技術(shù)的資本化及屬性探索

許秀梅

一、引 言

經(jīng)濟(jì)增長的根本動力是技術(shù)進(jìn)步。技術(shù)是一個(gè)國家可持續(xù)發(fā)展的第一生產(chǎn)力要素。優(yōu)秀企業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)充分證明了技術(shù)是利潤增長的根本來源。從發(fā)達(dá)國家走過的歷程看，人均GDP5000美元以下時(shí)，主要靠技術(shù)引進(jìn)消化吸收實(shí)現(xiàn)發(fā)展，在此之后要靠技術(shù)創(chuàng)新來實(shí)現(xiàn)飛躍。近十年來，在國家的大力推動與政策鼓勵下，企業(yè)已充分認(rèn)識到技術(shù)的重要性，通過引進(jìn)消化吸收、自主創(chuàng)新、研企合作等方式提高技術(shù)水平以獲取競爭優(yōu)勢，并取得了顯著成效。但也有不少企業(yè)雖有雄厚的技術(shù)，但對價(jià)值影響甚微，甚至出現(xiàn)虧損。上海振華重工（集團(tuán)）股份有限公司（簡稱中國重工，以下同）卻是另一種結(jié)局。該公司是行業(yè)龍頭企業(yè)，曾獲得幾十個(gè)國家以及省部級科技獎項(xiàng)，獲得國家重點(diǎn)新產(chǎn)品多項(xiàng)，并多次被評為首批創(chuàng)新企業(yè)、擁有多個(gè)國家認(rèn)定的企業(yè)技術(shù)中心。但其財(cái)務(wù)情況并不樂觀?？梢姡庥屑夹g(shù)創(chuàng)新不行，還需要將技術(shù)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力的機(jī)制，讓技術(shù)真正地轉(zhuǎn)化為技術(shù)資本，這是實(shí)現(xiàn)價(jià)值的前提。在此基礎(chǔ)上，深入挖掘技術(shù)資本的內(nèi)在屬性，抓住技術(shù)資本的內(nèi)在特點(diǎn)，結(jié)合企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展合理地配置技術(shù)資本，只有這樣才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)增長。

二、技術(shù)的資本化

技術(shù)要想發(fā)揮出資本的內(nèi)在屬性，必須從根本上實(shí)現(xiàn)資本化，這是產(chǎn)生價(jià)值的前提，要實(shí)現(xiàn)這個(gè)過程，有幾個(gè)條件必須同時(shí)滿足：首先明確界定技術(shù)的產(chǎn)權(quán)歸屬。只有將技術(shù)的責(zé)權(quán)利界定清楚，才能從根本上激發(fā)對技術(shù)的占有熱情，技術(shù)才有可能受到應(yīng)有的重視，作為稀缺生產(chǎn)要素進(jìn)入生產(chǎn)領(lǐng)域，否則處于公共物品或準(zhǔn)公共物品狀態(tài)的技術(shù)是不可能成為資本。私有化是第一要件；界定了產(chǎn)權(quán)，技術(shù)必須與其他生產(chǎn)要素相結(jié)合共同參與生產(chǎn)過程。馬克思資本論指出，勞動是創(chuàng)造價(jià)值的源泉，這里的勞動是一個(gè)泛化概念，是投入生產(chǎn)過程中的活勞動、物化勞動、簡單勞動與復(fù)雜勞動的統(tǒng)稱。沉淀的技術(shù)永遠(yuǎn)成不了資本，必須投入生產(chǎn)。技術(shù)投入生產(chǎn)的途徑是多方面的，既可作為勞動工具，間接創(chuàng)造價(jià)值，也可作為勞動對象直接形成價(jià)值。總之，生產(chǎn)是技術(shù)資本化的第二要件。而無論是私有化，還是生產(chǎn)，從根本上講都少不了市場的參與，這是第三要件。這里的市場是多方面的，包括了提供貨幣資本市場、產(chǎn)品市場、人力市場、技術(shù)市場等。這些市場分別從不同角度對技術(shù)的資本進(jìn)程起到舉足輕重的作用。其中，技術(shù)市場的功能是配置技術(shù)資源，促進(jìn)技術(shù)在不同產(chǎn)業(yè)、不同行業(yè)以及不同企業(yè)之間的流動，技術(shù)市場的完備程度決定了技術(shù)資源配置的效率與速度。目前我國技術(shù)市場還很不完善，限制了技術(shù)的流動。此外，人力是技術(shù)創(chuàng)造價(jià)值的必要合作要素，產(chǎn)品是技術(shù)價(jià)值的載體。因此，人力市場、產(chǎn)品市場狀況也會影響到技術(shù)要素的資本化進(jìn)程。可見，技術(shù)資本化的過程就是產(chǎn)權(quán)所有者將技術(shù)投入生產(chǎn)過程（通過技術(shù)市場交易進(jìn)入其他企業(yè)的生產(chǎn)過程）并與物質(zhì)、貨幣、人力等要素相結(jié)合生產(chǎn)出市場接受的產(chǎn)品進(jìn)而創(chuàng)造價(jià)值的過程。

三、技術(shù)資本的一般屬性

馬克思指出，資本是能生產(chǎn)剩余價(jià)值的價(jià)值，一語道破資本的真諦。這是所有資本的本質(zhì)屬性，也是要素轉(zhuǎn)化為資本的最根本要求，它又可細(xì)分為增值性、商品性、產(chǎn)權(quán)專有性。除共性之外，每一種生產(chǎn)要素資本還具有自身特性。作為經(jīng)濟(jì)增長的第一生產(chǎn)力要素，技術(shù)資本同樣具有資本的一般屬性以及獨(dú)特的內(nèi)在屬性。技術(shù)資本的一般屬性有：

（一）增值性

增值性是對所有資本的最基本要求。這是資本的內(nèi)在本質(zhì)。具體到每一種資本上，增值能力又有很大差異。資本的增值能力是由資本特性、以及配置效率決定的。就特性而言，技術(shù)資本增值能力最強(qiáng)，人力資本次之，貨幣資本最弱。而配置效率因企業(yè)而異。很多企業(yè)擁有大量設(shè)備、人力、專利、賬面沉淀大量貨幣資金，但并沒有真正運(yùn)轉(zhuǎn)流動，這并不是企業(yè)的資本，只能稱為資源。因此，要評價(jià)一個(gè)企業(yè)的價(jià)值增值能力，首先看它具有多少資本，而不是看擁有的資源量，更進(jìn)一步講，將資源與資本相對比還可以反映出企業(yè)的資源配置的效率。

（二）商品性

商品性是資本的檢驗(yàn)出口，它衡量資本被經(jīng)濟(jì)人接受的程度。商品性越強(qiáng)，價(jià)值實(shí)現(xiàn)能力越強(qiáng)，越能激起人們的占有欲望。一些科研人員研發(fā)出一些發(fā)明專利，及時(shí)登記了產(chǎn)權(quán)，但在目前的市場環(huán)境下大家普遍接受不了，此時(shí)這項(xiàng)專利就不具有商品性，無法成為資本。但過了一段時(shí)間，隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，人們的生產(chǎn)生活方式跟著改變，很可能原來無法接受的專利現(xiàn)在成為了香餑餑，此時(shí)這項(xiàng)專利才具有了比較強(qiáng)的商品性，才真正成本資本。

（三）資本的動態(tài)性。資本的動態(tài)性是指物質(zhì)、人力、貨幣、技術(shù)等各項(xiàng)生產(chǎn)要素在歷史某個(gè)時(shí)間成為資本并不代表永久性，隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r等不斷變化，隨時(shí)有可能失去資本屬性。例如，企業(yè)投資的貨幣資金，在投資過程中發(fā)揮著資本的作用，在收回投資后很可能拿出一部分放進(jìn)了保險(xiǎn)柜，就失去了資本屬性；此外，一些企業(yè)花重金招聘的高層人才，剛開始進(jìn)入企業(yè)時(shí)全身心投入生產(chǎn)運(yùn)營，創(chuàng)造了不菲的價(jià)值，若此時(shí)這部分人貪欲享受，把自己的大部分時(shí)間與生產(chǎn)脫離，讓自身的人力閑置，也失去了人力資本的屬性；相比而言，技術(shù)資本的動態(tài)性更為明顯。技術(shù)資本投入生產(chǎn)，對價(jià)值創(chuàng)造起到立竿見影的效果，若任其閑置，不僅對價(jià)值創(chuàng)造毫無用處，而且最初大量的投資成本都將成為收不回來的損失。因此，資本的動態(tài)性要求企業(yè)順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，資源擁有量及時(shí)對資本的配置狀況進(jìn)行盤點(diǎn)，必要時(shí)調(diào)整資本的存量結(jié)構(gòu)。

四、技術(shù)資本的特有屬性

每一種資本都是共性與個(gè)性的統(tǒng)一體。比如貨幣資本具有同質(zhì)性，可分離性，而人力資本與其所有者不可分離，且具有異質(zhì)性。作為生產(chǎn)要素的技術(shù)資本同樣擁有個(gè)體特性。羅福凱（2011）指出了技術(shù)資本的三個(gè)內(nèi)在屬性：發(fā)明性、模擬自然性與復(fù)制性特征，除此之外，技術(shù)資本還可能存在以下方面的內(nèi)在特有屬性：

（一）創(chuàng)新性

任何技術(shù)的誕生都伴隨著創(chuàng)新的出現(xiàn)，這是一個(gè)國家不斷進(jìn)步的根本需求。此過程保證了技術(shù)資本的新穎與獨(dú)特，并作為新發(fā)現(xiàn)或產(chǎn)生的生產(chǎn)要素，得到大家的認(rèn)可。內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長理論認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增長的根本源泉是技術(shù)進(jìn)步，就是基于技術(shù)的創(chuàng)新性。所有的技術(shù)都帶有一定程度的創(chuàng)新，都是一定社會條件下的產(chǎn)物。它隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而波動。當(dāng)一系列技術(shù)創(chuàng)新涌向市場的時(shí)候，往往伴隨著經(jīng)濟(jì)的高速增長，而當(dāng)技術(shù)創(chuàng)新步入低谷的時(shí)候，隨之而來的往往是經(jīng)濟(jì)的低迷。技術(shù)的創(chuàng)新行為對經(jīng)濟(jì)周期的影響遠(yuǎn)超過貨幣、人力等要素，目前我國企業(yè)普遍存在貨幣、人力充裕，但重大的技術(shù)創(chuàng)新明顯不足的局面，所以始終處于價(jià)值鏈的低端，難以帶動經(jīng)濟(jì)的高速增長。

（二）壟斷性

壟斷性是由創(chuàng)新性和復(fù)制性衍生出的屬性。技術(shù)資本是依靠創(chuàng)新的特點(diǎn)創(chuàng)造價(jià)值的，若被市場主體獲得了平等的擁有機(jī)會，就失去了價(jià)值創(chuàng)造的預(yù)期潛力，為防止被復(fù)制保持持續(xù)的創(chuàng)新能力，技術(shù)資本所有者具有壟斷技術(shù)的內(nèi)在需求。在國際貿(mào)易的政府間談判中，我國政府總是呼吁歐美國家取消高新技術(shù)和高端裝備對華出口的禁令，但并未取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。跟本原因就在于只有壟斷技術(shù)，才能獲得超額價(jià)值。但從經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上，這種壟斷性的技術(shù)市場并不有利于技術(shù)資源的配置與合理的定價(jià)，也不利于全球范圍內(nèi)的價(jià)值創(chuàng)造，技術(shù)落后國家也由此承擔(dān)了高額的技術(shù)引進(jìn)成本，并且很多都是已經(jīng)外溢的二手技術(shù)，增值潛力有限。

（三）時(shí)效性

技術(shù)資本的時(shí)效性指技術(shù)資本更新的速度。技術(shù)資本更新非?？?，一項(xiàng)很新穎的技術(shù)若沒有及時(shí)投入運(yùn)營過段時(shí)間很可能已經(jīng)被其他技術(shù)所替代。尤其是在當(dāng)今的信息、知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代，技術(shù)資本的替代周期越來越短。這從企業(yè)面向市場推出的新產(chǎn)品速度就可看出。電子信息軟件產(chǎn)品的平均更替周期不到2年，計(jì)算機(jī)平均約為一年。企業(yè)每年都會不同程度地作出更替，以保持產(chǎn)品的活力?？梢?，技術(shù)資本必須適時(shí)投入生產(chǎn)運(yùn)營，否則很可能在短期內(nèi)就失去創(chuàng)新性，價(jià)值也會大幅降低。上海重工雖有大量技術(shù)，但沒有及時(shí)投入生產(chǎn)運(yùn)營，致使很多技術(shù)被其他企業(yè)趕超，失去了創(chuàng)新性。

（四）外部性

技術(shù)資本的運(yùn)營過程不可避免存在外部性。戰(zhàn)后的日本經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展在很大程度上得益于技術(shù)的外部性，高價(jià)從西方引進(jìn)技術(shù)，然后進(jìn)行整合二次創(chuàng)新。外部性也是技術(shù)壟斷的一個(gè)內(nèi)在因素，它又分為：正外部性與負(fù)外部性。技術(shù)投入運(yùn)營后，創(chuàng)新因子與成果很容易被其他企業(yè)或個(gè)人模仿與借鑒，促進(jìn)其技術(shù)進(jìn)步，這是正的外部性。另一方面，技術(shù)運(yùn)營過程很可能伴隨著對自然環(huán)境、人類社會環(huán)境的破壞。以手機(jī)為例，它極大地方便了人們的生活，促進(jìn)了信息的高效流通，但也有少部分人過分依賴手機(jī)，購物、金融、溝通，甚至離開微信和QQ就不會與人交流，嚴(yán)重地影響到正常的日常生活。此外，手機(jī)對人體也存在輻射，損害人體器官。盡管如此，技術(shù)資本運(yùn)營所帶來的正外部性要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于負(fù)的外部性。它是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本動力。

（五）可分離性

可分離性指技術(shù)資本實(shí)物與所有者可以分離，這一點(diǎn)有別于人力資本。人力資本的所有者與人體是不可分的。技術(shù)資本的分離性使得其進(jìn)行資產(chǎn)經(jīng)營成為可能，將自己閑置的技術(shù)資產(chǎn)的使用權(quán)讓渡給其他企業(yè)使用，并收取一定的讓渡費(fèi)。國內(nèi)很多企業(yè)通過這種方式獲得了發(fā)達(dá)國家的技術(shù)使用權(quán)。通過此方式獲得的技術(shù)基本屬于二手技術(shù)。我們可借鑒日本的經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)行二次技術(shù)創(chuàng)新。在技術(shù)資本運(yùn)營中，企業(yè)需動態(tài)地調(diào)整運(yùn)營戰(zhàn)略，對于那些內(nèi)部運(yùn)營效率低、或處于閑置狀態(tài)的技術(shù)及時(shí)讓渡資產(chǎn)使用權(quán)，繼續(xù)保持資本活力。

（六）異質(zhì)性

技術(shù)資本的異質(zhì)性是指每一項(xiàng)技術(shù)資本都具有獨(dú)特性，這是由技術(shù)本性決定的。異質(zhì)性創(chuàng)造了市場需求。有些企業(yè)不惜一切代價(jià)地去獲取某個(gè)核心技術(shù)，就是看重的該項(xiàng)技術(shù)資本的異質(zhì)性。這有別于貨幣資本，與人力資本相似。異質(zhì)性是一個(gè)企業(yè)保持競爭優(yōu)勢的根本所在。若兩家企業(yè)所擁有的技術(shù)資本完全相同，即使技術(shù)非常先進(jìn)，也失去了競爭優(yōu)勢?；诖耍瑸榱双@取市場優(yōu)勢，企業(yè)想方設(shè)法地獲取技術(shù)資本并保持壟斷。

（七）價(jià)值動態(tài)減損性

考慮到時(shí)效性與外部性，隨著時(shí)間的推移，技術(shù)資本的價(jià)值有減損的趨勢。短期內(nèi)技術(shù)的創(chuàng)新性保證了技術(shù)資本能夠帶來一定時(shí)間內(nèi)的超額價(jià)值增值，但隨著時(shí)間推移，新技術(shù)的出現(xiàn)、技術(shù)外溢、被效仿者模仿等因素會不同程度地降低技術(shù)資本的價(jià)值，此趨勢不可避免。上世紀(jì)80年代末，18寸電視機(jī)約1000元，現(xiàn)在同樣型號的電視機(jī)價(jià)值僅剩不到300元。

價(jià)值的動態(tài)減損給企業(yè)帶來了挑戰(zhàn)，為了保持長久的競爭優(yōu)勢，發(fā)展活力，需要充分把握技術(shù)資本的以上屬性，全面衡量自身的生產(chǎn)要素存量、配置程度并與技術(shù)資本高效融合，站在長期發(fā)展戰(zhàn)略的高度使技術(shù)資本的配置效率、效益最大化。

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