完善中小企業(yè)融資機制的對策分析

山東省榮軍總醫(yī)院 程林秀

1 我國中小企業(yè)融資機制現(xiàn)狀

我國目前的經(jīng)濟處于通貨膨脹較高的水平，國家財政調(diào)控貨幣相對緊縮、持穩(wěn)的狀況。今年我國存款準(zhǔn)備金率調(diào)控頻繁，金融機構(gòu)對于貸款額度調(diào)整較為靈活，面對日益增長的勞動成本和物料成本，商品價格不斷上升，各種因素循環(huán)導(dǎo)致中小企業(yè)的生產(chǎn)管理成本逐漸增加，資金需求不斷提高，原有的生產(chǎn)經(jīng)營模式以自產(chǎn)盈利留存積累已經(jīng)不能滿足企業(yè)的發(fā)展需求，企業(yè)的短期投資不見成效，造成資金鏈條緊縮。

在種經(jīng)濟形式下，中小企業(yè)必須通過融資擴張資本鏈條，融入良性資本、技術(shù)手段生產(chǎn)經(jīng)營活動維持企業(yè)的順利發(fā)展。融資機制已經(jīng)成為中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的基本保障。為獲取高質(zhì)量的融資資本，要求中小企業(yè)在完善自身生產(chǎn)經(jīng)營管理模式和財務(wù)管理制度的同時，更需要從多方面拓寬融資渠道，避免不良融資行為，引入第三方介入融資機制，盡量降低與金融機構(gòu)之間的不對等，從多方位的嚴密掌控避免不良的借貸行為發(fā)生。

中小企業(yè)所面臨的融資困難主要可從兩方面分析，包括中小企業(yè)的自身情況、我國的金融結(jié)構(gòu)與金融體系等。

1.1 中小企業(yè)自身情況

(1)我國中小企業(yè)現(xiàn)在普遍存在融資體制不夠健全，管理制度不盡完善，與金融機構(gòu)的關(guān)系行為中存在嚴重的信息不對稱性，這不僅會造成金融機構(gòu)資金損失的巨大風(fēng)險，也會影響銀行放貸給中小企業(yè)的積極性。中小企業(yè)中大多為民營、私營企業(yè)，這些企業(yè)存在嚴重的體制不健全、管理方式落后、財務(wù)管理制度不完善等問題，由于企業(yè)缺乏科學(xué)的管理機制，根本無法向銀行提供相關(guān)的財務(wù)資料。因此，為避免中小企業(yè)與銀行之間的信息不等造成或者可能造成的財務(wù)風(fēng)險，銀行對中小企業(yè)的融資審核更加的嚴格。

(2)主觀信用觀念淡薄，影響銀行對中小企業(yè)支持的積極性。一些中小企業(yè)，由于法人存在債務(wù)問題，個人信用嚴重影響了企業(yè)的信用；中小私有企業(yè)由于財務(wù)管理方式落后，客觀造成企業(yè)的信用水平較低，由于企業(yè)資金缺口嚴重，負債繁重，無力償還貸款，雖然企業(yè)從主觀意識上不存在逃債意識，但由于法人的信用和企業(yè)財務(wù)現(xiàn)在嚴重地影響銀行放貸可能。市場競爭日益激烈，企業(yè)法人乃至企業(yè)的信用等級已經(jīng)成為銀行向中小企業(yè)貸款的重要先決條件。在企業(yè)信用良好、效益可觀的情況下，會成為銀行爭搶的目標(biāo)，這樣中小企業(yè)的融資就不再是難事。

(3)中小企業(yè)信貸擔(dān)保能力不足，沒有完善的財務(wù)管理制度，不能給向銀行提供完整的手續(xù)資料，嚴重影響信貸申請成功率。中小企業(yè)融資貸款的主要障礙在于抵押擔(dān)保能力，中小私營企業(yè)由于抵押擔(dān)保能力不足制約了貸款的申請。銀行、各種金融機構(gòu)面向中小企業(yè)的融資貸款，主要抵押、擔(dān)保貸款為主，企業(yè)申請融資必需具備抵押品或者擔(dān)保，一些企業(yè)受到信貸擔(dān)保資質(zhì)和手續(xù)的制約不能夠成功融資，必將導(dǎo)致中企業(yè)的經(jīng)營困難。

1.2 我國的金融結(jié)構(gòu)與金融體系方面

(1)中小企業(yè)的融資困難歸根結(jié)底是源于資金鏈條的失衡，在不完善的金融體系下，中小企業(yè)的融資之路不盡通暢。就現(xiàn)階段我國的經(jīng)濟市場看來，我國的金融市場仍以國有大型商業(yè)銀行為主，屬于比較發(fā)達的間接融資體系。企業(yè)在發(fā)展過程中遇到資金障礙問題，就需要通過向銀行的借貸來解決，銀行在企業(yè)的發(fā)展過程中扮演著至關(guān)重要的角色。但是，由于我國的金融體系不盡完善，且建立時間較短，金融機構(gòu)與金融體系仍需要時間進行完善，因此由國有商業(yè)銀行為主導(dǎo)的融資借貸市場，很難滿足數(shù)量龐大的中小企業(yè)發(fā)展需求。

(2)隨著近年來獨資商業(yè)銀行的改造過程，商業(yè)化、股份化、市場化的全面運作，銀行已經(jīng)逐漸回歸為企業(yè)，以追求利益最大化為發(fā)展經(jīng)營目標(biāo)，在服務(wù)企業(yè)的過程中更加市場化，淡化了行政干預(yù)，經(jīng)營決策也逐漸形成自主化。這樣的轉(zhuǎn)變使得銀行在經(jīng)營的過程中更加重視風(fēng)險投資意識，對企業(yè)的信貸服務(wù)產(chǎn)生了強烈的自主性選擇，銀行大多以發(fā)展前景優(yōu)良，效益盈利突出的大企業(yè)為服務(wù)目標(biāo)，忽視了中小企業(yè)的融資需求。并且銀行從成本收益角度出發(fā)考慮，往往會將貸款成本高、風(fēng)險大、收益不確定，生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境激烈，企業(yè)發(fā)展前景堪憂，經(jīng)營管理、財務(wù)管理體制不健全的中小企業(yè)排除之外。

(3)伴隨著我國金融改革的逐漸深化，商業(yè)銀行的信貸管理體制也逐漸完善。在逐步完善的過程中，商業(yè)銀行開始推行授信授權(quán)制度，強化風(fēng)險管理，加大考核力度，謹慎放款。就目前情況來看，銀行加大了考核力度，主要以資產(chǎn)質(zhì)量為衡量指標(biāo)考核信貸人員，推行終身追究制度，這種情況造成了責(zé)任和利益的失衡，使得銀行信貸人員懼怕貸給中小企業(yè)，削減了銀行貸款給中小企業(yè)的積極性。

(4)欠發(fā)達的中小金融機構(gòu)，體制不健全沒有構(gòu)成面向中小企業(yè)的專業(yè)融資體系，導(dǎo)致服務(wù)不到位，沒有市場針對性。因此使得中小企業(yè)的融資成本不斷提高，銀行放貸風(fēng)險高，雙方的積極性都受到打擊。

2 完善中小企業(yè)融資體制對策分析

中小企業(yè)的融資問題已經(jīng)成為制約其發(fā)展的關(guān)鍵所在。中小企業(yè)的融資困難并不是中國特有，在國際金融風(fēng)暴之后，融資問題日益凸顯。為保證我國經(jīng)濟發(fā)展的平穩(wěn)、快速進行，提升就業(yè)率，擴大內(nèi)需，徹底地改善由于金融危機所帶來的經(jīng)濟發(fā)展瓶頸，中小企業(yè)融資才是必行之路。為完善我國中小企業(yè)融資體制需要從以下幾方面著手。

2.1 政府支持

完善中小企業(yè)融資體制需要政府的支持，建立良好的外部融資環(huán)境。

(1)由于我國中小企業(yè)普遍存在資信水平較低的情況，需要從我國政策性金融體系出發(fā)，針對中小企業(yè)融資體制進行改革，建立相應(yīng)的風(fēng)險補償資金，允許抵消進行貸款壞賬的稅收，從根本問題上解決中小企業(yè)融資貸款的成本及風(fēng)險問題，加強金融機構(gòu)對中小企業(yè)貸款的信心。于此同時，政府應(yīng)當(dāng)建立針對中小企業(yè)融資的專門融資機構(gòu)，加大對中小企業(yè)的政策扶持。國家相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)出臺相應(yīng)的法規(guī)、制度，扶持中小企業(yè)發(fā)展，提高中小企業(yè)融資信貸能力，通過嚴密的考核實現(xiàn)中小企業(yè)授信額度與經(jīng)濟貢獻、融資規(guī)模、需求之間的平衡。

(2)為推進中小企業(yè)融資信用系統(tǒng)的建立，需完善信貸擔(dān)保機制，建立多層次的信貸擔(dān)?；鸷蜋C構(gòu)。要建立多層次的擔(dān)保機構(gòu)，需在原有的擔(dān)保機構(gòu)架構(gòu)基礎(chǔ)上建立多個網(wǎng)點，實現(xiàn)對中小企業(yè)貸款的多層擔(dān)保加強。政府應(yīng)當(dāng)給予擔(dān)保公司一定的資金補償，提高擔(dān)保機構(gòu)的信貸擔(dān)保能力。于此同時，應(yīng)當(dāng)有政府出面承擔(dān)建立良好信用度的擔(dān)保機構(gòu)，嫁接起銀行與擔(dān)保機構(gòu)之間的橋梁，平復(fù)矛盾，實現(xiàn)擔(dān)保額度的擴張，滿足中小企業(yè)的發(fā)展需求。此外，政府還需建立信息共享平臺，便于擔(dān)保機構(gòu)與銀行審核企業(yè)信貸水平，為企業(yè)信貸申請?zhí)峁┝己玫馁Y質(zhì)證明。

(3)要加快建設(shè)、發(fā)展多層次的融資市場，充分發(fā)掘市場潛在的融資潛力，建立多元化的中小企業(yè)融資市場體系。中小企業(yè)上市門檻過高，政府應(yīng)當(dāng)加大對中小企業(yè)的扶持力度，為經(jīng)營前景良好的中小企業(yè)提供更有效的融資渠道，推進其快速發(fā)展，促進我國經(jīng)濟體制的改革升級。另外，政府需大力發(fā)展企業(yè)債券市場，擴大企業(yè)債券與短期融資債券的發(fā)行規(guī)模，擴大融資方式、發(fā)展多元化的融資渠道。

2.2 金融機構(gòu)服務(wù)支持

金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)從服務(wù)和機制改革兩方面扶持中小企業(yè)融資發(fā)展。

(1)中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立多元化的經(jīng)營模式，解決融資問題仍需金融機構(gòu)和銀行提供更方便、快捷的金融產(chǎn)品和服務(wù)，創(chuàng)新中小企業(yè)融資機制，發(fā)展多元化的信貸產(chǎn)品，進行中小企業(yè)的信貸、票據(jù)、結(jié)算等多方面的服務(wù)。并且，金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)盡量簡化中小企業(yè)融資申請的審批過程和程序，統(tǒng)一整合中小企業(yè)信貸申請流程，建立、評級、授信審批、抵押物審批流程整合，盡量節(jié)約中小企業(yè)的融資借貸成本，降低中小企業(yè)融資難度。

(2)中小企業(yè)的融資方式主要以銀行借貸為主，但由于企業(yè)的擔(dān)保和抵押物不足以向銀行借貸，因此加大了中小企業(yè)融資的難度?，F(xiàn)階段，我國中小企業(yè)融資主要以不動產(chǎn)的擔(dān)保進行，但中小企業(yè)資產(chǎn)份額中大部分為流動資產(chǎn)，不動產(chǎn)數(shù)量有限。因此這就需要金融機構(gòu)從客觀發(fā)展需求上擴大中小企業(yè)財產(chǎn)擔(dān)保的范圍，采取多種形式的資產(chǎn)擔(dān)保，如無形資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、商譽等等，這樣就可以提高中小企業(yè)的融資能力，完善融資機制。

2.3 企業(yè)自身改革

中小企業(yè)要謀求發(fā)展，必須從自身改革出發(fā)，加強生產(chǎn)經(jīng)營管理和財務(wù)管理能力，努力提高企業(yè)競爭力。

(1)完善企業(yè)內(nèi)部管理水平，建立健全的經(jīng)營、財務(wù)管理制度，提高企業(yè)融資信貸能力。從企業(yè)的財務(wù)管理方面出發(fā)， 企業(yè)融資主要來源于企業(yè)的內(nèi)部融資，只有提高企業(yè)的管理水平，提高企業(yè)資金的流動、使用效率，這樣才能有助于企業(yè)的內(nèi)部融資積累，獲取更多的資本效益，從而使企業(yè)獲得更多的資金。其次應(yīng)當(dāng)完善企業(yè)財務(wù)管理制度，建立良好的資信觀念，為建立多元化融資環(huán)境奠定良好的基礎(chǔ)。

(2)建立良好的互信平臺與其他企業(yè)強強聯(lián)合。中小企業(yè)信用互助可以為企業(yè)獲得更好的融資機會，提高企業(yè)的資信水平，共擔(dān)風(fēng)險，共同贏利。中小企業(yè)以自愿互利的原則建立互助協(xié)會，共同出資建立擔(dān)?；?，每個個體都享有擔(dān)保、被擔(dān)保權(quán)，在其他企業(yè)債務(wù)償還出現(xiàn)問題時，有義務(wù)承擔(dān)債務(wù)。這樣的利益共同體可以為中小企業(yè)融資帶來更多的機遇。

3 結(jié)語

本文就我國目前中小企業(yè)融資困難所面臨的主要問題，結(jié)合相關(guān)市場經(jīng)營理論及財務(wù)管理知識等內(nèi)容對中小企業(yè)融資體制改善提出相應(yīng)的解決方法和建議。為加快我國中小企業(yè)融資體制改革的步伐，解決中小企業(yè)融資信貸資質(zhì)等方面的問題是重要突破口，中小企業(yè)要從自身經(jīng)營管理和財務(wù)管理水平方面出發(fā)，提高企業(yè)信用水平，從根本上認識到企業(yè)信用度的重要性。充分利用第三方機構(gòu)在融資行為中的橋梁作用。

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