關(guān)于金融促進(jìn)貿(mào)易發(fā)展的效應(yīng)分析

■李 虹 賀燕秋 西南大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院

2008年波及全球的經(jīng)濟(jì)危機(jī)給各國(guó)的金融業(yè)帶來(lái)了不同程度的沖擊，隨即世界貿(mào)易的發(fā)展態(tài)勢(shì)受到很大影響，這提示我們金融和貿(mào)易之間存在不可分割的聯(lián)系，實(shí)踐證明，金融利于對(duì)外貿(mào)易企業(yè)降低融資成本，獲取一定的生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)，提高經(jīng)濟(jì)收益，可見，金融對(duì)貿(mào)易發(fā)展有著促進(jìn)作用。

一、金融促進(jìn)貿(mào)易發(fā)展的作用機(jī)制分析

1.比較優(yōu)勢(shì)

通常企業(yè)在發(fā)展前期所需資金的數(shù)額不大，處于學(xué)習(xí)和成長(zhǎng)階段，靠的主要是自身積累的資本。隨著企業(yè)的不斷發(fā)展，必然會(huì)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，如擴(kuò)充人員、更新技術(shù)、增加生產(chǎn)設(shè)備等，這種情況下則需要投入大量的資本，單靠原有資金遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，此時(shí)企業(yè)會(huì)借助銀行、股市等機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，并且在內(nèi)外各種因素的作用下，這種外部融資的作用日益增大，特別是技術(shù)和資本密集型產(chǎn)業(yè)，對(duì)金融的依賴性隨之增強(qiáng)，同時(shí)H-O模型結(jié)果證明，一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的金融發(fā)展水平會(huì)影響對(duì)外貿(mào)易的比較優(yōu)勢(shì)，最終表現(xiàn)為金融發(fā)達(dá)的國(guó)家成品出口比例較高，而金融不發(fā)達(dá)的國(guó)家半成品的出口比例較高。

2.風(fēng)險(xiǎn)分散

任何經(jīng)濟(jì)行為都存在風(fēng)險(xiǎn)，只是大小程度的區(qū)別，因此最大限度的降低風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)個(gè)體獲取最大化利益的主要途徑。對(duì)外貿(mào)易的風(fēng)險(xiǎn)涉及面廣，可以說(shuō)存在于交易行為的整個(gè)過(guò)程中，如信用、價(jià)格、匯率、運(yùn)輸、政治、法律等風(fēng)險(xiǎn)，其中部分風(fēng)險(xiǎn)可以有效防范，但大部分卻無(wú)法規(guī)避，只得在金融機(jī)構(gòu)的支持下分散風(fēng)險(xiǎn)甚至消除風(fēng)險(xiǎn)。由于金融體系的功能中包含了風(fēng)險(xiǎn)管理，如銀行在信用保險(xiǎn)和貿(mào)易融資等方面的風(fēng)險(xiǎn)管理，因此外貿(mào)企業(yè)可借助金融衍生品規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，利用出口信用保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移匯兌風(fēng)險(xiǎn)等。此外Svaleryd和Vlachhos等學(xué)者從不同的角度證明了金融產(chǎn)業(yè)分散風(fēng)險(xiǎn)的功能能促進(jìn)對(duì)外貿(mào)易發(fā)展。

3.技術(shù)進(jìn)步

眾所周知，科技是第一生產(chǎn)力，技術(shù)的進(jìn)步帶動(dòng)了整個(gè)社會(huì)面貌的煥然一新。但是我們應(yīng)該明白，僅靠人才的知識(shí)水平不足以實(shí)現(xiàn)技術(shù)的創(chuàng)新，其中金融因素對(duì)促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步并將技術(shù)轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力的作用不可小覷。因?yàn)槠髽I(yè)之所以更新技術(shù)就是為了增加資本收益，所以金融在很大程度上促使企業(yè)增加投入，從而推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新和進(jìn)步。研究表明，金融對(duì)促進(jìn)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新具有穩(wěn)定、長(zhǎng)期和持續(xù)的的作用，而且增加了技術(shù)創(chuàng)新成功的幾率，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)資本增值的目的?？梢?，金融體系的良好運(yùn)作利于閑散資金的調(diào)動(dòng)和集中，為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新提供成本低、效率高的融資保障，同時(shí)可以引導(dǎo)和激勵(lì)企業(yè)不斷創(chuàng)新，促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。

4.規(guī)模經(jīng)濟(jì)

規(guī)模經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)在各行各業(yè)中，但無(wú)論它出現(xiàn)在哪個(gè)行業(yè)，都需要強(qiáng)有力的金融體系作保障。對(duì)于規(guī)模經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象突出的制造業(yè)，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模就要增加大量的生產(chǎn)設(shè)備，這也意味著需要大量的資本投入和相應(yīng)的金融服務(wù)?，F(xiàn)實(shí)中一個(gè)企業(yè)實(shí)力再雄厚，它的資金也是有限的，因此只能依賴金融服務(wù)進(jìn)行融資，其中向銀行機(jī)構(gòu)貸款和融資租賃是常見的對(duì)外融資形式，而且會(huì)隨著規(guī)模的擴(kuò)大增大對(duì)金融服務(wù)的依賴性，對(duì)于外貿(mào)企業(yè)而言這是一種額外的比較優(yōu)勢(shì)。同時(shí)Beck就金融對(duì)國(guó)際貿(mào)易結(jié)構(gòu)和流量的影響進(jìn)行了研究，證實(shí)運(yùn)作效率較高的金融體系可降低流動(dòng)性對(duì)外貿(mào)企業(yè)的約束，減少交易成本，促使其規(guī)模效應(yīng)的產(chǎn)生，增強(qiáng)其比較優(yōu)勢(shì)。

此外相關(guān)法律和金融制度也會(huì)影響國(guó)家貿(mào)易的比較優(yōu)勢(shì)，完善的金融制度會(huì)促進(jìn)金融體系的良好運(yùn)行，特別是合同執(zhí)行、產(chǎn)權(quán)保護(hù)、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等制度的制定，總之，健全的金融制度利于外貿(mào)企業(yè)融資成本的降低和資金使用效益的提高，從而促進(jìn)一個(gè)地區(qū)或國(guó)家的貿(mào)易發(fā)展水平的提升。

二、金融促進(jìn)貿(mào)易發(fā)展的對(duì)策分析

1.我國(guó)金融促進(jìn)貿(mào)易發(fā)展的實(shí)踐

一是倉(cāng)儲(chǔ)融資業(yè)務(wù)，解決了中小企業(yè)融資困難的突出問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)了倉(cāng)儲(chǔ)公司、企業(yè)和銀行的“三贏”，對(duì)對(duì)外貿(mào)易的發(fā)展有間接的促進(jìn)作用。二是貿(mào)易金融業(yè)務(wù)，不僅降低了出口貿(mào)易企業(yè)的成本，擴(kuò)大了其貿(mào)易活動(dòng)，還在匯率方面降低了對(duì)外貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)我國(guó)貿(mào)易發(fā)展有明顯的促進(jìn)作用，如2010年中國(guó)銀行的國(guó)際結(jié)算量在全球銀行中位居榜首。三是中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司的快速發(fā)展，為成千上萬(wàn)的企業(yè)以及數(shù)百個(gè)中長(zhǎng)期項(xiàng)目提供了出口信用保險(xiǎn)服務(wù)，對(duì)促進(jìn)對(duì)外貿(mào)易發(fā)展的貢獻(xiàn)不可磨滅。四是風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保和投資公司利用自身優(yōu)勢(shì)，幫助規(guī)模和信譽(yù)不占優(yōu)勢(shì)的中小企業(yè)獲取銀行的相關(guān)服務(wù)，降低銀行風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)更促進(jìn)了企業(yè)對(duì)外貿(mào)易的發(fā)展。

2.金融促進(jìn)貿(mào)易發(fā)展的對(duì)策

（1）完善金融體制，擴(kuò)大金融規(guī)模

一方面我們應(yīng)該適應(yīng)金融發(fā)展需求完善金融體制，為金融更好的服務(wù)于對(duì)外貿(mào)易發(fā)展提供有力保障。另一方面，利用市場(chǎng)化手段規(guī)范民間融資行為，關(guān)注和呵護(hù)民間借貸，促進(jìn)民間資本流動(dòng)有序進(jìn)行，實(shí)現(xiàn)新型金融組織的構(gòu)建。同時(shí)針對(duì)債券市場(chǎng)的不成熟，政府應(yīng)鼓勵(lì)和督促企業(yè)提高上市意識(shí)，并通過(guò)企業(yè)債券市場(chǎng)的開放，允許符合相關(guān)條件的對(duì)外貿(mào)易企業(yè)利用債券進(jìn)行投資，從而擴(kuò)大金融服務(wù)范圍，促進(jìn)對(duì)外貿(mào)易良好發(fā)展。

（2）強(qiáng)化利率市場(chǎng)化的建設(shè)

由于資金使用效率在市場(chǎng)化條件下最高，因此國(guó)家應(yīng)提高直接融資的規(guī)模水平，合理減少金融市場(chǎng)中存貸款利率的比例，并選擇一些具備相關(guān)優(yōu)勢(shì)的商業(yè)銀行為試點(diǎn)，然后運(yùn)用利率等貨幣政策完善利率體系，重點(diǎn)是基準(zhǔn)利率的完善，最后要加強(qiáng)關(guān)于利率市場(chǎng)化的金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，尤其是存款保險(xiǎn)、退出市場(chǎng)等機(jī)制，從而為利率市場(chǎng)化的良好運(yùn)行提供保障，提高資金配置和使用效益。

（3）提高金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)效率

為促進(jìn)對(duì)外貿(mào)易健康發(fā)展，國(guó)家應(yīng)將非國(guó)有和非銀行等金融機(jī)構(gòu)納入金融體系，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的多元化，維護(hù)其競(jìng)爭(zhēng)秩序，提高其運(yùn)作效率，從而滿足對(duì)外貿(mào)易的多樣化需求。同時(shí)應(yīng)根據(jù)發(fā)展需要加強(qiáng)與外資銀行的交流與合作，并在良性競(jìng)爭(zhēng)的基礎(chǔ)上為外貿(mào)部門提供金融服務(wù)。同時(shí)還要適當(dāng)?shù)暮?jiǎn)化中小外貿(mào)企業(yè)貸款的程序，降低貸款要求等。一句話就是實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的多元化與良性競(jìng)爭(zhēng)，提高其運(yùn)行效率。

（4）拓寬對(duì)外貿(mào)易的融資渠道

為了增加外貿(mào)企業(yè)的融資渠道，盡量的規(guī)避貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)掌握外貿(mào)企業(yè)的實(shí)際需求，不斷創(chuàng)新，拓展金融衍生品，如嘗試融合銀行、證券和保險(xiǎn)業(yè)，特別是要大力發(fā)展保險(xiǎn)，從而優(yōu)化資源配置，為外貿(mào)企業(yè)提供多樣的融資渠道，實(shí)現(xiàn)金融和對(duì)外貿(mào)易的協(xié)調(diào)發(fā)展。

三、結(jié)束語(yǔ)

總而言之，金融對(duì)貿(mào)易發(fā)展的促進(jìn)作用不容小視，因此國(guó)家應(yīng)從國(guó)情出發(fā)，正確處理金融和對(duì)外貿(mào)易之間的關(guān)系，通過(guò)金融體系的不斷完善為貿(mào)易發(fā)展提供全方位的服務(wù)，實(shí)現(xiàn)金融和貿(mào)易協(xié)調(diào)發(fā)展。

[1]張磊.我國(guó)金融促進(jìn)貿(mào)易發(fā)展的效應(yīng)研究[D].山東大學(xué),2012（05）

[2]陳建國(guó),楊濤.中國(guó)對(duì)外貿(mào)易的金融促進(jìn)效應(yīng)分析[J].財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì),2010（01）