基于扎根理論的政策性金融研究綜述

李 莉，孔令英，劉 追

（石河子大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 新疆石河子 832000）

一、引言

政策性金融作為市場機(jī)制“缺陷”或不足的產(chǎn)物，已經(jīng)有一百多年的歷史。以成立國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行和中國農(nóng)業(yè)開發(fā)銀行為標(biāo)志，我國政策性金融機(jī)構(gòu)建立和發(fā)展已經(jīng)取得了階段性成果，政策性金融在經(jīng)濟(jì)生活中的重要作用正初步顯現(xiàn)。與此同時(shí)，隨著我國市場化程度不斷提高、金融改革和發(fā)展不斷推進(jìn)，政策性金融發(fā)展中存在的諸多矛盾也日益凸顯。基于此，本研究認(rèn)為有必要對近年來政策性金融領(lǐng)域的相關(guān)研究進(jìn)行系統(tǒng)的梳理，以厘清政策性金融研究所遵循的研究脈絡(luò)，并分析和預(yù)測今后政策性研究的走向，以有助于相關(guān)學(xué)者能更好地把握政策性金融研究問題。

二、數(shù)據(jù)收集、編碼與提煉

本文關(guān)注2003年到2012年的研究文獻(xiàn)，在獲取到與本研究主題相關(guān)的研究文獻(xiàn)后，對167篇文獻(xiàn)進(jìn)行編碼處理，主要關(guān)注現(xiàn)有研究內(nèi)容和學(xué)者們提出來的未來研究方向兩個(gè)部分。本研究在編碼過程中借鑒了扎根理論分析中的編碼方法，即進(jìn)行了初級(jí)編碼和聚焦編碼兩個(gè)基本步驟。

具體的研究思路如下：本文主要關(guān)注學(xué)者們所提出的研究假設(shè)或者理論命題以及學(xué)者們提出的未來研究方向，根據(jù)文獻(xiàn)的主要研究內(nèi)容填入相應(yīng)的自變量、中介變量（或調(diào)節(jié)變量）、因變量、控制變量等研究變量，依據(jù)每篇文獻(xiàn)所提出的若干未來研究方向進(jìn)行提煉，并以詞語或者短語對每條研究方向加以概括，進(jìn)行初級(jí)編碼。

三、不同主題下的政策性金融研究回顧

在對研究內(nèi)容和未來研究方向進(jìn)行編碼和提煉后，本研究再次回到原有文獻(xiàn)，將涉及到不同主題的文獻(xiàn)進(jìn)行歸類，其中涉及到扶持對象、可持續(xù)發(fā)展、發(fā)展限制、國際交流以及體系框架的文獻(xiàn)數(shù)量分別為46篇、9篇、14篇、16篇以及41篇。本研究試圖針對不同主題下的現(xiàn)有研究文獻(xiàn)以及對應(yīng)的編碼來構(gòu)建相應(yīng)的綜合性研究框架，以厘清現(xiàn)有研究脈絡(luò)。對于學(xué)者們提出的未來研究方向，本研究根據(jù)他們所屬的主題，同樣依據(jù)扎根思想進(jìn)行提煉。

（一）扶持對象相關(guān)研究

有關(guān)政策性金融的扶持對象研究在本文提煉的初級(jí)編碼中占比重最大。通過對相關(guān)主題文獻(xiàn)的編碼與提煉，總結(jié)出聚焦編碼4條，即企業(yè)、農(nóng)戶、教育、自主創(chuàng)新等。

（1）企業(yè)。這是當(dāng)前學(xué)者研究最多的部分，其中中小企業(yè)與金融支持之間的關(guān)系研究受到的關(guān)注最多。研究分析主要是建立支持體系的必要性（馬勇，程國江，2005）以及如何構(gòu)建體系（羅建梅，2009）。（2）農(nóng)戶。農(nóng)戶的政策性金融需求（王偉，2010），以及政策性金融扶持的必要性分析（高曉燕，尚衛(wèi)衛(wèi)，2011）。（3）教育。政策性融資是解決我國教育發(fā)展中所面臨的經(jīng)費(fèi)短缺問題的重要途徑（張萬鵬，2003）。（4）自主創(chuàng)新。自主創(chuàng)新提供的是公共產(chǎn)品或準(zhǔn)公共產(chǎn)品，具有外部性和高風(fēng)險(xiǎn)的特征。政策性金融與自主創(chuàng)新關(guān)系的相關(guān)研究成果轉(zhuǎn)化研究（王仁祥，肖科，2009），以及灰色關(guān)聯(lián)度分析（肖科，2009）。

通過對政策性金融扶持對象未來研究方向的提煉，我們可以得到政策性金融機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步加大對龍頭企業(yè)信貸扶持力度，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，改進(jìn)金融服務(wù)，完善配套措施（田馬爽，2010）。農(nóng)業(yè)政策性銀行和國有糧食企業(yè)的關(guān)系，有別于商業(yè)銀行與企業(yè)關(guān)系，是一種特殊的銀企關(guān)系，即“捆綁式”的銀企關(guān)系。因此，在工作實(shí)踐中搞好銀企關(guān)系顯得尤為重要（劉宗林、林顯萍、劉振秋和劉海洋，2004）。我國在農(nóng)村金融體制不斷改革和新農(nóng)村建設(shè)的過程中，需要加大農(nóng)村政策性金融對農(nóng)戶和小企業(yè)的支持，需要不斷創(chuàng)新貸款形式，深化金融服務(wù)（高曉燕，尚衛(wèi)衛(wèi)，2011）。

（二）可持續(xù)發(fā)展相關(guān)研究

本研究根據(jù)可持續(xù)發(fā)展的相關(guān)研究文獻(xiàn)共提煉出3條聚焦編碼，分別為綠色信貸、政策性金融機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)發(fā)展以及金融生態(tài)。

（1）綠色信貸。綠色信貸是碳金融的重要組成部分，以農(nóng)業(yè)政策性金融的綠色信貸政策助推低碳農(nóng)業(yè)發(fā)展，是有效彌補(bǔ)市場失靈的重要手段，是切實(shí)履行社會(huì)責(zé)任的實(shí)現(xiàn)方式，可有效提高綠色信貸資金的配置效率，使其成為支持農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍，進(jìn)一步彰顯農(nóng)業(yè)政策性金融在農(nóng)村金融體系中的骨干和支柱作用（宮海鵬，2010）。綠色信貸是政策性金融支持低碳農(nóng)業(yè)的新型支持工具（張燕、龐標(biāo)丹和侯娟，2011）。（2）政策性金融機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)發(fā)展。開發(fā)性金融是政策性金融在引入市場運(yùn)作原理下新的發(fā)展階段，政策性金融是開發(fā)性金融的基礎(chǔ)階段，政策性金融與商業(yè)性金融在某種條件下的融合生成了開發(fā)性金融，他們共同構(gòu)成了現(xiàn)代金融（張朝方，2007）。政策性金融與商業(yè)性金融是一個(gè)國家和經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展穩(wěn)定中，完整的金融統(tǒng)一體中不可或缺的兩翼，二者是相互補(bǔ)充的而不是替代的，是平等協(xié)調(diào)合作的伙伴而非對立的或從屬的或競爭的對手（白欽先，王偉，2004）。（3）金融生態(tài)。農(nóng)業(yè)政策性金融生態(tài)是指國家扶持農(nóng)業(yè)發(fā)展的特殊金融業(yè)的外部環(huán)境和基礎(chǔ)條件的總和。農(nóng)業(yè)政策性金融生態(tài)極為脆弱，改善農(nóng)業(yè)政策性金融生態(tài)環(huán)境，不僅是農(nóng)業(yè)政策性金融業(yè)健康發(fā)展的前提條件，也是解決“三農(nóng)”問題，推進(jìn)城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)協(xié)調(diào)發(fā)展的戰(zhàn)略需要（董家慶，2006）。生態(tài)環(huán)境狀況總體上有利于農(nóng)業(yè)政策性金融生態(tài)主體的發(fā)展,但也存在影響生態(tài)主體發(fā)展的不利因素（孫蘭生，2007）。

通過對可持續(xù)發(fā)展未來研究方向的提煉，得到聚焦編碼3條：綠色信貸配給，開放性金融以及銀企合作。（1）綠色信貸配給。發(fā)展綠色小額信貸是低碳農(nóng)業(yè)的政策性金融支持路徑選擇（張燕、龐標(biāo)丹和侯娟，2011）。（2）開放性金融。它融合了商業(yè)性金融與政策性金融的優(yōu)點(diǎn)，彌補(bǔ)了“市場失靈”和“政府失靈”，是改革政策性金融的一個(gè)方向（張朝方，2007）。（3）銀企合作。銀行和企業(yè)之間不僅是債權(quán)人和債務(wù)人的關(guān)系，而且是共同完成扶持農(nóng)業(yè)目標(biāo)的合作關(guān)系（董家慶，2006）。

（三）發(fā)展限制相關(guān)研究

通過對相關(guān)文獻(xiàn)的提煉研究，我們共得到3條聚焦編碼：區(qū)域發(fā)展，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，以及農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展。主要從這三個(gè)方面展開研究。

（1）區(qū)域發(fā)展。我國農(nóng)業(yè)實(shí)施的區(qū)域發(fā)展政策以及農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營，迫切要求農(nóng)業(yè)政策性金融實(shí)行分類指導(dǎo)的區(qū)域信貸政策支持農(nóng)業(yè)區(qū)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展（白永秀和袁云濤，2003）。區(qū)域發(fā)展不平衡是我國農(nóng)村發(fā)展的一個(gè)非常典型的問題，用區(qū)域發(fā)展的觀點(diǎn)來指導(dǎo)農(nóng)村金融改革，針對不同發(fā)展地區(qū)農(nóng)戶對金融需求的差異，提供不同類型的金融供給（張海燕和凌江懷，2007）。（2）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。在農(nóng)村金融體制構(gòu)建過程中，設(shè)立農(nóng)村政策性金融機(jī)構(gòu)，賦予其特殊的融資功能，對農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整變動(dòng)適時(shí)注入信貸資金是有效果的（中國人民銀行上饒中心支行課題組，2006）。（3）農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展。農(nóng)業(yè)發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)新的階段，農(nóng)業(yè)由奉獻(xiàn)變?yōu)樗魅　５r(nóng)業(yè)的基礎(chǔ)性地位卻絲毫不能動(dòng)搖，如果放松對農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)的保護(hù)，農(nóng)業(yè)的萎縮和發(fā)展滯后將不可避免。農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度較高，如果不繼續(xù)加以重視，最終將影響其他產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，制約整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)（王華巍，2007）。郵政儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)存制度是導(dǎo)致目前農(nóng)村資金凈外流的一個(gè)重要因素（汪洋，2004）。

對政策性金融發(fā)展限制研究文獻(xiàn)的未來研究方向的提煉，我們共得到3條聚焦編碼，即區(qū)別對待區(qū)域政策性金融，制度設(shè)計(jì)，發(fā)展方向。（1）區(qū)別對待區(qū)域政策性金融。中部農(nóng)戶可以通過合作性金融支持滿足日常生活生產(chǎn)需要，享受簡捷便利的金融服務(wù)，加強(qiáng)相互間聯(lián)系；西部農(nóng)戶通過政策性金融支持努力脫貧維持簡單再生產(chǎn)，減輕各種系統(tǒng)、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)造成的損失負(fù)擔(dān)，而東部真正具備經(jīng)營能力的農(nóng)戶在有政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)降低自然風(fēng)險(xiǎn)條件下，在商業(yè)性金融的競爭條件下，可以實(shí)現(xiàn)擴(kuò)大再生產(chǎn)，甚至進(jìn)行非農(nóng)再投資，拓寬創(chuàng)收渠道（張海燕和凌江懷，2007）。（2）制度設(shè)計(jì)。當(dāng)前解決農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中的資金困境，必須強(qiáng)化農(nóng)業(yè)政策性金融綜合服務(wù)功能。要從強(qiáng)化政策性功能，完善法律制度，建立健全融資機(jī)制等方面優(yōu)化相關(guān)制度設(shè)計(jì)（中國人民銀行上饒中心支行課題組，2006）。（3）發(fā)展方向。從定位、資金、體系、法制等方面建設(shè)和完善我國農(nóng)業(yè)政策性金融（王華巍，2007）。

（四）國際經(jīng)驗(yàn)交流相關(guān)研究

本研究根據(jù)國際經(jīng)驗(yàn)交流的相關(guān)研究文獻(xiàn)共提煉出聚焦編碼2條：國際經(jīng)驗(yàn)借鑒及國際比較。

（1）國際經(jīng)驗(yàn)借鑒。結(jié)合我國當(dāng)前農(nóng)業(yè)政策性金融發(fā)展的狀況，借鑒國外發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，發(fā)展我國農(nóng)業(yè)政策性金融體系（劉君，2006）。（2）國際比較。通過對各國政策性金融監(jiān)督機(jī)制與特殊權(quán)力結(jié)構(gòu)的比較，認(rèn)為對政策性金融的監(jiān)督是國家以政策性金融專門立法的形式（白欽先和王偉，2005）。對世界各國完善農(nóng)村政策性金融制度功能的基本經(jīng)驗(yàn)和做法進(jìn)行全方位的比較研究和理論分析，以對我國優(yōu)化和健全農(nóng)村政策性金融功能結(jié)構(gòu)有所啟示和借鑒（王偉和李鈞，2011）。

對政策性金融的國際經(jīng)驗(yàn)交流研究文獻(xiàn)的未來研究方向的提煉，我們了解到政策性金融機(jī)構(gòu)要堅(jiān)守政策性業(yè)務(wù)為主的職能定位、控制政策性金融總體規(guī)模和加快相關(guān)立法進(jìn)程（王學(xué)人，2007）。

（五）政策性金融體系框架構(gòu)建的相關(guān)研究

本研究根據(jù)政策性金融體系框架構(gòu)建的相關(guān)研究文獻(xiàn)共提煉出聚焦編碼4條：金融邊界，金融功能，金融立法和金融體制。

（1）金融邊界。農(nóng)業(yè)政策性金融的核心在于政策性、金融性和優(yōu)惠性，其決定的邊界是非常模糊的，只能給農(nóng)業(yè)政策性金融在內(nèi)核上界定清楚，即為農(nóng)業(yè)提供基礎(chǔ)性和開發(fā)性的貸款，而外延則十分模糊，其不斷地與商業(yè)性金融、合作性金融及政府職能相重合（董青馬，向天雁，2006）。（2）金融功能。政策性金融的功能如何定位的不明確，嚴(yán)重影響與制約了我國政策性金融的正常運(yùn)行與發(fā)展完善（白欽先和譚慶華，2006）?，F(xiàn)階段我國農(nóng)村金融服務(wù)供給不足的主要原因之一是政策性金融功能定位不清（鞏云華，2010）。農(nóng)村政策性金融制度具有自身特有的功能體系，各種功能相輔相成，在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展中起著其他金融中介不可替代的特殊作用（王偉和李鈞，2011）。（3）金融立法。只有按照政策性銀行的自身特點(diǎn)合理立法，才是解決當(dāng)前問題和實(shí)現(xiàn)政策性銀行可持續(xù)發(fā)展的根本之道（白欽先和李軍，2005）。我國的政策性金融專門立法受內(nèi)外因素的制約而嚴(yán)重滯后，并導(dǎo)致了政策性金融與商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)之間無序競爭等一系列不良后果（白欽先和王偉，2005）。（4）金融體制。制度性障礙的存在導(dǎo)致農(nóng)村政策性金融體系的構(gòu)建不完善（鞏云華，2009）。從制度結(jié)構(gòu)或業(yè)務(wù)形式上來看,政策性金融制度體系應(yīng)該是由政策性金融組織體系和業(yè)務(wù)體系兩部分所構(gòu)成（白欽先和王偉，2010）。

針對政策性金融的體系框架構(gòu)建研究文獻(xiàn)的未來研究方向的提煉，我們可以得到聚焦編碼3條：界定邊界，功能定位和立法原則。（1）界定邊界。在考慮構(gòu)建我國政策性金融體系時(shí)，應(yīng)盡可能合理、清晰地界定政策性目標(biāo)，劃分政策性金融的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和范圍，確定“雙軌運(yùn)行”格局中政策性金融與其他商業(yè)性金融的邊界（賈康和孟艷，2009）。（2）功能定位。從最抽象的角度來說，政策性金融的（特有）功能就是調(diào)節(jié)功能；從較抽象的角度來說，政策性金融具有引導(dǎo)功能和補(bǔ)充功能；從較具體的角度來說，政策性金融具有直接扶植與強(qiáng)力推進(jìn)功能、逆市場選擇功能、倡導(dǎo)與誘導(dǎo)性功能、虹吸與擴(kuò)張性功能、補(bǔ)充與輔助性功能、專業(yè)性服務(wù)與協(xié)調(diào)功能。從最具體的角度來說，政策性金融具有促進(jìn)特定產(chǎn)業(yè)發(fā)展的功能、社會(huì)穩(wěn)定功能、地區(qū)協(xié)調(diào)發(fā)展功能、引導(dǎo)消費(fèi)功能等等（白欽先和譚慶華，2006）。（3）立法原則。遵循先立法后實(shí)踐的原則，一行一法的單獨(dú)立法原則，政策性金融與商業(yè)性金融相互對稱、平行與并列的原則，充分貫徹“六大協(xié)調(diào)均衡”的原則，獨(dú)立監(jiān)督的原則（白欽先和李軍，2005）。

四、未來展望

在我國政策性銀行改革問題上，我們需要避免誤導(dǎo)政策性金融體系的改革與發(fā)展，不能只片面強(qiáng)調(diào)政策性金融機(jī)構(gòu)的負(fù)面影響，更不能將此作為確定政策性金融改革路徑的主要因素與考量依據(jù)。就我國的國情而言，建議政府借鑒國外成功經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，從戰(zhàn)略與長遠(yuǎn)的角度看待中國的政策性金融改革，積極建設(shè)、合理發(fā)展，發(fā)揮政策性金融之利，遏制政策性金融之弊，抓住“戰(zhàn)略機(jī)遇期”，促進(jìn)社會(huì)資源的優(yōu)化配置和社會(huì)進(jìn)步?！?/p>

[1]白欽先，王偉.政策性金融可持續(xù)發(fā)展必須實(shí)現(xiàn)的“六大協(xié)調(diào)均衡”[J].金融研究，2004；（07）.

[2]孫蘭生.對農(nóng)業(yè)政策性金融生態(tài)問題研究[J].學(xué)術(shù)交流，2007；（10）.

[3]王偉.農(nóng)戶對農(nóng)村政策性金融的需求調(diào)查與思考[J].浙江金融，2010；（05）.

[4]王仁祥，肖科.政策性金融與自主創(chuàng)新關(guān)系研究進(jìn)展[J].經(jīng)濟(jì)學(xué)動(dòng)態(tài)，2009；（11）.

[5]肖科.政策性金融對我國自主創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化的貢獻(xiàn)研究[J].科技進(jìn)步與對策，2009；（24）.

[6]宮海鵬.農(nóng)業(yè)政策性金融開展綠色信貸助推低碳農(nóng)業(yè)發(fā)展研究[J].金融論壇，2010；（S1）.

[7]王偉，李鈞.農(nóng)村政策性金融功能結(jié)構(gòu)的國際比較[J].學(xué)習(xí)與探索，2011；（06）.

[8]白欽先，王偉.科學(xué)認(rèn)識(shí)政策性金融制度[J].財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)，2010；(08).

[9]賈康，孟艷.政策性金融演化的國際潮流及中國面臨的抉擇[J].當(dāng)代財(cái)經(jīng)，2010；（12）.