均衡小額貸款機(jī)構(gòu)地區(qū)服務(wù)合理化

趙 旭 李 茂

（云南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，云南 昆明 650091；蘭州大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，甘肅 蘭州 730000）

從國際流行觀點定義，小額信貸指向低收入群體和微型企業(yè)提供的額度較小的持續(xù)信貸服務(wù)，以改善低收入人群（特別是農(nóng)村人口）的收入增長，使多數(shù)人擺脫貧困實現(xiàn)永久和平為目的應(yīng)運而生。小額貸款表面上是一種扶貧創(chuàng)新和組織創(chuàng)新，實質(zhì)上是一種金融創(chuàng)新。

小額貸款分為福利派和制度派兩種類型。福利派小額貸款的運行以扶貧或社會發(fā)展為宗旨，讓多數(shù)貧困和低收入人群享受貸款。而制度派小額貸款的目的不是為了扶貧，而是強(qiáng)調(diào)以商業(yè)利潤為業(yè)務(wù)發(fā)展的內(nèi)在驅(qū)動力，與福利派相比更注重營利性。

目前中國地下金融的資金數(shù)量是比較驚人的。據(jù)央行調(diào)查統(tǒng)計司日前對民間融資的調(diào)查推算，中國民間融資規(guī)模為9500 億元，占 GDP 的6.96%左右，占本外幣貸款的5.92%左右。在此前后，中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院副教授李建軍的一份課題調(diào)查報告也顯示，全國17 個省份的中小企業(yè)有超過三成的融資，是來自于私人錢莊、企業(yè)相互拆借等非正規(guī)金融途徑。

一、小額貸款發(fā)展優(yōu)勢

小額信貸組織和正規(guī)金融部門相比，其優(yōu)勢在于利用地緣、血緣、人緣和親緣的因素建立起來的信貸關(guān)系，這種機(jī)構(gòu)可以有效地克服信息不對稱問題，而且擁有靈活的借貸條件，恰好適應(yīng)了農(nóng)村個體經(jīng)濟(jì)和小規(guī)模農(nóng)業(yè)經(jīng)營對資金需求小而分散的特點，既能為農(nóng)村、農(nóng)民及農(nóng)村和中小企業(yè)提供良好的金融服務(wù)，又有利于打破農(nóng)村信用社壟斷農(nóng)村金融市場的格局，增強(qiáng)農(nóng)村金融市場的競爭活力，促進(jìn)農(nóng)村金融體系的良性發(fā)展。

交易成本和風(fēng)險控制成本較低。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)如全國性的大銀行直接進(jìn)入小額信貸領(lǐng)域開展零售業(yè)務(wù)，因為他們對不正規(guī)客戶的風(fēng)險狀況了解不佳，而這些客戶中大部分不能提供足夠的合規(guī)抵押物或擔(dān)保品，從而使銀行在處理信貸業(yè)務(wù)過程中，常常遇到“逆向選擇”和“道德風(fēng)險”問題，而與這些微小客戶談判，也要付出高昂的交易成本。所以小額貸款機(jī)構(gòu)相較于大型正規(guī)金融機(jī)構(gòu)有較明顯的技術(shù)優(yōu)勢。

二、均衡福利派與制度派貸款機(jī)構(gòu)的地區(qū)服務(wù)水平必要性

（一）中國經(jīng)濟(jì)不均衡的發(fā)展格局決定社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要多層次的金融機(jī)構(gòu)為之服務(wù)

我國現(xiàn)行服務(wù)型金融機(jī)構(gòu)分為國有商業(yè)銀行、政策性銀行、新興的村鎮(zhèn)銀行、商業(yè)性小額貸款公司、公益性小額信貸機(jī)構(gòu)和資金互助社等。鑒于我國地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡狀況，所需金融服務(wù)業(yè)務(wù)也體現(xiàn)出較大差異。杜曉山認(rèn)為，應(yīng)該盡量實現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模與客戶的規(guī)模相匹配，就是大企業(yè)、大項目交給大銀行，中小企業(yè)交給中小銀行，微小企業(yè)、私營戶等交給村鎮(zhèn)銀行和商業(yè)性小額貸款公司，中低收入的貧困農(nóng)戶交給公益性小額信貸機(jī)構(gòu)，這樣有助于各類地區(qū)、產(chǎn)業(yè)、人群的金融需求都能得到有效滿足。同時應(yīng)鼓勵各類金融機(jī)構(gòu)努力創(chuàng)新為弱勢群體服務(wù)。

（二）機(jī)構(gòu)目的不同，雙贏很難實現(xiàn)

福利性貸款機(jī)構(gòu)與制度性貸款機(jī)構(gòu)提供貸款的服務(wù)目的不同。福利性貸款機(jī)構(gòu)追求“為窮人服務(wù)”，達(dá)到平衡區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展目的；而制度性貸款機(jī)構(gòu)以實現(xiàn)盈利為根本出發(fā)點，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，因此信貸機(jī)構(gòu)難免對貧困產(chǎn)生偏差，當(dāng)他們追求模經(jīng)濟(jì)，負(fù)擔(dān)經(jīng)營成果時，為是貸款機(jī)構(gòu)提高業(yè)績，極易放棄為窮人服務(wù)的初衷，因此服務(wù)窮人和可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)很難同時實現(xiàn)。

“只貸不存”是小額貸款公司區(qū)別與其他從事貸款業(yè)務(wù)的金融結(jié)構(gòu)的主要特點之一。福利性貸款機(jī)構(gòu)的資金來源基本為政府援助或非政府組織社會基金，因此在欠發(fā)達(dá)的農(nóng)村地區(qū)發(fā)展小額信貸，政府職能應(yīng)發(fā)揮主要作用。因為制度性貸款組織即商業(yè)性信貸公司的利率平均水平在一般在23.73%左右，原本可以以較低的社會成本來運作，即政府援助。若引進(jìn)商業(yè)性小額貸款公司，必然會帶來較高的社會成本，無法形成帕累托最優(yōu)。

三、促進(jìn)小額貸款公司發(fā)展的政策性建議

（一）構(gòu)造良好政策環(huán)境，加大扶持力度

受“只貸不存”規(guī)定約束，小額貸款公司的后續(xù)資金問題成為制約其發(fā)展的關(guān)鍵壁壘，對此政府對不同性質(zhì)的貸款公司應(yīng)采取不同的資金供給機(jī)制。政府應(yīng)該加大對福利性貸款機(jī)構(gòu)的財政預(yù)算比率，對其公益性貸款性質(zhì)做適當(dāng)宣傳，樹立行業(yè)正面形象，號召社會公益對其進(jìn)行資金支持，促進(jìn)持續(xù)性發(fā)展。而對于制度性貸款機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)其與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)聯(lián)系，銀監(jiān)會在《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》中就明確規(guī)定，小額貸款公司可從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中融資，融入資金不超過自身資本凈額的五成。

（二）促進(jìn)社會信用體系特別是中小微企業(yè)信用體系的建立，預(yù)防信貸風(fēng)險

社會信用體系的建立與完善，對于小額貸款公司的發(fā)展是非常重要的。目前我國只有一部分在銀行有借款的法人單位或個人才會有征信記錄。小額貸款公司沒有銀行的貨幣結(jié)算功能，所以對于客戶的現(xiàn)金流無法準(zhǔn)確了解，更不能加以控制，本息的收回全靠借款人的自覺，而如何知道借款人是一個守信用、能夠按期還本付息，就需要查這個借款人的征信。“征信系統(tǒng)”的建立對小額貸款公司優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，防范系統(tǒng)風(fēng)險意義非凡。

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