中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)及對(duì)我國(guó)的啟示

■惲少景

中小企業(yè)是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可或缺的重要組成部分，歷來受到各國(guó)政府的重視和大力扶持。但由于其可供抵押的資產(chǎn)少、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高、信息不對(duì)稱等先天性不足，中小企業(yè)融資難亦成為世界性難題。為此，世界各國(guó)的政府都積極介入，組建符合本國(guó)國(guó)情的中小企業(yè)金融服務(wù)體系。其中，建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系成為世界各國(guó)扶持中小企業(yè)發(fā)展的通行做法。目前，全世界已有48%的國(guó)家和地區(qū)建立了中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，當(dāng)中不乏許多中小企業(yè)信用擔(dān)保體系成功運(yùn)作的典范，如美國(guó)、日本、加拿大、德國(guó)、韓國(guó)等國(guó)家和地區(qū)。由于我國(guó)的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系起步較晚、缺乏經(jīng)驗(yàn)以及其他因素的影響，其運(yùn)作還不是很成功。因此，有必要對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行研究和總結(jié)，學(xué)習(xí)和借鑒其他國(guó)家和地區(qū)的成功經(jīng)驗(yàn)，以便更好地指導(dǎo)實(shí)際工作，積極地發(fā)展和完善我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。

發(fā)達(dá)國(guó)家中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)的比較分析

1.美國(guó)

在美國(guó)，按照小型企業(yè)署的貸款擔(dān)保計(jì)劃，參與貸款機(jī)構(gòu)按照自愿與政府選擇相結(jié)合的原則進(jìn)行。一方面，對(duì)無法滿足普通貸款條件卻符合擔(dān)保條件的貸款，貸款單位可以申請(qǐng)小型企業(yè)署的擔(dān)保；另一方面，貸款機(jī)構(gòu)自主決定是否為中小企業(yè)提供貸款以及是否申請(qǐng)政府擔(dān)保，并在貸款擔(dān)保申請(qǐng)獲得批準(zhǔn)以后，為中小企業(yè)提供貸款。小型企業(yè)署不干預(yù)貸款決策過程，但有權(quán)決定是否為貸款機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保。

美國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的主要優(yōu)點(diǎn)有:一是信用擔(dān)保計(jì)劃具有法律效應(yīng)，政府依法執(zhí)行計(jì)劃。二是擔(dān)保資金來源基本依靠政府財(cái)政，由聯(lián)邦和州財(cái)政分擔(dān)。三是信用擔(dān)保對(duì)象有清晰的界定標(biāo)準(zhǔn)，選擇弱者中的強(qiáng)者。四是金融機(jī)構(gòu)、政府與企業(yè)三方共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，有效分解風(fēng)險(xiǎn)。該體系的缺陷在于:第一，由于政府財(cái)政提供擔(dān)保資金，造成財(cái)政負(fù)擔(dān)較重；第二，在防止中小企業(yè)業(yè)主道德風(fēng)險(xiǎn)尚存在漏洞。因擔(dān)保貸款風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別完全依賴于貸款銀行，而貸款銀行實(shí)際只分擔(dān)20%～30%的貸款風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)貸款企業(yè)的審查難以達(dá)到應(yīng)有的重視。

2.德國(guó)

德國(guó)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)為經(jīng)濟(jì)界自助性的擔(dān)保銀行。德國(guó)擔(dān)保銀行以自身的信用作抵押物，為那些不能提供足夠貸款抵押的中小企業(yè)提供擔(dān)保，解決其融資問題。擔(dān)保重點(diǎn)是創(chuàng)業(yè)型、成長(zhǎng)型中小企業(yè)。擔(dān)保銀行的資金主要由企業(yè)工商協(xié)會(huì)、商業(yè)銀行及聯(lián)邦、州政府發(fā)行公債籌集。擔(dān)保銀行只允許做貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)。

德國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的優(yōu)點(diǎn)是:一是擔(dān)保機(jī)構(gòu)分布成網(wǎng)絡(luò)，增加了中小企業(yè)擔(dān)保貸款的可得性；二是擔(dān)保貸款項(xiàng)目以中長(zhǎng)期為主，滿足了中小企業(yè)各種各樣的資金需求；三是擔(dān)保貸款申請(qǐng)程序簡(jiǎn)便；四是擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)體系健全。其缺陷主要是兩方面：一方面反擔(dān)保措施不力。德國(guó)的擔(dān)保銀行對(duì)申保企業(yè)的反擔(dān)保要求不高，出發(fā)點(diǎn)是對(duì)中小企業(yè)的一種支持，但同時(shí)給了某些中小企業(yè) “搭便車”的可乘之機(jī)，造成擔(dān)保資源的超計(jì)劃損失。另一方面資助計(jì)劃繁雜，涉嫌構(gòu)成對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的干預(yù)。

3.日本

日本信用保障協(xié)會(huì)的基本財(cái)產(chǎn)由政府出資、金融機(jī)構(gòu)攤款和累計(jì)收支余額構(gòu)成，并以此作為信用保證基金。承保金額的法定最高限額為基本財(cái)產(chǎn)的60倍，是由地區(qū)性信用擔(dān)保公司承擔(dān)和信用保險(xiǎn)公司構(gòu)成的中央與地方共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保與再擔(dān)保相結(jié)合的全國(guó)性中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。

日本信用擔(dān)保體系屬于多級(jí)擔(dān)保體系國(guó)家，隨著擔(dān)保層級(jí)的增加，由于再擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)分散作用，最后實(shí)現(xiàn)的擔(dān)保倍數(shù)也顯著增加。一方面為信用保證協(xié)會(huì)提供再擔(dān)保，另一方面也為信用保證協(xié)會(huì)提供無息或低息貸款，確保信用保證協(xié)會(huì)正常運(yùn)行。

我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系存在的問題

我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保的實(shí)踐始于1992年，1999年6月政府正式啟動(dòng)以扶持中小企業(yè)發(fā)展為宗旨的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建設(shè)，目的是希望通過外部第三方機(jī)構(gòu)的介入分散中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)，以促進(jìn)銀行對(duì)中小企業(yè)的信貸支持。隨后，我國(guó)政府陸續(xù)出臺(tái)了 《擔(dān)保法》、 《擔(dān)保機(jī)構(gòu)管理辦法》等法律和管理文件，促使我國(guó)擔(dān)保行業(yè)出現(xiàn)爆炸式的增長(zhǎng) （如表1所示）。據(jù)工業(yè)和信息化部統(tǒng)計(jì)，截至2010年底全國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)已達(dá)5436家，中小企業(yè)貸款累計(jì)擔(dān)保金額已達(dá)34000億元，占同期企業(yè)貸款總額的46%，累計(jì)擔(dān)保企業(yè)137萬戶。我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保行業(yè)以 “一體兩翼”架構(gòu)進(jìn)行建設(shè)。 “一體”是指政府主導(dǎo)投資的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，由城市、省、國(guó)家三級(jí)政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)組成，是我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的主導(dǎo)； “兩翼”是指從事中小企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)的商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)和企業(yè)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)，是中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的補(bǔ)充。因此，我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系分為政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)、互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)等三種運(yùn)營(yíng)模式。

我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系存在的問題主要有：

（一）缺乏信用擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)分散轉(zhuǎn)移機(jī)制

擔(dān)保行業(yè)是國(guó)際上公認(rèn)的高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)。如日本、意大利等中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)比較發(fā)達(dá)，擔(dān)保制度比較完善的國(guó)家，擔(dān)保中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)由擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)70%～80%，協(xié)作銀行則相應(yīng)承擔(dān)20%～30%的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，由于協(xié)作銀行參與分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，其出于控制風(fēng)險(xiǎn)的需要會(huì)更加謹(jǐn)慎地審核擔(dān)保申請(qǐng)，也會(huì)更加關(guān)注被擔(dān)保企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況以及資金流動(dòng)情況，從而在一定程度上減少了代償風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。雖然我國(guó)的中小企業(yè)信用擔(dān)保融資體系已經(jīng)建設(shè)多年，但不論是哪一類擔(dān)保機(jī)構(gòu)都承擔(dān)了100%的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，協(xié)作銀行則完全享受收益，這在很大程度上制約著我國(guó)擔(dān)保行業(yè)的快速發(fā)展。

（二）擔(dān)保資金補(bǔ)償機(jī)制失效

按照國(guó)際上一般慣例，擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)在所獲得利潤(rùn)中抽取一定的比例用于加強(qiáng)自身運(yùn)營(yíng)能力的基金，或者由政府財(cái)政出資彌補(bǔ)由于賠償所造成的擔(dān)保資金的減少。但目前我國(guó)的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)大多沒有實(shí)行從利潤(rùn)中提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的做法，政府出資給予補(bǔ)償?shù)母?。其中，政策?dān)保機(jī)構(gòu)的資金來源以地方政府財(cái)政撥款和資產(chǎn)劃撥為主且多為一次性投入，缺乏后續(xù)資金注入及補(bǔ)償機(jī)制，其主營(yíng)業(yè)務(wù)擔(dān)保費(fèi)收入反而為輔。商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)由于承擔(dān)過高的風(fēng)險(xiǎn)，一般都將提高擔(dān)保費(fèi)作為資金補(bǔ)償來源，從而加大了中小企業(yè)貸款的成本。正是因?yàn)槿狈︼L(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，擔(dān)保機(jī)構(gòu)承保能力減弱，一旦發(fā)生代償就面臨財(cái)務(wù)虧損或破產(chǎn)的危險(xiǎn)。

（三）資金規(guī)模與質(zhì)量有待提高

從現(xiàn)有的擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)際情況來看，不少地方擔(dān)保機(jī)構(gòu)的注冊(cè)資本存在質(zhì)量問題。具體表現(xiàn)在以下3個(gè)方面:其一，以國(guó)有存量資產(chǎn)作為政府出資的主要形式，并在此基礎(chǔ)上建立的政策擔(dān)保機(jī)構(gòu)，注冊(cè)資本不易變現(xiàn)，擔(dān)保資金嚴(yán)重不足；其二，商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)收資本數(shù)量有限，難以滿足擔(dān)保所需的資本額度；其三，聯(lián)合建立的類似互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)，資金不能按合同規(guī)定的內(nèi)容及時(shí)到位，影響了擔(dān)保業(yè)務(wù)的開展。

表1 信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)基本情況

（四）信用擔(dān)保法制建設(shè)滯后

中小企業(yè)信用擔(dān)保體系作為國(guó)家對(duì)中小企業(yè)金融扶持政策的重要組成部分，需要專門的法律法規(guī)對(duì)其進(jìn)行規(guī)范。在這方面，我國(guó)目前涉及中小企業(yè)信用擔(dān)保行業(yè)的法律法規(guī)主要有《公司法》、 《擔(dān)保法》、 《中小企業(yè)促進(jìn)法》以及部門規(guī)章和地方政府根據(jù)有關(guān)政策自行制定的地方性法規(guī)等。但這些法律比較籠統(tǒng)，大多缺乏針對(duì)性，對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保的具體問題涉及較少，而其他政策性文件主要針對(duì)政策擔(dān)保機(jī)構(gòu)，適用范圍比較窄。

發(fā)展我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的政策建議

（一）加快相關(guān)法律的立法進(jìn)程

一方面，要以法律形式明確中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的權(quán)利和義務(wù)。應(yīng)盡快出臺(tái)和實(shí)施 《中小企業(yè)信用擔(dān)保管理辦法》，制定合理的標(biāo)準(zhǔn)，使市場(chǎng)準(zhǔn)入制度嚴(yán)格化、透明化，防止運(yùn)作不規(guī)范、不具備充分擔(dān)保能力的公司進(jìn)入市場(chǎng)，減少行業(yè)內(nèi)的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為。同時(shí)，可以借鑒美國(guó) 《公平信用報(bào)告法》，制定相關(guān)法律法規(guī)，為征信評(píng)級(jí)活動(dòng)的開展提供法律依據(jù)。從管理的辦法和法律制度上保證擔(dān)保業(yè)快速、穩(wěn)健發(fā)展。

另一方面，應(yīng)切實(shí)引入信用評(píng)級(jí)和外部審計(jì)制度。以市場(chǎng)主體和中介機(jī)構(gòu)為基礎(chǔ)，加快以信用登記、信用征集、信用評(píng)估和信用發(fā)布為主要內(nèi)容的信用制度建設(shè)。同時(shí)，增強(qiáng)借款人的信用觀念，加強(qiáng)信用記錄的約束作用，改善擔(dān)保行業(yè)的從業(yè)環(huán)境，為擔(dān)保業(yè)的健康發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

（二）實(shí)現(xiàn)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金來源多元化

擔(dān)保資金是信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)得以建立和從事?lián)I(yè)務(wù)活動(dòng)的基礎(chǔ)和前提。針對(duì)我國(guó)多數(shù)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金匱乏，盈利能力差的現(xiàn)狀，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)從多種渠道獲得資金。

一方面，保持長(zhǎng)期穩(wěn)定的政府資金投入?？梢越梃b國(guó)外的一些做法，將中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)納入公共財(cái)政支持體系，建立累進(jìn)增撥資本金和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。同時(shí)，繼續(xù)執(zhí)行稅收優(yōu)惠政策，從源頭上為中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)減負(fù)，并逐步降低其對(duì)財(cái)政撥款的依賴性。

另一方面，實(shí)現(xiàn)融資性擔(dān)保模式。在中小企業(yè)信用擔(dān)保體系中引入靈活的衍生工具，能夠令中小企業(yè)不再簡(jiǎn)單承擔(dān)債務(wù)，而將自身所具有的高增長(zhǎng)潛力的無形資產(chǎn)價(jià)值充分挖掘出來，讓各類投資者都有動(dòng)機(jī)為潛在的資本增值承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的合作，通過提供多元化產(chǎn)品，或者開發(fā)擔(dān)保型綜合產(chǎn)品 （擔(dān)保與保險(xiǎn)型產(chǎn)品合作等），提供不同層次的服務(wù)，不斷提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)的獲利能力。

（三）強(qiáng)化信用擔(dān)保行業(yè)內(nèi)的協(xié)作和自律

一是健全再擔(dān)保基金制度，探索和建立風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制。各地可根據(jù)本地區(qū)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)作方式、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資信情況，建立不同形式的再擔(dān)保機(jī)制。適時(shí)組建作為 “最后擔(dān)保人”的全國(guó)性再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，使我國(guó)中小企業(yè)置身于結(jié)構(gòu)合理和功能完善的信用安全保障網(wǎng)中。二是通過行業(yè)自律組織制定行業(yè)自律公約和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織業(yè)務(wù)培訓(xùn)和信息交流服務(wù)，定期向銀行和客戶披露擔(dān)保機(jī)構(gòu)營(yíng)運(yùn)信息，提高社會(huì)公眾的信任度和信息可信度。三是擔(dān)保機(jī)構(gòu)在自身規(guī)范運(yùn)作的基礎(chǔ)上，應(yīng)建立全國(guó)性的擔(dān)保行業(yè)自律性組織——擔(dān)保業(yè)協(xié)會(huì)，作為聯(lián)結(jié)政府和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的橋梁，強(qiáng)化行業(yè)協(xié)作自律，以提高監(jiān)管有效性，促進(jìn)整個(gè)擔(dān)保行業(yè)的健康發(fā)展。

（四）加大對(duì)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)政策扶持力度

政府應(yīng)對(duì)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)給予必要的指導(dǎo)和政策支持，如為政策性擔(dān)保業(yè)務(wù)提供經(jīng)常性補(bǔ)貼和資金補(bǔ)償機(jī)制、給予稅收優(yōu)惠等。對(duì)開展政策性擔(dān)保業(yè)務(wù)的公司，可以按照擔(dān)保的數(shù)量和風(fēng)險(xiǎn)程度，考慮適當(dāng)減免一定稅費(fèi)。如中小企業(yè)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)和商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保業(yè)務(wù)收入中，按照規(guī)定比例建立擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的部分可免征稅。對(duì)從事商業(yè)性擔(dān)保的公司，在體制尚不完善、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大的發(fā)展初期，應(yīng)明確有關(guān)稅收優(yōu)惠政策，減少擔(dān)保公司的稅費(fèi)負(fù)擔(dān)，使其健康快速發(fā)展。

參考資料

1.楊立社.我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保融資體系的問題及對(duì)策研究[J].商業(yè)文化.2011，3.

2.王麗珠.我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的國(guó)際借鑒—以日本為例[J].國(guó)際金融研究，2009，7.

3.楊文彬.我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系研究 [D].天津：天津財(cái)經(jīng)大學(xué)，2008.

4.陳斌.中國(guó)擔(dān)保行業(yè)的SWOT分析[J].華東經(jīng)濟(jì)管理，2008，22(4)：58-60.

5.尹雙明.我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系：?jiǎn)栴}與創(chuàng)新 [J].山東經(jīng)濟(jì)，2007，1：73-77.

6.謝清河.中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的國(guó)際比較與啟示[J].經(jīng)濟(jì)體制改革，2007，（2）.