民間金融路徑選擇之典當(dāng)行

陶鋅其

（云南財經(jīng)大學(xué)繼續(xù)教育學(xué)院，云南 昆明 650221）

一、關(guān)于民間金融

何謂民間金融，國外學(xué)者對其研究的歷史較長，相關(guān)文獻也較多。Anders Isaksson的觀點，他將民間金融描述為發(fā)生于官方監(jiān)管之外的金融活動。Heiko Schrader及國內(nèi)學(xué)者左柏云持這種觀點的。吉利斯(Gillis)等學(xué)者認為，民間金融指那些未納入國家管理的正式金融體系和那些與資本借貸存在一定關(guān)聯(lián)的非正規(guī)的金融組織。國內(nèi)對民間金融研究起步要晚一些，主要觀點有：姜旭朝，為民間經(jīng)濟融通的所有非公有經(jīng)濟成分的資金運動；張?；?，民間金融是不受國家金融體系監(jiān)管的金融組織和金融行為；黃家驊、謝瑞巧，為避開官方金融體系而進行金融交易活動的個體、家庭、企業(yè)之間的行為。還有學(xué)者認為，民間金融是指游離于經(jīng)國家有權(quán)機關(guān)依法批準設(shè)立的金融機構(gòu)之外的所有以盈利為目的的個人與個人、個人與企業(yè)、企業(yè)與企業(yè)之間的資金籌措活動。

總體看來國內(nèi)學(xué)者多數(shù)以是資金活動否具有監(jiān)管性為標準或是否納入國家的金融管理體系進行界定，該類觀點反映在相應(yīng)的法規(guī)中。如《商業(yè)銀行法》第十一條規(guī)定，未經(jīng)國家監(jiān)督管理機構(gòu)批準，任何單位和個人不能從事吸納公眾存款等銀行業(yè)務(wù)；《非法金融機構(gòu)與非法金融業(yè)務(wù)活動取締辦法》擴展了銀行監(jiān)管機關(guān)的權(quán)限，讓一些集資形式又回到監(jiān)管的范圍內(nèi)?！度嗣穹ㄔ簩徖斫栀J案件的若干意見》中第六條概括為：法律將超過法定利率上限的民間借貸界定為一種金融違規(guī)行為或非法金融活動，但不直接認定為犯罪，而是通過民事判決一律不支持超過銀行同類貸款利率四倍，從而實現(xiàn)對民間借貸的利率管制。

民間金融究竟如何界定，本人認為應(yīng)視發(fā)展而言之，一是因為從金融的發(fā)展史看，融資在相當(dāng)長的時期內(nèi)均屬自發(fā)的，基本無官方之說，尤其是在足值本位幣制度階段。二是民間金融本身也是一個動態(tài)的過程。

二、關(guān)于典當(dāng)

從上述可知民間金融的存在是客觀現(xiàn)實，而且將會長期存在；民間金融對我國民營經(jīng)濟乃至國民經(jīng)濟的貢獻也毋庸置疑。但長期以來我國理論界受意識形態(tài)影響，把“民間金融”與“黑色金融”等同進行打壓，隨著民間金融對經(jīng)濟貢獻作用凸顯，加之要為民眾所持有的、日益增加的貨幣尋找出路，國家試著對該領(lǐng)域進行開放。小額信貸公司、村鎮(zhèn)銀行、擔(dān)保公司、寄售行、典當(dāng)行等機構(gòu)應(yīng)運而出，而其中典當(dāng)行比較特別，它不是新型組織但在這些機構(gòu)中影響力卻很低，以至于國家層面很少關(guān)注。

很多人對典當(dāng)行的了解依然停留在影視作品中，其形象就是破皮爛襖換錢，實際上并非如此。典當(dāng)業(yè)作為世界歷史上最為古老的非銀行金融業(yè)，在中國至遲興起于東漢，距今已有1800年的歷史。最初發(fā)端于宗教事業(yè)，即隨著南朝佛寺典當(dāng)經(jīng)營活動的興起和普及，一個專門從事以物質(zhì)押借貸的行業(yè)即典當(dāng)業(yè)逐漸形成。不過南北朝時期的典當(dāng)業(yè)還處于萌芽階段，屬于寺院經(jīng)濟的一個重要組成部分，直到唐代，中國典當(dāng)業(yè)才真正跳出僅為佛寺獨家經(jīng)營的狹小圈子，成為整個社會十分走俏和蓬勃發(fā)展的古代金融業(yè)。到了元末明初，寺院典當(dāng)退出歷史舞臺，代之而起的是民辦典當(dāng)行。進入清代后，典當(dāng)業(yè)開始形成民當(dāng)、官當(dāng)、皇當(dāng)三足鼎立的局面。這是典當(dāng)自產(chǎn)生以來中國封建社會歷朝所沒有的現(xiàn)象。到了近代，由于受到錢莊、票號、銀行興起和發(fā)展的影響，許多信譽卓著、財力強盛的典當(dāng)行還開始從事兌換、發(fā)行信用貨幣等業(yè)務(wù)，新中國成立以后，受傳統(tǒng)觀念影響，典當(dāng)業(yè)一度在中國大陸銷聲匿跡，1987年12月30日，成都市華茂典當(dāng)服務(wù)商行的開業(yè)，標志著在大陸沉寂幾十年的典當(dāng)業(yè)復(fù)出。

三、典當(dāng)業(yè)務(wù)特點及其存在的核心問題

（一）典當(dāng)業(yè)務(wù)特點

小額信貸公司、村鎮(zhèn)銀行、典當(dāng)行的融資業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行相比較，各有千秋。簡要就典當(dāng)行業(yè)務(wù)與銀行業(yè)務(wù)作比較。

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（二）典當(dāng)行存在的核心問題

隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展、社會的進步，典當(dāng)物的種類、附加值等與傳統(tǒng)的典當(dāng)物根本不可同日而語，另加之我國的典當(dāng)業(yè)僅僅處于復(fù)蘇萌芽期，其面臨的風(fēng)險可想而知。傳統(tǒng)觀念存在偏見、市場風(fēng)險、法律風(fēng)險這些外部風(fēng)險也許對典當(dāng)業(yè)不構(gòu)成致命的威脅，經(jīng)營風(fēng)險、道德風(fēng)險、高成本直接影響典當(dāng)業(yè)的生存。

1.典當(dāng)行的經(jīng)營風(fēng)險。第一，審當(dāng)風(fēng)險，審當(dāng)是典當(dāng)行業(yè)務(wù)操作的首要環(huán)節(jié)，主要對當(dāng)戶的身份和當(dāng)物的真?zhèn)蝺?yōu)劣進行鑒別。在業(yè)務(wù)操作中，典當(dāng)行受到檢測技術(shù)、工作人員鑒定水平以及造假分子水平等因素的影響而產(chǎn)生風(fēng)險，審當(dāng)風(fēng)險在一定程度上也可看作是員工素養(yǎng)風(fēng)險。第二，驗當(dāng)估價風(fēng)險，典當(dāng)行對當(dāng)物價值評價不準造成的風(fēng)險以至于無法接洽業(yè)務(wù)。如某典當(dāng)行總經(jīng)理所言，因配備不到股票方面的專業(yè)人員和字畫方面的評估鑒定專家，申誠典當(dāng)行至今不敢接受股票、名人字畫等業(yè)務(wù)的典當(dāng)。第三，保管風(fēng)險，由于受典當(dāng)行自身因素，在倉庫、人員等方面都會對當(dāng)物保管產(chǎn)生影響。一旦當(dāng)物在當(dāng)期內(nèi)損壞或者遺失，典當(dāng)行則需要按照該物品估價金額的120%進行賠償。

2.道德風(fēng)險。道德風(fēng)險有來自客戶的，更多是來自員工的。來自客戶的主要有一些客戶缺乏誠信，可能會把非法獲得的贓物或以假充真的物品拿去典當(dāng)，欺騙典當(dāng)行；也有當(dāng)流通出問題時客戶放棄贖回使絕當(dāng)物品面臨處理困難的境地。來自員工的主要有員工在工作過程中，違反有關(guān)的規(guī)章制度，以職務(wù)之便謀私利；另一種是員工與不法分子勾結(jié)以便獲取賠償，如鑒定環(huán)節(jié)把假貨鑒定為真、保管環(huán)節(jié)監(jiān)守自盜等。

3.典當(dāng)融資的高成本。典當(dāng)行的融資費用分為兩部分：綜合費用和典當(dāng)利息，綜合費用包括保管費、保險費、典當(dāng)交易成本等。不同當(dāng)物使用不同綜合費。以房地產(chǎn)抵押典當(dāng)綜合費用2.7%、六個月法定貸款年利率5.60%為例計總成本，換算下來一年的地利率為38.0%，遠遠高于從小額信貸公司進行融資的成本。

四、典當(dāng)行核心問題處理措施

（一）經(jīng)營風(fēng)險的防范

第一，在加大隊員工培訓(xùn)基礎(chǔ)上嚴格執(zhí)行典當(dāng)業(yè)務(wù)操作規(guī)程，規(guī)避鑒定估價風(fēng)險。典當(dāng)行要增強對抵押當(dāng)物的各類證明、手續(xù)的鑒別能力，認真審查各類證件的真?zhèn)危粚τ跈?quán)利質(zhì)押，要在調(diào)查債務(wù)人信譽、資產(chǎn)等情況的基礎(chǔ)上，明辨質(zhì)物的權(quán)屬、來源以及真?zhèn)危|(zhì)物進行估價。對于那些只要存在一點不確定因素的當(dāng)物，寧可不接，一定要記住小概率事件往往是必然事件。第二，建立商品價格信息網(wǎng)及穩(wěn)定的信息來源，通過對相關(guān)信息的收集和整理，及時準確地掌握市場動態(tài)。第三，加強對當(dāng)物的保管工作，并對貴重的當(dāng)物進行投保，轉(zhuǎn)移風(fēng)險。

（二）道德風(fēng)險的防范

針對客戶應(yīng)加強信用了解，有利之處是我國個人信用查詢繼首批九個省后將繼續(xù)推進。在操作對象上特別是要對大額放款客戶進行詳細調(diào)查。對于死當(dāng)問題要建立物品二次流通渠道，借助該渠道來處理死當(dāng)?shù)奈锲?，使之能夠在市場中變現(xiàn)。

相對客戶道德風(fēng)險而言，員工職業(yè)道德風(fēng)所造成的潛在危害更大。為了盡可能避免因員工職業(yè)道德風(fēng)險給典當(dāng)行造成的損失，可從以下幾個方面著手對此類風(fēng)險進行防范，一是制定分級業(yè)務(wù)辦理標準。特別是涉及大額業(yè)務(wù)最好由一個團隊來辦理，如果出資人能親自處理那會更好；二是加大對人才的培養(yǎng)力度。不僅通過多種途徑培養(yǎng)評估、鑒定等方面的專業(yè)人才，還要加強忠誠度的培養(yǎng)，這樣可培養(yǎng)出一批品行兼優(yōu)且具備執(zhí)業(yè)資格的評估、鑒定人員；三是建立健全激勵機制，以此來吸引人才，留住人才，這有將起事半功倍之效。

對于高融資成本問題，要針對具體的個體的典當(dāng)行綜合力量而言，所以難以有統(tǒng)一的辦法，最好辦法就是減少可能損失從而降低綜合費用?？偠灾?，典當(dāng)行在經(jīng)營管理過程中不可避免地會面臨還有如資金來源問題、貸款額度滿足不了客戶需求、貸款用途是否引發(fā)糾紛等問題，這就要求典當(dāng)行必須認真分析經(jīng)營風(fēng)險類型以及產(chǎn)生原因的基礎(chǔ)上，有針對性地制定和落實相應(yīng)防范策略，以提高自身管理水平和抗風(fēng)險能力，從而有效規(guī)避這些潛在的損失，目前的典當(dāng)行要靠通過積累來進行擴大再生產(chǎn)應(yīng)屬“路漫漫其修遠兮”。

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