蘇寧們辦銀行

馮一萌

賣電器的蘇寧要開銀行，賣肉的雨潤要開銀行，賣衣服的紅豆要開銀行，賣皮鞋的奧康要開銀行，連互聯網企業(yè)騰訊和阿里巴巴也要開銀行了。銀行業(yè)這瓶開了蓋的“陳年老酒”，正吸引著八方來客爭相品嘗。

官方數據顯示，到目前為止，國家工商總局已經核準了包括蘇寧銀行、中聯銀行、錫商銀行等在內的9家涉及銀行的企業(yè)名稱。在這些銀行中，蘇寧顯然是最受資本市場注目的那一個，被核準的消息一出，股價長期徘徊在6至7元間的蘇寧云商（002024）連續(xù)多日漲停，超過了13元。

蘇寧銀行名稱獲批，激發(fā)了市場對蘇寧云商有望成為首家電商銀行的想象。要知道，1996年民生銀行成立后，17年年間國內再沒有新批過一家民營銀行。直到今年7月，國務院才首次明確提出“嘗試由民間資本發(fā)起設立自擔風險的民營銀行”，鼓勵發(fā)展民營銀行。而央行行長周小川也撰文支持民間資本發(fā)起設立民營銀行。據稱，全國第一家民營銀行或將會在明年3月前核準開業(yè)。

與阿里金融“平臺、金融、數據”的路線略有不同，蘇寧的金融布局為“全金融”。除了提供還款、轉賬、基金、保險等互聯網金融產品之外，后期蘇寧還可能利用線下1600多家實體店的優(yōu)勢，將蘇寧易購正在開展的金融業(yè)務復制到線下。

蘇寧副董事長孫為民曾對蘇寧的金融謀略做出詮釋，稱蘇寧的互聯網金融服務分為上、中、下游業(yè)務，上游是供應鏈融資業(yè)務，下游是消費信貸業(yè)務，而中間則是委托理財服務。

在他看來，做銀行并不是因為傳統(tǒng)業(yè)務毛利低，銀行利潤高，而是因為銀行業(yè)務可以帶動傳統(tǒng)產業(yè)的升級。蘇寧要把信息流、資金流和物流高效結合，將蘇寧改造為互聯網金融公司。

蘇寧的金融帝國

正是2012年在電商業(yè)務上的快速增長，使得蘇寧可以加速進行“全金融”的戰(zhàn)略布局。

其實早在2009年，蘇寧就已經顯露涉足金融業(yè)的苗頭。2009年8月28日，蘇寧就以5.4億元認購江蘇銀行1.79%股權，在此之后的2011年7月，北京蘇寧又與國開行及其他區(qū)內企業(yè)發(fā)起設立北京通州國開村鎮(zhèn)銀行，持股9%。

去年12月，蘇寧又在重慶成立重慶蘇寧小額貸款有限公司，其全資香港子公司——香港蘇寧占股75%，蘇寧集團占股25%，蘇寧開放平臺上線后，蘇寧更是推出供應鏈金融計劃扶持中小供應商。

數據顯示，蘇寧旗下電商平臺蘇寧易購的網站注冊會員超過2000萬人，線下有1700多家實體店。理論上講，1700多家實體店將來都可能成為銀行網點，2000萬用戶也可能會成為潛在的理財客戶。整合客戶以及網點資源后，蘇寧銀行的優(yōu)勢比較明顯——基金公司大多沒有實體店，即便是行業(yè)老大華夏基金實體店也不過20家。

9月16日，蘇寧易購執(zhí)行副總裁李斌曾表示，設立銀行是蘇寧云商實現金融布局的關鍵一步，自建銀行是其金融業(yè)務戰(zhàn)略布局的進一步推進，未來蘇寧的合作伙伴和自身戰(zhàn)略的融資都能得到極大的幫助。蘇寧小貸公司也將于10月起進行試運營，將投入10億元，針對入駐開放平臺的供應商提供小額貸款，提供質押、信用、保付代理等多種形式的融資服務，年化利率較目前市場有明顯的競爭優(yōu)勢。

蘇寧副總裁任峻透露，今年蘇寧針對供應商的金融業(yè)務規(guī)模有望達到三四十億元，并嘗試更多的金融創(chuàng)新?！氨热缥覀儠跀祿ι虘暨M行評定，來決定他的賬期長短。在他需要的情況下，可以提前獲得資金。蘇寧還提供其他的融資產品，商戶可以選擇在蘇寧上購買理財產品，這樣，我們就把理財結算、信用分析全部打通。”任峻稱。

今年上半年，蘇寧金融事業(yè)部還專門成立了基金產品專項小組，意圖與基金公司合作推出易付寶余額理財的增值服務。在2012年7月，易付寶公告稱已獲得中國人民銀行頒布的第三方支付資質牌照，這是蘇寧易付寶繼2012年6月取得中國人民銀行頒發(fā)的第三方支付業(yè)務許可證之后又一重要的金融行業(yè)許可，兩張牌照的許可范圍涵蓋了互聯網支付以及為基金網上直銷提供支付結算業(yè)務等，為易付寶余額理財產品的上線也鋪平了道路。

據了解，蘇寧目前已經與多家基金公司進行接洽，并達成了合作意向，近期就會推出面向個人消費者的余額理財業(yè)務，目前相關產品正在內部測試階段，蘇寧將很快推出類似支付寶“余額寶”的余額理財產品，而針對蘇寧開放平臺的商戶及供應商的企業(yè)版的基金理財產品也在研發(fā)階段。

除此之外，蘇寧保險呼之欲出。蘇寧保險銷售公司的成立，意在打通線上線下產品銷售。蘇寧云商近日發(fā)布公告稱，公司擬與關聯方蘇寧電器集團共同出資設立子公司“蘇寧保險銷售有限公司”，注冊資本1.2億元，其中蘇寧云商出資9000萬元，占注冊資本總額的75%。該公司經營范圍為代理銷售保險產品、代理收取保險費、代理相關保險業(yè)務的損失勘查和理賠以及中國保監(jiān)會批準的其他業(yè)務。

蘇寧早在2012年已經加入網銷保險的行列，有蘇寧易購保險頻道上線，與多家險企合作推壽險、意外險、健康險等，據悉，未來蘇寧保險將采用O2O的銷售模式，線上與線下結合，在主業(yè)方面，不僅有服務商保險、物流相關保險、退費險，還有與大型集團有關的集團財產保險、集團車險，網上主體形成以電話銷售、線上銷售、移動客戶端融合的大網銷，配合推廣聯盟和虛擬代理人團隊。線下結合網絡平臺，利用門店、渠道開展各項業(yè)務。

蘇寧云商，正在試圖通過一系列金融試水盤活自己沉積的資金，圍繞供應鏈打造出一個自己的金融新生態(tài)。

迎來民營掠食者

阿里平臺調研數據顯示，89%的企業(yè)客戶需要融資，融資需求在50萬元以下的企業(yè)約占55.3%，200萬元以下的約占87.3%。一直以來，傳統(tǒng)的銀行業(yè)主要是以大客戶為主，很少會把精力放在200萬元以下融資需求的中小型企業(yè)身上。

實際上，6月、7月的錢荒事件，讓管理層意識到，傳統(tǒng)的銀行業(yè)無法解決中小企業(yè)的融資難問題。要更好地服務于中小企業(yè)，關鍵還在于如何盤活社會存量資金。而批準蘇寧銀行這些民營銀行的目的也正是在此。

從7月金融“國十條”明確表示要引導民間資本進入金融行業(yè)后，各地掀起民營銀行申辦熱潮。據統(tǒng)計，今年申請或有計劃申請籌辦民營銀行的上市公司或其大股東已達27家，且數字仍在不斷增長中。

在這場“混戰(zhàn)”中，阿里的金融布局無疑是最早的，馬云早已宣布，阿里巴巴的戰(zhàn)略是“平臺、金融、數據”。其最新的動作是阿里巴巴11.8億元將控股天弘基金51%股權，目前該事項尚需通過天弘基金股東審議和證監(jiān)會批準。除此之外，阿里巴巴還和民生銀行簽署戰(zhàn)略協(xié)議，在信用卡、理財業(yè)務、直銷銀行、互聯網終端金融、IT科技等8大領域展開合作，其中最受關注的是直銷銀行業(yè)務。直銷銀行不通過物理網點和柜臺，而是通過互聯網開展銀行的各項業(yè)務，它在歐美已經較為成熟，如INGDIRECT。

這種做法符合阿里一貫的平臺戰(zhàn)略。阿里的核心戰(zhàn)略是做大生態(tài)圈，具體到金融，利用自身的龐大客戶群和流量，引入各種服務提供商，包括銀行、保險公司、基金公司乃至證券公司。

而作為什么都不會落下的京東來說，B2C起家就注定了在金融上也有自己的優(yōu)勢。2013年初，京東提出第二個10年將圍繞三個方向發(fā)展：一是自營電商，二是開放服務，三是金融。自2012年10月，京東收購網銀在線，獲得屬于自己的第三方支付牌照；次月，京東商城對外正式發(fā)布其首個金融服務類產品——供應鏈金融服務系統(tǒng)，即向供應商、制造商、分銷商、零售商、終端用戶提供金融服務。為此，京東已與資產排名前15位的銀行達成總計100億元的授信規(guī)模。

京東商城已經對外確認了籌備設立民營銀行的計劃。京東發(fā)言人王以超曾對媒體表示，京東想要做銀行是希望能服務供應商、開放平臺賣家和用戶。“京東現在的商品種類日益增多，中小供應商對資金的需求比大的供應商更為迫切?！彼f。

王以超透露，京東2012年10月起開放了對供應商的貸款，放貸資金來源是這幾年融資積累以及銀行授信。在互聯網金融業(yè)務方面，京東商城已經配備有200人的團隊，年底可能增加到300人。

至于蘇寧和其他民營公司開設銀行所面對的風險，中投顧問金融行業(yè)研究員霍肖樺稱，蘇寧們“半路出家”涉足金融難免會碰到各種問題，銀行業(yè)也面臨著結構調整、深化改革的艱巨任務，在國有商業(yè)銀行、外資銀行、合資銀行、民營銀行的競爭面前，電商進軍銀行業(yè)可能很難有盈利空間。