工程量清單計(jì)價(jià)模式下的水利投資風(fēng)險(xiǎn)衡量

邵 亮，李志堅(jiān)

（長(zhǎng)江水利委員會(huì)綜合管理中心，武漢 430010）

工程量清單計(jì)價(jià)模式下的水利投資風(fēng)險(xiǎn)衡量

邵 亮，李志堅(jiān)

（長(zhǎng)江水利委員會(huì)綜合管理中心，武漢 430010）

針對(duì)水利工程工程量清單計(jì)價(jià)模式下的水利工程投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了定量化的分析，介紹了風(fēng)險(xiǎn)基本理論，分析了工程量清單計(jì)價(jià)模式下面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)因素，引入“水晶球”風(fēng)險(xiǎn)分析軟件，實(shí)現(xiàn)了對(duì)工程總投資的風(fēng)險(xiǎn)因素定量化分析，可預(yù)測(cè)各因素對(duì)投資的影響，并給出了應(yīng)用實(shí)例，可為清單計(jì)價(jià)模式下的水利投資風(fēng)險(xiǎn)衡量提供參考思路。

水利；工程量清單；計(jì)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)分析軟件

國(guó)家“十二五”期間，全國(guó)水利工程投資將達(dá)到2萬(wàn)億元，結(jié)合全國(guó)施行的《水利工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范》（GB50501—2007），如何綜合分析考慮諸如材料價(jià)格上漲、承包報(bào)價(jià)等各類風(fēng)險(xiǎn)因素，加強(qiáng)水利工程造價(jià)風(fēng)險(xiǎn)防范，合理確定和有效控制水利工程造價(jià)，已成為一個(gè)重要課題。

本文基于工程量清單計(jì)價(jià)模式和風(fēng)險(xiǎn)理論方法，分析了工程量清單計(jì)價(jià)中工程造價(jià)的主要風(fēng)險(xiǎn)源，通過(guò)建立數(shù)學(xué)方法的風(fēng)險(xiǎn)衡量模型觀察風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)工程造價(jià)的影響程度，指出重要的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，從而輔助決策者制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，做好水利工程投資預(yù)控。

1 風(fēng)險(xiǎn)的定義、構(gòu)成和衡量方法

1.1 風(fēng)險(xiǎn)的涵義

由于研究角度的不同，風(fēng)險(xiǎn)的具體涵義也不完全相同。美國(guó)學(xué)者海恩斯（Haynes）早在1895年所著《經(jīng)濟(jì)中的風(fēng)險(xiǎn)》（Risk as an Economic Factor）一書中將風(fēng)險(xiǎn)定義為“損害或損失發(fā)生的可能性”。換言之，風(fēng)險(xiǎn)就是不確定性及其帶來(lái)的期望值的變動(dòng)，是在特定的條件下與給定的期間內(nèi)，可能發(fā)生結(jié)果與期望結(jié)果之間的差異。

1.2 風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成

一般認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)有3個(gè)基本要素構(gòu)成：風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故和損失。

三者共同作用，同時(shí)影響著風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生和發(fā)展的過(guò)程。風(fēng)險(xiǎn)因素是指引發(fā)或促使風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的條件，以及風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，致使損失增加或擴(kuò)大的條件，是風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的潛在原因，即形成風(fēng)險(xiǎn)損失的間接和內(nèi)在原因；風(fēng)險(xiǎn)事故又稱風(fēng)險(xiǎn)事件，是指引起損失的直接或外在原因，是使風(fēng)險(xiǎn)造成損失的可能性轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)性的媒介，即風(fēng)險(xiǎn)是通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)事故導(dǎo)致?lián)p失的；損失是指非故意、非計(jì)劃、非預(yù)期的經(jīng)濟(jì)價(jià)值減少的事實(shí)。

1.3 風(fēng)險(xiǎn)衡量

1.3.1 風(fēng)險(xiǎn)衡量的概念、步驟及作用

1.3.1.1 風(fēng)險(xiǎn)衡量的概念

風(fēng)險(xiǎn)衡量也稱風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量，是指用現(xiàn)代定量分析的方法來(lái)估計(jì)和預(yù)測(cè)某種特定風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率及結(jié)果。在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、調(diào)查、分析的基礎(chǔ)上，運(yùn)用一定方法（概率論與數(shù)理統(tǒng)計(jì)）對(duì)某一特定風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的頻率和損失作出估計(jì)，為選擇風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)提供依據(jù)。

風(fēng)險(xiǎn)衡量的具體內(nèi)容包括：①估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)事件在一定時(shí)間內(nèi)發(fā)生的可能性及損失的嚴(yán)重性，即概率大小和損失的程度；②根據(jù)測(cè)算風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生概率及損失的嚴(yán)重程度，估計(jì)總體損失額度的大?。虎鄹鶕?jù)以上測(cè)算的結(jié)果，預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生次數(shù)及結(jié)果，為決策者提供依據(jù)。風(fēng)險(xiǎn)衡量的主要工作：一是廣泛收集和整理分析風(fēng)險(xiǎn)資料；二是運(yùn)用一定的方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行衡量。

1.3.1.2 風(fēng)險(xiǎn)衡量的步驟

（1）根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與分析的條目，有針對(duì)性地調(diào)查、收集有關(guān)資料；

（2）根據(jù)調(diào)研結(jié)果和經(jīng)驗(yàn)，運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)等工具，預(yù)測(cè)發(fā)生的可能性，予以量化；

（3）根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)程度的高低排定次序。

1.3.2 風(fēng)險(xiǎn)衡量的指標(biāo)及方法

風(fēng)險(xiǎn)衡量的指標(biāo)是損失概率和損失程度。損失概率是指損失發(fā)生的可能性。某一事件是否發(fā)生往往存在一個(gè)統(tǒng)計(jì)規(guī)律性，該事件發(fā)生頻率趨向于一個(gè)常數(shù)的性質(zhì)，這個(gè)常數(shù)即事件發(fā)生的概率［1］。在風(fēng)險(xiǎn)衡量中常常是通過(guò)損失頻率的計(jì)算來(lái)達(dá)到估計(jì)損失概率的目的。

風(fēng)險(xiǎn)損失程度，也稱風(fēng)險(xiǎn)損失幅度，是指風(fēng)險(xiǎn)事故一旦發(fā)生，可能造成的最大損失值，也稱風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值或在險(xiǎn)價(jià)值。在衡量風(fēng)險(xiǎn)損失程度時(shí)，應(yīng)根據(jù)事件的自身特點(diǎn)，采用不同的方法來(lái)衡量損失程度。最基本的方法是估算風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的最大可能損失和最大預(yù)期損失，一般來(lái)講最大可能損失不會(huì)低于最大預(yù)期損失。

對(duì)風(fēng)險(xiǎn)大小的衡量，經(jīng)常使用概率論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法，如傳統(tǒng)概率分析、β指標(biāo)分析法、在險(xiǎn)價(jià)值（VaR）、經(jīng)濟(jì)資本等，被統(tǒng)稱為概率技術(shù)。此外，還有諸如敏感性分析、情景測(cè)試、壓力測(cè)試、設(shè)定基準(zhǔn)等非概率技術(shù)。

2 工程量清單計(jì)價(jià)及其中風(fēng)險(xiǎn)因素

2.1 工程量清單計(jì)價(jià)概念

工程量清單計(jì)價(jià)是在建設(shè)工程招投標(biāo)中，招標(biāo)人自行或委托具有資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)編制，反映工程實(shí)體消耗和措施性消耗的工程量清單，并作為招標(biāo)文件的一部分提供給投標(biāo)人，由投標(biāo)人依據(jù)工程量清單自主報(bào)價(jià)的計(jì)價(jià)方式，包括分部分項(xiàng)工程費(fèi)、措施項(xiàng)目費(fèi)、其他項(xiàng)目費(fèi)、規(guī)費(fèi)和稅金［2］。在工程招標(biāo)中采用工程量清單計(jì)價(jià)是國(guó)際上較為通行的做法。

2.2 工程量清單計(jì)價(jià)中的風(fēng)險(xiǎn)因素

本文從業(yè)主的角度，研究工程量清單計(jì)價(jià)模式下的風(fēng)險(xiǎn)考慮，目標(biāo)是控制工程投資，減少或避免超出概算。

總體來(lái)說(shuō)，在工程量清單計(jì)價(jià)模式下，主要在下列3個(gè)方面存在風(fēng)險(xiǎn)問題。

（1）工程量變化：在工程施工過(guò)程中，出現(xiàn)新增項(xiàng)目和原有項(xiàng)目變更的情況是非常普遍和正常的，新增項(xiàng)目和項(xiàng)目變更會(huì)導(dǎo)致工程量的變化，也可能導(dǎo)致合同單價(jià)的調(diào)整，對(duì)工程造價(jià)有重要影響。

（2）主要材料價(jià)格的變化：近年來(lái)鋼材、水泥、油料等主要建筑材料價(jià)格的大幅上漲，使原來(lái)就存在于招投標(biāo)及施工管理中的工程造價(jià)風(fēng)險(xiǎn)凸顯出來(lái)。單價(jià)合同承包的工程，其分類分項(xiàng)工程項(xiàng)目的報(bào)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、輔助材料的報(bào)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、甚至零星材料的報(bào)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)也紛紛顯現(xiàn)出來(lái)；以固定價(jià)格合同承接的工程，招投標(biāo)雙方更面臨無(wú)法承受的風(fēng)險(xiǎn)壓力。

（3）各種費(fèi)率的變化：費(fèi)率的不確定性主要表現(xiàn)在各種稅金、規(guī)費(fèi)費(fèi)率、管理費(fèi)率、利潤(rùn)等變化。如營(yíng)業(yè)稅、城建稅、教育費(fèi)附加等稅金和規(guī)費(fèi)的政策性變動(dòng)，銀行存貸利率的變動(dòng)也是業(yè)主和施工單位所面臨的一大風(fēng)險(xiǎn)。

分析以上風(fēng)險(xiǎn)因子的概率分布，判定者必須掌握的大量信息和經(jīng)驗(yàn)。在實(shí)踐中，可以應(yīng)用專家調(diào)查打分法進(jìn)行確定。一般情況下，風(fēng)險(xiǎn)因子以均勻分布、三角分布及正態(tài)分布設(shè)定最為常用。

3 基于軟件進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定量分析

風(fēng)險(xiǎn)分析有多種方法，既有定性分析方法，又有定量分析方法。由于工程量清單計(jì)價(jià)過(guò)程的主要任務(wù)是表格計(jì)算，而且絕大部分概預(yù)算人員都使用微軟公司的Excel計(jì)算表格，因此，本文研究過(guò)程中引入一種在Excel計(jì)算模型下的風(fēng)險(xiǎn)定量分析工具“水晶球風(fēng)險(xiǎn)分析”軟件，可以較好地分析風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)工程投資的綜合影響。

3.1 水晶球軟件簡(jiǎn)介

水晶球風(fēng)險(xiǎn)分析軟件是美國(guó)甲骨文（Oracle Inc.）公司的產(chǎn)品，主要用于不確定性因素環(huán)境下的風(fēng)險(xiǎn)定量分析。它是基于美國(guó)微軟公司Excel工作表的一套擴(kuò)展軟件，極大地拓展了Excel的分析能力，能夠在工作表模型基礎(chǔ)上，完成蒙特卡羅模擬計(jì)算、預(yù)測(cè)分析和優(yōu)化分析［3］。

3.2 風(fēng)險(xiǎn)定量化分析步驟

（1）建立風(fēng)險(xiǎn)分析模型，引入水晶球風(fēng)險(xiǎn)分析軟件：指定變量的概率分布利用軟件在其范圍內(nèi)隨機(jī)模擬，逐次計(jì)算輸出結(jié)果，然后形成各種計(jì)算結(jié)果的概率分布。通過(guò)概率分布結(jié)果和有關(guān)統(tǒng)計(jì)值，可以定量分析特定指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)程度大小。水晶球風(fēng)險(xiǎn)分析過(guò)程示意圖如圖1所示。

（2）辨別風(fēng)險(xiǎn)源，預(yù)測(cè)目標(biāo)分布，進(jìn)行定量分析：針對(duì)工程量清單計(jì)價(jià)中的風(fēng)險(xiǎn)因素，選定那些對(duì)總投資有較大影響的主要因素，并在水晶球軟件中將其設(shè)置為風(fēng)險(xiǎn)因子，確定風(fēng)險(xiǎn)因子的概率分布，選定工程總投資為預(yù)測(cè)目標(biāo)并進(jìn)行模擬計(jì)算，可得出工程投資的預(yù)測(cè)結(jié)果及其分布，對(duì)主要風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行敏感性因素分析，得出各風(fēng)險(xiǎn)因子對(duì)工程總投資的影響，在工程建設(shè)實(shí)施中對(duì)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因子制定相關(guān)的控制措施，可降低工程未來(lái)投資風(fēng)險(xiǎn)。

圖1 水晶球風(fēng)險(xiǎn)分析過(guò)程示意圖Fig.1 Schematic of risk analysis by Crystal Ball software

4 應(yīng)用實(shí)例

本文以《長(zhǎng)江荊江河段河勢(shì)控制應(yīng)急工程2006年度實(shí)施項(xiàng)目2008年投資計(jì)劃實(shí)施工程施工招標(biāo)》為例，通過(guò)運(yùn)用Crystal Ball工具來(lái)演示在工程量清單計(jì)價(jià)方法下工程概算投資的確定、計(jì)算和分析過(guò)程。該項(xiàng)目為學(xué)堂洲段（C2標(biāo)段），分為一級(jí)水上護(hù)坡工程、一級(jí)水下護(hù)腳工程和措施項(xiàng)目3組費(fèi)用。

4.1 風(fēng)險(xiǎn)因素及其概率分布

將工程量清單中的工程量變化、主要材料價(jià)格的變化、各種費(fèi)率的變化作為主要風(fēng)險(xiǎn)因素，作為示例，僅選取下列3個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子：①水下拋石工程量；②塊石單價(jià)；③企業(yè)利潤(rùn)。為簡(jiǎn)化起見，風(fēng)險(xiǎn)因子的概率分布采用三角分布，選擇總投資作為預(yù)測(cè)目標(biāo)。其中，將水下拋石工程量的變化幅度選定±10%，最可能值37 866 m3；塊石單價(jià)變化幅度選定±15%，最可能值為54元／m3；企業(yè)利潤(rùn)率的變化幅度選定±10%，最可能值為7%；以上3個(gè)變量概率分布均為三角分布。塊石單價(jià)分布圖見圖2所示。

圖2 塊石單價(jià)分布Fig.2 Distribution of unit price of dimension stone

4.2 預(yù)測(cè)目標(biāo)計(jì)算結(jié)果

按照上述設(shè)定的概率分布，經(jīng)過(guò)5 000次的模擬運(yùn)算，工程總投資的計(jì)算結(jié)果如圖3所示。

圖3 總投資模擬計(jì)算結(jié)果Fig.3 Simulation result of total investment

由圖3可見，輸出結(jié)果的概率分布近似正態(tài)分布，平均值為369萬(wàn)元，最小值為305萬(wàn)元，最大值為437萬(wàn)元，投資總額不超過(guò)390萬(wàn)元的概率為80%。

4.3 輸出報(bào)告

Crystal Ball軟件還可以生成各類報(bào)表，現(xiàn)列舉如下：

（1）主要風(fēng)險(xiǎn)因素的概率分布。包括風(fēng)險(xiǎn)因素的概率分布圖形、取值范圍、計(jì)算公式、單元格位置、風(fēng)險(xiǎn)因素的名稱等。

（2）模擬運(yùn)算的詳細(xì)信息。包括生成報(bào)告的時(shí)間、運(yùn)算次數(shù)、此次運(yùn)算的置信區(qū)間、運(yùn)算用時(shí)、運(yùn)算速度以及假設(shè)單元格的個(gè)數(shù)。

（3）預(yù)測(cè)結(jié)果的信息。包括預(yù)測(cè)結(jié)果的分布圖形、分布區(qū)間、風(fēng)險(xiǎn)分析之前的估計(jì)值、均值、中值、標(biāo)準(zhǔn)差、最大最小值、百分位等統(tǒng)計(jì)值。預(yù)測(cè)信息見圖4所示。

圖4 工程總投資預(yù)測(cè)結(jié)果信息Fig.4 Forecast of total investment of the project

4.4 敏感性和敏感度分析

利用軟件可實(shí)現(xiàn)敏感性分析，得出各敏感性因素對(duì)工程投資的影響程度，可生成敏感性分析圖，判斷分析各因素對(duì)總投資的影響程度。根據(jù)敏感性分析圖可知，塊石單價(jià)對(duì)總投資的影響程度最大，影響程度占總投資變化的75.8%，水下拋石工程量次之，占24.1%，企業(yè)利潤(rùn)的變化對(duì)投資影響最低，占0.2%。

利用該軟件可分析各因素對(duì)總投資變化的影響速度，分別用圖5龍卷風(fēng)圖和圖6敏感度圖表示。

圖5 龍卷風(fēng)圖Fig.5 Tornado diagram

圖6 敏感度圖Fig.6 Sensitivity analysis

圖5 中，藍(lán)色表示是正相關(guān)，紅色表示負(fù)相關(guān)；線條長(zhǎng)短表示各因素對(duì)總投資的影響度，數(shù)值表示個(gè)因素的取值及其對(duì)應(yīng)的總投資數(shù)值，可以直觀看出敏感性因素及其對(duì)總投資的影響情況。圖6中可判斷各個(gè)敏感因素的敏感度排序，按照敏感度依次排列為：塊石單價(jià)、水下拋石工程量和利潤(rùn)率。

需要說(shuō)明的是，上述僅為示例，使用者可根據(jù)工程實(shí)際情況，對(duì)任何可變因素設(shè)定概率分布，預(yù)測(cè)對(duì)工程總投資影響。

5 主要結(jié)論

通過(guò)對(duì)工程量計(jì)價(jià)模式下的水利工程投資分析及風(fēng)險(xiǎn)定量分析方法的研究，得出如下幾點(diǎn)結(jié)論：

（1）基于工程量清單計(jì)價(jià)模式的水利工程投資控制，面臨主要風(fēng)險(xiǎn)因子有工程量變化、材料價(jià)格變化、費(fèi)率變化。在工程投資控制中，需要緊密關(guān)注這些風(fēng)險(xiǎn)因子的變化，主動(dòng)提出規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)措施。

（2）借助于風(fēng)險(xiǎn)定量分析軟件，可實(shí)現(xiàn)對(duì)工程投資造價(jià)中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行辨別、風(fēng)險(xiǎn)度量和分析，依據(jù)各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子對(duì)工程總投資預(yù)測(cè)結(jié)果的影響，進(jìn)行排序，針對(duì)不同重要程度的影響因子制定風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策。

（3）結(jié)合實(shí)際工程案例，對(duì)工程量清單計(jì)價(jià)模式下工程總投資進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)定量化分析，軟件界面簡(jiǎn)潔易懂，結(jié)果具有良好的可視性，有利于使用者、輔助管理和決策人員準(zhǔn)確掌握工程投資變化趨勢(shì)、辨別主要風(fēng)險(xiǎn)源、適時(shí)制定風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)案、提高投資控制水平。

本文研究成果是在工程量清單計(jì)價(jià)模式下對(duì)工程總投資的風(fēng)險(xiǎn)定量化分析，可為在計(jì)價(jià)過(guò)程中應(yīng)用推廣風(fēng)險(xiǎn)衡量的理念和定量、定性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工具提供有意義的參考。

［1］ 閏 彥.投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)衡量的探討［J］.工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)，2003，（1）：105－107.（RUN Yan.Analysis of Project Financing Risk［J］.Industrial Technology＆Economy，2003，（1）：105－107.（in Chinese））

［2］ 何麗萍.對(duì)新版建設(shè)項(xiàng)目工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范的理解和認(rèn)識(shí)［J］.西北水電，2009，（2）：77－79.（HE Liping.Understanding of New Code of Valuation with Bill Quantity of Construction Works［J］.Northwest Hydropower，2009，（2）：77－79.（in Chinese））

［3］ 詹姆斯.R.埃文斯.模擬與風(fēng)險(xiǎn)分析［M］.上海：上海人民出版社，2001：214－279.（EVANS JR.Introduction to Simulation and Risk Analysis［M］.Shanghai：Shanghai People Publishing House，2001：214－279.（in Chinese） ）

（編輯：趙衛(wèi)兵）

Quantitative Risk Analysis of W ater Project Investment under the Current Valuation M odels of Engineering Quantity Bill

SHAO Liang，LIZhi-jian
（Comprehensive Management Centre，Changjiang Water Resources Commission，Wuhan 430010，China）

A quantitative risk analysiswas conducted forwater project investment under the valuation models of project quantity bill.The risk theory was introduced to analyze themain risk factors.The Oracle Crystal Ball softwarewas employed to carry out quantitative analysis on the risk factors of total investment.The influence of each factor on the investmentwas predicted.This research was applied to engineering practice and provided a reference for the risk analysis ofwater projects.

water project；bill of quantities；pricing risk；risk analysis software

TV9

A

1001－5485（2013）01－0086－04

10.3969／j.issn.1001－5485.2013.01.017

2011－11－25；

2012－02－02

邵 亮（1978－），男，湖北武穴人，工程師，主要從事水利工程質(zhì)量監(jiān)督與投資控制等方面的研究工作，（電話）13871206369（電子信箱）79193029＠qq.com。