我國(guó)銀行體系運(yùn)行穩(wěn)定性的評(píng)估指標(biāo)及其實(shí)證研究

周 翔

(安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)統(tǒng)計(jì)與應(yīng)用數(shù)學(xué)學(xué)院，安徽蚌埠233030)

一、建立我國(guó)銀行體系運(yùn)行穩(wěn)定的指標(biāo)體系

1.銀行體系運(yùn)行穩(wěn)定的涵義

筆者認(rèn)為銀行體系運(yùn)行穩(wěn)定的涵義是銀行體系在運(yùn)行過(guò)程中，宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況良好，尤其是銀行業(yè)整體財(cái)務(wù)表現(xiàn)穩(wěn)健，金融風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制，公眾對(duì)銀行業(yè)信心充足，金融監(jiān)管完備有效的運(yùn)行狀態(tài)。

2.建立中國(guó)銀行體系運(yùn)行穩(wěn)定評(píng)估指標(biāo)體系

根據(jù)銀行體系運(yùn)行穩(wěn)定的涵義，并在借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)和結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況基礎(chǔ)上，按照選取指標(biāo)的科學(xué)性、層次性和可操作性原則，從影響銀行體系運(yùn)行穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、中觀金融市場(chǎng)運(yùn)行狀況兩個(gè)外部系統(tǒng)和銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)水平微觀系統(tǒng)出發(fā)，建立一套分層次和系統(tǒng)性的評(píng)估指標(biāo)，達(dá)到既考慮到銀行體系穩(wěn)定運(yùn)行的內(nèi)部因素，同時(shí)也可顧及外部條件的目的。本文指標(biāo)體系總體框架設(shè)計(jì)如圖1所示。

圖1 銀行體系運(yùn)行穩(wěn)定水平評(píng)估指標(biāo)體系框架

二、我國(guó)銀行體系運(yùn)行穩(wěn)定綜合評(píng)估模型的構(gòu)建及計(jì)算

1.各系統(tǒng)指標(biāo)的處理

(1)選擇評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和指標(biāo)的無(wú)量綱化

本文所選用的指標(biāo)既有效益型指標(biāo)，也有成本型指標(biāo)，指標(biāo)量綱不同，因此，評(píng)估前對(duì)指標(biāo)進(jìn)行正向化和無(wú)量綱化處理。處理方式如下:

(1)式中，aij為評(píng)價(jià)對(duì)象的相應(yīng)指標(biāo)值，max(aij)和min(aij)為相應(yīng)指標(biāo)的目標(biāo)規(guī)劃值或標(biāo)準(zhǔn)值。

(2)確定指標(biāo)權(quán)重

指標(biāo)權(quán)重的處理一般采用主觀賦權(quán)法或客觀賦權(quán)法，為了克服兩者的不足，本文采用組合賦權(quán)法，其中客觀賦權(quán)法采用變異系數(shù)賦權(quán)法。

計(jì)算變異系數(shù)權(quán)數(shù)體系的步驟如下:

第一步，計(jì)算各個(gè)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)差σj，該值反映了各指標(biāo)的絕對(duì)變異程度。

(2)式中，yij為經(jīng)過(guò)正向化和無(wú)量綱化處理后的指標(biāo)值是指第j個(gè)指標(biāo)的平均數(shù)。

第二步，計(jì)算各個(gè)指標(biāo)的變異系數(shù)vj，該值反映了各指標(biāo)的相對(duì)變異程度。

其中

第三步，對(duì)各個(gè)指標(biāo)的變異系數(shù)進(jìn)行規(guī)一化處理，得到各指標(biāo)的權(quán)數(shù)βj。

根據(jù)以上方法，對(duì)我國(guó)的銀行體系運(yùn)行穩(wěn)定性的宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行系統(tǒng)、銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況微觀系統(tǒng)和金融市場(chǎng)中觀系統(tǒng)的指標(biāo)權(quán)重進(jìn)行計(jì)算(數(shù)據(jù)主要來(lái)自2007—2012年《中國(guó)金融統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告》)。具體計(jì)算結(jié)果如表1所示:

表1 銀行體系運(yùn)行穩(wěn)定性指標(biāo)權(quán)重分布

2.我國(guó)銀行體系穩(wěn)定性評(píng)估值的計(jì)算

(1)我國(guó)銀行體系運(yùn)行穩(wěn)定的三個(gè)系統(tǒng)評(píng)估值的計(jì)算

用式(1)對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行無(wú)量綱化，然后將無(wú)量綱化后的數(shù)據(jù)作為各指標(biāo)的得分，根據(jù)表1中各指標(biāo)的權(quán)重求出2007—2012年各年宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況系統(tǒng)、銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)微觀系統(tǒng)和金融市場(chǎng)中觀系統(tǒng)的評(píng)估值。具體結(jié)果如表2所示:

表2 2007—2012年宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況系統(tǒng)、銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況微觀系統(tǒng)和金融市場(chǎng)中觀系統(tǒng)評(píng)估值

(2)我國(guó)銀行體系穩(wěn)定狀況的計(jì)算

根據(jù)模型以及所得計(jì)算值得出我國(guó)銀行體系穩(wěn)定狀況的評(píng)估值，由于這三個(gè)系統(tǒng)在數(shù)據(jù)搜集和描述上的復(fù)雜性和模型的可操作性，對(duì)三個(gè)系統(tǒng)的權(quán)重采用主觀賦權(quán)法，權(quán)重分別是宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行系統(tǒng)的40%、銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況微觀系統(tǒng)的30%、金融市場(chǎng)中觀系統(tǒng)的30%。

由此得出2007—2012年我國(guó)銀行體系穩(wěn)定性的評(píng)估值，如表3所示:

表3 我國(guó)銀行體系運(yùn)行穩(wěn)定性評(píng)估值

三、實(shí)證結(jié)論

上述分析數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)銀行體系運(yùn)行穩(wěn)定狀況基本處于上升趨勢(shì)，僅2008年銀行體系的穩(wěn)定狀況相對(duì)上年有一定程度的下降，這主要是受國(guó)際金融危機(jī)影響。銀行體系運(yùn)行狀況從2009年以后基本穩(wěn)定，其中2011和2012年穩(wěn)定性更好，一方面得益于我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，為銀行體系的穩(wěn)健運(yùn)行奠定了良好的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，另一方面，在安全度過(guò)國(guó)際金融危機(jī)后，國(guó)有銀行的經(jīng)營(yíng)狀況得到了較大改善。另外，隨著我國(guó)逐步放開對(duì)利率和匯率的管制，境外投資額逐年增加，人民幣升值也加速了境外熱錢的流入，促使外匯儲(chǔ)備愈加豐厚，這使得我國(guó)貨幣安全性和抗外部風(fēng)險(xiǎn)的能力進(jìn)一步增強(qiáng)。

銀行體系的宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況微觀系統(tǒng)、金融市場(chǎng)中觀系統(tǒng)的發(fā)展水平總體上呈上升趨勢(shì)。特別是銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況系統(tǒng)和宏觀經(jīng)濟(jì)狀況系統(tǒng)變化比較一致，這體現(xiàn)了宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好時(shí)，為銀行業(yè)的良性經(jīng)營(yíng)提供了外部經(jīng)濟(jì)保障。盡管我國(guó)銀行體系運(yùn)行穩(wěn)定狀況總體良好，但銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)水平還相對(duì)較低，2008、2009年取值都在0.5以下，這說(shuō)明我國(guó)銀行業(yè)在國(guó)際金融危機(jī)中的抗風(fēng)險(xiǎn)能力比較低，還有待提高。加入WTO后，我國(guó)利率和匯率管制的逐步放開給銀行體系帶來(lái)很大沖擊，一方面，利率市場(chǎng)化的進(jìn)一步深化擴(kuò)大了銀行的自主權(quán)，有利于銀行拓寬業(yè)務(wù)渠道，給銀行業(yè)發(fā)展帶來(lái)了更多機(jī)遇;但另一方面，利率市場(chǎng)化的放開使得銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，國(guó)有銀行不僅要面對(duì)制度更加靈活的商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)，還要面對(duì)外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)，這對(duì)于“以存款立行”的銀行經(jīng)營(yíng)模式而言，造成了資金壓力，對(duì)整個(gè)銀行體系穩(wěn)定運(yùn)行非常不利。表3所示，2012年我國(guó)銀行體系運(yùn)行穩(wěn)定性評(píng)估值為0.681，為2007—2012年的最高值，這表明銀行體系穩(wěn)定狀況仍有待提高，在預(yù)防銀行業(yè)危機(jī)和防范銀行體系系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)方面任重道遠(yuǎn)。

［1］汪祖杰.現(xiàn)代貨幣金融學(xué)［M］.北京:中國(guó)金融出版社，2003.