)正躍躍欲試。

金融業(yè)務(wù)投入加大

上月末，蘇寧云商公告稱已在積極申報基金支付業(yè)務(wù)與基金代理業(yè)務(wù)，以及向相關(guān)部門遞交了初步的設(shè)立民營銀行的意向方案，并注冊了“suningbank.com”的域名。與此同時，記者從相關(guān)渠道獲悉，阿里巴巴和騰訊也在積極申請互聯(lián)網(wǎng)銀行許可，并為其造勢。

據(jù)知情人士透露，就在今天，阿里巴巴將就互聯(lián)網(wǎng)金融破冰舉行研討會，匯集產(chǎn)學(xué)研各界人士探討如何突破現(xiàn)有格局，意在推動互聯(lián)網(wǎng)金融破冰。

盡管主管部門仍未表態(tài)，事實上騰訊、阿里等互聯(lián)網(wǎng)龍頭已在試水相關(guān)業(yè)務(wù)。

例如，騰訊、阿里巴巴、蘇寧等均已開展基于供應(yīng)鏈的小微貸款業(yè)務(wù)，而對客戶信息的充分了解是其控制風(fēng)險的有效手段。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，阿里金融的貸款壞賬率僅為0.76%；騰訊旗下財付通也與中信銀行合作開展了小貸業(yè)務(wù)。另據(jù)記者獨家獲悉，阿里近期即將開展賣家創(chuàng)業(yè)扶持計劃，有意將小貸的對象范圍再度擴大。此外，騰訊、阿里也有涉及保險、基金等業(yè)務(wù)。

蘇寧云商昨日宣布平臺全面開放，蘇寧金融云布局基本成型，目前擁有自有第三方支付工具——易付寶，并且設(shè)立了小貸公司，將對入駐開放平臺的供應(yīng)商提供小額貸款，首批投10億元設(shè)立平臺信貸資金，向商戶提供質(zhì)押、信用、保理等多種形式的融資服務(wù)。此外，公司近期也將推出面向商戶和消費者的基金產(chǎn)品、保險理財產(chǎn)品等基于易付寶賬戶余額的增值服務(wù)。

大數(shù)據(jù)支撐金融服務(wù)

“支付寶的巨大用戶群和基于阿里平臺的龐大交易額無疑是公司進軍互聯(lián)網(wǎng)金融的最大籌碼?！币晃话⒗飪?nèi)部人士透露。

截至2012年末，淘寶、天貓交易額突破萬億元，支付寶注冊用戶超8億。今年6月，阿里旗下支付寶率先上線余額寶——作為一款針對支付寶用戶余額增值的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品，余額寶上市不到3個月規(guī)模已近500億，其中8億用戶規(guī)模無疑起到巨大推動。

而類似創(chuàng)新不可避免會觸及利益紅線。今年8月，支付寶宣布停止所有線下POS業(yè)務(wù)，最近又頻頻對話監(jiān)管部門申請互聯(lián)網(wǎng)銀行許可，態(tài)度積極而強硬。

相對而言，騰訊則表現(xiàn)得更為低調(diào)?！胺e極在公司內(nèi)部籌備相關(guān)產(chǎn)品，一旦政策開閘迅速跟進，是公司的一貫作風(fēng)。”一位騰訊內(nèi)部人士稱。

“一旦互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)務(wù)開放，騰訊將比阿里更具優(yōu)勢?！痹撊耸勘硎荆环矫?，騰訊QQ活躍用戶已達8億，其中5.5億是通過手機登錄，微信用戶也將破4億，已具備用戶及移動互聯(lián)網(wǎng)的入口基礎(chǔ)；另一方面，騰訊的Q幣已經(jīng)運行出一套較完整的體系。據(jù)透露，騰訊已經(jīng)嘗試擴大Q幣結(jié)算范圍到一些B2C企業(yè)中。

與阿里、騰訊的純互聯(lián)網(wǎng)化相比，蘇寧的1600多家門店則為其互聯(lián)網(wǎng)銀行的未來增加了更多想象空間。在昨日宣布全面開放后，蘇寧也將開放所有門店，并向用戶提供門店自提、門店支付、門店配送、門店鑒定等諸多O20服務(wù)。據(jù)蘇寧內(nèi)部相關(guān)負責(zé)人透露，未來的蘇寧金融也將走這樣線上線下融合的發(fā)展路線。

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進軍金融，有其共性優(yōu)勢，即大數(shù)據(jù)的支撐。騰訊、阿里背后都有龐大的交易及用戶數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)已經(jīng)開始用于其商品推廣的精準(zhǔn)投放和營銷。據(jù)其內(nèi)部人士稱，一旦騰訊或阿里有機會開展銀行業(yè)務(wù)，其對用戶還款能力及資信的考核可以從其以往數(shù)據(jù)中得到支撐。

6月19日召開的國務(wù)院常務(wù)會議提出了推動民間資本進入金融業(yè)的政策措施，鼓勵民間資本參與金融機構(gòu)重組改造，探索設(shè)立民間資本發(fā)起的自擔(dān)風(fēng)險的民營銀行和金融租賃公司、消費金融公司等。

“從現(xiàn)在開始準(zhǔn)備，正逢其時。未來一批青年網(wǎng)民發(fā)展到成為銀行重點客戶時，可能就是互聯(lián)網(wǎng)金融的春天?！鄙鲜鋈耸糠Q。

金改風(fēng)吹暖“民營銀行夢”

2013夏季達沃斯論壇開幕9月11日下午17點在大連國際會議中心全會廳舉行，國務(wù)院總理李克強在開幕式上發(fā)表特別致辭。李克強總理表示，在金融等領(lǐng)域放寬市場準(zhǔn)入。盡管民營銀行的設(shè)立仍存在不少問題和約束，相關(guān)政策細則和推行進度難以一步到位，但民間資本進入銀行是大勢所趨。在該預(yù)期影響下，相關(guān)有意愿申請設(shè)立民營銀行的上市公司引起市場的極大興趣，如大眾交通、華峰氨綸、金科股份、亞通股份等。

國務(wù)院推動民資進入金融業(yè)

為更好地發(fā)揮金融政策、財政政策和產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)同作用，優(yōu)化社會融資結(jié)構(gòu)，今年7月5日，中國政府網(wǎng)發(fā)布《國務(wù)院辦公廳關(guān)于金融支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見》。

《意見》提出：繼續(xù)執(zhí)行穩(wěn)健的貨幣政策，合理保持貨幣信貸總量：引導(dǎo)、推動重點領(lǐng)域與行業(yè)轉(zhuǎn)型和調(diào)整：整合金融資源支持小微企業(yè)發(fā)展；加大對“三農(nóng)”領(lǐng)域的信貸支持力度：進一步發(fā)展消費金融促進消費升級；支持企業(yè)“走出去”：加快發(fā)展多層次資本市場：進一步發(fā)揮保險的保障作用：擴大民間資本進入金融業(yè)：嚴(yán)密防范金融風(fēng)險。十條意見中，整合金融資源支持小微企業(yè)發(fā)展和擴大民間資本進入金融業(yè)受到廣泛關(guān)注。

8月9日，銀監(jiān)會表示將對《中資商業(yè)銀行行政許可事項實施辦法》進行修訂。與舊版相比，2013版征求意見稿中放寬了對于境內(nèi)金融機構(gòu)發(fā)起設(shè)立中資銀行的條件，對境內(nèi)非金融機構(gòu)發(fā)起“門檻”取消工商登記要求，要求入股來源為自有資金，去掉了“商業(yè)銀行資本充足率不低于8%，非銀行金融機構(gòu)資本總額不低于加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)總額的10%”，以及“權(quán)益性投資余額原則上不超過其凈資產(chǎn)的50%（合并會計報表口徑）”的要求。與此同時，國務(wù)院也首次提出推動嘗試由民間資本發(fā)起的銀行。

同一日，中關(guān)村管委會宣布，將支持企業(yè)發(fā)起設(shè)立一家民營銀行一中關(guān)村銀行，該銀行主要為科技型、創(chuàng)業(yè)型、創(chuàng)新型中小微企業(yè)提供全面、快捷、低成本金融服務(wù)，以及基于創(chuàng)新信用機制和大數(shù)據(jù)運用。

據(jù)了解，目前設(shè)立民營銀行主要有三種方式：將原來的小貸公司或村鎮(zhèn)銀行提升為民營銀行：在本地培養(yǎng)由民間資本作為主發(fā)起人的民營銀行，資金全部來自民營企業(yè)：農(nóng)村信用社選擇將全部股份賣給民營企業(yè)，然后通過改制提升，設(shè)立民營銀行。

民營銀行申請踴躍

一系列政策出臺振奮人心。伴隨金融“國十條”的出爐和銀行設(shè)立門檻的調(diào)整，關(guān)于“嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險的民營銀行”話題在業(yè)界持續(xù)發(fā)酵。民間銀行設(shè)立申請踴躍，繼上海、泉州、溫州等地傳出積極申請試點的消息后，廣東也有不少民資對設(shè)立民營銀行表現(xiàn)出興趣。

不過，目前仍存在不少影響民資進入銀行業(yè)的問題，包括利率沒有市場化、商業(yè)銀行破產(chǎn)條例還沒有頒布、鼓勵民間資本進入銀行業(yè)的前提是“自擔(dān)風(fēng)險”等。并且，民資進入金融業(yè)尤其是進入銀行業(yè)還需要國家更多有實質(zhì)性的規(guī)則出臺，在此之前，民營銀行暫難有實質(zhì)性進展。未來可能首先運行試點，以此來權(quán)衡并檢驗民營銀行的發(fā)展，為未來進一步開放銀行業(yè)門檻提供政策依據(jù)。

業(yè)內(nèi)人士指出，在試點區(qū)域的選擇上，仍應(yīng)以經(jīng)濟較發(fā)達、金融環(huán)境較先進為基礎(chǔ)，更要重點考慮發(fā)起人自身情況，在經(jīng)營范圍上可能仍會作出區(qū)域性的限制，短期內(nèi)應(yīng)該不會成為全國性的銀行，定位可能偏向于社區(qū)銀行，以服務(wù)小微企業(yè)和本地居民為主。在自擔(dān)風(fēng)險問題上，一方面不能完全指望政府層面擔(dān)責(zé)，另一方面，民營銀行開閘后，不能一擁而上，要在控制風(fēng)險、規(guī)范發(fā)展、退出機制的約束下運行。