上市公司會計信息披露質(zhì)量的有效提升策略

浙江財經(jīng)學(xué)院東方學(xué)院 萬俊慧

上市公司的會計信息披露是指股份有限公司向廣大投資者、債權(quán)人等披露自己公司的經(jīng)營情況、財務(wù)情況等的信息，通常以招股說明書、定期報告、上市公告等文件來傳達(dá)信息。廣大投資者可以通過參考披露信息作出投資決定，失真、虛假的信息會造成投資者的錯誤判斷，從而擾亂市場的正常運行。為了維護證券市場的有序進行，我們需要保證上市公司會計信息披露質(zhì)量，解決信息披露中現(xiàn)存的有關(guān)問題。

1 上市公司會計信息披露出現(xiàn)的問題

(1)信息披露中主動性不強。我國大部分上市公司的會計信息披露中，真正有用的、有建設(shè)性的內(nèi)容是非常的缺乏的，基本都是為了完成任務(wù)而制作的信息披露。其主要原因是因為上市公司對于會計信息披露缺乏主動性，在沒有強制性規(guī)定必須披露內(nèi)部控制信息之前，上市公司是不愿意透露有用信息的。有不少上市公司都是本著能不披露就盡量不披露，能少披露就盡量少披露的心態(tài)。若是對公司利益有負(fù)面影響的信息就更加難以透明的出現(xiàn)在信息披露中，這使得大部分上市公司會計信息披露對于投資者而言參考價值不大。

(2)信息披露時間延誤。當(dāng)公司出現(xiàn)高層管理人員的變動或者公司經(jīng)營情況改變、股利政策修改等等對公司前景將造成重大影響的情況時，需要及時向市場進行信息披露。但是我國大部分上市公司卻通過推遲披露重大信息從而操縱股市，有些人員通過非法途徑獲得內(nèi)幕消息從而降低了損失或者牟取了暴利。其他大多數(shù)的股民則因為未能及時獲知消息而添加了投資的風(fēng)險性。

第一，信息披露真實性差。虛假的信息對于證券市場的危害是非常大的，失真的信息會造成投資者的錯誤判斷。有部分上市公司為了隱瞞對公司的不利消息，而披露虛假利潤、募集所得資金的虛假使用情況、對公司未來盈利的虛假預(yù)測等等，這些虛假信息會對市場造成嚴(yán)重的擾亂后果，例如投資者由于看到了公司的未來盈利而大量購入該公司股票，股價飛速上漲以及買賣雙方大量的非理性投機，會讓投資者遭受損害，也會增大證券市場的風(fēng)險性。

第二，信息披露內(nèi)容缺乏規(guī)范性。大多數(shù)上市公司關(guān)于信息披露的方式和內(nèi)容并沒有一個規(guī)范的標(biāo)準(zhǔn)，通常在選擇公布信息的方式上帶有隨機性。在市面上常常有許多小道消息流傳，這些都和上市公司隨意進行信息披露息息相關(guān)。不僅如此，有些財務(wù)報告中重要問題特意解釋的不清不楚，有些甚至故意造成投資者的誤解。

2 會計信息披露中問題產(chǎn)生的原因

(1)相關(guān)法律還有待完善。當(dāng)前我國關(guān)于財政報告法律責(zé)任的法律、法規(guī)主要是借鑒西方國家的法律、法規(guī)來制定的。證券市場變化日新月異，時刻都有新的問題出現(xiàn)，但是法律卻無法跟上市場的腳步。當(dāng)前我國主要參考的法律法規(guī)有《證券法》、《會計法》、《公司法》、《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》等，其中卻缺乏對提供虛假信息以及做假賬等違法行為的具體處罰手段。除此之外，政出多門也是困擾有關(guān)法律完善的一大難題，多個部門都參與到會計信息披露的管理當(dāng)中，造成權(quán)責(zé)不清。

(2)處罰力度偏低。證券市場風(fēng)險較大，收益也比較明顯。對于信息披露違規(guī)成本較低的情況下，違規(guī)操作帶來的收入可能遠(yuǎn)比違規(guī)所需要付出的成本要高的多，所以處罰對上市公司的束縛性非常弱。當(dāng)前對于違規(guī)的懲罰一般是行政處罰，很少有刑事處罰或者民事賠償。

公司內(nèi)部治理存在缺陷。從1990年上海證券交易所成立之后，我國的證券市場一直在飛速發(fā)展，但是也帶了不少問題。在國內(nèi)，大部分上市公司的前身都是國企，通過改制而形成了如今的上市公司，不過由于時間較短，改制的程度不夠全面，在公司內(nèi)部的治理就存在著一定的缺陷。因為缺乏一套合理、有效的內(nèi)部管理機制，也缺乏關(guān)于上市公司內(nèi)部治理的法律體系，所以我國不少上市公司都出現(xiàn)了大的股東侵犯小的股東權(quán)益以及內(nèi)部人員控制的情況。只有公司內(nèi)部治理體系健全了，公司和證券市場才能和諧發(fā)展，互相促進。

(3)監(jiān)督力度不夠。會計師事務(wù)所是監(jiān)督上市公司會計信息披露的主要部門。但是我國目前的會計事務(wù)所的監(jiān)督體系還不健全，并沒有真正做到把關(guān)作用。會計師事務(wù)所通常都是小型的，收入基本依托于為公司服務(wù)所得，這一情況也使得會計師事務(wù)所容易由于一己之利而做出虛假審計。此外，不少會計師事務(wù)所的審計執(zhí)業(yè)人員職業(yè)道德感薄弱，沒有意識到自身所肩負(fù)的責(zé)任。對于上市公司會計信息披露質(zhì)量不過關(guān)，會計師事務(wù)所需要負(fù)上一部分責(zé)任。

3 會計信息披露質(zhì)量提升的有效策略

(1)強化上市公司的披露意識。上市公司作為證券市場的主要參與者之一，需要清楚的意識到會計信息披露對于市場的重要性。這一行為與社會各方息息相關(guān)，其中包括國家、個人、集體。要加強對上市公司中會計信息披露主要參與者的思想道德教育，明白信息披露對經(jīng)濟和公司自身長期發(fā)展的重要意義。除此之外，還需要建立起ISO 9000標(biāo)準(zhǔn)質(zhì)量認(rèn)證體系，以國際管理水平為目標(biāo)，努力提升上市公司的自身素質(zhì)。

(2)加上對其的監(jiān)督力度。 我國的上市公司的法律意識較為薄弱，在會計信息披露中投機取巧、違規(guī)操作的現(xiàn)象時有發(fā)生，這就需要監(jiān)管部門加大監(jiān)督力度。就我國情況而言，會計信息披露質(zhì)量不合格的大部分原因來自于公司內(nèi)部的高層管理人員，主要是由于上市公司的高層在會計披露時對其強行干涉，導(dǎo)致信息披露質(zhì)量不過關(guān)。所以在監(jiān)管過程中，需要嚴(yán)厲打擊這一現(xiàn)象，對于有違規(guī)操作的領(lǐng)導(dǎo)人需要對其進行嚴(yán)厲處罰，以維護信息披露的真實性。同時還要提高對違規(guī)會計信息披露行為的違規(guī)成本，不論是是個人、機構(gòu)還是上市公司，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，根據(jù)情節(jié)的嚴(yán)重程度，除了行政刑罰以外，還可以適當(dāng)追究其刑事責(zé)任。同時還可以發(fā)動群眾的力量進行共同監(jiān)督，設(shè)置群眾舉報熱線及窗口，保障會計信息披露的真實性。

(3)健全上市公司的內(nèi)部結(jié)構(gòu)。上市公司內(nèi)部的許多問題都迫切需要清楚，例如“一股獨大”、“股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理”等等情況。首要任務(wù)就是要健全當(dāng)前的內(nèi)部結(jié)構(gòu)管理制度。上市公司內(nèi)部結(jié)構(gòu)管理制度的健全不僅僅需要公司本身不斷地去調(diào)整和改進，還需要政府部門制定相關(guān)的公司管理原則以達(dá)到健全公司內(nèi)部的結(jié)構(gòu)管理制度。健全內(nèi)部結(jié)構(gòu)管理制度主要從兩個部分著手:一部分避免“一股獨大”的現(xiàn)象發(fā)生。對于當(dāng)前的股權(quán)結(jié)構(gòu)進行合理的調(diào)整，針對國有股所占比例較多這一情況，可以適當(dāng)?shù)販p少其比重。除此之外，還可以加重外資比例，讓社會資本與國有資本之間進行抗衡，避免“一股獨大”的現(xiàn)象發(fā)生。另一部分分散內(nèi)部控制權(quán)力。不少上市公司的控制權(quán)集中在少數(shù)部分人的手里，所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)和控制權(quán)三者并沒有明確分離。將三項權(quán)力分離出來，由不同的部門分別行使不同的權(quán)力，例如控制權(quán)交由審計委員會負(fù)責(zé)等等。

(4)建立完善的信息披露制度。上市公司的會計信息披露應(yīng)該有一套標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)則體系作為指導(dǎo)，包括對披露內(nèi)容和方式的規(guī)范。例如，對股份回購、認(rèn)股權(quán)計劃等事項的信息披露進行規(guī)范，要求披露的內(nèi)容要符合廣大投資者的理解水平，并且能夠真正地被廣大投資者所用。真正地做到從內(nèi)容、方式上對其進行強制性的約束。除此之外，還要制定一套會計信息披露準(zhǔn)則，主要是對上市公司會計信息披露工作的基本原則以及行為進行規(guī)范，強制其履行會計信息披露的義務(wù)。

4 結(jié)語

我國的證券市場有著巨大的發(fā)展?jié)摿?，?dāng)前也由于開展時間較短導(dǎo)致不少問題的存在。必須清楚認(rèn)識的是，上市公司的會計信息披露對于證券市場的健康發(fā)展是有著重要意義的。會計信息披露質(zhì)量是一項任重而道遠(yuǎn)的任務(wù)，我們需要正確地認(rèn)清當(dāng)前會計信息披露所存在的問題，從而找到有效提升上市公司的會計信息披露質(zhì)量。這一目的的達(dá)成我們需要從不同方面進行著手，其中包括會計信息披露制度的不斷完善，公司內(nèi)部結(jié)構(gòu)的健全，上市公司會計信息披露意識的提升，以及加大對會計信息披露質(zhì)量的監(jiān)督等等方面，只有在多方的通力合作下，上市公司會計信息披露質(zhì)量才會得到有效的提升。

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