我國商業(yè)銀行績效水平的實證分析

辛立秋 李 旭 李曉辰

（東北農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 黑龍江 哈爾濱 150030）

一、引言

商業(yè)銀行的績效水平是銀行業(yè)競爭力的集中體現(xiàn)，不但直接關(guān)系到整個銀行體系的健康運行和發(fā)展，而且還對國家整個宏觀經(jīng)濟起著十分重要的影響作用。因此銀行績效水平逐漸成為各界關(guān)注的重點。本文選取國有商業(yè)銀行和已經(jīng)成功上市的股份制銀行為研究對象，通過探尋影響其績效的因素，提出提高銀行績效水平的對策。

二、我國商業(yè)銀行績效水平分析

1、數(shù)據(jù)選取

本文選取建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、工商銀行、交通銀行、光大銀行、中信銀行、華夏銀行、浦發(fā)銀行、深圳發(fā)展銀行、民生銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、北京銀行、南京銀行、寧波銀行16家上市商業(yè)銀行作為研究對象。選取比較有代表性的12個指標(biāo)，x1表示資產(chǎn)負(fù)債率，x2表示總資產(chǎn)收益率，x3表示資本充足率，x4表示資產(chǎn)利用率，x5表示成本收入比率，x6表示股權(quán)乘數(shù)，x7表示資本利潤率，x8表示利潤增長率，x9表示存款增長率，x10表示總資產(chǎn)，x11表示不良貸款率。為獲取大量數(shù)據(jù)，本文采用2010各銀行年度報告中各項數(shù)據(jù)進行分析，其中一部分?jǐn)?shù)據(jù)是通過Excel計算獲得。

2、實證分析

（1）首先進行KMO檢驗和巴雷特球形檢驗。當(dāng)KMO值＞0.5，表示可以做因子分析。由分析結(jié)果可以得出KMO值為0.659，表明可以采用因子分析，同時巴雷特球形檢驗sig.表示0.000滿足條件適合做因子分析。

（2）確定公共因子解釋的主成分程度。由表1可以看出，第一個主成分的特征根為4.535，解釋了總變異的41.224%；第二個主成分的特征根為2.411，解釋了總變異的21.917%；第三個主成分的特征根為1.326，解釋了總變異的12.058%，第四個主成分的特征根為1.018，解釋了總變異的9.251%，4個因子解釋了觀測變量總變異84.450%，可以接受。所以可以用4個公共因子代替原來的11個變量。

（3）對因子載荷矩陣實行最大正交旋轉(zhuǎn)。本文采用因子旋轉(zhuǎn)，使每個指標(biāo)在少數(shù)因子上有較大負(fù)載，結(jié)果較明晰，便于理解。

通過正交旋轉(zhuǎn)，由旋轉(zhuǎn)成分矩陣可以得出，第一個公共因子主要由股權(quán)乘數(shù)、資本充足率、成本收入比率、總資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負(fù)債率構(gòu)成，可命為內(nèi)部資本效率因子F1。第二個公共因子主要由利潤增長率、資本利潤率構(gòu)成，可命名發(fā)展能力因子F2。第三個公共因子主要由資產(chǎn)利用率和存款增長率構(gòu)成，可命名運營能力因子F3。第四個公共因子主要由不良貸款率和總資產(chǎn)構(gòu)成，可命名為規(guī)模和安全性因子F4。

表1 解釋的總方差

（4）計算因子得分排名。由旋轉(zhuǎn)成分矩陣表可知，4個公共因子可以表示成如下形式：

根據(jù)各公因子對應(yīng)的方差貢獻率為權(quán)數(shù)計算綜合統(tǒng)計量，總得分公式為：F=（41.224F1+21.917F2+12.058F3+9.251F4）/84.450。

基于這個公式我們得出了商業(yè)銀行績效水平的總排名。16家上市銀行的各個因子排名及總排名見表2。

3、結(jié)論

通過實證分析可以得出以下結(jié)論：第一，股份制商業(yè)銀行在銀行內(nèi)部效率方面要比國有商業(yè)銀行高得多。在F1得分排名中，華夏、深發(fā)展、民生、招行位居前列，四大國有銀行中只有農(nóng)行排名第三位，中行、工行、建行排名靠后。第二，相比較國有商業(yè)銀行，股份制商業(yè)銀行有比較大的發(fā)展?jié)摿?。近幾年來，股份制商業(yè)銀行在利潤增長率、資本利潤率方面都有不俗的表現(xiàn)。在F2得分排名中，寧波、光大、民生占據(jù)前三位；四大國有商業(yè)銀行只有農(nóng)行排名第五位，其他三個銀行排名均靠后。近年來，農(nóng)行持續(xù)加強基礎(chǔ)管理，提升了農(nóng)行的可持續(xù)發(fā)展能力。第三，在運營能力方面，四大國有銀行表現(xiàn)出了自己的優(yōu)勢，其F3得分排名靠前，其中建行、農(nóng)行、中行排名依次為三、四、五位，工行排名第七，民生、招行分別排名一、二位。國有銀行之所以能取得如此不錯的成績主要得益于股份制改造，通過國家注資、財務(wù)重組、引入戰(zhàn)略投資者，成為國有控股的股份制銀行，成功上市并且業(yè)績表現(xiàn)良好。第四，在規(guī)模和安全性方面，四大國有銀行表現(xiàn)良好，我國四大國有銀行在規(guī)模方面有著股份制銀行難以達到的優(yōu)勢。近幾年來，國有銀行不良貸款率有所降低。第五，在綜合得分排名中，華夏、農(nóng)行、民生、深發(fā)展、招行分別位于前五位，興業(yè)、工行、建行、南京、北京位于后五位?？傮w說來，股份制商業(yè)銀行的經(jīng)營效率要高于四大國有銀行。

三、提高我國商業(yè)銀行績效水平的對策

1、完善內(nèi)部激勵機制，提高銀行內(nèi)部效率

從屬于第三產(chǎn)業(yè)的銀行業(yè)，產(chǎn)品中人力資源所占的比重高，銀行的內(nèi)部效率在更大程度上取決于從事生產(chǎn)者的主觀能動性。在F1得分排名中，國有銀行排名比較靠后，這說明完善銀行的內(nèi)部激勵機制對于提高國有銀行的內(nèi)部效率尤為重要。一是實行工效掛鉤，逐步提高工資構(gòu)成中的效率部分所占的比例，逐步提高單位效率的報酬率；二是合理運用“晉升激勵”機制，通過工資和地位的上升、待遇的改善、名譽的提高等方式適當(dāng)分配晉升激勵資源。

表2 因子得分排名

2、加強日常經(jīng)營管理，提高銀行發(fā)展能力

在F2結(jié)果分析中，國有銀行的發(fā)展能力明顯不如股份制銀行。因此，國有商業(yè)銀行應(yīng)加強日常的經(jīng)營管理，建立健全各項工作機制，補充、修訂和完善各項規(guī)章制度，形成長效機制，認(rèn)真貫徹落實，逐步提高其發(fā)展能力。

3、加大業(yè)務(wù)創(chuàng)新，提供新型產(chǎn)品和服務(wù)

加大金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新是提高銀行運營能力的重要途徑。商業(yè)銀行必須加大對業(yè)務(wù)創(chuàng)新戰(zhàn)略的研究力度，適時推出適合市場需要的創(chuàng)新業(yè)務(wù)和創(chuàng)新產(chǎn)品，引導(dǎo)業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展。例如進行負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新、資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新、中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新等。

4、擴大經(jīng)營規(guī)模，提高經(jīng)營效率

在F4的結(jié)果分析中，股份制銀行的規(guī)模遠(yuǎn)不及國有銀行。資本規(guī)模較小的股份制銀行通常具有遞增的規(guī)模報酬，因此這些股份制銀行可以在改進經(jīng)營效率的同時繼續(xù)投入資源擴大經(jīng)營規(guī)模，以便能夠更快地提高銀行經(jīng)營效率。

5、處置不良資產(chǎn)，提高銀行資產(chǎn)質(zhì)量

雖然近幾年來國有銀行不良貸款率呈下降趨勢，但仍居于相對高位。解決國有銀行不良資產(chǎn)問題依然是第一要務(wù)。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)嘗試以各種新的形式，包括通過清收、拍賣、呆賬核銷等方式積極處置不良貸款，進而提高商業(yè)銀行的績效水平。

[1]韓明、謝赤：我國銀行績效考評體系研究[J].金融研究，2009（3）.

[2]江小華：我國商業(yè)銀行績效考核機制現(xiàn)狀及改革策略[J].上海金融，2008（10）.

[3]方長豐、劉淑蓮：商業(yè)銀行績效影響因素：產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)與宏觀經(jīng)濟環(huán)境[J].金融論壇，2011（6）.

[4]左曉慧、戶國棟：我國上市商業(yè)銀行績效評價的灰關(guān)聯(lián)實證研究[J].經(jīng)濟問題，2010（5）.