資產減值準則下上市公司盈余管理研究

■ 陳 英 教授 張 媛 于雁翎（、黑龍江科技學院 哈爾濱5007 、泰安市公路局工程二處 山東泰安 7000 、廣東工貿職業(yè)技術學院 廣州 5050）

盈余管理是理性的經濟人在不違背會計準則的情況下，通過會計政策和會計估計的選擇進而達到自身效益最大化的合法行為。但這種盈余管理行為必然會影響投資者等利益相關者的決策，從而違背了會計信息質量要求的相關性，即決策有用性。作為會計六大要素的資產的真實性自然也要大打折扣，有可能出現(xiàn)虛增資產的行為。所以會計準則要求企業(yè)計提相應的資產減值準備，不高估資產價值，體現(xiàn)謹慎性原則，擠出資產的“水分”，然而資產減值在確保資產的真實性時，也無疑成為了管理者盈余管理的手段。盈余管理和資產減值會計準則是一個相互作用，逐步推進的過程，盈余管理手段的改變也迫使我國的會計準則（資產減值）經歷了從無到有，從簡單到復雜的逐步完善過程。

資產減值準則在我國的發(fā)展歷程

相對于國外的資產減值會計，我國對資產減值會計起步相對較晚，在1992年之前，我國各種會計文件中都沒有提到過資產減值，因為在那以前，特別是在實行市場經濟以前的計劃經濟年代，根本沒有必要核算資產減值。但是與1992年1月1日實行的《股份制試點企業(yè)會計制度》標志著我國資產減值會計開始引起企業(yè)及社會各界的關注。資產減值政策在我國逐步發(fā)展的過程如圖1所示。

對現(xiàn)行資產減值準則的再思考

財政部于2006年2月15日出臺，要求上市公司于2007年1月1日起執(zhí)行的現(xiàn)行《企業(yè)會計準則》，其中對于資產減值的規(guī)定有很大的變化。

（一）現(xiàn)行資產減值規(guī)定較舊規(guī)定的進步之處

在經濟發(fā)展過程中，每一項新的規(guī)章制度，都是在原有的規(guī)章制度的基礎之上發(fā)展和完善起來的，都是對原有規(guī)章制度的超越，相對于原有的規(guī)定都存在著較大的改進之處，資產減值會計準則也是如此。這種改進之處主要體現(xiàn)在資產的概念更大、準則的使用范圍更廣、減值跡象的判斷更加明確、可回收金額的計量更便于操作、不得轉回的規(guī)定更堅定、信息的披露更徹底等方面。

（二）新資產減值規(guī)定尚存在的不足

1.仍然需要相關人員的主觀判斷。盡管現(xiàn)行減值準則規(guī)定了判斷資產減值跡象的內外部信息，但是每個企業(yè)都有自己獨特的宏觀環(huán)境和行業(yè)環(huán)境，因此資產減值跡象的表現(xiàn)形式也是復雜多樣的，這就需要公司的財務人員具有敏銳的職業(yè)洞察力和良好的判斷能力，但這種洞察和判斷可能因人而異，使得減值跡象的判斷進而減值的確定就存在差異。

一是可回收金額方面。關于可回收金額，現(xiàn)行準則只是給出了定義，在具體的計算過程中還需要確定公允價值、未來現(xiàn)金流、資產的剩余使用壽命、處置費用、折現(xiàn)率等，而這些數(shù)據(jù)多數(shù)是要求有活躍的市場或者多數(shù)是未來的數(shù)據(jù)，沒有精確的數(shù)據(jù)可得，需要人為判斷。二是資產組和商譽的減值測試方面 資產組和商譽的減值測試也是缺乏相應的具體規(guī)定，資產組確認的依據(jù)是能單獨的產生現(xiàn)金流量，而我國現(xiàn)在的會計從業(yè)人員對現(xiàn)金流量的預測多數(shù)是經驗不足的。對于資產組的劃分，也存在著因人而異的現(xiàn)象。對于資產組的不同劃分，可能導致計提不同的資產減值準備，進而導致出現(xiàn)資產的賬面價值和實物形態(tài)相背離的現(xiàn)象。而商譽的減值，是按照公允價值的比例進行分配的，而公允價值的計量存在不確定性，從而導致商譽的減值的測試進而計量是不客觀的。

2.仍然存在禁止轉回規(guī)定禁止不了的盈余管理行為。盡管現(xiàn)行的資產減值準則關于“長期資產減值準備一經確認，不得轉回”的規(guī)定在一定程度上遏制了資產減值行為。不管這種禁止轉回的規(guī)定扼制通過盈余管理操縱的利潤的數(shù)額如何，至少該規(guī)定減少了一種盈余管理的方法。但是這種禁止轉回的規(guī)定，并沒有對采用如下方式進行的盈余管理有所遏制：

管理人員變更的情況。在管理層人員即將退休或者調離時，通常調節(jié)資產減值，以此影響資產減值損失，而該損失最后將轉入當期損益，影響當期盈余，達到自身效益的最大化。不能遏制這種現(xiàn)象是因為現(xiàn)行減值準則只對禁止轉回做了規(guī)定，而對于計提沒有相應的規(guī)定。

資產置換或者處置的情況。禁止轉回減值的規(guī)定對另外一種情形也不能起到有效地遏制作用，那就是盡管規(guī)定了禁止轉回，但是當企業(yè)把資產貼現(xiàn)時，以前期間計提的減值是可以轉銷的，企業(yè)可能通過資產置換或者是資產處置，把以前期間計提的減值準備轉銷，進而操縱盈余。

流動資產減值準備轉回的情況。據(jù)不完全統(tǒng)計，企業(yè)通過資產減值進行盈余管理時，最常用的兩種減值是存貨的減值（存貨跌價準備）和應收賬款的減值（壞賬準備），而現(xiàn)行準則中對于存貨、應收賬款等流動資產的減值準備的轉回并沒用做出禁止性的規(guī)定，因此企業(yè)仍然可以采用這兩種慣用的減值準備的轉回來進行盈余管理。

資產減值與盈余管理的關系

盈余管理的主體一般即為公司的管理當局，他們是資產減值會計準則的執(zhí)行者，他們利用資產減值會計的政策靈活性和漏洞來進行盈余管理。而資產減值政策的主體一般是財政部等準則的制定者。由于制定者和執(zhí)行者的立場不同，他們所代表的利益各方也有差異。二者之間的動態(tài)博弈，促使盈余管理的手段越來越與時俱進，也促使資產減值政策越發(fā)完善。

（一） 資產減值為盈余管理創(chuàng)造了機會

由于《企業(yè)會計準則》的使用范圍不是僅僅鎖定為一個公司，所以其規(guī)定也只是一個總的原則性的，具體操作中需要企業(yè)做出判斷和估計，資產減值就是需要運用主觀判斷的情形之一，這種準則的靈活性為盈余管理留下了理論上的可行性。又由于現(xiàn)在的公司所有權與經營權是分離的，以及報酬契約的誘惑等，使得管理者既有盈余管理的動機，而信息的不對稱性也為盈余管理的操作可行性提供了基礎。

（二）盈余管理促使了資產減值的日趨完善

任何一項政策，都是在摸索中逐步完善的，需要實踐的檢驗，在實踐中發(fā)現(xiàn)的問題就需要及時解決，出臺新的補充規(guī)定等，資產減值的逐步完善也是經歷的這樣一個過程。資產減值政策剛出臺的時候，肯定存在著或多或少的、這樣那樣的不足，當這些不足被盈余管理者用來操縱利潤，給其他的利益相關者造成危害的時候、或者當這些盈余管理行為較為普遍的時候，就會引起社會各界，包括政策制定者的關注，然后指導新的政策。我國2006年新資產減值準則的制定也是在大家的呼吁聲中出臺的，該政策規(guī)定長期資產減值準備不得轉回，扼制了一部分企業(yè)運用長期資產減值準備的轉回進行盈余管理的行為，這也是我國資產減值取得的又一大進步，也是資產減值政策最近一次改進的成果。

公司盈余管理治理的對策建議

本文提出的“四位一體”的解決辦法，由政府、企業(yè)、注冊會計師、社會媒體等共同努力，解決過度盈余管理的問題，具體如圖2所示。

（一）政府層面

作為資產減值準則等企業(yè)會計準則的制定者，在制定企業(yè)會計準則時，要有戰(zhàn)略的眼光，使制定的準則能夠有一定的前瞻性。在制定準則之前，要對社會公眾對于企業(yè)的財務報告信息的需求點做一個問卷調查，使財務信息的供給與需求完美匹配。在準則制定后，政府部門要為準則的有效運行提供一個環(huán)境支撐，如為企業(yè)建立誠信檔案，這種檔案能夠在互聯(lián)網上隨時可查等，對于實際執(zhí)行中存在的問題，還可以再追蹤追加補充規(guī)定等。

政府部門一旦查出存在過度盈余管理的公司，就要加大懲罰力度，讓他們?yōu)檫^度盈余管理付出慘重的代價，這種慘重的代價既包括經濟處罰，也應當包括對于企業(yè)聲譽的損害。對于那些財務指標恰恰符合公司法、證券法等規(guī)定的公司，更要用懷疑的眼光來看待他們，作為重點檢查對象。

（二）公司層面

我國的公司治理結構為股東大會領導下的董事會和監(jiān)事會。在現(xiàn)代公司治理結構中最突出的問題是所有者和經營者利益存在沖突的時候，如何運用有效的監(jiān)督和激勵來解決這種利益沖突。我國現(xiàn)在的公司治理結構中，內部人控制現(xiàn)象嚴重、沒有形成經理人的競爭的市場等，因此應引入獨立董事，以及消除國有股一股獨大的現(xiàn)象，形成大股東之間互相制衡的局面等，只有如此，公司的大股東、管理當局才不會為了某一方的利益而進行過度的盈余管理。同時，有必要加強內部審計等內部控制制度的建設，根據(jù)內部控制的前提環(huán)節(jié)風險評估環(huán)節(jié)，建立適當?shù)膬炔靠刂浦贫?，通過內部審計的結果發(fā)現(xiàn)內部控制制度的不足，進而完善風險評估和內部控制，周而復始，逐步縮小盈余管理的空間。

（三）外部審計層面

由于會計信息的專業(yè)性，廣大投資者可能由于專業(yè)性的限制，對于上市公司披露的財務報表可能不能充分的理解。這時，注冊會計師的外部審計報告可能就成為廣大投資者了解被審計單位的一個重要資料。但是會計師事務所可能為了實現(xiàn)自身的利益，對一些盈余管理的事項可能不予披露，也或者是會計師事務所因為長時間為某一個公司審計，相處時間長了，礙于人情，不方便出具否定的審計意見等。亦或者是，會計師事務所由于業(yè)務量大，工作人員少，時間緊等客觀條件限制，沒有精力進行深入的審計，致使審計報告的可信度大打折扣。我們應該加強對注冊會計師的教育培訓，使其能夠明白廣大投資者對于他們寄予很高的期望，使他們能夠當好“經濟警察”，同時加強CPA（注冊會計師）的行業(yè)自律等，通過種種手段要求注冊會計師出具中立的審計報告，通過注冊會計師獨立的外部審計迫使企業(yè)降低盈余管理。

（四）社會監(jiān)督層面

媒體作為大眾文化的傳播者，要積極發(fā)揮好宣傳作用，對于好的社會現(xiàn)象要廣為宣傳，對于不好的社會現(xiàn)象要靠輿論壓力來扼制?？枯浾搲毫砼哆^度盈余管理，肯定能夠在一定程度上扼制上市公司的盈余管理。同時，媒體要發(fā)揮好普及基礎知識的作用。相關媒體可以定期組織一些簡單的財經知識的講座。以此來普及財會知識，使廣大中小投資者在了解財會知識的基礎上做出更明智的選擇，以此來扼制盈余管理。

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