我國(guó)金融資產(chǎn)管理公司商業(yè)化轉(zhuǎn)型研究

胡斌

摘 要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，金融體制也面臨著重大的改革。因此，為了使當(dāng)前的金融體制更具規(guī)范性以及科學(xué)性，金融資產(chǎn)管理公司的商業(yè)化轉(zhuǎn)型就變得尤為重要。本文從實(shí)際情況出發(fā)，對(duì)金融資產(chǎn)管理公司進(jìn)行轉(zhuǎn)型所遇到的諸多困難進(jìn)行了深入分析，并提出了可促進(jìn)商業(yè)化轉(zhuǎn)型的相關(guān)策略。

關(guān)鍵詞：金融資產(chǎn)；管理；商業(yè)化；轉(zhuǎn)型；問(wèn)題

1 金融資產(chǎn)管理公司商業(yè)化轉(zhuǎn)型的優(yōu)勢(shì)

1.1 在商業(yè)化轉(zhuǎn)型方面，金融資產(chǎn)管理公司擁有良好的條件

首先，依靠多年的實(shí)際管理經(jīng)驗(yàn)以及資產(chǎn)管理策略，金融資產(chǎn)管理公司能對(duì)相關(guān)的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)防以及應(yīng)對(duì)，還可以幫助國(guó)有企業(yè)進(jìn)行革新，使國(guó)家的經(jīng)濟(jì)損失得到有效降低。另外，通過(guò)多年的實(shí)際管理以及研究，對(duì)于我國(guó)資產(chǎn)市場(chǎng)的情況，金融資產(chǎn)管理公司是有深入了解的，也參與到了資產(chǎn)證券化、投資委托代理以及銀行投資等業(yè)務(wù)當(dāng)中，并為我國(guó)培養(yǎng)出了一些專業(yè)的資產(chǎn)管理人才。其次，金融資產(chǎn)管理公司能采取合理的措施對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行應(yīng)對(duì)，并幫助國(guó)有企業(yè)進(jìn)行了一系列的改革，最終獲得了良好的信譽(yù)和形象。再次，金融資產(chǎn)管理公司在進(jìn)行商業(yè)化轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，對(duì)自身的發(fā)展策略以及方法進(jìn)行了調(diào)整和改進(jìn)，使商業(yè)化業(yè)務(wù)平臺(tái)得到了建立。最后，金融資產(chǎn)管理公司和商業(yè)銀行之間存在緊密的合作關(guān)系，能在一定程度上得到商業(yè)銀行給予的支持和幫助，而這也使得金融資產(chǎn)管理公司的業(yè)務(wù)范圍得到了擴(kuò)大。

1.2 在商業(yè)化轉(zhuǎn)型方面，金融資產(chǎn)管理公司擁有良好的外在環(huán)境

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)也得到了逐步調(diào)整。在這樣的情況下，國(guó)有企業(yè)就面臨著新的挑戰(zhàn)，需以改革的方式來(lái)跟上時(shí)代的步伐。當(dāng)前，金融機(jī)構(gòu)施行了綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)工作，因此，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，主要的發(fā)展方向就是進(jìn)行綜合經(jīng)營(yíng)。另外，目前的格局依舊是金融分業(yè)監(jiān)管，綜合經(jīng)營(yíng)這一方式還不夠成熟。在這樣的情況下，金融資產(chǎn)管理公司就需采取科學(xué)合理的措施使商業(yè)化業(yè)務(wù)的范圍得到拓展，最終在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得優(yōu)勢(shì)地位。

從目前的形勢(shì)來(lái)看，商業(yè)銀行期望依靠票據(jù)以及貸款資產(chǎn)的證券化來(lái)使資產(chǎn)的規(guī)模、構(gòu)成等得到調(diào)整，進(jìn)而和銀行進(jìn)行更好地合作，推進(jìn)理財(cái)信托產(chǎn)品的發(fā)展；另外，隨著銀行信貸緊縮情況的出現(xiàn)，企業(yè)也隨之面臨著巨大的資金壓力。因此，企業(yè)就需尋求其他金融機(jī)構(gòu)的幫助和支持，這樣一來(lái)，投資、租賃以及信托等銀行業(yè)務(wù)就獲得了更多的機(jī)會(huì)。[1]

2 金融資產(chǎn)管理公司進(jìn)行商業(yè)化轉(zhuǎn)型所面臨的困難

2.1 轉(zhuǎn)型初期生存壓力巨大

以前，金融資產(chǎn)管理公司的資金來(lái)自于國(guó)家財(cái)政，政府為公司的唯一委托人。公司需對(duì)國(guó)有銀行所剝離的不良資產(chǎn)進(jìn)行管理，國(guó)有獨(dú)資為其產(chǎn)權(quán)的結(jié)構(gòu)，而其治理方式則為行政型，管理內(nèi)容需和公司的政策性業(yè)務(wù)以及政策性機(jī)構(gòu)保持緊密聯(lián)系。倘若公司要進(jìn)行商業(yè)化轉(zhuǎn)型，其治理類型就需由經(jīng)濟(jì)型取代行政型，并嚴(yán)格依據(jù)現(xiàn)代化的企業(yè)制度進(jìn)行發(fā)展。在轉(zhuǎn)型初期，金融資產(chǎn)管理公司失去了國(guó)家在政策以及資源上的雙重支持。與此同時(shí)，在穩(wěn)定資金缺失的情況下，相關(guān)的業(yè)務(wù)平臺(tái)就無(wú)法得到支持，商業(yè)化轉(zhuǎn)型也就受到了阻礙。

2.2 員工隊(duì)伍的綜合素質(zhì)有待完善

在當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境下，金融資產(chǎn)管理公司員工的綜合素質(zhì)是不夠完善的。一般來(lái)說(shuō)，為了向商業(yè)化轉(zhuǎn)型，公司所經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)就需具備多樣性，但員工的專業(yè)技能、思想理念以及職業(yè)素養(yǎng)還無(wú)法達(dá)到轉(zhuǎn)型所需求的標(biāo)準(zhǔn)。

2.3 商業(yè)化業(yè)務(wù)的拓展將面臨更多風(fēng)險(xiǎn)

可以說(shuō)，金融資產(chǎn)管理公司要進(jìn)行商業(yè)化轉(zhuǎn)型，就需面臨諸多新的風(fēng)險(xiǎn)。因此，風(fēng)險(xiǎn)管理的模式也需進(jìn)行革新，主要由傳統(tǒng)的單一性轉(zhuǎn)變?yōu)槿嫘?。另外，?duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)說(shuō)，制度建設(shè)工作以及組織建設(shè)工作是非常重要的。

2.4 管理機(jī)制無(wú)法和商業(yè)化市場(chǎng)的需求相適應(yīng)

當(dāng)前，在業(yè)務(wù)考核方面，金融資產(chǎn)管理公司并沒(méi)有對(duì)不同職位所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行明確。在這樣的情況下，考核工作和分配工作就出現(xiàn)了問(wèn)題。在員工的待遇方面，金融資產(chǎn)管理公司主要采用了實(shí)物獎(jiǎng)勵(lì)以及補(bǔ)貼的方式。另外，當(dāng)前的企業(yè)文化機(jī)制也阻礙了金融資產(chǎn)管理公司的商業(yè)化轉(zhuǎn)型。[2]

3 金融資產(chǎn)管理公司進(jìn)行商業(yè)化轉(zhuǎn)型的有效策略

3.1 對(duì)治理機(jī)制以及產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整完善

一般來(lái)說(shuō)，金融資產(chǎn)管理公司倘若要轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)性的金融機(jī)構(gòu)，就需先對(duì)治理機(jī)制以及產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行完善和提升。100億元為四大金融資產(chǎn)管理公司進(jìn)行注冊(cè)的資本，而這些資金都來(lái)源于國(guó)家財(cái)政部。對(duì)當(dāng)前的商業(yè)化發(fā)展情況進(jìn)行分析可知，金融資產(chǎn)管理公司的治理機(jī)制以及產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)是不夠完善的，因此也無(wú)法使金融資產(chǎn)管理公司的有效轉(zhuǎn)型得到保障。在轉(zhuǎn)型以后，金融資產(chǎn)管理公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)就會(huì)發(fā)生相應(yīng)的變化，由原先的國(guó)有單一產(chǎn)權(quán)變?yōu)槎嘣蓹?quán)結(jié)構(gòu)，而治理機(jī)制也需具有高度的商業(yè)性。由此可見，為了使股權(quán)制衡的目的得到實(shí)現(xiàn)，使法人治理機(jī)制具有商業(yè)性，公司就需從實(shí)際出發(fā)使股權(quán)變得多元化。首先，在股東大會(huì)的權(quán)力機(jī)構(gòu)里面，公司需對(duì)監(jiān)事會(huì)以及董事會(huì)進(jìn)行建立，經(jīng)營(yíng)管理者則由董事會(huì)來(lái)進(jìn)行招聘。其次，要依據(jù)現(xiàn)代金融企業(yè)的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)公司里面的運(yùn)行機(jī)制、組織結(jié)構(gòu)以及治理結(jié)構(gòu)等進(jìn)行完善和提升。最后，還需大力引進(jìn)高素質(zhì)的金融管理人才，并學(xué)習(xí)借鑒國(guó)外的先進(jìn)管理實(shí)例，對(duì)股份制以及投資方法進(jìn)行調(diào)整，最終使商業(yè)化轉(zhuǎn)型工作能順利、有效進(jìn)行。

對(duì)于金融資產(chǎn)管理公司的商業(yè)化轉(zhuǎn)型來(lái)說(shuō)，治理結(jié)構(gòu)建設(shè)工作是十分重要的。因此，依據(jù)現(xiàn)代企業(yè)制度的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，金融資產(chǎn)管理公司就需對(duì)公司的治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行革新和完善。當(dāng)前，在金融資產(chǎn)管理公司的轉(zhuǎn)型改革方面，國(guó)家提出了相關(guān)的要求，也就是希望公司在具有一定條件以后再對(duì)股份制進(jìn)行調(diào)整和改造，而這對(duì)公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展是有很大幫助的。金融資產(chǎn)管理公司在完成商業(yè)化轉(zhuǎn)型以后，就需開展多元化的業(yè)務(wù)。一方面，公司需對(duì)當(dāng)前所采用的管理機(jī)制進(jìn)行革新，轉(zhuǎn)變管理模式，并對(duì)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行嚴(yán)格控制。另一方面，公司需將融資渠道的拓寬工作作為重點(diǎn)。所以，公司就要依靠改革股份制來(lái)使科學(xué)合理的公司治理結(jié)構(gòu)得到建立和完善，最終使商業(yè)化轉(zhuǎn)型工作的實(shí)現(xiàn)得到有效保障。[3]

3.2 提升公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力

金融資產(chǎn)管理公司要想更好地完成商業(yè)化轉(zhuǎn)型，就需先使公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力得到提升。在不良資產(chǎn)的收購(gòu)以及處置方面，四家金融資產(chǎn)管理公司都擁有豐富的經(jīng)驗(yàn)，并對(duì)不良資產(chǎn)的具體處理方法進(jìn)行了建立，進(jìn)一步將不良資產(chǎn)的處置工作變成了一個(gè)具有較好發(fā)展前景的新型業(yè)務(wù)。但是，在金融資產(chǎn)管理公司完成商業(yè)化轉(zhuǎn)型以后，公司的業(yè)務(wù)范圍就得到了大力拓寬，證券、租賃、擔(dān)保、信托以及期貨等業(yè)務(wù)都包含在這里面。因此，金融資產(chǎn)管理公司就需和民營(yíng)機(jī)構(gòu)以及外資機(jī)構(gòu)等進(jìn)行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。在這樣的情況下，金融資產(chǎn)管理公司就需采取合理的措施對(duì)自身的戰(zhàn)略方法進(jìn)行調(diào)整。

另外，金融資產(chǎn)管理公司為了使自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力得到有效提升，繼而推動(dòng)公司的穩(wěn)步、持續(xù)發(fā)展，就需對(duì)怎樣進(jìn)入企業(yè)控制權(quán)市場(chǎng)進(jìn)行思考和分析。從當(dāng)前的發(fā)展情況來(lái)看，金融資產(chǎn)管理公司在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)方面是占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位的，但為了更好地參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，金融資產(chǎn)管理公司仍需對(duì)核心競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行培養(yǎng)。

3.3 對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制進(jìn)行完善

首先，公司需對(duì)自身的經(jīng)營(yíng)理念進(jìn)行革新，以市場(chǎng)規(guī)律為基礎(chǔ)樹立起科學(xué)合理的經(jīng)營(yíng)理念，旨在使員工的成本意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)以及效益意識(shí)得到有效提升。另外，公司還需將管理意識(shí)和實(shí)際管理工作結(jié)合在一起，旨在使經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制具有高度的可操作性。其次，公司還需對(duì)現(xiàn)有的制度進(jìn)行革新。具體來(lái)說(shuō)，公司需依據(jù)轉(zhuǎn)型的具體要求對(duì)管理模式以及步驟進(jìn)行完善，使制度執(zhí)行工作的開展得到保障。最后，公司需對(duì)機(jī)制進(jìn)行創(chuàng)新和完善。在實(shí)際工作當(dāng)中，公司可采取合理的措施對(duì)一系列機(jī)制進(jìn)行完善，這些機(jī)制主要包括分配機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)機(jī)制、公司內(nèi)部管理機(jī)制、績(jī)效考核機(jī)制以及人才培養(yǎng)機(jī)制等。一般來(lái)說(shuō)，公司要想培養(yǎng)出高素質(zhì)的管理人才，就需依靠科學(xué)合理的機(jī)制使員工的工作熱情得到激發(fā)。

3.4 加強(qiáng)員工隊(duì)伍的素質(zhì)建設(shè)

對(duì)于金融資產(chǎn)管理公司的穩(wěn)步、飛速發(fā)展來(lái)說(shuō)，人力資源的開發(fā)工作是極其重要的。因此，公司就需從實(shí)際出發(fā)對(duì)員工進(jìn)行嚴(yán)格培養(yǎng)，旨在完善隊(duì)伍結(jié)構(gòu)，使員工的綜合素質(zhì)以及專業(yè)技能得到有效提升。首先，公司需對(duì)員工進(jìn)行專門的培訓(xùn)，旨在提高其經(jīng)營(yíng)能力以及業(yè)務(wù)素質(zhì)。具體來(lái)說(shuō)，公司需依據(jù)其業(yè)務(wù)發(fā)展需求以及實(shí)際發(fā)展目標(biāo)開展特定的培訓(xùn)班，讓員工都參與培訓(xùn)，對(duì)專業(yè)的管理知識(shí)以及業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)技能進(jìn)行學(xué)習(xí)，最終使自身的經(jīng)營(yíng)理念得到革新。其次，企業(yè)需對(duì)高層管理人員進(jìn)行重點(diǎn)培訓(xùn)，主要從管理能力、經(jīng)營(yíng)理念以及專業(yè)知識(shí)面等方面入手進(jìn)行教育培訓(xùn)。最后，企業(yè)還需對(duì)員工們進(jìn)行思想道德素質(zhì)教育。具體來(lái)說(shuō)，公司需對(duì)當(dāng)前的道德風(fēng)險(xiǎn)防范工作進(jìn)行深入研究，并進(jìn)一步對(duì)道德風(fēng)險(xiǎn)防范措施進(jìn)行探討。這樣一來(lái)，企業(yè)才能采取合理有效的措施使員工隊(duì)伍的綜合素質(zhì)得到提升，最終推動(dòng)企業(yè)的穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展。[4]

參考文獻(xiàn)

[1] 張心智； 金融資產(chǎn)管理公司商業(yè)化轉(zhuǎn)型的問(wèn)題與對(duì)策研究[J]南昌大學(xué)；2012（12）

[2]朱滿華；中國(guó)金融資產(chǎn)管理公司商業(yè)化轉(zhuǎn)型研究[J]北京林業(yè)大學(xué)；2012（05）

[3]夏坤； 我國(guó)金融資產(chǎn)管理公司商業(yè)化轉(zhuǎn)型問(wèn)題研究[J]暨南大學(xué)； 2011（05）

[4]林冬元； 我國(guó)金融資產(chǎn)管理公司商業(yè)化轉(zhuǎn)型研究[J]金融論壇；2011（04）