養(yǎng)老基金的精算模型及其運(yùn)用

韓寶燕

（山東工藝美術(shù)學(xué)院 公共課教學(xué)部，山東 濟(jì)南 250000）

0 引言

由于我國精算業(yè)起步較晚，目前對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的研究多以定性分析為主，即使使用定量的方法也往往直接將灰色預(yù)測(cè)、回歸分析等數(shù)量方法和模型套入養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)務(wù)中進(jìn)行測(cè)算，往往忽略了生存概率、收入情況、保險(xiǎn)替代率、覆蓋率等因素對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)平衡分析的影響，難以得出具有較強(qiáng)實(shí)用價(jià)值的結(jié)論。本文將以養(yǎng)老保險(xiǎn)精算原理為基礎(chǔ)，建立科學(xué)的中國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)精算模型，綜合分析各影響因子，研究我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的平衡問題，從精算學(xué)角度，對(duì)我國養(yǎng)老保險(xiǎn)政策提出合理化建議。

1 養(yǎng)老保險(xiǎn)基金缺口預(yù)測(cè)模型構(gòu)

假定基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金平衡的目標(biāo)區(qū)間取n年，職工開始就業(yè)年齡用a表示，職工退休年齡用b表示（假定男女職工開始就業(yè)年齡和退休年齡相同），職工死亡極限年齡用ω表示。用c表示繳費(fèi)率，k表示養(yǎng)老金年調(diào)整率，Ti表示養(yǎng)老金替代率，Wa，1表示第1年a歲職工的平均工資，Qb，1表示第1年a歲職工的平均養(yǎng)老保險(xiǎn)金，g1表示個(gè)人因素導(dǎo)致的工資增長(zhǎng)率，g2表示社會(huì)因素導(dǎo)致的工資增長(zhǎng)率，lx，s表示n年目標(biāo)期間內(nèi)第s年初x歲職工人數(shù)，Is為第s年社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入，Es為第s年社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出。

首先分析第一年養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收入情況：

當(dāng) S=1 時(shí)，有 Wx，1＝（1＋g1）x－a×Wa，1，所以

再看養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的支出部分：第一年x歲職工在其退休時(shí)的養(yǎng)老金為：

E1=Ti×Wa，1×［（1＋g1）第S年社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出Es為：

在我國現(xiàn)行部分基金制的養(yǎng)老金模式下，養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的實(shí)質(zhì)即利用養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)前期的收入盈余抵補(bǔ)后期的支出赤字，這樣，部分基金制下的養(yǎng)老保險(xiǎn)平衡也就意味著目標(biāo)期末時(shí)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)總收入和總支出相等。我國社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)平衡Bs可表示為：Bs=Is-Es

2 我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金平衡的政策建議

由于我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)體制建立較晚與西方發(fā)達(dá)國際相比存在很多制度上的缺陷，比如：高替代率、高贍養(yǎng)率造成了基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的支出負(fù)擔(dān)偏重；養(yǎng)老保險(xiǎn)體制轉(zhuǎn)軌帶來沉重的轉(zhuǎn)軌成本等。另外，我國特有的社會(huì)經(jīng)濟(jì)體制下形成了退休年齡早、欠發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)下養(yǎng)老保險(xiǎn)投資收益率低等問題，再加上老齡化社會(huì)的沖擊，使得我國的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)平衡問題日益嚴(yán)峻。針對(duì)這一現(xiàn)狀，本文從以下幾方面提出對(duì)策建議，期望隨著我國養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的發(fā)展，推進(jìn)我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)平衡的實(shí)現(xiàn)。

2.1 適當(dāng)提高退休年齡，為基金支出節(jié)流

未來的10年內(nèi)，我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金就會(huì)入不敷出，而造成這種現(xiàn)象的很大一個(gè)原因就是我國目前退退休年齡有點(diǎn)小。目前大多數(shù)國家法定退休年齡已經(jīng)由60歲左右，計(jì)劃逐漸延長(zhǎng)至65歲或67歲。考慮到我國的現(xiàn)行退休體制和就業(yè)壓力，建議設(shè)立專項(xiàng)失業(yè)保障基金緩解社會(huì)就業(yè)壓力，逐步提高退休年齡，可采取分地區(qū)、分階段、先提高女性退休年齡的方法，逐步推進(jìn)。

2.2 加快工資制度改革，為基金收入開源

加快工資制度改革，增加我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入，勢(shì)在必行。建議加快工資貨幣化進(jìn)程，同時(shí)對(duì)工資外收入實(shí)行規(guī)范化勞動(dòng)收入貨幣化，推行合理的、科學(xué)的年薪制和“計(jì)時(shí)計(jì)件”工資制薪酬制度，擴(kuò)大養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)基。

2.3 拓展基金投資渠道，提高基金收益

只有通過養(yǎng)老保險(xiǎn)基金多元化的投資，才能憑借經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)，提高養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)基金的預(yù)期收益率和實(shí)際收益率，增加基金收入，緩解收不抵支的矛盾，從而降低繳費(fèi)率。

2.4 合理消化轉(zhuǎn)制成本，減少基金支付壓力

養(yǎng)老保險(xiǎn)的歷史債務(wù)是指在中國計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，低工資制度使得職工沒有個(gè)人積累，本應(yīng)用于職工個(gè)人養(yǎng)老積累的部分被強(qiáng)制性地用在了國家建設(shè)上的份額。建議以中央政府負(fù)責(zé)為主，地方政府負(fù)責(zé)為輔，由中央政府出面作擔(dān)保，同時(shí)通過中央財(cái)政集中專項(xiàng)資金補(bǔ)貼地方財(cái)政的該部分清償支出，根據(jù)當(dāng)?shù)厮?fù)擔(dān)的歷史債務(wù)的份額以及所涉及的退休者年齡狀況和當(dāng)?shù)刎?cái)力情況，由各級(jí)地方政府決定是一次性償還是分批償還，利用的政府誠信，使居民作為債權(quán)人的權(quán)利得到保障。

2.5 加快進(jìn)行個(gè)人賬戶基金的資本化管理運(yùn)營(yíng)

個(gè)人賬戶做實(shí)之后，基金積累額逐年增加，數(shù)額巨大，基金管理規(guī)范化操作至關(guān)重要。與此相應(yīng)建立一套風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控制度，包括：法制管理運(yùn)營(yíng)可以達(dá)到投資回報(bào)度和風(fēng)險(xiǎn)防范兼顧的目的。國際上已經(jīng)發(fā)展到相當(dāng)完善的程度。采取積極的投資政策最終可以較低的成本給職工帶來較高的福利，這是個(gè)人賬戶養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的精髓。

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