排污權(quán)二級(jí)交易市場(chǎng)建設(shè)的必要性研究

劉 霖

（石家莊鐵道大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，河北 石家莊 050043）

我國(guó)自1999年由美國(guó)環(huán)保協(xié)會(huì)引入排污權(quán)交易，以南通與本溪作為排污權(quán)交易的首批試點(diǎn)城市開(kāi)始到現(xiàn)在的在全國(guó)11個(gè)省、直轄市作為排污權(quán)交易試點(diǎn)區(qū)域，在排污權(quán)交易領(lǐng)域已經(jīng)取得了一些經(jīng)驗(yàn)，但總體而言，我國(guó)的排污權(quán)交易還處于試點(diǎn)階段。絕大部分的排污權(quán)交易僅限于初級(jí)交易，即政府的代理機(jī)構(gòu)把排污權(quán)有償轉(zhuǎn)讓給企業(yè)之后，就沒(méi)有排污權(quán)更多的流轉(zhuǎn)了。對(duì)于一個(gè)完整的交易體系而言，這是明顯不足的。部分試點(diǎn)地區(qū)也開(kāi)始對(duì)排污權(quán)二級(jí)交易市場(chǎng)的建設(shè)開(kāi)展研究和實(shí)踐，二級(jí)交易市場(chǎng)的建設(shè)亟需深入探討。

一、排污標(biāo)準(zhǔn)、排污費(fèi)和可交易的排污權(quán)的經(jīng)濟(jì)學(xué)比較

在排污權(quán)交易初級(jí)市場(chǎng)中，排污權(quán)從政府手中流向污染排放企業(yè)，但不能充分自由地在市場(chǎng)中流轉(zhuǎn)，此時(shí)的排污權(quán)應(yīng)該不能視之為完整意義上的排污權(quán)，而更近似于“排污標(biāo)準(zhǔn)”。即是允許企業(yè)可以排放多少污染物的權(quán)利許可。如果企業(yè)超過(guò)這一標(biāo)準(zhǔn)，可能面臨嚴(yán)重的處罰。排污權(quán)二級(jí)交易市場(chǎng)的建立，將為初級(jí)市場(chǎng)發(fā)放的排污權(quán)提供交易的平臺(tái)，此時(shí)的排污權(quán)就成為了可交易的排污權(quán)。企業(yè)可以在排污權(quán)允許的數(shù)量限制內(nèi)排放污染物，企業(yè)也可以買(mǎi)賣(mài)排污權(quán)。除了排污權(quán)交易外，我國(guó)仍有很大一部分企業(yè)實(shí)行的是收取排污費(fèi)的政策，即針對(duì)企業(yè)每單位排污量征收費(fèi)用。

圖1 有效排污量和排污標(biāo)準(zhǔn)

美國(guó)曾經(jīng)主要依靠排污標(biāo)準(zhǔn)來(lái)治理污染，我國(guó)現(xiàn)在大部分的排污權(quán)交易就屬于此類范疇。但是，其他如新加坡、德國(guó)等國(guó)家，則成功地使用了排污費(fèi)方法。我國(guó)除了排污權(quán)交易范疇內(nèi)的企業(yè)，其他均采用的是征收排污費(fèi)的方法治理污染。哪一種方法較好，即哪種方法能更有效地糾正由排污產(chǎn)生的負(fù)外部性？圖1分析了這一權(quán)衡。圖中橫軸表示企業(yè)的排污水平，縱軸表示單位排污量的成本。為簡(jiǎn)化起見(jiàn)，假設(shè)企業(yè)的產(chǎn)量決策和排污決策獨(dú)立，并且企業(yè)已經(jīng)確定了其利潤(rùn)最大化產(chǎn)量水平。因此，企業(yè)需要做的是選擇最優(yōu)的排污量。MSC曲線表示排污的邊際社會(huì)成本，它代表與排污相關(guān)的損害增量，MSC曲線向上傾斜，因?yàn)殡S著污染越來(lái)越嚴(yán)重，其邊際成本也越來(lái)越高。MCA表示治理污染的邊際成本，它衡量企業(yè)為治理污染，減少污染排放量所需的額外成本。該曲線向下傾斜，因?yàn)槠髽I(yè)減排量小，其邊際成本則較?。粶p排量高，則邊際成本較高。當(dāng)排污的邊際社會(huì)成本MSC和治理污染的邊際成本MCA相等時(shí)，即排污量為E＊，或排污單位成本為P＊時(shí)，此時(shí)企業(yè)的排污水平是有效的，能有效地降低污染導(dǎo)致的負(fù)外部性。在圖1中，有效排污標(biāo)準(zhǔn)為E＊處，如果超出這一水平，企業(yè)將會(huì)受到遠(yuǎn)超過(guò)其為治理污染所支出成本的處罰。但是，處罰如果小于企業(yè)為治污所需支付的成本，則排污標(biāo)準(zhǔn)并不能有效解決排污的負(fù)外部性。而排污單位成本為P＊的排污收費(fèi)也能夠使企業(yè)實(shí)現(xiàn)有效生產(chǎn)。在OE＊數(shù)量之內(nèi)的排污量，邊際治理成本高于排污費(fèi)，企業(yè)會(huì)選擇支付排污費(fèi)，超過(guò)OE＊之外數(shù)量的排污，邊際治理成本低于排污費(fèi)，企業(yè)會(huì)選擇治理污染。要想制定有效的排污量或有效的排污收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，從而實(shí)現(xiàn)排污量最優(yōu)，外部性最小，主要取決于政策制定者能夠收集到的信息，以及企業(yè)控制排污的實(shí)際成本。而在實(shí)踐中，對(duì)此兩方面的信息都很難全面掌握，因此政府制定的排污標(biāo)準(zhǔn)也好，還是排污費(fèi)均很難達(dá)到有效的要求。

在信息有限的條件下，政策制定者只能選擇針對(duì)所有企業(yè)，制定單一排污費(fèi)或單一排污標(biāo)準(zhǔn)?？紤]兩家企業(yè)，假設(shè)無(wú)論誰(shuí)排污，邊際社會(huì)成本都相同，但是企業(yè)由于生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備等的差異，治理污染的成本不同，其邊際治理成本曲線也不相同。圖2分析了排污費(fèi)優(yōu)于排污標(biāo)準(zhǔn)的情形。MCA1和MCA2分別代表兩個(gè)企業(yè)的邊際治理成本，MCA2高于MCA1。每個(gè)企業(yè)的初始排污量為12個(gè)單位，假設(shè)希望減少12個(gè)單位的排污量。圖2表明，成本最小的方法是讓企業(yè)2減排7個(gè)單位，企業(yè)1減排5個(gè)單位，這樣兩個(gè)企業(yè)的邊際治理成本均為3。如果強(qiáng)制要求每個(gè)企業(yè)均減排6，企業(yè)1的邊際治理成本下降，圖2中為ABEF區(qū)域，企業(yè)2的邊際治理成本上升，圖2中為EGCD區(qū)域，成本上升幅度大于成本下降幅度，不是成本最小的方式。由此可見(jiàn)，排污費(fèi)確定了治理污染的成本，企業(yè)可根據(jù)自身邊際治理成本確定企業(yè)自身的排污量，成本最小，但減排量未知。

圖2 排污費(fèi)較優(yōu)

再來(lái)看排污標(biāo)準(zhǔn)，由于我國(guó)環(huán)境污染已經(jīng)到了一個(gè)非常嚴(yán)峻的地步，排污量的增加將導(dǎo)致環(huán)境更加惡化，即MSC社會(huì)邊際成本曲線陡峭；而我國(guó)絕大多數(shù)企業(yè)在產(chǎn)品生產(chǎn)時(shí)，對(duì)產(chǎn)品成本變動(dòng)較敏感，即排污費(fèi)的增加或減少，將導(dǎo)致產(chǎn)品產(chǎn)出的較大變動(dòng)，因此排污量也直接隨之變動(dòng)，表現(xiàn)為邊際治理成本曲線相對(duì)平坦（注：當(dāng)曲線的形狀發(fā)生變動(dòng)時(shí)，上述結(jié)果將發(fā)生變化）。由于信息不足，排污費(fèi)設(shè)定在較低的P，或排污標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定在E1個(gè)單位。圖3分析了排污標(biāo)準(zhǔn)較優(yōu)的情形，為便于分析，MSC和MCA用直線表示。當(dāng)排污費(fèi)設(shè)定在較低的P時(shí)，如偏離有效排污成本10%，企業(yè)的排污量增加到E，企業(yè)的治理成本減少，但社會(huì)成本增加，最終增加的社會(huì)成本在圖中為三角形ABC區(qū)域。當(dāng)排污量設(shè)定在較高的E1時(shí)，如偏離有效排污量10%，企業(yè)的治理成本雖然也有減少，社會(huì)成本也會(huì)增加，但總體而言，采用排污標(biāo)準(zhǔn)導(dǎo)致的社會(huì)成本增加在圖3中為三角形AFD區(qū)域，明顯少于采用排污費(fèi)而導(dǎo)致的社會(huì)成本增加的量。因此采用排污標(biāo)準(zhǔn)治理環(huán)境污染，減少排污的外部性效率要高于排污費(fèi)。排污標(biāo)準(zhǔn)確定了排污量，但治理成本未知。

圖3 排污標(biāo)準(zhǔn)較優(yōu)

采用可交易的排污權(quán)證，可以在信息不充足的情況下，實(shí)現(xiàn)有效減排的目標(biāo)。在可交易的排污權(quán)制度下，購(gòu)買(mǎi)排污權(quán)的是那些減排成本較高的企業(yè)，而減排成本低的企業(yè)可將節(jié)余的排污權(quán)出售給需要的企業(yè)，并且能從中獲取收益。如果存在足夠多的企業(yè)和排污權(quán)證，就會(huì)形成競(jìng)爭(zhēng)性的排污權(quán)市場(chǎng)。市場(chǎng)均衡時(shí)，排污權(quán)證的價(jià)格等于所有企業(yè)的邊際治理成本。這種可交易的排污權(quán)證創(chuàng)造了一個(gè)外部性的市場(chǎng)，它結(jié)合了排污標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)點(diǎn)和排污費(fèi)的成本優(yōu)勢(shì)。環(huán)保管理部門(mén)制定總的排污權(quán)證數(shù)量，并規(guī)定排污量，總排污量由此確定，這和排污標(biāo)準(zhǔn)相同，由于排污權(quán)證可以交易，又使污染治理成本最低。

二、排污權(quán)初級(jí)交易市場(chǎng)存在的問(wèn)題

目前我國(guó)的排污權(quán)交易絕大多數(shù)屬于初級(jí)交易。排污權(quán)的初級(jí)交易發(fā)生在政府環(huán)境保護(hù)行政管理當(dāng)局與各經(jīng)濟(jì)主體之間（目前僅限于污染排放企業(yè)中的新建、改建和擴(kuò)建項(xiàng)目），即政府把排污權(quán)出售給各經(jīng)濟(jì)主體。初級(jí)交易僅僅完成了把排污權(quán)作為商品出售給需求者的基礎(chǔ)市場(chǎng)活動(dòng)，很容易出現(xiàn)上述經(jīng)濟(jì)學(xué)分析中提到的類似于排污標(biāo)準(zhǔn)的不經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。另外，在初級(jí)交易市場(chǎng)中，市場(chǎng)的參與主體僅限于兩類：政府和污染排放企業(yè)，市場(chǎng)主體的自主性不強(qiáng)，且雙方參與主體的市場(chǎng)關(guān)系缺乏平等性，參與的污染排放企業(yè)處于“被要求”參與者的被動(dòng)地位，參與者較少，受眾面窄，使得初級(jí)交易市場(chǎng)的社會(huì)影響力和經(jīng)濟(jì)影響力都在一定程度上受到削弱，市場(chǎng)活力不足。在初次交易市場(chǎng)中，排污權(quán)初次配售的價(jià)格更多考慮企業(yè)的實(shí)際承受能力，并未充分的通過(guò)市場(chǎng)手段制定價(jià)格，帶有濃烈的行政干預(yù)色彩，使得初次交易市場(chǎng)的趨利性和競(jìng)爭(zhēng)性不足，也在一定程度上限制了初級(jí)交易市場(chǎng)的活力。

三、以市場(chǎng)機(jī)制為主導(dǎo)的二級(jí)市場(chǎng)是對(duì)初級(jí)市場(chǎng)的有效補(bǔ)充

在初級(jí)交易過(guò)程中，政府機(jī)制發(fā)揮了主導(dǎo)作用，而市場(chǎng)力量明顯不足，無(wú)法完全實(shí)現(xiàn)排污權(quán)交易市場(chǎng)建立的根本構(gòu)想，即政府有效地運(yùn)用其對(duì)環(huán)境資源的產(chǎn)權(quán)，使市場(chǎng)機(jī)制在環(huán)境資源的配置和外部性的內(nèi)部化問(wèn)題上發(fā)揮最佳作用，從而把市場(chǎng)機(jī)制和政府機(jī)制有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，達(dá)到可持續(xù)發(fā)展的最佳狀態(tài)。排污權(quán)的二級(jí)市場(chǎng)也稱之為流通市場(chǎng)，是對(duì)已發(fā)行配置的排污權(quán)再次進(jìn)行交易的市場(chǎng)。排污權(quán)二級(jí)交易市場(chǎng)的建立能有效地彌補(bǔ)初級(jí)交易市場(chǎng)存在的不足。在排污權(quán)交易的二級(jí)市場(chǎng)中，建立的是符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)特征的交易場(chǎng)所。在這個(gè)市場(chǎng)中，以市場(chǎng)機(jī)制為主導(dǎo)，激發(fā)市場(chǎng)活力，能充分利用市場(chǎng)的力量解決市場(chǎng)失靈問(wèn)題，主要表現(xiàn)為：

（1）參與排污權(quán)二級(jí)市場(chǎng)交易的市場(chǎng)主體的自主性能得到充分保證。市場(chǎng)主體本身是否具有自主性，即市場(chǎng)主體能否根據(jù)交易者自己的意志自由流動(dòng)、自主地支配自己的活動(dòng)。在排污權(quán)二級(jí)交易市場(chǎng)中，參與交易的主體的主觀動(dòng)機(jī)是為了自身的某種需要，如為了獲得企業(yè)擴(kuò)建、轉(zhuǎn)產(chǎn)所增加的排污權(quán)，或?qū)⒆陨砉?jié)約的排污權(quán)轉(zhuǎn)換為經(jīng)濟(jì)效益，或環(huán)保組織等出于減少污染物排放出資購(gòu)買(mǎi)排污權(quán)等等。二級(jí)交易市場(chǎng)的建立，為需要交易的各方提供了交易平臺(tái)，方便了交易各方迅速、便捷地獲取各類交易信息，能最大范圍最短時(shí)間最有效地促成各方交易的達(dá)成。參與交易的各方可以自主地支配自己的活動(dòng)，自主地支配用于交換的排污權(quán)。相較于初級(jí)市場(chǎng)交易中參與交易的企業(yè)，是受到政府強(qiáng)制性規(guī)定而被迫參與到排污權(quán)的買(mǎi)賣(mài)中來(lái)，排污權(quán)二級(jí)交易市場(chǎng)中的參與各方可以說(shuō)在自主性上有了大幅度的提升，企業(yè)可以自主選擇參與交易與否、交易的品種、交易方式及成交價(jià)格。

（2）排污權(quán)二級(jí)市場(chǎng)充分體現(xiàn)市場(chǎng)過(guò)程的趨利性。在二級(jí)市場(chǎng)中，排污權(quán)交易價(jià)格將不再是環(huán)境保護(hù)行政主管部門(mén)一言堂的格局，而是通過(guò)多方價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)達(dá)成最終的成交價(jià)。排污權(quán)不再單單是可以排污的權(quán)利證明，也是可以通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)化為真實(shí)的企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的“現(xiàn)金?！?。排污權(quán)二級(jí)交易市場(chǎng)幫助企業(yè)將可能結(jié)余的排污權(quán)，通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)的交易，轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)利益。在此經(jīng)濟(jì)利益的導(dǎo)向下，企業(yè)將更有動(dòng)力深入開(kāi)展節(jié)能減排活動(dòng)，也能激勵(lì)企業(yè)致力于環(huán)保項(xiàng)目的研發(fā)，而在排污權(quán)交易中，也能促使企業(yè)由最初的被動(dòng)“被交易”向主動(dòng)要求“要交易”轉(zhuǎn)變，將極大的促進(jìn)市場(chǎng)活力。排污權(quán)的可獲利性也將吸引眾多的投資者參與到排污權(quán)二級(jí)市場(chǎng)的交易中，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)的影響范圍，增加市場(chǎng)活力。

（3）排污權(quán)二級(jí)交易市場(chǎng)中市場(chǎng)關(guān)系的平等性得以實(shí)現(xiàn)。在排污權(quán)二級(jí)交易市場(chǎng)中，參與交易的各方，無(wú)論是企業(yè)、專門(mén)的交易商、環(huán)保組織和投資者，還是環(huán)境行政主管部門(mén)，不管其是以買(mǎi)方還是賣(mài)方的身份出現(xiàn)，他們?cè)谑袌?chǎng)中的地位平等、機(jī)會(huì)均等，與此同時(shí)，交易各方均必須在市場(chǎng)交易中遵循對(duì)價(jià)有償原則進(jìn)行交易。政府參與到二級(jí)市場(chǎng)的交易中，不再是排污權(quán)價(jià)格的制定者和唯一的排污權(quán)的供給方，在二級(jí)市場(chǎng)中，政府只能是價(jià)格的競(jìng)價(jià)者，既可以作為買(mǎi)方參與交易，也可以作為賣(mài)方參與交易，但無(wú)論是買(mǎi)還是賣(mài)，均需按照市場(chǎng)規(guī)則參與交易，不享有任何特權(quán)，更不允許其利用手中的行政權(quán)力強(qiáng)買(mǎi)強(qiáng)賣(mài)。

（4）排污權(quán)二級(jí)交易市場(chǎng)將有效實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)活動(dòng)的競(jìng)爭(zhēng)性，最終導(dǎo)致市場(chǎng)結(jié)果的分化性得以呈現(xiàn)。排污權(quán)二級(jí)市場(chǎng)交易主體的自主性保證了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)得以開(kāi)展，諸多的交易主體不僅保證了市場(chǎng)具有的活力，也為市場(chǎng)的充分競(jìng)爭(zhēng)奠定了基礎(chǔ)，而市場(chǎng)過(guò)程的趨利性加劇了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的最后結(jié)局則是優(yōu)勝劣汰。

（5）排污權(quán)二級(jí)交易市場(chǎng)中，市場(chǎng)環(huán)境的開(kāi)放性得以彰顯。在二級(jí)市場(chǎng)的排污權(quán)交易活動(dòng)中，排污權(quán)就像一種普通商品的交易一樣，任何一個(gè)經(jīng)濟(jì)主體都可以參與。交易主體較初次交易有了大范圍的擴(kuò)張，除了政府和排污企業(yè)外，環(huán)保組織和眾多的投資者也是二級(jí)市場(chǎng)的參與主體，對(duì)社會(huì)的影響力明顯提升，也有利于全面環(huán)保意識(shí)的強(qiáng)化。

四、結(jié)語(yǔ)

排污權(quán)二級(jí)交易市場(chǎng)是排污權(quán)交易制度的活力所在。只有建立了完善發(fā)達(dá)的二級(jí)市場(chǎng)，企業(yè)購(gòu)買(mǎi)的排污權(quán)的價(jià)值才能體現(xiàn)出來(lái)，環(huán)境的資源屬性才能被企業(yè)和社會(huì)各界充分認(rèn)識(shí)，企業(yè)才會(huì)在購(gòu)買(mǎi)排污權(quán)和治理污染之間進(jìn)行策略權(quán)衡，治污才會(huì)轉(zhuǎn)化為企業(yè)的自覺(jué)行為；只有排污權(quán)能夠在二級(jí)市場(chǎng)上自由買(mǎi)賣(mài)，環(huán)境資源在需求者之間的市場(chǎng)靈活配置作用才會(huì)得以發(fā)揮，才能避免政府和計(jì)劃在環(huán)境和發(fā)展的矛盾問(wèn)題中出現(xiàn)的不足，才能使可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略在政府和市場(chǎng)機(jī)制的共同作用下被企業(yè)自覺(jué)、有序地運(yùn)用。

［1］李利軍，李艷麗.排污權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)研究［M］.石家莊：河北人民出版社，2005：189－204.

［2］Robert S.Pindyck（美）.微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)［M］.北京：清華大學(xué)出版社，2008：423－428.

［3］張優(yōu)優(yōu).中國(guó)排污權(quán)交易的可行性分析［J］.集團(tuán)經(jīng)濟(jì)研究，2007（7）：177－177.