我國(guó)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策研究

吳曉艷

（南京師范大學(xué)商學(xué)院，江蘇 南京 210023）

一、前言

我國(guó)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)成立于20世紀(jì)90年代初，現(xiàn)已形成了以政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主體、商業(yè)性和互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為兩翼的中小企業(yè)融資擔(dān)保體系。擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過自身承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)為中小企業(yè)擔(dān)保獲得銀行貸款，通常情況下，政策性擔(dān)保年擔(dān)保費(fèi)率是1%；商業(yè)性擔(dān)保則是2%～3%，即人們所說的擔(dān)保機(jī)構(gòu)貸出的是信用，管理的是風(fēng)險(xiǎn)。這就天然地決定了擔(dān)保機(jī)構(gòu)是高風(fēng)險(xiǎn)、低收益行業(yè)。

本文在總結(jié)前人研究成果的基礎(chǔ)上主要討論擔(dān)保機(jī)構(gòu)如何在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、化解風(fēng)險(xiǎn)中建立健全擔(dān)保、反擔(dān)保、再擔(dān)保機(jī)制、擔(dān)保投資以及擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行之間的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。

二、文獻(xiàn)綜述

在提出規(guī)避、化解風(fēng)險(xiǎn)的措施建議之前首先對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行梳理：

（一）擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的風(fēng)險(xiǎn)

擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身存在的風(fēng)險(xiǎn)有資金規(guī)模較小、資金渠道少而窄、業(yè)內(nèi)人員專業(yè)素質(zhì)不高以及管理混亂等問題。

（二）中小企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)

中小企業(yè)帶來風(fēng)險(xiǎn)的有資信差、財(cái)務(wù)失真、反擔(dān)保悖論、逆向選擇以及道德風(fēng)險(xiǎn)。為缺少抵押物以及不良信用的小企業(yè)擔(dān)保天然是有風(fēng)險(xiǎn)的。反擔(dān)保悖論是指：有能力提供反擔(dān)保的企業(yè)不需要擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保；沒有能力提供反擔(dān)保的中小企業(yè)卻恰恰需要擔(dān)保服務(wù)，反擔(dān)保機(jī)制反而限制了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)。擔(dān)保費(fèi)率提高了經(jīng)營(yíng)成本，風(fēng)險(xiǎn)厭惡的企業(yè)會(huì)放棄擔(dān)保。然而，風(fēng)險(xiǎn)偏好的企業(yè)卻為了獲得資金來尋求擔(dān)保，這增大了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。此外，中小企業(yè)在獲得貸款后可能出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)，將所獲的資金挪用到風(fēng)險(xiǎn)更大的用途上。

（三）來自合作銀行的風(fēng)險(xiǎn)

來自銀行的風(fēng)險(xiǎn)有代償風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制缺失和道德風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)達(dá)不到銀行貸款條件時(shí)，銀行把中小企業(yè)推給擔(dān)保機(jī)構(gòu)，簡(jiǎn)單地實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。此外，在貸款后，銀行可能會(huì)出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)閾?dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)完全的代償責(zé)任，銀行可能就會(huì)放松對(duì)貸款企業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況的追蹤考察。

（四）相應(yīng)法律、制度不完備以及不當(dāng)?shù)恼深A(yù)

目前，擔(dān)保機(jī)構(gòu)適用的法律法規(guī)有《公司法》、《擔(dān)保法》、《中小企業(yè)促進(jìn)法》、《物權(quán)法》、《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》和一些部門規(guī)章、地方性法規(guī)。這些規(guī)定對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)行起到了一定的規(guī)范作用，但難以滿足實(shí)踐的需要，我國(guó)的擔(dān)保法律體系有待完善。

擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保制度尚不健全，擔(dān)保機(jī)構(gòu)普遍缺乏規(guī)范的擔(dān)保保證金制度、反擔(dān)保制度、再擔(dān)保制度、風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控制度、代償制度和追償制度等，這些不健全的制度加大了擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

政策性的擔(dān)保機(jī)構(gòu)的主體地位決定了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展與政府的干預(yù)是緊密相連的。然而，如若政府干預(yù)過多過死，反而會(huì)挫傷擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展的積極性，不利于擔(dān)保機(jī)構(gòu)增強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)力。

三、擔(dān)保機(jī)構(gòu)管理風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

擔(dān)保機(jī)構(gòu)是高風(fēng)險(xiǎn)、低收益行業(yè)，因此，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)防范、風(fēng)險(xiǎn)控制以及風(fēng)險(xiǎn)化解能力是擔(dān)保機(jī)構(gòu)得以生存、發(fā)展的關(guān)鍵。這需要從以上分析的各個(gè)層面入手：

首先，建立完善的準(zhǔn)入機(jī)制、完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制制度。

擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺乏嚴(yán)格的準(zhǔn)入制度，缺乏競(jìng)爭(zhēng)力的擔(dān)保機(jī)構(gòu)參與到擔(dān)保機(jī)構(gòu)體系中來，但是由于其規(guī)模小、擔(dān)保能力有限；對(duì)企業(yè)的評(píng)估、調(diào)查能力不佳發(fā)生代償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)很大；發(fā)生代償后，出現(xiàn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)單方面違約的現(xiàn)象。

完善擔(dān)保全過程的風(fēng)險(xiǎn)管理：建立一套科學(xué)規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，對(duì)申保企業(yè)進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)定和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)檢測(cè)企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表，及時(shí)提出風(fēng)險(xiǎn)處理措施；發(fā)生代償后，擔(dān)保機(jī)構(gòu)盡量追回代償?shù)馁Y金。

其次，建立健全風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度。擔(dān)保機(jī)構(gòu)方面，擔(dān)保機(jī)構(gòu)將經(jīng)營(yíng)收入的一定比例作為風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，用以彌補(bǔ)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)虧損、代償損失和彌補(bǔ)擔(dān)保呆賬虧損；另一方面，借鑒國(guó)外政府扶持中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的做法，政府從財(cái)政預(yù)算中安排一定量的資金用于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)損失補(bǔ)償，建立風(fēng)險(xiǎn)保證金制度，及時(shí)足額提取代位代償準(zhǔn)備金、擔(dān)保呆賬準(zhǔn)備金、普通準(zhǔn)備金等，分別用于代位補(bǔ)償?shù)闹С鰷?zhǔn)備、因追償失敗而發(fā)生的損失以及沖抵擔(dān)保機(jī)構(gòu)未來可能發(fā)生的經(jīng)營(yíng)虧損。

第三，創(chuàng)新反擔(dān)保機(jī)制。在上文中已經(jīng)分析了擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨的反擔(dān)保悖論現(xiàn)象，但是，擔(dān)保機(jī)構(gòu)不能因噎廢食，出現(xiàn)擔(dān)保悖論的原因是中小企業(yè)不能出具相應(yīng)的反擔(dān)保抵押物。這就要求擔(dān)保機(jī)構(gòu)在反擔(dān)保抵押物方面進(jìn)行創(chuàng)新。例如，可以要求中小企業(yè)的設(shè)備、債權(quán)以及股權(quán)作為抵押。這樣當(dāng)發(fā)生代償時(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)能夠獲得企業(yè)的一定處置權(quán)。

第四，加快建立再擔(dān)保機(jī)制。應(yīng)盡快建立和完善再擔(dān)保體系，適時(shí)組建作為“最后擔(dān)保人”的全國(guó)性再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展一般再擔(dān)保和強(qiáng)制再擔(dān)保業(yè)務(wù)，有效地分散擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)要按再擔(dān)保要求，將擔(dān)保資金和會(huì)員交納的風(fēng)險(xiǎn)保證金按一定比例上交再擔(dān)保機(jī)構(gòu)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)與再擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間應(yīng)該按照擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)主要風(fēng)險(xiǎn)、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)次要風(fēng)險(xiǎn)的原則約定風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)比例，并實(shí)行強(qiáng)制性再擔(dān)保。

第五，加強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)創(chuàng)新。擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)創(chuàng)新能夠增加擔(dān)保機(jī)構(gòu)收益來源，增強(qiáng)自身實(shí)力。例如，擔(dān)保投資。擔(dān)保投資在我國(guó)尚是新生事物，普遍認(rèn)為擔(dān)保投資是指擔(dān)保機(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)的同時(shí)，以認(rèn)股權(quán)（期權(quán)）或轉(zhuǎn)換權(quán)形式對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資，它是擔(dān)保和風(fēng)險(xiǎn)投資的有機(jī)結(jié)合。

第六，建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)與合作銀行之間的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。國(guó)際上已經(jīng)形成了比較成熟的擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行之間的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。因此，我們可以借鑒國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)來彌補(bǔ)我國(guó)在這方面的空白，諸如，美國(guó)、日本和德國(guó)等的銀行承擔(dān)20%、50%和20%--50%的貸款風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保協(xié)會(huì)、政府部門、銀行和銀行管理部門應(yīng)協(xié)商監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例，盡快建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行之間的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。

最后，完善法律制度、社會(huì)信用管理體系以及減少規(guī)范政府干預(yù)。

完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)法律體系才能為擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供穩(wěn)健的運(yùn)行環(huán)境保障其權(quán)益。完善社會(huì)信用管理體系：建立健全信用法律體系；加快建立信用信息共享機(jī)制。

健全的事前防范、事中風(fēng)險(xiǎn)控制、事后風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制應(yīng)是一個(gè)以政府補(bǔ)助和再擔(dān)保分擔(dān)為基礎(chǔ)、以擔(dān)保機(jī)構(gòu)自我承擔(dān)為中心、適當(dāng)向中小企業(yè)和銀行進(jìn)行分散的系統(tǒng)。如此，擔(dān)保機(jī)構(gòu)在天然的高風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)下方能獲得發(fā)展、壯大的空間。

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