現(xiàn)行期貨保證金安全存管制度對(duì)反洗錢(qián)工作影響亟需關(guān)注

王晨輝

（中國(guó)人民銀行杭州中心支行，浙江杭州310000）

目前，期貨交易保證金制度1 是期貨交易中的重要制度，它既體現(xiàn)了期貨交易特有的“杠桿效應(yīng)”，同時(shí)也成為交易所控制期貨交易風(fēng)險(xiǎn)的一種重要手段。在對(duì)期貨經(jīng)紀(jì)公司日常反洗錢(qián)監(jiān)管過(guò)程中，發(fā)現(xiàn)投資者可以同時(shí)在5 家商業(yè)銀行開(kāi)立期貨結(jié)算賬戶，為投資者提供保證金保管、銀期轉(zhuǎn)賬服務(wù)。由于其免轉(zhuǎn)賬手續(xù)費(fèi)、對(duì)出入金額幾無(wú)限制，造成投資者為規(guī)避手續(xù)費(fèi)而頻繁進(jìn)行非期貨交易目的的銀期轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)，干擾了期貨公司正常的反洗錢(qián)可疑交易報(bào)告監(jiān)測(cè)分析工作，也增加了商業(yè)銀行的大額交易監(jiān)控工作難度，需要引起相關(guān)部門(mén)重視。

一、期貨保證金安全存管制度實(shí)施情況

2006 年1 月19 日，為進(jìn)一步完善期貨市場(chǎng)保證金存管制度，規(guī)范保證金管理，保護(hù)期貨投資者合法權(quán)益，中國(guó)證監(jiān)會(huì)期貨部下發(fā)了《關(guān)于規(guī)范期貨保證金存取業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》（證監(jiān)期貨字〔2006〕9 號(hào)），規(guī)定“投資者從事期貨交易，應(yīng)當(dāng)在期貨結(jié)算銀行（工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行和交通銀行）開(kāi)立用于期貨交易出入金的銀行結(jié)算賬戶（以下簡(jiǎn)稱(chēng)‘期貨結(jié)算賬戶’）或選擇已在結(jié)算銀行開(kāi)立的銀行結(jié)算賬戶登記為期貨結(jié)算賬戶。投資者可在期貨經(jīng)紀(jì)公司登記多家結(jié)算銀行的期貨結(jié)算賬戶”，并明確要求投資者今后應(yīng)通過(guò)銀行轉(zhuǎn)賬形式辦理出入金業(yè)務(wù)，“投資者用于期貨交易的出入金應(yīng)當(dāng)通過(guò)開(kāi)設(shè)在同一期貨結(jié)算銀行的投資者期貨結(jié)算賬戶和期貨經(jīng)紀(jì)公司保證金賬戶以同行轉(zhuǎn)賬的形式辦理，不得通過(guò)現(xiàn)金收付或期貨經(jīng)紀(jì)公司內(nèi)部劃轉(zhuǎn)的方式辦理出入金”。2006 年3 月10 日，期貨保證金安全存管制度在全國(guó)開(kāi)始全面推廣實(shí)施。

期貨結(jié)算賬戶制度的實(shí)施，使得投資者出入金必須通過(guò)期貨結(jié)算賬戶進(jìn)行，不得辦理現(xiàn)金存取，將投資者保證金進(jìn)出和流轉(zhuǎn)納入結(jié)算銀行系統(tǒng)，使投資者出入金記錄能夠得到期貨公司之外的外部資料驗(yàn)證，從而對(duì)期貨公司保證金管理實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)督，防止了挪用客戶期貨交易保證金現(xiàn)象的發(fā)生，保障了投資者保證金的安全。

目前，銀期轉(zhuǎn)賬方式在出入金額度和交易手續(xù)費(fèi)方面存在以下特點(diǎn)：一是入金無(wú)限制，出金限制相對(duì)寬松。入金（銀行資金轉(zhuǎn)期貨資金）無(wú)次數(shù)和額度限制；出金（期貨資金轉(zhuǎn)銀行資金）方面規(guī)定，單個(gè)客戶每日出金次數(shù)不超過(guò)5 次。在可取資金范圍內(nèi)，每次不超過(guò)50 萬(wàn)元，每天總額不超過(guò)50 萬(wàn)元，50 萬(wàn)元以上、100 萬(wàn)元以下的出金，需致電期貨公司申請(qǐng)調(diào)整當(dāng)日轉(zhuǎn)款額度。100 萬(wàn)元以上需提前一天致電期貨公司預(yù)約取款。二是普遍免收銀期轉(zhuǎn)賬手續(xù)費(fèi)。工商銀行、交通銀行、建設(shè)銀行銀期轉(zhuǎn)賬收費(fèi)均暫時(shí)免費(fèi)。

二、期貨保證金安全存管制度對(duì)反洗錢(qián)工作帶來(lái)的影響

期貨投資者能夠同時(shí)在5 家商業(yè)銀行開(kāi)立期貨結(jié)算賬戶，并可以花費(fèi)較低交易成本以期貨經(jīng)紀(jì)公司保證金賬戶為中介，實(shí)現(xiàn)資金跨行劃轉(zhuǎn)的做法，對(duì)當(dāng)前期貨行業(yè)反洗錢(qián)工作有效開(kāi)展存在以下不利影響：

一是嚴(yán)重影響期貨公司反洗錢(qián)可疑交易報(bào)告的質(zhì)量和效率。日常監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)期貨公司異常交易報(bào)告中存在大量符合《金融機(jī)構(gòu)大額交易和可疑交易報(bào)告管理辦法》“第十二條（七）客戶長(zhǎng)期不進(jìn)行或者少量進(jìn)行期貨交易，其資金賬戶卻發(fā)生大量的資金收付”標(biāo)準(zhǔn)的報(bào)告，期貨公司工作人員聯(lián)系詢問(wèn)客戶并結(jié)合自身經(jīng)驗(yàn)識(shí)別分析后，確認(rèn)大部分異常交易是期貨投資者利用銀期轉(zhuǎn)賬免手續(xù)費(fèi)的特點(diǎn)而頻繁進(jìn)行資金跨行劃轉(zhuǎn)的行為，但投資者的該類(lèi)行為占用了期貨公司相當(dāng)數(shù)量的反洗錢(qián)工作資源，干擾了正常的反洗錢(qián)可疑交易監(jiān)測(cè)分析工作，影響了該項(xiàng)工作的效率和有效性。

二是為違法犯罪分子提供了洗錢(qián)通道。由于期貨投資者可以在工農(nóng)中建交5 家國(guó)有大型商業(yè)銀行同時(shí)開(kāi)立期貨結(jié)算賬戶，并且按照現(xiàn)行政策能夠免手續(xù)費(fèi)實(shí)現(xiàn)銀期轉(zhuǎn)賬，不排除部分違法犯罪分子利用該項(xiàng)制度漏洞實(shí)現(xiàn)資金的輾轉(zhuǎn)騰挪，從而掩飾、隱匿上游犯罪所得及其產(chǎn)生的收益。并且，上述行為很可能與以規(guī)避銀行轉(zhuǎn)賬手續(xù)費(fèi)為目的而頻繁進(jìn)行銀期轉(zhuǎn)賬的行為交織存在，大大增加了其洗錢(qián)行為的隱蔽性和復(fù)雜程度，增加了反洗錢(qián)工作人員識(shí)別分析的難度。

三是增加了商業(yè)銀行大額和可疑交易監(jiān)測(cè)分析的難度。目前，根據(jù)《金融機(jī)構(gòu)大額交易和可疑交易報(bào)告管理辦法》規(guī)定，銀期轉(zhuǎn)賬達(dá)到大額交易標(biāo)準(zhǔn)的由商業(yè)銀行負(fù)責(zé)向中國(guó)反洗錢(qián)監(jiān)測(cè)中心提交大額交易報(bào)告。針對(duì)期貨投資者可以同時(shí)在多個(gè)銀行開(kāi)立期貨結(jié)算賬戶并通過(guò)期貨經(jīng)紀(jì)公司保證金賬戶實(shí)現(xiàn)跨行轉(zhuǎn)賬交易的情況，由于目前各大商業(yè)銀行信息系統(tǒng)均獨(dú)立運(yùn)行，信息共享水平較低，反洗錢(qián)工作人員無(wú)法綜合各商業(yè)銀行大額交易監(jiān)測(cè)信息進(jìn)行分析監(jiān)測(cè)，不利于掌握洗錢(qián)活動(dòng)的資金來(lái)源和運(yùn)行軌跡。舉例來(lái)說(shuō)，如犯罪嫌疑人甲某以從事期貨投資名義在乙期貨經(jīng)紀(jì)公司開(kāi)立了期貨交易賬戶，并在5 家商業(yè)銀行均開(kāi)立了期貨結(jié)算賬戶，為掩飾轉(zhuǎn)移犯罪所得，其先是通過(guò)工商銀行期貨結(jié)算賬戶完成1 筆100 萬(wàn)元的入金轉(zhuǎn)賬，緊接著又將100 萬(wàn)元資金以出金的形式轉(zhuǎn)賬到農(nóng)業(yè)銀行期貨結(jié)算賬戶上，由于上述兩筆大額轉(zhuǎn)賬交易分別由兩家商業(yè)銀行單獨(dú)報(bào)送，導(dǎo)致資金運(yùn)行軌跡出現(xiàn)了斷層，反洗錢(qián)工作人員很難將兩筆交易聯(lián)系在一起進(jìn)行識(shí)別分析。

三、對(duì)策建議

2011 年2 月11 日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)下發(fā)《關(guān)于規(guī)范證券公司客戶資金第三方存管單客戶多銀行服務(wù)的通知》，在總結(jié)前期試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上允許各證券公司開(kāi)通第三方存管業(yè)務(wù)單客戶多銀行服務(wù)項(xiàng)目，即一個(gè)客戶可以在不同銀行開(kāi)立不超過(guò)5 個(gè)證券資金賬戶，并允許主資金賬戶與輔助資金賬戶之間進(jìn)行資金劃轉(zhuǎn)，而證券交易只能通過(guò)主資金賬戶完成。鑒于開(kāi)通單客戶多銀行模式證券、期貨保證金存管制度后帶來(lái)的洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)，建議反洗錢(qián)行政主管部門(mén)應(yīng)協(xié)調(diào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)完善現(xiàn)行期貨保證金安全存管制度，參照現(xiàn)行證券投資者交易結(jié)算資金第三方存管制度，明確要求同一期貨投資者只能在一家辦理銀期轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行開(kāi)立一個(gè)期貨結(jié)算賬戶，不得在多家商業(yè)銀行開(kāi)立多個(gè)期貨結(jié)算賬戶。如果繼續(xù)執(zhí)行現(xiàn)行“一對(duì)多”的存管制度，則必須出臺(tái)有關(guān)加強(qiáng)期貨結(jié)算賬戶的反洗錢(qián)工作要求和措施，防范“一對(duì)多”期貨結(jié)算賬戶成為洗錢(qián)通道。具體措施至少應(yīng)該包含下列內(nèi)容：

一是應(yīng)保證客戶的所有開(kāi)戶資料真實(shí)、有效、一致，所提供的銀行結(jié)算賬戶均為其本人合法真實(shí)有效的銀行賬戶，否則無(wú)法開(kāi)通銀期轉(zhuǎn)賬服務(wù)。

二是需保證客戶的銀行賬戶信息與客戶身份證明文件信息一致。對(duì)客戶擅自修改銀行信息，導(dǎo)致同一客戶的資金賬戶與銀行賬戶關(guān)鍵信息出現(xiàn)差異的，期貨經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)暫停與該賬戶相關(guān)的資金劃轉(zhuǎn)功能，直至賬戶關(guān)鍵信息恢復(fù)一致。

三是客戶在多個(gè)期貨結(jié)算賬戶之間的資金劃轉(zhuǎn)需以期貨投資為目的。對(duì)客戶連續(xù)5 次在多個(gè)期貨結(jié)算賬戶間進(jìn)行資金劃轉(zhuǎn)，且在同一期間無(wú)任何期貨交易行為，并將資金從營(yíng)業(yè)部取出的情形，作為預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，期貨經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)對(duì)客戶進(jìn)行預(yù)警信息處理，再次向投資者提示資金劃轉(zhuǎn)需以期貨投資為目的。

四是對(duì)客戶出現(xiàn)第二次連續(xù)5 次進(jìn)行多個(gè)期貨結(jié)算賬戶間資金劃轉(zhuǎn)且在同一期間無(wú)任何期貨交易行為，期貨經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)對(duì)客戶賬戶采取必要的限制措施，包括但不限于限制客戶多個(gè)賬戶之間資金劃轉(zhuǎn)、暫停銀期轉(zhuǎn)賬服務(wù)、收取一定費(fèi)用等。

五是對(duì)于被采取限制措施的客戶，期貨經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)及時(shí)進(jìn)行盡職調(diào)查，對(duì)客戶進(jìn)行投資者教育工作，當(dāng)面講解業(yè)務(wù)規(guī)則等方式，在客戶簽署“了解銀期轉(zhuǎn)賬目的并不再進(jìn)行非交易目的資金劃轉(zhuǎn)并承擔(dān)違規(guī)制裁和相關(guān)后果”的承諾后，方可再次為客戶開(kāi)通銀期轉(zhuǎn)賬服務(wù)。

注釋

①期貨交易保證金制度具體是指，在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買(mǎi)賣(mài)期貨合約價(jià)值的一定比例（通常為5～10%）繳納資金，作為其履行期貨合約的財(cái)力擔(dān)保。