中國燃料油市場(chǎng)分析與展望

喬發(fā)

（天津物產(chǎn)國際能源發(fā)展有限公司，天津 300203）

一 中國燃料油市場(chǎng)供需分析

1 中國煉油能力介紹

圖1 中國煉廠一次加工能力分析

截止到2012年底統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，中國煉油一次加工能力達(dá)到7.1 億噸／年。其中，中國石化2.82億噸／年、中國石油1.94億噸／年、中海油服3430 萬噸／年、中化工2960 萬噸／年、中國兵工700萬噸／年，地方煉廠合計(jì)1.65億噸／年。

2 中國燃料油市場(chǎng)表觀需求量簡述

表1 中國燃料供需平衡分析 萬噸

隨著中國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步快速發(fā)展，石化行業(yè)煉油深加工能力的大幅提高，中國國家政策導(dǎo)向?qū)θ剂嫌脱a(bǔ)貼或征稅范圍及稅率的不斷調(diào)整，從2008年開始，中國燃料油供需結(jié)構(gòu)發(fā)生明顯變化。截止到2012年，燃料油市場(chǎng)供需結(jié)構(gòu)已經(jīng)基本轉(zhuǎn)型完成。盡管中國央企原油一次加工能力連年提高，但其燃料油產(chǎn)出率卻呈現(xiàn)持續(xù)緩慢下降的趨勢(shì)，一直維持在較低水平。隨著中國地方煉廠產(chǎn)能不斷擴(kuò)容，支撐著中國國內(nèi)對(duì)燃料油的深加工消費(fèi)需求；同時(shí)，近年來，船用燃料油需求快速增長，也支持燃料油市場(chǎng)需求。另外，自2006年中國打破保稅油市場(chǎng)壟斷和2009年放開保稅油經(jīng)營范圍限定后，國內(nèi)保稅油業(yè)務(wù)取得跨越式發(fā)展，保稅船用油消費(fèi)以絕對(duì)優(yōu)勢(shì)占據(jù)中國燃料油需求的主導(dǎo)地位，2011 和2012年出口量突破1150萬噸。隨著中國國家對(duì)節(jié)能減排和環(huán)保要求的不斷增強(qiáng)，中國的工業(yè)燃料油用量持續(xù)萎縮，替代低價(jià)能源嚴(yán)重沖擊著燃料油市場(chǎng)，大多數(shù)調(diào)和企業(yè)已逐步完成向調(diào)和船燃方向的轉(zhuǎn)型。從2012年燃料油消費(fèi)結(jié)構(gòu)分析，船用燃料油消費(fèi)量已經(jīng)超過原料用燃料油的消費(fèi)量，成為燃料油消費(fèi)中的主力軍。

縱觀過去幾年數(shù)據(jù)分析，中國燃料油表觀消費(fèi)量總體呈現(xiàn)下降的走勢(shì)，究其原因主要包含以下幾個(gè)方面。第一、隨著中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，煉油企業(yè)深加工能力的不斷提升，特別是地方煉廠裝置繼續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)能，燃料油作為爐用燃料不經(jīng)濟(jì)、深度加工效益顯著；產(chǎn)量隨之下降；第二、環(huán)保和節(jié)能減排壓力，促使企業(yè)優(yōu)化能源利用結(jié)構(gòu)，在一定程度上加劇了燃料油消費(fèi)量的減少；第三、國家政策導(dǎo)向，如取消燃料油發(fā)電補(bǔ)貼，轉(zhuǎn)而補(bǔ)貼天然氣，加大征收不同燃料油品種的消費(fèi)稅力度，天然氣、石油焦等燃料油替代品依靠其環(huán)保與低價(jià)的優(yōu)勢(shì)發(fā)展迅猛，搶占了原有燃料油市場(chǎng)大部分份額。

3 中國燃料油供應(yīng)分析

圖2 2001-2012年中國燃料油產(chǎn)出率走勢(shì)（單位：萬噸）

3.1 產(chǎn)量分析自2001年以來，中國原油加工量一直保持穩(wěn)定增長的態(tài)勢(shì)，僅2008年受金融危機(jī)影響出現(xiàn)小幅回落。而燃料油產(chǎn)出率卻隨著原油加工量的增長呈現(xiàn)穩(wěn)步下降的走勢(shì)，2008年出現(xiàn)分水嶺，自2009年起，較之前下降明顯，2012年僅為4.15%。數(shù)據(jù)顯示，多年來，中國燃料油生產(chǎn)量基本處于相對(duì)穩(wěn)定的水平，約在2000萬噸／年。

3.2 進(jìn)出口分析

圖3 2005～2012年中國燃料油進(jìn)、出口分析

近年來，隨著燃料油供需和消費(fèi)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，中國燃料油進(jìn)出口總體情況表現(xiàn)為進(jìn)口量保持相對(duì)平穩(wěn)、出口量呈現(xiàn)快速增長的態(tài)勢(shì)。過去八年間，進(jìn)口量一直保持在2200-2600萬噸／年，2012年與2005年基本持平，為2600噸左右；而出口量在經(jīng)歷前些年的緩慢增長后，從2008年起，呈現(xiàn)快速增長的態(tài)勢(shì)，2011年超過了1100萬噸。

圖3 近年來燃料油進(jìn)口量與表觀消費(fèi)量對(duì)比

3.2.1 進(jìn)口簡述近十余年來，由于政策導(dǎo)向、產(chǎn)業(yè)調(diào)整原因，中國燃料油從業(yè)者“陸退水進(jìn)”，因國產(chǎn)燃料油數(shù)量、品質(zhì)均不能滿足國內(nèi)需求的較快增長，供應(yīng)缺口不斷加大，進(jìn)口依存度總體呈現(xiàn)緩慢上升的走勢(shì)，2012年達(dá)到77.79%。其主要用于地方煉廠深加工和保稅船用油，而燃料油進(jìn)口關(guān)稅下調(diào)后，一定程度上緩解了地方煉廠燃料油深加工虧損狀況，刺激了地方煉廠對(duì)進(jìn)口燃料油的采購興趣。

3.2.2 進(jìn)口來源分析

圖5 2005年與2012年中國燃料油進(jìn)口源對(duì)比

近八年來，中國進(jìn)口燃料油來源地區(qū)相對(duì)穩(wěn)定，主要集中來自俄羅斯、新加坡、韓國、委內(nèi)瑞拉、馬來西亞等國家。上述五個(gè)國家合計(jì)進(jìn)口量占同期總進(jìn)口量的85%以上。近年來，俄羅斯和委內(nèi)瑞拉燃料油進(jìn)口量增加明顯，山東地方煉廠對(duì)俄羅斯M100進(jìn)口量一直保持較高水平，2012年達(dá)到786 萬 噸，較2011年577.8 萬 噸 增 漲36.03%。國內(nèi)保稅船供市場(chǎng)的剛性需求，保證對(duì)委內(nèi)瑞拉及韓國進(jìn)口量保持穩(wěn)定增長。另外，“5-7號(hào)燃料油”（稅則號(hào)：27101922）進(jìn)口暫定稅率繼續(xù)維持1%，低關(guān)稅降低了進(jìn)口成本，促使企業(yè)加大燃料油的進(jìn)口力度，以調(diào)整國內(nèi)能源供需失衡結(jié)構(gòu)。

3.2.3 進(jìn)口商經(jīng)營情況2012年，中國燃料油進(jìn)口量2681萬噸，同比增加5.76萬噸，微幅增長0.22%。其中，保稅油進(jìn)口量高達(dá)1813 萬噸，占全年燃料油進(jìn)口量的67.64%。從進(jìn)口商排名看，“中”字頭企業(yè)仍占據(jù)燃料油進(jìn)口企業(yè)前十名榜單的半壁江山，其中，中國船舶燃料油有限責(zé)任公司蟬聯(lián)榜首。同時(shí)，榜單上新進(jìn)山東華星、中石化浙江舟山石油有限公司。從區(qū)域分布看，長三角以及山東港口等城市是主要聚集區(qū)。

表2 2012年中國燃料油排名前十位進(jìn)口商

3.2.4 進(jìn)口海關(guān)

圖6 2012年中國各海關(guān)燃料油進(jìn)口分析

中國各進(jìn)口海關(guān)中，青島海關(guān)連續(xù)多年排名榜首，2012年進(jìn)口量1486萬噸，占中國總進(jìn)口量的55.43%；杭州海關(guān)321 萬噸，排名第二；上海海關(guān)269萬噸、天津海關(guān)161萬噸、深圳海關(guān)135萬噸、寧波海關(guān)77萬噸、南京海關(guān)69萬噸、烏魯木齊海關(guān)34 萬噸、廣州海關(guān)30 萬噸、拱北海關(guān)26萬噸。

3.2.5 “出口”簡述（主要為保稅船加油）

圖7 2010～2012年中國燃料油出口量對(duì)比分析

中國燃料油出口量在連續(xù)12年上漲后于2012年出現(xiàn)負(fù)增長，2012年，共出口1164萬噸，同比下降70.27萬噸，降幅5.69%。從貿(mào)易方式看，依然是保稅船用油出口占主導(dǎo)，年度出口1154萬噸。出口地區(qū)集中于上海、南京、青島。其中，上海海關(guān)222.41萬噸，占19.27%；南京海關(guān)176萬噸；青島海關(guān)142.33萬噸。天津、大連、石家莊海關(guān)燃料油出口量漲勢(shì)迅猛，分別位居第六、八、十名。自2006年中國打破保稅油市場(chǎng)壟斷和2009年放開保稅油經(jīng)營范圍限定后，國內(nèi)保稅油業(yè)務(wù)取得跨越式發(fā)展，保稅船用油出口以絕對(duì)優(yōu)勢(shì)占據(jù)中國燃料油出口的主導(dǎo)地位，2007年為500萬噸，2009年900萬噸，2011和2012年出口量突破1150萬噸。

表3 2012年保稅油出口商前十位

4 中國燃料油市場(chǎng)需求分析

4.1 消費(fèi)結(jié)構(gòu)分析

中國燃料油消費(fèi)主要集中在船舶用燃料油、煉化原料深加工、化工、建材輕工以及電力、制造等領(lǐng)域。近年來，沿海船運(yùn)業(yè)發(fā)展迅速尤其是保稅船用油對(duì)燃料油需求強(qiáng)勁，船舶用燃料油在2011和2012年連續(xù)連年為中國最大燃料油用戶，2012年占同期消費(fèi)總量的49%；其次是煉化行業(yè)，主要用于地方煉廠的加工原料，占消費(fèi)總量40%；再次為建材和輕工行業(yè)等工業(yè)燃料油（包括平板玻璃、玻璃器皿、建筑及生活陶瓷等制造企業(yè)），占消費(fèi)總量的11%。船用油與煉化用油已成為中國燃料油消費(fèi)的重心，工業(yè)與電力需求持續(xù)萎縮，市場(chǎng)份額逐年下降。特別是電力行業(yè)，2012年消費(fèi)量僅30萬噸左右，占比不足1%。

圖8 2012年中國燃料油消費(fèi)結(jié)構(gòu)分布

4.1.1 原料深加工板塊

燃料油市場(chǎng)2011年完成消費(fèi)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，原料深加工及船用油需求分庭抗禮。目前，中國深加工的消費(fèi)仍主要集中在中國的山東地區(qū)。近年來，地方煉廠特別是山東地區(qū)擴(kuò)能速度較快。2012年，中國原料深加工用燃料油消費(fèi)總量1380萬噸。隨著地方煉廠的擴(kuò)能投產(chǎn)，煉油原料的缺口擴(kuò)大，對(duì)燃料油作為深加工的需求將繼續(xù)增加，其中，包括進(jìn)口燃料油和部分國產(chǎn)燃料油（主要為常壓渣油、減壓渣油和低密度油漿），都作為二次加工輕油的原料，有較為強(qiáng)勁的剛性需求。

同時(shí)，原料用燃料油市場(chǎng)份額也將受到海洋油、其它重質(zhì)原油等煉油原料的明顯擠壓。

4.1.2 地方煉廠介紹

截至2012年底，中國地方煉廠數(shù)量共有132家，總煉油能力為1.65億噸／年，同比增加1545萬噸／年；占到全國煉廠一次總煉油能力的23%。其中，山東占1.1億噸／年，其二次加工能力7100萬噸／年（包含催化4210 噸／年、焦化2890 噸／年）；陜西2100萬噸／年、東北地區(qū)1000萬噸／年、其它地區(qū)880萬噸／年。中國《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2011年本）》中明確淘汰200萬噸／年及以下常減壓裝置，各地方煉廠為避免被淘汰的厄運(yùn)，紛紛對(duì)裝置進(jìn)行升級(jí)且新上加工能力均大于200萬噸以上。

目前，中國各地方煉廠的主要加工原料：一是進(jìn)口燃料油，大部分來自俄、委、新、馬來西亞，二是國產(chǎn)燃料油即主要為西北、東北、華東、山東等地的常壓渣油和減壓渣油以及各種蠟油資源。三是各種原油，即主要包括省石油協(xié)會(huì)對(duì)21家提供的勝利指標(biāo)油、與中石化、中石油合作代加工的原油、國營和非國營的進(jìn)口重質(zhì)原油以及其他國產(chǎn)原油。

圖9 中國煉廠一次加工能力分析

4.1.3 工業(yè)用燃料油板塊

隨著中國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步快速發(fā)展，石化行業(yè)煉油深加工能力的大幅提高，燃料油作為工業(yè)燃料即不經(jīng)濟(jì)、又不環(huán)保，且無成本優(yōu)勢(shì)。取而代之的是天然氣、乙烯焦油、石油焦等環(huán)保和低價(jià)資源，中國工業(yè)燃料油消費(fèi)量連年快速大幅下滑。因工業(yè)燃料油終端需求大幅萎縮，絕大多數(shù)調(diào)和企業(yè)已逐步完成向調(diào)和船燃方向的轉(zhuǎn)型。

圖10 2010～2012年中國工業(yè)用燃料油消費(fèi)量分析

從成本壓力、環(huán)保要求、性價(jià)比分析，與石油焦、天然氣和煤系燃料比，近三年來，中國工業(yè)燃料油需求連年大幅下滑，2010年消費(fèi)量507 萬噸、2011年304 萬 噸，到2012年 已 降 至216 萬噸，在燃料油消費(fèi)結(jié)構(gòu)中占比下降至6.27%。目前，電廠用工業(yè)燃料油需求很少，僅剩珠海及華東地區(qū)個(gè)別電廠使用。工業(yè)180CST 燃料油下游主要集中在玻璃廠、陶瓷廠、機(jī)械電子等傳統(tǒng)用油行業(yè)。

4.1.4 中國發(fā)電量與燃料油消費(fèi)量走勢(shì)對(duì)比

過去12年間，隨著中國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，用電需求逐年增加，2000年發(fā)電量1.3 萬億度，2012年達(dá)到4.94 萬億度，年增長率14.2%。而燃料油消費(fèi)量卻在2004年達(dá)到峰值后，連年震蕩走低。由于中國國家取消燃料油發(fā)電補(bǔ)貼，轉(zhuǎn)而補(bǔ)貼天然氣，燃料油發(fā)電與天然氣發(fā)電相比成本處于劣勢(shì)，加之環(huán)保要求嚴(yán)控排污等因素，目前，全國電廠已基本全部完成“油改氣”，僅珠海及華東等個(gè)別地區(qū)調(diào)峰電廠以及企業(yè)自備機(jī)組發(fā)電方面使用燃料油。2012年，電力行業(yè)燃料油消費(fèi)量僅30 萬噸，在燃料油總體消費(fèi)結(jié)構(gòu)中占比不足1%。而在2007年之前，電廠用燃料油需求一度占到中國燃料油消費(fèi)總量的35%，達(dá)到1 500 萬噸。

圖11 2000～2012年中國發(fā)電量與燃料油表觀消費(fèi)量對(duì)比分析

4.1.5 船用燃料油板塊

近年來，中國船用燃料油市場(chǎng)需求呈現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)步增長的態(tài)勢(shì)。2012年為1 690萬噸（不含4＃燃料油和非標(biāo)油，即輕質(zhì)燃料油。計(jì)220 萬噸左右），同比上升7%，與2011年13.2%的增速比，有所下降。其中，來自保稅船供市場(chǎng)需求量約950萬噸，占需求總量的56%；內(nèi)貿(mào)船用油市場(chǎng)需求量約740 萬噸，占需求總量的44%。

圖12 2005～2012年中國船用燃料油消費(fèi)量分析

4.1.6 中國港口貨物吞吐量分析

2012年，中國港口貨物吞吐量增速放緩，全國規(guī)模以上港口完成外貿(mào)貨物吞吐量30.2億噸，同比增長9.4%。其中，沿海港口完成27.5 億噸，同比增長9.2%；內(nèi)河港口完成2.7 億噸，同比增長12.2%。中國經(jīng)濟(jì)增速雖然有所放緩，但港口生產(chǎn)經(jīng)營形勢(shì)穩(wěn)定，貨物吞吐量、外貿(mào)吞吐量、集裝箱吞吐量等主要指標(biāo)總體繼續(xù)保持增長態(tài)勢(shì)。

圖13 2010～2012年中國港口貨物吞吐量對(duì)比分析

4.1.7 中國主要港口介紹

按區(qū)域劃分，中國可分為五大港口集群，即環(huán)渤海灣地區(qū)港口集群、長江三角洲地區(qū)港口集群、東南沿海地區(qū)港口集群、珠江三角洲地區(qū)港口集群和西南沿海地區(qū)港口集群。主要港口包括：大連、營口、秦皇島、京唐港、曹妃甸、天津、煙臺(tái)、青島、日照；連云港、長江沿線港口、上海、寧波、舟山、溫州；福州、廈門；深圳、廣州、珠海；湛江、防城、海南洋浦等。

圖14 中國五大港口集群與八大運(yùn)輸系統(tǒng)

環(huán)渤海灣地區(qū)港口集群由遼寧、河北、天津以及山東沿海港口群組成，服務(wù)于我國北方沿海和內(nèi)陸地區(qū)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。主要港口包括：大連港、營口港、天津港、秦皇島港、京唐港、曹妃甸港、青島港、日照港、煙臺(tái)港、威海港。

長江三角洲地區(qū)港口集群依托上海國際航運(yùn)中心，以上海、寧波-舟山、連云港港為主，充分發(fā)揮南京、鎮(zhèn)江、南通、蘇州等長江中下游港口的作用，服務(wù)于長江三角洲以及長江沿線地區(qū)的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。

東南沿海地區(qū)港口集群以廈門、福州港為主，包括泉州、東山、莆田、漳州等港口組成，服務(wù)于福建省和江西等內(nèi)陸省份部分地區(qū)的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和對(duì)臺(tái)“三通”的需要。

珠江三角洲地區(qū)港口集群由粵東和珠江三角洲地區(qū)港口組成。該地區(qū)港口群依托香港經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易、金融、信息和國際航運(yùn)中心的優(yōu)勢(shì)，在鞏固香港國際航運(yùn)中心地位的同時(shí)，以廣州、深圳、珠海、汕頭港為主，相應(yīng)發(fā)展汕尾、惠州、虎門、茂名、陽江等港口，服務(wù)于華南、西南部分地區(qū)，加強(qiáng)廣東省和內(nèi)陸地區(qū)與港澳地區(qū)的交流。

西南沿海地區(qū)港口集群由粵西、廣西沿海和海南省的港口組成。該地區(qū)港口的布局以湛江、防城、?？诟蹫橹?，相應(yīng)發(fā)展北海、欽州、洋浦、八所、三亞等港口，服務(wù)于西部地區(qū)開發(fā)，為海南省擴(kuò)大與島外的物資交流提供運(yùn)輸保障。

4.2 消費(fèi)區(qū)域

4.2.1 中國各地區(qū)燃料油需求變化趨勢(shì)

圖15 2005～2012中國燃料油分地區(qū)消費(fèi)分析

圖16 2005和2012年中國燃料油進(jìn)口量地區(qū)對(duì)比

中國燃料油銷費(fèi)區(qū)域主要集中在華南、華東、山東等地區(qū)。近年來，隨著國家產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整和煉油深加工能力的不斷提高，在供需結(jié)構(gòu)發(fā)生明顯轉(zhuǎn)變的同時(shí)，中國內(nèi)地燃料油消費(fèi)區(qū)域也發(fā)生了巨大變化。從上圖看出，2005～2012年的八年間，華南、山東兩大主流消費(fèi)區(qū)域年度燃料油消費(fèi)量排名互換位置，華南地區(qū)逐年明顯萎縮，山東增量顯著，南弱北強(qiáng)的格局繼續(xù)加深；華東地區(qū)穩(wěn)步提高，集中在上海、江蘇和浙江等省市。2012年，山東占國內(nèi)燃料油市場(chǎng)份額的55%；華東占27%，華南占9%；華北占8%；而華南地區(qū)在2005年以高達(dá)58%的市場(chǎng)份額占據(jù)首位。

近幾年，在中國淘汰落后產(chǎn)能政策引導(dǎo)下，因華南地區(qū)煉廠規(guī)模相對(duì)較小，在政策要求下繼續(xù)被迫關(guān)停，僅有少數(shù)幾家煉廠維持正常運(yùn)轉(zhuǎn)，對(duì)直餾燃料油進(jìn)口需求萎縮嚴(yán)重，目前華南進(jìn)口量以保稅油為主。而在此期間，山東地方煉廠積極擴(kuò)產(chǎn)，對(duì)進(jìn)口直餾燃料油深加工需求大幅提升。華東地區(qū)受保稅油市場(chǎng)的提振，長三角地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，貨物運(yùn)輸量大，近幾年一直保持較為穩(wěn)定的增長。

4.2.2 保稅燃料油分區(qū)域消費(fèi)情況

圖17 2010～2012年中國保稅油分地區(qū)消費(fèi)情況

近年來，中國保稅燃料油國際化、規(guī)?；I(yè)化、微利化的市場(chǎng)特點(diǎn)越發(fā)明顯，2009年起形成了全面競(jìng)爭的格局。從2010～2012年中國保稅油各地區(qū)消費(fèi)量看，長三角地區(qū)為增長最快的區(qū)域，其消費(fèi)量遠(yuǎn)超過珠三角和渤海灣地區(qū)，2012年達(dá)到603 萬噸，年增長率25%，已成為中國保稅油經(jīng)營者最集中的區(qū)域。激烈的業(yè)務(wù)競(jìng)爭，也使得該地區(qū)成為價(jià)格洼地，吸引了大量外籍船只到此加油，市場(chǎng)需求潛力進(jìn)一步激發(fā)。而珠三角地區(qū)，因需求疲軟，2012年消費(fèi)量下降90 萬噸至249 萬噸，同比下降26.5%。主因國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩，區(qū)內(nèi)企業(yè)在人民幣升值及資金壓力下，對(duì)外產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易量大幅下降，進(jìn)而導(dǎo)致運(yùn)輸需求大幅走低。同期來自渤海灣的保稅油銷售增長也出現(xiàn)放緩勢(shì)頭，秦皇島、天津做為鐵礦石，煤炭的周轉(zhuǎn)大港，因經(jīng)濟(jì)增長速度的回落持續(xù)制約著工業(yè)用煤，鐵礦石的需求，北方七港大量船舶積壓。大連、青島、天津等地保稅船供燃料油業(yè)務(wù)同比小幅下降。

4.3 消費(fèi)品種

4.3.1 中國進(jìn)口燃料油分品種分析

從中國進(jìn)口燃料油消費(fèi)品種年度對(duì)比分析，中國燃料油進(jìn)口品種主要包括380CST、M100、與180CST 三個(gè)品種。三年來，180CST 進(jìn)口量呈現(xiàn)走低趨勢(shì)，2012年進(jìn)口276 萬噸，同比減少166 萬噸，降幅37.56%；來自俄羅斯的M100與380CST 成為中國燃料油主要的進(jìn)口品種。380CST 所占份額最高，2012年達(dá)到1 218 萬噸，占總進(jìn)口量的45%。其中，380CST 進(jìn)入船用油市場(chǎng)約占到總進(jìn)口量的74%，其它進(jìn)入原料深加工領(lǐng)域。

圖18 2010～2012年中國進(jìn)口燃料油分品種分析

4.3.2 中國進(jìn)口俄羅斯M100經(jīng)營分析

近年來，來自俄羅斯的M100呈逐年遞增的態(tài)勢(shì)發(fā)展，其已成為中國地方煉廠進(jìn)口直餾油的標(biāo)桿產(chǎn)品。2012年，進(jìn)口量785 萬噸，占地?zé)掃M(jìn)口燃料油總量的62%。

M100在中國消費(fèi)穩(wěn)步上漲的原因分析：第一，品質(zhì)較好。低硫、低密度、雜質(zhì)少，出油率達(dá)到40%～45%，適合地?zé)捈庸?，隨著地?zé)捬杆贁U(kuò)能并投產(chǎn)，原料缺口增大。第二，隨著MOPS（新加坡普氏均價(jià)，MOP為普氏均價(jià)）價(jià)格不斷攀升，來自新加坡和東南亞進(jìn)口直餾燃料油多經(jīng)過調(diào)和后出口中國，品質(zhì)下降。而M100燃料油多為直餾油，新長約標(biāo)書頒布后，到岸溢價(jià)相對(duì)較低，其性價(jià)比優(yōu)于東南亞調(diào)和燃料油。第三，2011年至今，中石化與中海油通過代加工方式，在中國山東市場(chǎng)對(duì)地?zé)挷扇≡秃腿剂嫌痛钍鄣拇庸ぴ瞎?yīng)，使得地?zé)挓捰驮铣杀镜玫揭欢刂?，而搭售燃料油多為M100。第四，2012年，地方煉廠的重油催化裝置、重油制烯烴與芳烴（MCC 與PPC）裝置擴(kuò)能迅速，地方政府對(duì)用燃料油生產(chǎn)乙烯、芳烴等的企業(yè)給予免征或全額返還消費(fèi)稅。新建項(xiàng)目的主要原料均以M100為主，拉動(dòng)了M100的進(jìn)口量。

圖19 2008～2012年中國進(jìn)口俄羅斯M100經(jīng)營量分析

4.3.3 中國各地區(qū)年度進(jìn)口M100情況分析

圖20 M100中國各地區(qū)年度進(jìn)口情況分析

自2008年以來，山東地區(qū)M100進(jìn)口量在中國M100 總進(jìn)口量中所占比重，2009年達(dá)到92%。自2010年起，華東地區(qū)M100進(jìn)口量逐年攀升，2012年達(dá)到112萬噸，同比增長6%。其份額增加也是得益于區(qū)內(nèi)地方煉廠對(duì)M100的采購量增加所致。M100在華南地區(qū)需求量逐年減少主要是基于面向電力和交通運(yùn)輸企業(yè)等終端用戶，而這些企業(yè)因成本壓力已紛紛轉(zhuǎn)用替代能源或轉(zhuǎn)購其它低價(jià)燃料油。

二 中國燃料油市場(chǎng)發(fā)展前景展望

1 政策方面

繼2009年之后，2012年，中國國家稅務(wù)總局對(duì)焦化料、催化料征收消費(fèi)稅，引起燃料油市場(chǎng)小范圍的波動(dòng)。2012年底，國家稅總再出新政，發(fā)布《關(guān)于消費(fèi)稅有關(guān)政策問題的公告》。為打擊避稅行為，統(tǒng)一對(duì)液體石油產(chǎn)品征稅，新政規(guī)定：“納稅人以原油或其他原料生產(chǎn)加工的在常溫常壓條件下呈液態(tài)狀（瀝青除外）的產(chǎn)品，按規(guī)定征收消費(fèi)稅?！毙抡羞€明確提出“工業(yè)企業(yè)以外的單位和個(gè)人的下列行為視為應(yīng)稅消費(fèi)品的生產(chǎn)行為，按規(guī)定征收消費(fèi)稅：①、將外購的消費(fèi)稅非應(yīng)稅產(chǎn)品以消費(fèi)稅應(yīng)稅產(chǎn)品對(duì)外銷售的；②、將外購的消費(fèi)稅低稅率應(yīng)稅產(chǎn)品以高稅率應(yīng)稅產(chǎn)品對(duì)外銷售的。”并自2013年1月1日開始執(zhí)行。中國對(duì)關(guān)于燃料油征稅方面政策陸續(xù)出臺(tái)，將會(huì)對(duì)地方煉廠和下游供油商產(chǎn)生非常深遠(yuǎn)的影響。

從中國歷年對(duì)燃料油消費(fèi)稅的征收可看出國家鼓勵(lì)燃料油深加工、規(guī)范整頓地?zé)捠袌?chǎng)的決心，而這也將繼續(xù)影響國內(nèi)燃料油市場(chǎng)的供需結(jié)構(gòu)。

中國國務(wù)院前任總理溫家寶于2013年2月6日，主持國務(wù)院會(huì)議中對(duì)國家成品油質(zhì)量升級(jí)提出明確要求，即2013年7月1日起推廣使用國Ⅲ標(biāo)準(zhǔn)柴油、2014年推行底國Ⅳ標(biāo)準(zhǔn)柴油。升級(jí)產(chǎn)品推行過程中，受當(dāng)前產(chǎn)能限制，在新建或改擴(kuò)建裝置投產(chǎn)前，可預(yù)期的今后幾年，中國國內(nèi)輕質(zhì)燃料油供給量將大幅增加。在一定程度上將對(duì)中國國內(nèi)船用燃料油供需結(jié)構(gòu)產(chǎn)生較大影響。

為順應(yīng)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向及“節(jié)能減排”需要，今后，中國燃料油消費(fèi)稅賭漏將更趨完善，對(duì)地方煉廠來講，加工原料成本將大幅抬升。盈利水平將明顯收窄。對(duì)于中間調(diào)油商來講，今后不論是催化料、焦化料、瀝青料還是頁巖油均納入收稅范圍，成本被推升，漲價(jià)成本或?qū)恼{(diào)油商轉(zhuǎn)嫁到下游供油商，無疑將加重產(chǎn)業(yè)鏈條上企業(yè)的資金負(fù)擔(dān)，企業(yè)利潤受到?jīng)_擊，零售優(yōu)惠幅度收窄。從長遠(yuǎn)來看，供油商利潤集體跳水很難避免，對(duì)于資金相對(duì)薄弱的部分民營供應(yīng)商將面臨轉(zhuǎn)行或被迫出局的窘境，大魚吃小魚的現(xiàn)象更顯凸顯。

2 供需方面

受燃料油消費(fèi)結(jié)構(gòu)因素影響，未來中國燃料油消費(fèi)仍主要集中在船用油與煉化板塊。

2.1 中國燃料油產(chǎn)量

消費(fèi)稅新政的實(shí)施，將促使新建二次深加工裝置陸續(xù)投產(chǎn)，生產(chǎn)附加值更高的油品，進(jìn)而改善煉油收入。對(duì)燃料油“吃干榨盡”是必然趨勢(shì)，或轉(zhuǎn)產(chǎn)更多的國標(biāo)瀝青。屆時(shí)，盡管原油一次加工能力連年提高，但其燃料油產(chǎn)出率將繼續(xù)呈現(xiàn)持續(xù)緩慢下滑的走勢(shì)，或?qū)㈤L期維持在較低水平。

2.2 原料深加工用燃料油

2012年是中國各地方煉廠新建煉油產(chǎn)能集中投產(chǎn)的一年，預(yù)計(jì)2013～2015年還將新增1 900 萬噸的一次加工裝置、1 640 萬噸／年的催化裂化裝置和500萬噸／年的延遲焦化裝置。之后，其擴(kuò)建勢(shì)頭將有所減緩，但總體產(chǎn)能仍保持增長的趨勢(shì)。隨著地方煉廠新增煉油產(chǎn)能的投產(chǎn)，原料深加工用燃料油需求仍是燃料油消費(fèi)的主力軍。

另外，隨著地?zé)捙c中字頭央企合作力度的不斷加大，加之中化工2013年獲得1 000 萬噸原油進(jìn)口資質(zhì)，預(yù)計(jì)地?zé)捈庸みM(jìn)口燃料的份額將逐漸減少。長遠(yuǎn)來看，隨著消費(fèi)稅執(zhí)行力度的加強(qiáng)，地?zé)捈庸みM(jìn)口燃料油將可能面臨虧損。近兩年各地方煉廠與中石油與中石化等中字頭油企加強(qiáng)多方位合作，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。其煉制原油的比重在不斷的攀升，預(yù)計(jì)未來幾年，這種情況還將延續(xù)。

2.3 工業(yè)用燃料油

隨著環(huán)保要求的不斷提高，伴著消費(fèi)稅新政的實(shí)施，中國工業(yè)用燃料油終端用戶在高成本和環(huán)保的雙重壓力下，將逐漸由低價(jià)燃料：乙烯焦油，石油焦、煤炭、天然氣及醇基燃料所替代。未來工業(yè)燃料油需求仍將呈繼續(xù)下滑的趨勢(shì)。不過在部分新能源等高端用戶的剛性需求或?qū)⒅五仩t用燃料油的需求，如在食品、制衣、卷煙以及一些用小型鍋爐的輕工業(yè)對(duì)調(diào)和180CST 需求仍較穩(wěn)定，將在一定程度上支撐工業(yè)燃料油萎縮的腳步。對(duì)于一些小型鍋爐，對(duì)油的品質(zhì)要求相對(duì)較高，尤其是一些做高新材料、涂料和精密儀器等工業(yè)對(duì)鍋爐180需求穩(wěn)定。相對(duì)于大型鍋爐對(duì)燃料油的需求日益萎縮，小型鍋爐或?qū)⒊蔀殄仩t燃料油市場(chǎng)支柱。這要取決于：首先，這些工業(yè)下游產(chǎn)品利潤較好，企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)健康；其次，多為外資或小型輕工業(yè)，資金周轉(zhuǎn)小，因此對(duì)鍋爐油需求相對(duì)穩(wěn)定，也將會(huì)減緩工業(yè)鍋爐用燃料油萎縮的步伐。

由于工業(yè)用燃料油目前在中國燃料油整體需求板塊中基數(shù)羸弱，對(duì)燃料油整體消費(fèi)量已難產(chǎn)生較大影響。

2.4 船用燃料油

中國將建成多個(gè)有全球影響力的船加油中心。中國海岸線長，港口眾多，通過統(tǒng)籌規(guī)劃，合理布局，綜合開發(fā)，很多港口完全具備建設(shè)大型船用保稅燃料油儲(chǔ)存、中轉(zhuǎn)、供應(yīng)基地的條件，同時(shí)具備對(duì)其他港口形成連鎖性供油網(wǎng)絡(luò)的條件。通過完善與供油配套的各項(xiàng)設(shè)施的建設(shè)，中國的上海、天津、青島、深圳、廣州、大連等多個(gè)港口將會(huì)成為全球有影響力的船加油中心。中國開放保稅油市場(chǎng)已經(jīng)成為趨勢(shì)，船用燃料油市場(chǎng)尤其是保稅船供油因不受消費(fèi)稅影響且與國際油價(jià)聯(lián)動(dòng)性較強(qiáng)，隨著越來越多企業(yè)的加入，中國在全球船用油市場(chǎng)的份額將大幅增加，萬噸吞吐量供油量的水平即便只達(dá)到新加坡的1／3，中國保稅油市場(chǎng)的規(guī)模就可接近5 000 萬噸，如果達(dá)到1／2，就可超過1 億噸，并可由此帶動(dòng)中國在亞洲地區(qū)的市場(chǎng)份額提升到40%以上。屆時(shí)，中國將形成深圳、上海、天津等多個(gè)單港年供油超過500萬噸以上的保稅油供應(yīng)中心，巨大的保稅油供應(yīng)量將推動(dòng)全球船用油市場(chǎng)重心向中國轉(zhuǎn)移。

隨著中國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展，我們樂觀預(yù)計(jì)，未來，全球?qū)⒂?9%的大宗海運(yùn)貨物運(yùn)往中國；20%的集裝箱運(yùn)輸來自于中國；全球新增大宗貨物海洋運(yùn)輸之中有42%至50%運(yùn)往中國。

總之，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)一步深化，產(chǎn)業(yè)分工將進(jìn)一步從沿海發(fā)達(dá)地區(qū)向內(nèi)陸低成本轉(zhuǎn)移，中國內(nèi)河運(yùn)輸將伴隨著“十二五”的逐步推進(jìn)而快速發(fā)展。在船用燃料油方面，不管是內(nèi)貿(mào)方面，還是保稅船加油都將呈現(xiàn)穩(wěn)步上升的趨勢(shì)。同時(shí)，由于預(yù)期航運(yùn)業(yè)形勢(shì)較為嚴(yán)峻，主要表現(xiàn)在不少新船將到達(dá)交付期，短時(shí)間內(nèi)將出現(xiàn)供需失衡，表現(xiàn)為運(yùn)力過剩，競(jìng)爭變得更加激烈，運(yùn)價(jià)難以回升，市場(chǎng)需求也面臨考驗(yàn)；另一方面，隨著消費(fèi)稅公告的實(shí)施，中國國內(nèi)調(diào)油成本將大幅度上升，未來船用油價(jià)格有繼續(xù)走高的可能，以上因素均成為抑制中國船用油快速增漲的軟肋。預(yù)計(jì)，中國船用燃料油市場(chǎng)競(jìng)爭將更加激烈，其需求也將呈現(xiàn)平穩(wěn)增長的趨勢(shì)。

［1］林東龍，中國石油集團(tuán)經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院.石油綜合信息.

［2］石琳琳.2012年金銀島燃料油市場(chǎng)年度報(bào)告.

［3］羅琳.2012年卓創(chuàng)資訊燃料油市場(chǎng)年度報(bào)告.

［4］宋娟.2012年百川資訊燃料油年度報(bào)告.

［5］中國石化燃料油銷售有限公司.海拉爾會(huì)議，2012，6

［6］2010—2012年國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)報(bào)告.

［7］中國國家稅務(wù)總局網(wǎng)站.