摸著石頭過河——中小型金融服務(wù)公司的發(fā)展現(xiàn)狀

文/陳艷

(作者就職于上海聯(lián)和金融信息服務(wù)有限公司）

隨著近幾年國家經(jīng)濟的飛速發(fā)展和金融改革的深入，中國的金融業(yè)正在走出一條具有中國特色的創(chuàng)新之路,從以往單一的以銀行為主體的格局，發(fā)展到商業(yè)銀行、證券、保險、期貨、信托、公募基金等主流的投融資主體各顯神通，再到中小型的金融服務(wù)公司如雨后春筍般崛起，與各大金融機構(gòu)爭奇斗艷的現(xiàn)狀。

中小型金融服務(wù)公司一般具有以下特點：

規(guī)模較小，門檻較低：從注冊資本要求來看，對于中小型金融服務(wù)公司的資本要求遠低于正規(guī)金融機構(gòu)。例如，對于小額貸款公司，在《關(guān)于小額貸款公司試點指導意見》中僅規(guī)定股份有限公司最低注冊資本為500萬元。而在具體實踐中，一般對資本要求最低為2000萬元（上海），遠低于注冊商業(yè)銀行要求的10億和注冊保險公司要求的2億。而從從整體規(guī)?？矗行⌒徒鹑诜?wù)公司較少形成覆蓋全國的規(guī)模，基本屬于地方性金融機構(gòu)，為本地個人及中小企業(yè)開展服務(wù)。

經(jīng)營靈活，模式創(chuàng)新：中小金融服務(wù)公司具有自身特定的經(jīng)營范圍及經(jīng)營方式，而其與大型金融機構(gòu)相比，受到的政策限制也較小，由此決定了他們具有較靈活的經(jīng)營方式，例如，銀行一般不開展動產(chǎn)抵押業(yè)務(wù)，不做小額貸款，對貸款人信用、貸款用途也有諸多限制，相比之下，典當行認物不認人，沒有過多繁瑣的程序和死板的條件，大到幾百萬元，小到幾百元的業(yè)務(wù)都歡迎，一切只取決于典當物品的真假優(yōu)劣、市場價格及來源是否合法，權(quán)屬是否明確。而對于一些較新穎的新興業(yè)務(wù)，銀行等都需要經(jīng)過繁瑣的審批程序，在充分驗證可行性后方可推出，而中小金融服務(wù)公司則可以較快捷地作出嘗試。

適應(yīng)性強，客戶特定：中小型金融服務(wù)公司一般都具有自己的特定客戶對象，并針對其客戶量身定做服務(wù)方案。比如金融信息服務(wù)公司，可以在采集數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上根據(jù)客戶要求有選擇性地進行模型搭建、財務(wù)評估并給出客戶需要的報告，而大多數(shù)大型金融機構(gòu)很難為單一的客戶指定完全符合其要求的一整套金融服務(wù)，大多需要客戶根據(jù)已有服務(wù)進行選擇。

發(fā)展迅猛，風險較大：正因為中小型金融服務(wù)公司的準入門檻較低，客戶較為特定，因而復制其經(jīng)營模式也較為容易。特別在目前該行業(yè)相關(guān)規(guī)范不多的情況下，同類的企業(yè)數(shù)量增加極快，而對客戶的爭搶，必然會導致不少企業(yè)在競爭中倒下。監(jiān)管的相對寬松性，也會令一些企業(yè)在風險控制方面較為松散而帶來較大的隱患。

中小型金融服務(wù)機構(gòu)一般通過收取借貸利息或手續(xù)費來盈利。比如小額貸款公司就是通過個人或企業(yè)以抵押、質(zhì)押或信用等形式向其融資，收取較高利息來獲利，而第三方支付公司則是典型的依靠手續(xù)費盈利的企業(yè)。如對電子商務(wù)比重最大的B2B來說，第三方支付服務(wù)的存在是至關(guān)重要的。大筆資金的交易風險比較大，需要第三方的擔保服務(wù)來保證交易的安全與快捷，交易金額較大使得與之相對應(yīng)的費用也較高，給了第三方支付平臺較大的盈利空間，這也是為什么電子支付憑借傳統(tǒng)的盈利模式也可以快速的發(fā)展。目前，某些第三方網(wǎng)上支付已經(jīng)開始著手盈利模式的轉(zhuǎn)型，增值服務(wù)將成為其主要盈利點。這些增值服務(wù)包括：幫助客戶管理資金，提供授信服務(wù)，做互動推廣等，這樣不僅解決了支付的問題，還會帶來新的訂單，可以為客戶提供一站式的服務(wù)，這些增值模式的提出，也說明在中小金融服務(wù)機構(gòu)逐漸發(fā)展的過程中，盈利模式開始脫離最基本的收取貸款和手續(xù)費方式，轉(zhuǎn)而向其他較新領(lǐng)域發(fā)展。

當然，中小型金融服務(wù)公司在目前我國的金融大環(huán)境下，發(fā)展過程仍面臨著較多制肘和風險。大部分企業(yè)內(nèi)控管理不完善，風險控制模式滯后，從業(yè)人員缺乏相關(guān)的行業(yè)經(jīng)驗，特別是對一些創(chuàng)新型業(yè)務(wù)，尚處于瞎子過河階段，缺乏對應(yīng)的風控制度。以典當行為例，作為一種以實物所有權(quán)轉(zhuǎn)移的形式取得臨時性貸款的融資方式，典當行對中小企業(yè)的信用要求幾乎為零，只注重典當物品是否貨真價實，而且不問貸款用途，融資者可以自由使用資金。然而這種方式的貸款，雖然靈活，卻因為對典當物過于依賴而造成了高風險。一旦對物品價值的估算不正確或是物品因自然屬性貶值，很可能給典當行帶來巨大的損失。而對典當物的估值,更是需要專業(yè)的鑒定人員(貴金屬、珠寶、古董)來完成,并且該類人員需要懂得一定的貸款理論知識，能夠正確評價當品的市場風險，這樣的人員在目前市場中可謂是鳳毛麟角。

另一方面，地方主管部門對中小型金融服務(wù)公司的業(yè)務(wù)解不多，重視不夠，在政策方面很難做到有針對性地扶持幫助。比如說近年來開始發(fā)展的金融信息服務(wù)企業(yè)，上海第一家正式啟用金融信息服務(wù)這個名字的企業(yè)成立于2010年，然而其經(jīng)營范圍內(nèi)始終不能寫入“金融信息服務(wù)”這一條，究其原因，就是工商行政部門對此行業(yè)無認識、無鑒定，從而無法認可其獨立的行業(yè)地位。目前，中小型金融服務(wù)公司成立了不少行業(yè)協(xié)會，期望在政策力度不大的狀況下借助行業(yè)協(xié)會的幫助，互相團結(jié)，為行業(yè)的發(fā)展爭取更多的支持并通過相互的交流促進業(yè)務(wù)的進一步發(fā)展。行業(yè)協(xié)會的出現(xiàn)固然對推動中小型金融服務(wù)公司的發(fā)展起到了一定的作用，然而其在信息互通，人才培養(yǎng)上發(fā)揮的作用還遠達不到中小型金融服務(wù)公司的需求。

另外，金融企業(yè)的發(fā)展離不開法律法規(guī)的支持，針對中小型金融服務(wù)公司的法律政策的缺陷是目前不少企業(yè)最頭疼的問題。小額貸款公司的發(fā)展在全國還處于試點階段，缺乏法律支持，其身份還不明確，雖然經(jīng)營的是貸款業(yè)務(wù)，但在金融維權(quán)、抵（質(zhì)）押登記、稅收優(yōu)惠等方面，卻不能享有正規(guī)金融機構(gòu)的待遇，小額貸款公司的監(jiān)管也存在法律空白。擔保企業(yè)相關(guān)的《擔保法》僅規(guī)范了擔保行為，而針對專業(yè)擔保機構(gòu)的市場準入與退出、業(yè)務(wù)種類、人員從業(yè)資格、財務(wù)及內(nèi)控制度、行業(yè)自律和政府監(jiān)管等問題尚無明確規(guī)定，《融資性擔保公司管理暫行辦法》不僅效力較低，其在針對具體法律責任時的局限性也使得其不具有很大的執(zhí)行性。因而法律制度的健全化，將是未來中小型企業(yè)發(fā)展的重要環(huán)節(jié)之一。

目前中國的金融行業(yè)發(fā)展與國際先進水平還具有較大差距，隨著金融改革地不斷深化，對于中小型金融服務(wù)行業(yè)的需求將越來越大。中小型金融服務(wù)行業(yè)正逐漸走向成熟和完善，其經(jīng)營模式很好地彌補了大型金融服務(wù)企業(yè)的缺陷和不足。但是，行業(yè)發(fā)展過程中的問題也需要進一步解決，才能令行業(yè)向著更加健康的方向發(fā)展，從而走出目前可能存在的一定困境，真正地實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定的盈利。