關于完善上市公司財務信息披露制度的思考

劉 輝

（國富浩華會計師事務所吉林分所，吉林 長春 130012）

一、前言

現(xiàn)在我們國家的證券市場在不斷的規(guī)范并向國際化的方向發(fā)展，財務信息的披露在我們國家的股市有著非常重要的作用。財務信息關系到投資者的收益還直接影響著證券市場的健康發(fā)展。進行決策的重要依據(jù)是財務信息，在保證信息的使用者能夠做出正確的決策的前提條件是可靠的財務信息和真實的信息。所以，完善上市公司財務信息披露制度保證信息的真實性有著非常重要的意義。

二、上市公司財務信息披露制度中存在的問題

（一）財務信息披露不充分

財務信息披露不充分指的是在信息披露的過程中，把對公司有利的財務信息披露的太多而對公司不利的信息則閉口不談。比如過公司的償還債務的能力說明的不清楚。許多企業(yè)存在大量的應收的欠款而不分析應收債款的結構，或者是企業(yè)的對外的擔保和負債的情況有所隱瞞等；而對相關企業(yè)間的財務信息的披露也是有所掩飾；對一些重要的事項沒有進行充分的披露，把對企業(yè)不利的財務信息的披露進行隱瞞，導致信息的使用者做出錯誤的決策和判斷。

（二）信息披露不夠真實

財務信息披露不夠真實主要是因為公司內(nèi)的管理人員在經(jīng)營上的特殊目的，有意的扭曲事實或者是故意隱藏真實的詳細的信息，而使財務信息披露出現(xiàn)造假的行為。比如說上市公司想盡辦法來提高賬面上的資金，在同一期間實施不同的財會的政策，有的甚至使用不正確的方法，提供錯誤的財務的報告，使企業(yè)的股東和社會公眾對他們錯誤的信任，還有一部分公司考慮到本公司股票的市場的表現(xiàn)，在報告中使用一些含糊不清的語言，使一些對這個行業(yè)的不熟悉的投資者做出錯誤的判斷。（1）在披露中提供虛假的信息。當時，許多上市公司的財務報表都是被粉飾過的，而粉飾財務信息有著非常重要的危害，不只只是誤導投資者使投資者依據(jù)虛假的財務信息做出了錯誤的決策，同時也誤導了政府監(jiān)管機構，使他們不能及時的解決財務的風險。（2）披露信息的內(nèi)容總是避重就輕。對一些重要的事項沒有進行充分的披露，把對企業(yè)不利的財務信息隱瞞，而對企業(yè)有利的財務的信息進行充分的披露，有的甚至于過分的披露。比如上市公司對企業(yè)的真實的資金經(jīng)營的狀況進行隱瞞，對企業(yè)的償還債務的能力也不進行詳細的披露。（3）以各種理由來隱瞞對企業(yè)不利的財務信息。市場經(jīng)濟及要求企業(yè)必須公開財務信息但也需要對商業(yè)秘密進行保護，然而有些企業(yè)則以對商業(yè)秘密進行保護為理由故意混淆財務信息和商業(yè)秘密的含義，隱瞞企業(yè)真實的財務信息。這主要是因為我們國家的證券市場發(fā)展的比較晚，財務信息披露的制度還需要進一步的完善，同時國家對商業(yè)機密的保護的法律制定的比較晚，這個法律還不太健全，這也就出現(xiàn)了各種沖突。在現(xiàn)代社會經(jīng)濟不斷的發(fā)展下，商業(yè)秘密的范圍在漸漸的擴大，信息披露的范圍也同樣在擴大，這兩者之間的含義也就更加的模糊了。

（三）對上市公司財務信息披露不及時

對財務信息及時的披露是保證信息透明度的重要點。公司對財務信息披露的不及時可能會降低市場吸收信息的效率。信息披露不及時主要是沒有及時的報告企業(yè)的虧損情況、沒有在一定的期限內(nèi)及時的披露關聯(lián)企業(yè)對資金的使用和擔保。我們國家的上市公司對關聯(lián)企業(yè)的資金的使用和擔保的信息不能及時的披露的現(xiàn)象是比較明顯的現(xiàn)象。

三、財務信息披露制度出現(xiàn)問題的原因

上市公司的財務信息披露制度出現(xiàn)問題可能有幾方面的原因（1）因為利益的誘惑。有些上市公司為了獲得從合法的經(jīng)營的途徑無法獲取的超額利潤，而制造了一些虛假的財務信息。這也把投資者的資產(chǎn)牢牢的套死了。（2）為了配合其莊家對股市進行操控，使用各種違規(guī)的手段甚至使用媒體這種傳播媒介來散布各種虛假的信息來獲取超額的利潤。（3）為了滿足財務信息披露制度，隱瞞上市公司的財務和經(jīng)營的情況，對這些信息弄虛作假，努力使披露的信息符合法規(guī)對公司業(yè)績的要求，避免被踢出證券市場。（4）財務信息披露出現(xiàn)問題的主要原因是監(jiān)管制度不夠嚴格。對那些制造和傳播虛假財務信息的公司沒有進行嚴格的懲治。（5）因為各個部門有不同的規(guī)定，使法律規(guī)定不夠完善，使各部門之間不能及時的進行溝通，權限規(guī)定不夠清晰，這樣肯定會影響財務信息的披露。（6）相關人員的沒有較強的法制觀念和較高的道德水平。（7）上市公司的內(nèi)部員工對信息的保密意識不強，致使公司內(nèi)部的信息外露。

四、解決財務信息披露存在問題的對策

（一）健全和完善“三位一體”的監(jiān)管體系

根據(jù)《會計法》中的規(guī)定，建立健全和完善“三位一體”的監(jiān)管體系也就是在國家監(jiān)督中把政府部門作為主體，在社會監(jiān)督的過程中以注冊的會計師為主體，在企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)督過程中以單位為主體，這樣才能提高財務信息披露的質量。（1）就目前形勢來看需要提高這些監(jiān)管機構的職業(yè)的素質，上市公司應該對這些監(jiān)管機構的人員進行法制和職業(yè)道德的教育，使這些人員在監(jiān)管的過程中，有正確的指導思想，抵制不正確的思想和不合理的要求，以確保職業(yè)的質量。（2）提高中介機構對上市公司的監(jiān)督的質量，中介機構要為廣大的投資者負責任，積極的提高自身工作人員的職業(yè)道德的素質和執(zhí)業(yè)的水平。與此同時，其中主要的管理部門要承擔起對中介機構的行為約束的責任，如果中介機構出現(xiàn)失職或者是違紀行為，主要的管理部門絕對不能偏袒，要加大對違紀機構的處罰力度。

（二）調(diào)整上市公司內(nèi)部的治理結構

（1）對上市公司的治理結構進行調(diào)整和完善，充分發(fā)揮懂事的作用。通過對股東持有的股權的調(diào)整，對持有多份股份的管權進行分散，對大股東的一些行為進行約束，讓股東們之間形成互相制約的形式。同時還要完善獨立的董事的權利，優(yōu)化董事會內(nèi)部的缺點，提高整體的功能，實現(xiàn)上市公司財務信息披露的真實性，將上市公司的全部信息明白的公布出來。除此之外還要不斷的對上市公司的管理和財務可的主管進行法制和職業(yè)道德進行培訓，提高他們的法制概念和職業(yè)道德素質，讓他們清楚明白自己該怎么去做。（2）財務信息披露的內(nèi)容應該不斷的改進，可以多增加一些能夠真實的反映上市企業(yè)的盈虧的情況，當時我們國家對上市公司信息的披露是以公司的財務信息為主，可是信息的披露不能僅僅拘束在財務信息的披露。在這個時代市場的競爭不斷的加劇，僅僅披露公司的財務信息已經(jīng)不能夠很好的展示公司的核心的競爭力了。因此，上市公司信息的披露要多增加一些非財務信息的披露。

（三）加強對財務信息披露的監(jiān)管制度

在現(xiàn)在的股票市場，那些沒有足夠的投資能力而參與到管理的投資者，上市公司披露的信息是他們做出決策的直接的依據(jù)。對信息披露的持續(xù)性的制度對于解決股票市場不對稱和不充分的信息的問題有著重要的作用，抵制了內(nèi)部的交易和欺騙的行為，將股票市場的信息進行規(guī)范和實現(xiàn)透明化。一定要嚴格審查上市公司的業(yè)績和與交易有關的信息，一旦發(fā)現(xiàn)有欺騙的行為一定要進行嚴懲。對于投資者的損失如果是由發(fā)布虛假的信息引起的，這些損失應該由上市公司進行賠償。此外為了能夠提高上市公司及時的對財務信息進行披露，要在披露的制度上明確的規(guī)定信息披露的頻率。

（四）嚴格按照法律法規(guī)執(zhí)行，提高處罰的力度

為了保證財務信息的質量，我們國家制定了不少相關的規(guī)章制度。這些規(guī)章制度雖然還需要進一步的進行優(yōu)化，如果現(xiàn)在認真的執(zhí)行這些規(guī)章制度還是能保證財務信息的質量的，也不會出現(xiàn)故意制造假象的行為。然而眼前最棘手的是有些單位雖然知道這些規(guī)章制度但還是知法犯法。所以要堅強對相關法規(guī)制度的檢查，對那些以違規(guī)造假來降低成本的企業(yè)和個人制定更為嚴格的法律法規(guī)，加大對他們的處罰力度使他們的名聲掃地，更為嚴重的是受牢獄之災，來警示以后的企業(yè)不要出現(xiàn)違規(guī)的現(xiàn)象。

五、小結

通過對完善上市公司財務信息披露制度的思考可以了解因為我們國家上市公司財務信息披露不夠及時，沒有充足的有效性，影響了財務信息的真實性，這就影響了投資者對投資的決策甚至影響我們國家股市的健康發(fā)展。因此我們國家必須要完善上市公司財務信息披露制度，而且必須要保證財務信息的真實性。

[1] 羅智群.上市公司財務信息披露問題研究[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2011(4).

[2] 龔亮.上市公司財務信息披露改進之對策[J].貴州社會科學，2010(3).

[3] 李麗.上市公司財務信息披露及規(guī)范問題研究[J].投資與合作，2012(1).