我國(guó)民間借貸及其監(jiān)管對(duì)策研究——以鄂爾多斯地區(qū)為例

賈 玢（內(nèi)蒙古財(cái)經(jīng)大學(xué)，內(nèi)蒙古 呼和浩特 010070）

JIA Bin (Inner Mongolia University of Finance and Economics,Huhhot 010070,China)

改革開放以后，鄂爾多斯市依托本地區(qū)得天獨(dú)厚的地區(qū)資源儲(chǔ)量的優(yōu)勢(shì)，大力推動(dòng)發(fā)展煤炭及其深加工、電力行業(yè)、紡織加工行業(yè)、化學(xué)制品工業(yè)等主導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)，地區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)快速提升且發(fā)展勢(shì)頭迅猛。在經(jīng)濟(jì)總量增大的同時(shí)，鄂爾多斯地區(qū)民間資本急速累積，富裕人群數(shù)量逐漸增大，地區(qū)居民可支配收入顯著提高，也增加了民間資本的累積，伴隨著逐漸增強(qiáng)的居民持有資本“逐利”的愿望，卻與投資渠道非常狹窄明顯不相適應(yīng)，大量民間資本流向利潤(rùn)更高的民間借貸行業(yè)。來自鄂爾多斯官方的調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，目前鄂爾多斯地區(qū)民間借貸資金的總規(guī)模據(jù)推算應(yīng)超過了1000億元。但是，據(jù)鄂爾多斯當(dāng)?shù)貥I(yè)內(nèi)人士的保守估計(jì)，鄂爾多斯地區(qū)民間借貸資金總規(guī)模應(yīng)該已經(jīng)超過了2000億元[1]。處于“法”與“非法”邊緣的如此大規(guī)模的民間借貸，勢(shì)必蘊(yùn)藏了巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，2011年間在我國(guó)部分地區(qū)都相繼出現(xiàn)了民間借貸泡沫破滅的事件，民間借貸該何去何從，如何規(guī)范、引導(dǎo)和監(jiān)管民間借貸行為，使之更好地為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)，已成為擺在相關(guān)部門面前的一項(xiàng)亟待解決的問題。

1 民間借貸的概念界定

在我國(guó)現(xiàn)行法律法規(guī)體系中沒有“民間借貸”這一概念，國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)界對(duì)其仍沒有形成統(tǒng)一規(guī)范的認(rèn)識(shí)，民間借貸也被稱為民間金融、地下金融、灰色金融、體制外金融、隱形金融、場(chǎng)外金融、非正規(guī)金融，等等。民間借貸是相對(duì)于國(guó)家正規(guī)金融而言的，它泛指在國(guó)家依法批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)以外的發(fā)生在自然人、法人及其他組織等經(jīng)濟(jì)主體之間的資金借貸行為和活動(dòng)。民間借貸是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定時(shí)期和階段的產(chǎn)物，企業(yè)、家庭和居民個(gè)人財(cái)富逐步增加并積累到一定程度、產(chǎn)業(yè)資本向金融資本轉(zhuǎn)化的欲望驅(qū)于強(qiáng)烈、正規(guī)金融機(jī)構(gòu)不能完全滿足社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展企業(yè)對(duì)資金的需求等多種因素相互博弈綜合作用的結(jié)果，帶有一定的合理性與必然性。中國(guó)人民銀行曾發(fā)文表示，我國(guó)境內(nèi)民間借貸的存在具有制度層面的合法性與合理性。我國(guó)的《合同法》與《民法通則》等相關(guān)法律法規(guī)也為民間借貸行為的合法存在與發(fā)展構(gòu)筑了制度層面的環(huán)境和法律方面的基礎(chǔ)。

2 鄂爾多斯民間借貸的特點(diǎn)

2.1 參與借貸的機(jī)構(gòu)和個(gè)人廣泛，數(shù)量龐大。據(jù)2008年中國(guó)人民銀行鄂爾多斯中心支行采用調(diào)查問卷形式進(jìn)行的民間借貸狀況調(diào)查分析，當(dāng)?shù)丶s有近三分之二的人參與過民間借貸活動(dòng)或有過民間借貸行為，進(jìn)一步分析后還發(fā)現(xiàn)，當(dāng)?shù)氐拿耖g借貸資金的使用方向正在發(fā)生變化，由原來的消費(fèi)型借貸為主逐漸朝著消費(fèi)型借貸與投資型借貸并重的方向轉(zhuǎn)變。據(jù)鄂爾多斯市金融辦公室相關(guān)負(fù)責(zé)人的介紹，實(shí)際從事民間借貸業(yè)務(wù)活動(dòng)但并未辦理工商注冊(cè)登記手續(xù)的各類地下機(jī)構(gòu)及個(gè)人，數(shù)量無法準(zhǔn)確統(tǒng)計(jì)，合規(guī)的民間借貸中介在鄂爾多斯地區(qū)民間半隱蔽金融中僅僅是一小部分，又由于存在監(jiān)管部門之間的分割問題，對(duì)于這數(shù)量眾多的民間借貸中介機(jī)構(gòu)要實(shí)施有效的監(jiān)管非常困難。而且，這些民間借貸中介吸收放貸資金和發(fā)放貸款一般都是在熟人之間私底下隱蔽進(jìn)行，各級(jí)各類監(jiān)管部門難以核查和落實(shí)其借貸行為事實(shí)，更無法對(duì)其實(shí)施監(jiān)管。

2.2 借貸總量逐年增長(zhǎng)，規(guī)模龐大，行業(yè)分布較為集中。據(jù)統(tǒng)計(jì)分析推斷，2009年全年鄂爾多斯地區(qū)全部各類投資資金總額大約達(dá)到了5000多億元人民幣，其中來自于民間借貸的資金約占60%。鄂爾多斯市統(tǒng)計(jì)局的經(jīng)濟(jì)普查數(shù)據(jù)資料顯示，2010年的1月到10月間，當(dāng)?shù)孛耖g資本約完成了1000多億元人民幣的投資額，與2009年同期相比增長(zhǎng)了近五分之一，民間投資的范圍涉足統(tǒng)計(jì)行業(yè)分類中的19個(gè)大行業(yè)，58個(gè)小行業(yè)[2]。另據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬光遠(yuǎn)的統(tǒng)計(jì)調(diào)查結(jié)果顯示，鄂爾多斯市所有的房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目中，其建設(shè)資金來源中約有80%來源于當(dāng)?shù)鼗钴S的民間借貸市場(chǎng)，而非源于銀行信貸。從借貸資金流向的行業(yè)分布來看，鄂爾多斯的企業(yè)民間借貸資金的大部分集中在了電力行業(yè)、房地產(chǎn)項(xiàng)目開發(fā)、煤礦開采以及工業(yè)制造等行業(yè)，截至2010年6月底，在當(dāng)?shù)厮械姆康禺a(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目中，超過三分之二的投資資金來源于當(dāng)?shù)氐拿耖g借貸市場(chǎng)。

2.3 民間借貸利率水平總體呈現(xiàn)偏高態(tài)勢(shì)，且短期化現(xiàn)象明顯。在鄂爾多斯，不斷有普通民眾將閑置富余資金投入到當(dāng)?shù)氐拿耖g借貸市場(chǎng)，這些資金融入到民間借貸的鏈條之后，資金的利息收益較高，與同期銀行1年期貸款利率6.56%相比，最高時(shí)相當(dāng)于其10倍多。從鄂爾多斯市統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)來看，鄂爾多斯市民間借貸利率高，且呈持續(xù)上揚(yáng)的趨勢(shì)，月貸款利率在20‰～40‰之間的占69%，最高的甚至能達(dá)到月利率50‰以上，在民間借貸利率確定標(biāo)準(zhǔn)上，一般根據(jù)市場(chǎng)上的資金供求狀況、借貸對(duì)象的信用程度、貸款區(qū)域、當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r以及期限長(zhǎng)短、數(shù)量大小、關(guān)系親疏遠(yuǎn)近等情況而定，沒有固定標(biāo)準(zhǔn)。在借款期限上，鄂爾多斯的民間借貸以短期為主，期限在一年期以下的民間借貸占地區(qū)全部民間借貸的90%以上[1]。

2.4 資金鏈堆積的風(fēng)險(xiǎn)值得關(guān)注，違規(guī)借貸現(xiàn)象嚴(yán)重。早年間鄂爾多斯地區(qū)的民間借貸關(guān)系是維系在“親緣、血緣、地緣”的基礎(chǔ)上，而近些年，隨著大量各類民間融資中介機(jī)構(gòu)不斷涌現(xiàn)，鄂爾多斯地區(qū)的民間借貸逐漸脫離了“三緣”的關(guān)系基礎(chǔ)，如擔(dān)保公司、投資咨詢公司、典當(dāng)寄賣商行等也參與民間借貸，還有為數(shù)不少的各類地下金融機(jī)構(gòu)參與其中，因此借貸資金的敏感度升高，如果資金鏈條一但出現(xiàn)異常，后果會(huì)非常嚴(yán)重。隨著全市經(jīng)有關(guān)部門審核批準(zhǔn)準(zhǔn)許從事融資服務(wù)的近千家各類民間借貸融資中介機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)與運(yùn)營(yíng)，打破了原有鄂爾多斯地區(qū)民間借貸的關(guān)系基礎(chǔ)紐帶，資金鏈條延長(zhǎng)導(dǎo)致了民間借貸主體的資信度逐級(jí)、逐漸降低，機(jī)構(gòu)違規(guī)從事高息融資活動(dòng)的現(xiàn)象非常普遍。一些中介機(jī)構(gòu)向公眾承諾較高利率吸收資金，再高利轉(zhuǎn)貸，部分民間借貸行為已經(jīng)超出了傳統(tǒng)借貸行為的范疇，違規(guī)從事資金短期拆借活動(dòng)，一旦資金無法回收發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)出現(xiàn)多米諾骨牌效應(yīng)，波及融資參與者和各類實(shí)體經(jīng)濟(jì)，擾亂金融及經(jīng)濟(jì)秩序，沖擊金融信用安全體系。

2.5 民間借貸地區(qū)性差異性明顯，借貸主體較單一。從地區(qū)看，經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)滯后的農(nóng)牧區(qū)旗縣，民間借貸形式較為原始單一，主要形式為自由借貸和民間集資，與此相反，在依托當(dāng)?shù)刭Y源等優(yōu)勢(shì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)較快的旗縣區(qū)，企業(yè)發(fā)展對(duì)資金的需求普遍較為旺盛強(qiáng)烈，與之相適應(yīng)，其民間借貸形式則向著多樣化、有組織化和規(guī)模化方向發(fā)展。據(jù)調(diào)查資料推算，在經(jīng)濟(jì)相對(duì)發(fā)達(dá)的東勝區(qū)、準(zhǔn)格爾旗和伊金霍洛旗等區(qū)縣的煤炭開采業(yè)以及房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)中，有近70%的民間資本集中于此。從融資借貸主體看，近幾年由于國(guó)家的宏觀政策調(diào)控，加劇了中小企業(yè)的資本短缺，當(dāng)?shù)氐慕^大多數(shù)中小企業(yè)由于條件所限無法得到發(fā)展所需的資金，從而轉(zhuǎn)向民間借貸融資。這種情形從鄂爾多斯市統(tǒng)計(jì)局的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)同樣得到了證實(shí)，2011年中小企業(yè)對(duì)鄂爾多斯地區(qū)經(jīng)濟(jì)總量的貢獻(xiàn)率超過了三分之一，但與此不相適應(yīng)的是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對(duì)當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的資金支持卻明顯與資金需求不相匹配，在此期間曾獲得過正規(guī)金融機(jī)構(gòu)信貸支持的中小企業(yè)卻不足16%，其余的中小企業(yè)的融資需求則主要通過各類的民間借貸渠道獲取[3]。

3 鄂爾多斯地區(qū)民間借貸的成因分析

通過研究分析后發(fā)現(xiàn)，鄂爾多斯地區(qū)存在的民間借貸市場(chǎng)從無到有、從小到大，甚至后來眾多普通民眾也紛紛涌入，逐漸在當(dāng)?shù)匮葑優(yōu)橐粓?chǎng)“全民借貸”游戲，滿打滿算不足10年的時(shí)間。分析鄂爾多斯地區(qū)民間借貸市場(chǎng)的形成原因，既有經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中金融市場(chǎng)演變所普遍存在的因素，也有不同于我國(guó)江浙地區(qū)民間借貸形成發(fā)展的特殊經(jīng)濟(jì)因素。

3.1 特殊的地區(qū)經(jīng)濟(jì)背景因素。與我國(guó)其他地區(qū)不同，鄂爾多斯市是典型的資源型城市，依托當(dāng)?shù)靥赜械淖匀毁Y源礦產(chǎn)儲(chǔ)藏優(yōu)勢(shì)，走以資源發(fā)展帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)共同發(fā)展的路子，著力推動(dòng)“大煤炭、大煤電、大化工、大循環(huán)”4大主干產(chǎn)業(yè)發(fā)展，并以此來帶動(dòng)和促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展。以煤炭業(yè)為例，煤炭年產(chǎn)銷量由2000年的2679萬噸增加到2011年的59671萬噸，比2010年增加38%，鄂爾多斯市原煤產(chǎn)銷量占到全國(guó)的六分之一以上；以煤化工為重點(diǎn)，構(gòu)建相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展，2010年鄂爾多斯市煤炭的就地轉(zhuǎn)化率達(dá)到了90%以上[4]。圍繞和依托本地區(qū)的羊絨加工、煤炭深加工和化學(xué)工業(yè)等優(yōu)勢(shì)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，走科技創(chuàng)新之路，地區(qū)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展對(duì)資金的巨大需求催生鄂爾多斯民間借貸的迅速擴(kuò)張。

3.2 煤炭采掘礦業(yè)因素。隨著鄂爾多斯地區(qū)電力、冶金、化工、建材等一批高耗煤企業(yè)紛紛上馬并快速發(fā)展，從2003年開始，國(guó)內(nèi)煤價(jià)在短期內(nèi)持續(xù)走高，以及煤礦開采當(dāng)?shù)刈舨疬w等造就的一部分當(dāng)?shù)厝艘灰埂氨└弧倍蔀橛绣X的富人，先富起來的“煤老板”一時(shí)手握巨資，其正常消費(fèi)后的閑置富余資金，基于獲利目的與動(dòng)機(jī)，“先富起來”的這批人紛紛涌入了民間借貸市場(chǎng)，這部分資金重新又進(jìn)入到社會(huì)資金循環(huán)的鏈條中。另外，政府出于安全生產(chǎn)的考慮和保護(hù)當(dāng)?shù)氐淖匀簧鷳B(tài)環(huán)境以及地區(qū)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展目的，鄂爾多斯市政府在2006年全部關(guān)閉了年產(chǎn)量在10萬噸以下的小煤礦。原小煤礦礦主應(yīng)對(duì)政府的調(diào)控政策，或者提高開采技術(shù)含量，實(shí)施正規(guī)化、機(jī)械化開采，擴(kuò)大規(guī)模，或者合并重組，形成符合要求的規(guī)模較大的煤礦。事實(shí)的情況是，無論采取何種方式，都需要大量的資金，民間借貸即成為獲取資金的主要渠道。

3.3 房地產(chǎn)建筑與開發(fā)因素。在國(guó)家工業(yè)化和農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化的宏觀經(jīng)濟(jì)政策引導(dǎo)下，2002年以來的隨著鄂爾多斯市的經(jīng)濟(jì)社會(huì)穩(wěn)步推進(jìn)，城市化建設(shè)進(jìn)程不斷加快，當(dāng)?shù)氐姆康禺a(chǎn)建筑開發(fā)也在飛速發(fā)展，房地產(chǎn)建筑開發(fā)業(yè)目前已成為鄂爾多斯市社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè)之一。房地產(chǎn)價(jià)格是房地產(chǎn)運(yùn)行的集中體現(xiàn)。煤炭開采、房屋拆遷給居民帶來的滾滾財(cái)富，又以高利貸形式參與房地產(chǎn)開發(fā)投資，賣房、炒房帶來超額回報(bào)。據(jù)當(dāng)?shù)亓私鈨?nèi)情的業(yè)內(nèi)人士介紹，鄂爾多斯當(dāng)?shù)氐姆康禺a(chǎn)建筑行業(yè)約有三分之二以上的投入資金來源于當(dāng)?shù)氐摹暗叵洛X莊”。另據(jù)高和投資調(diào)查認(rèn)為，支撐鄂爾多斯房地產(chǎn)開發(fā)與銷售系統(tǒng)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的，正是當(dāng)?shù)胤睒s發(fā)達(dá)的民間借貸體系。

3.4 居民可支配收入增加，個(gè)人財(cái)富積累迅速。據(jù)調(diào)查，2007年鄂爾多斯地區(qū)每百戶城鎮(zhèn)居民擁有家用汽車19輛，2011年達(dá)到了54輛。2012上半年，鄂爾多斯市城鎮(zhèn)單位在崗職工年平均工資為66444元，比2011年增長(zhǎng)了13.6%。加之新城區(qū)改造帶來的拆遷款，當(dāng)?shù)鼐用褙?cái)富快速增長(zhǎng)并迅速聚集，據(jù)高和投資與國(guó)家住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部政策研究中心組成的調(diào)研組在2010年對(duì)鄂爾多斯地區(qū)的民間資本展開深入調(diào)研，并發(fā)布了《中國(guó)民間資本投資調(diào)研報(bào)告》，該報(bào)告稱，鄂爾多斯地區(qū)資產(chǎn)過億元的富豪人數(shù)保守估計(jì)超過7000人。此外，據(jù)高和資本調(diào)查顯示，與山西、溫州等省市不同，鄂爾多斯人在獲得財(cái)富后，更愿意將財(cái)富投入到當(dāng)?shù)胤康禺a(chǎn)以及能源、煤礦、民間借貸等高回報(bào)系統(tǒng)[5]。

3.5 地區(qū)中小企業(yè)擴(kuò)張加快，企業(yè)融資量需求強(qiáng)盛。鄂爾多斯是較為典型的資源投資型城市，地方經(jīng)濟(jì)一段時(shí)期內(nèi)高速持續(xù)增長(zhǎng)，導(dǎo)致地區(qū)中小企業(yè)的資金需求旺盛，然而鄂爾多斯地區(qū)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款供給遠(yuǎn)不能滿足經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展對(duì)資金的需求。隨著本地區(qū)中小企業(yè)數(shù)量和規(guī)模的擴(kuò)張，在企業(yè)發(fā)展快速提升的同時(shí)，中小企業(yè)融資難問題卻一直未得到徹底解決。初步匡算，相對(duì)于鄂爾多斯地區(qū)中小企業(yè)每年15億元的流動(dòng)資金需求總額來說，當(dāng)?shù)卣?guī)金融機(jī)構(gòu)能夠提供的流動(dòng)資金貸款總額不足其十分之一，還有60%～70%的企業(yè)因不符合銀行的貸款條件，銀行無法提供貸款。加上國(guó)家在2005～2006年期間金融方面進(jìn)行宏觀調(diào)控，大量國(guó)有基層金融服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)被撤并，放貸權(quán)限上收，當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)要想獲得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款支持更是難上加難。正因?yàn)槿绱?，鄂爾多斯地區(qū)的民間借貸市場(chǎng)發(fā)揮著資金供給主力軍的功能。

4 鄂爾多斯民間借貸演化的理論分析——基于邊際貸款成本視角

從宏觀的角度出發(fā)，通過建立邊際貸款成本理論模型，以此來分析鄂爾多斯地區(qū)民間借貸的發(fā)展演化路徑及其發(fā)展趨勢(shì)。

邊際貸款成本是指每增加一單位的貸款對(duì)金融機(jī)構(gòu)成本的影響變化額。從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來分析，鄂爾多斯地區(qū)民間借貸之所以能夠在政府和正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的壓制下得以生存發(fā)展并逐漸壯大，主要原因有兩個(gè)：一是得益于民間借貸對(duì)投融資信息不對(duì)稱問題的快速反應(yīng)與處理能力；二是民間借貸運(yùn)營(yíng)的低成本高效率。但是，當(dāng)鄂爾多斯民間借貸機(jī)構(gòu)規(guī)模擴(kuò)大到一定程度，其邊際貸款成本會(huì)發(fā)生變化，由初期的逐漸減小到低點(diǎn)后，逐漸增大。那么，助其初期快速成長(zhǎng)的兩個(gè)優(yōu)勢(shì)會(huì)逐漸減弱并消失。同時(shí)，隨著鄂爾多斯民間借貸機(jī)構(gòu)規(guī)模的擴(kuò)張，其借貸資本總量也快速增加，客觀上要求借貸機(jī)構(gòu)具備更專業(yè)的管理水平，其經(jīng)營(yíng)管理成本提高，民間借貸機(jī)構(gòu)的規(guī)模不經(jīng)濟(jì)凸顯，因而，在民間借貸資產(chǎn)總量超過一定規(guī)模的時(shí)候，其邊際貸款成本高于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，對(duì)應(yīng)的邊際貸款成本曲線呈現(xiàn)先下降后上升的U型。相比鄂爾多斯地區(qū)的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，正規(guī)金融的管理運(yùn)作卻具有規(guī)模優(yōu)勢(shì)，隨著規(guī)模的增大，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對(duì)應(yīng)的邊際貸款成本曲線逐漸降低，規(guī)模經(jīng)濟(jì)在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)得到充分體現(xiàn)，如圖1所示，橫軸為貸款規(guī)模，縱軸為邊際貸款成本，IRMC表示鄂爾多斯地區(qū)民間借貸的邊際貸款成本曲線，MC表示鄂爾多斯地區(qū)正規(guī)金融的邊際貸款成本曲線，兩條曲線相交于A點(diǎn)和B點(diǎn)，貸款規(guī)模介于區(qū)間A,［］B時(shí)，民間借貸的邊際貸款成本低于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，借貸活動(dòng)繁榮活躍，而當(dāng)貸款規(guī)模達(dá)到或超過B點(diǎn)時(shí)，民間借貸市場(chǎng)貸款的邊際貸款成本高于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，民間借貸的低邊際貸款成本優(yōu)勢(shì)消失，民間借貸萎縮。

5 規(guī)范民間借貸的對(duì)策與建議

民間借貸在我國(guó)存在的價(jià)值和積極意義已成為業(yè)界的共識(shí)。但是，民間借貸的內(nèi)生性缺陷不容忽視，如果任其自由發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)堆積并爆發(fā)，勢(shì)必會(huì)威脅我國(guó)金融體系的穩(wěn)定和安全，甚至引起社會(huì)動(dòng)蕩和經(jīng)濟(jì)崩潰。這客觀上要求政府的干預(yù)和引導(dǎo)，使其規(guī)范化健康發(fā)展，切實(shí)可行的方針是“疏”、“堵”結(jié)合，以“疏”為主。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來看，逐步走向規(guī)范化是民間借貸發(fā)展的最終趨勢(shì)。

5.1 建立科學(xué)合理的金融法律法規(guī)體系。我國(guó)的民間借貸活動(dòng)存在已久，并普遍被視為特定經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)期對(duì)正規(guī)金融的有益補(bǔ)充，但民間借貸內(nèi)生于鄉(xiāng)土社會(huì)網(wǎng)絡(luò)，其不穩(wěn)定性嚴(yán)重制約了其正常發(fā)展并極易誘發(fā)各種金融風(fēng)險(xiǎn)。為了給民間借貸的發(fā)展?fàn)I造一個(gè)良好的外部環(huán)境，從國(guó)家層面針對(duì)民間借貸的法律法規(guī)、條例辦法的制定和出臺(tái)必須提上議事日程，同時(shí)修改和完善以前限制其發(fā)展的相關(guān)法律法規(guī)也迫在眉睫。盡快出臺(tái)適合我國(guó)國(guó)情的《民間借貸法》、《放貸人條例》、《私募基金管理辦法》、《企業(yè)委托貸款管理辦法》等法律法規(guī)，賦予民間借貸與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸具有平等的法律地位和平等競(jìng)爭(zhēng)權(quán)，嚴(yán)格規(guī)范民間借貸市場(chǎng)資金的借貸利率，實(shí)行民間借貸備案制度，嚴(yán)格界定民間借貸關(guān)系行為主體，使民間借貸陽光化和規(guī)范化。

圖1 鄂爾多斯民間借貸、正規(guī)金融的邊際貸款成本與貸款規(guī)模關(guān)系

5.2 完善民間借貸的跟蹤監(jiān)測(cè)體系，強(qiáng)化教育與監(jiān)管。為了防止過度投機(jī)行為風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散和各種借貸違法違規(guī)行為，要加強(qiáng)民間借貸監(jiān)測(cè)與預(yù)警。一是建立民間借貸動(dòng)態(tài)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)信息系統(tǒng)，與目前央行的“人民幣大額交易數(shù)據(jù)報(bào)告系統(tǒng)”和“金融機(jī)構(gòu)反洗錢非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管信息系統(tǒng)”相結(jié)合，全面、及時(shí)、準(zhǔn)確把握民間借貸相關(guān)信息的發(fā)展?fàn)顩r與變化趨勢(shì)，做到有問題早發(fā)現(xiàn)、早報(bào)告、早處置；二是建立民間借貸監(jiān)督管理制度，對(duì)可能發(fā)生的民間借貸風(fēng)險(xiǎn)要有前瞻性，做到預(yù)防在前，懲戒在后；三是高度關(guān)注民間借貸發(fā)展過程中與金融風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)的各項(xiàng)指標(biāo)變化，加強(qiáng)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)與預(yù)測(cè)，及早采取應(yīng)對(duì)措施分散和化解風(fēng)險(xiǎn)，防止民間借貸風(fēng)險(xiǎn)惡化和擴(kuò)散；四是廣泛開展投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防教育和宣傳，普及相關(guān)金融與法律知識(shí)和投資的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提升投資者素養(yǎng)與自我保護(hù)意識(shí)，增強(qiáng)民眾的金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和理性投資意識(shí)；五是要加快建立和完善監(jiān)管機(jī)構(gòu)的構(gòu)建，防止監(jiān)管缺位，對(duì)影響面大、涉及人員廣泛的民間借貸資金鏈斷裂案件及時(shí)處理并予以公布，以作警示[6]。

5.3 加速推進(jìn)金融體制配套改革。隨著中國(guó)金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展和完善，應(yīng)加速推進(jìn)金融體制配套改革，以正規(guī)金融服務(wù)體系的重構(gòu)為切入點(diǎn)和抓手，不斷創(chuàng)新和完善正規(guī)金融的服務(wù)體系，以地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和中小企業(yè)需求為出發(fā)點(diǎn)，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)思想與服務(wù)理念，合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的前提下，簡(jiǎn)化正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的借貸手續(xù)，提高服務(wù)水平；在能有效預(yù)防和控制風(fēng)險(xiǎn)的條件下，要合理布局正規(guī)金融機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，有分工有協(xié)作，各有側(cè)重，合理分配信貸資金；根據(jù)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際需要，不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，依托網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)將個(gè)人委托業(yè)務(wù)納入到正規(guī)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)中來，成為民間借貸雙方的中間人；不斷深化西部農(nóng)村牧區(qū)的金融改革，積極探索研究適合農(nóng)村牧區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融合作聯(lián)盟組織模式，可借鑒采用股份制形式運(yùn)作的優(yōu)勢(shì)，培育良性競(jìng)爭(zhēng)的農(nóng)村牧區(qū)金融市場(chǎng)，條件成熟時(shí)，逐步開放農(nóng)牧區(qū)的金融市場(chǎng)，最終實(shí)現(xiàn)我國(guó)農(nóng)村牧區(qū)金融體制改革的目標(biāo)；適時(shí)推進(jìn)發(fā)達(dá)地區(qū)民間借貸規(guī)范化試點(diǎn)改革，建立起多元化的中小企業(yè)融資服務(wù)體系。

5.4 優(yōu)化民間借貸發(fā)展的外部環(huán)境。優(yōu)化我國(guó)民間借貸外部環(huán)境，可以考慮以信用服務(wù)為切入點(diǎn)，培育成熟完善的信用服務(wù)市場(chǎng)，構(gòu)建高效信用服務(wù)保障體系和信用管理體系。對(duì)民間借貸的主體加強(qiáng)教育和引導(dǎo)，規(guī)范民間借貸交易機(jī)制，降低民間借貸中的信用服務(wù)成本的同時(shí)提高民間融資的效率，適時(shí)引入信用服務(wù)，減少民間借貸活動(dòng)的主觀隨意性以降低和防范金融風(fēng)險(xiǎn)。通過完善的資金借貸交易信用服務(wù)平臺(tái)，一方面規(guī)范了借貸雙方的融資行為，拓展了民間資金的投資渠道，提供了金融服務(wù)質(zhì)量，分散了銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)，另一方面，使金融資金的配置資源得以優(yōu)化，解決了中小企業(yè)融資的難題，又提高民間資本的利用效率。加大對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的支持，提高銀行對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)貸款額度和比重，對(duì)合規(guī)的民間借貸機(jī)構(gòu)實(shí)施稅收優(yōu)惠或稅收減免，結(jié)合國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的發(fā)展變化，適時(shí)調(diào)整相關(guān)政策法規(guī)，開發(fā)建設(shè)投融資服務(wù)信息平臺(tái)，降低金融信貸成本和金融風(fēng)險(xiǎn)，努力拓寬投融資渠道，加大對(duì)民營(yíng)小微企業(yè)的信貸支持力度，以促其健康發(fā)展。

5.5 推進(jìn)金融業(yè)利率市場(chǎng)化改革。2011年發(fā)生在江浙、內(nèi)蒙古鄂爾多斯地區(qū)的民間借貸危機(jī)，主要是由于我國(guó)長(zhǎng)期存在的金融壓抑造成的，金融深化是解除金融壓抑的根本路徑。要進(jìn)一步深化金融體制改革，徹底打破國(guó)有金融的壟斷，逐步放松金融管制，使利率的浮動(dòng)與變化完全由資本市場(chǎng)決定，從消除二元金融結(jié)構(gòu)入手，擴(kuò)大金融領(lǐng)域的對(duì)內(nèi)開放程度，降低金融業(yè)準(zhǔn)入門檻，規(guī)范和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，逐漸打破國(guó)有金融機(jī)構(gòu)的壟斷。應(yīng)該將民間借貸納入正規(guī)金融體系，讓民間借貸資金規(guī)范化、陽光化，大力發(fā)展地區(qū)性中小銀行，逐漸放松金融管制，穩(wěn)健推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，逐漸形成良性的金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境與格局。地方政府要積極引導(dǎo)中小銀行探索地方金融改革與金融創(chuàng)新，摸索出一條切實(shí)適合各地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展特點(diǎn)的地區(qū)性特色金融服務(wù)體系，強(qiáng)化針對(duì)小微企業(yè)的金融服務(wù)，開發(fā)有針對(duì)性的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)模式創(chuàng)新，推動(dòng)地區(qū)民間借貸的規(guī)范化、陽光化。

5.6 鄂爾多斯民間借貸的發(fā)展路徑選擇之一：組建民營(yíng)銀行。首先，2010年5月國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的“新36條”政策性文件出臺(tái)，鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本興辦金融機(jī)構(gòu)，民營(yíng)銀行的市場(chǎng)準(zhǔn)入態(tài)勢(shì)基本明朗，為鄂爾多斯民營(yíng)銀行的創(chuàng)辦提供了政策與制度基礎(chǔ)。其次，鄂爾多斯地區(qū)非公有制經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展為民營(yíng)銀行提供了巨大的生存與發(fā)展空間。雖然目前鄂爾多斯有“四大”國(guó)有商業(yè)銀行、鄂爾多斯城市商業(yè)銀行、招行、交行、浦發(fā)行、包商行等股份制銀行，但是大銀行“大一統(tǒng)”經(jīng)營(yíng)服務(wù)戰(zhàn)略已不能滿足鄂爾多斯地區(qū)中小企業(yè)發(fā)展對(duì)金融服務(wù)“多元化”、“差異化”的需求，必然要求有與之相適應(yīng)的靈活、快捷的民營(yíng)信貸機(jī)制為其提供針對(duì)性的金融服務(wù)。第三，鄂爾多斯充裕的民間資本可以為民營(yíng)銀行提供源源不斷的資金保障與支持。據(jù)中國(guó)人民銀行鄂爾多斯市中心支行2010年的推算，鄂爾多斯全市民間借貸規(guī)模約為540億元。而且隨著鄂爾多斯地區(qū)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，近年來已成為中國(guó)最富有的地方政府之一，每年的稅收在400億元以上，2010年稅收收入達(dá)538.2億元，人均GDP在全國(guó)名列第一[7]。此外，“陽光化”運(yùn)作的民營(yíng)銀行在引導(dǎo)資金規(guī)范安全流動(dòng)、降低金融風(fēng)險(xiǎn)更具優(yōu)勢(shì)，也更便于有效監(jiān)管。

[1]中國(guó)人民銀行鄂爾多斯市中心支行課題組.鄂爾多斯市民間融資研究報(bào)告[J].華北金融，2008（增刊）：43-48.

[2]陳俊嶺.鄂爾多斯民間借貸的危機(jī)與救贖[N].上海證券報(bào)，2012-02-22(A08).

[3]蔡曉陽.對(duì)我國(guó)民間借貸的思考[J].金融教育研究，2012(1)：35-39.

[4]李曉曄.鄂爾多斯民間借貸：勇敢者的游戲[N].第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)，2011-08-04(A11).

[5]高和資本.鄂爾多斯民間借貸危機(jī)調(diào)查[N].中國(guó)建設(shè)報(bào)，2011-10-26(002).

[6]張君.對(duì)促進(jìn)鄂爾多斯經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型產(chǎn)業(yè)升級(jí)的思考[J].內(nèi)蒙古金融研究，2012(3)：38-39.

[7]王海霞，楊菲.鄂爾多斯民間資金出路：創(chuàng)辦民營(yíng)銀行的可行性與必要性分析[J].內(nèi)蒙古金融研究，2012(3)：36-37.