資產(chǎn)評估中應用公允價值計量存在的問題及對策

邊靜慧 董占軍

一、資產(chǎn)評估中引入公允價值計量的必要性

（一）公允價值計量是會計人員從事資產(chǎn)評估相關業(yè)務的需要

目前企業(yè)資產(chǎn)的公允價值一般依靠會計人員的職業(yè)判斷來確定，在我國，由于會計從業(yè)人員自身知識水平的限制和相關經(jīng)驗的缺乏，他們對公允價值的理解和認識不夠全面深入，缺乏足夠的實踐經(jīng)驗，還不具備對公允價值進行合理估計和準確判斷的能力，很可能導致對公允價值估計的不準。而從我國實施的新企業(yè)會計準則看，大量經(jīng)濟業(yè)務都涉及到了公允價值計量屬性，要求企業(yè)的會計人員進行資產(chǎn)評估相關專業(yè)知識的系統(tǒng)學習，以應對在遇到例如商譽、土地、機電設備等類型的資產(chǎn)需要采用公允價值計量的困境時。

（二）會計準則的變更推動了公允價值在資產(chǎn)評估領域的應用

根據(jù)財政部修訂后的會計準則，將在金融工具、投資性房地產(chǎn)、企業(yè)合并、融資租賃等業(yè)務中大量應用公允價值。雖然我國對公允價值的引入是適度的，并無準則強制性規(guī)定特定情況下必須由資產(chǎn)評估人員承擔相應的價值評估工作，但在經(jīng)濟全球化的背景之下，也開始嘗試在市場上推廣公允價值的運用，我國會在會計領域中逐漸加強對資產(chǎn)評估工作的依賴。

（三）資產(chǎn)評估的專業(yè)性、準確性和客觀性符合了公允價值計量的要求

企業(yè)財務會計人員的主要工作內(nèi)容和職責要求與公允價值計量相關內(nèi)容是不同的，在對公允價值運用中，需要利用估值技術來評估和判斷資產(chǎn)公允價值，這是會計人員不曾涉足的領域。而隨著資產(chǎn)評估業(yè)務的穩(wěn)步發(fā)展，其在價值評估的實務操作上更具優(yōu)勢，因此，評估師的專業(yè)水平是公允價值的首要保證。此外，評估機構和人員作為交易中的第三方中介機構，在整個評估過程中，會堅守中立的原則，嚴格執(zhí)行評估程序，廣泛深入地搜集資料，根據(jù)科學的方法，進行核實、研究、分析判斷，獨立自主地做出決定，最終得出具有法律效力的評估結果。所以，資產(chǎn)評估提供的客觀可靠的專業(yè)意見也是公允價值計量中必不可少的。

二、資產(chǎn)評估應用公允價值計量存在的問題

（一）公允價值變動頻繁增加評估的難度

對公允價值的確定依賴于財務報告的各項數(shù)據(jù)和市場的基本情況，這個過程涉及諸多會計因素。比如，當市場上找不到可供參考的類似資產(chǎn)交易價格時，就只能用現(xiàn)金流的現(xiàn)值來進行計量。由于市場情況瞬息萬變，未來現(xiàn)金流量都是基于目前情況的主觀判斷，大大增加了財務數(shù)據(jù)的不確定性。另外，市場上還存在很多對經(jīng)濟情況反應極為敏感的資產(chǎn)，如交易性金融資產(chǎn)，當利率、匯率和交易價格發(fā)生變動，其價值會隨之發(fā)生變動，這會增大其價值的波動性。因此，在公允價值計量模式下，會存在很多因素影響資產(chǎn)價值的穩(wěn)定性，它自身的頻繁波動對評估增加了難度。

（二）評估方法等因素會產(chǎn)生多個評估值

盡管資產(chǎn)評估具有專業(yè)性、準確性、客觀性的特點,但評估過程仍是由評估師來完成的，評估師會根據(jù)自己搜集的資料與數(shù)據(jù)以及對評估資產(chǎn)的認識，選擇不同的評估方法來確定其價值。資產(chǎn)評估中有三個基本方法，分別是市場法、成本法和收益法，每個評估方法都有各自的適用前提和不同的應用公式，評估方法的選擇直接影響到了最終評估值的確定。此外，評估目的和資產(chǎn)類型也是確定評估值的重要因素，評估師在進行評估時，要充分考慮委托方的評估目的，一項資產(chǎn)在出售條件下和繼續(xù)持有條件下的價值顯然是不同的。而根據(jù)公允價值計量的相關規(guī)定，可以發(fā)現(xiàn)它并沒有考慮到評估目的、評估方法、資產(chǎn)價值類型這幾個對評估值至關重要的影響因素。因此運用資產(chǎn)評估來確定公允價值時，如何應對同一資產(chǎn)可能產(chǎn)生的多個評估值是一個亟待解決問題。

（三）會計與資產(chǎn)評估對資產(chǎn)價值的分類存在差異

為了確保公允價值的可靠計量,新的會計準則按照市場的活躍程度對其進行了層次劃定，但是在公允價值的實際應用時，可以發(fā)現(xiàn)只通過市場活躍程度劃分資產(chǎn)類型是十分粗略的，它其實只把資產(chǎn)分為了有市場交易價格和無交易價格兩類，沒有充分考慮交易的類型和資產(chǎn)自身的特性。而在資產(chǎn)評估學中，不同的交易目的直接影響了評估價值類型和評估方法的選擇。與會計計量相比，資產(chǎn)評估在對資產(chǎn)價值類型的劃分上更加細致，在運用資產(chǎn)評估時，缺乏一個合適的切入點使資產(chǎn)評估的效用在公允價值計量中發(fā)揮最大化，如何準確分辨資產(chǎn)是否屬于活躍市場，且當判斷了資產(chǎn)所屬的市場層次后，又會面臨不同類型的資產(chǎn)應選擇各自適合的評估方法的窘境,資產(chǎn)評估在這個標準下顯得無所適從。

（四）二者的適用準則不一樣

我國目前并沒有出臺單獨的公允價值計量準則，新會計準則中只是說明了公允價值可運用的范圍，即哪些經(jīng)濟事項可以運用公允價值計量，沒有一個專門的關于如何運用公允價值計量的說明。此外，我國關于公允價值計量的相關理論仍舊不完善，缺乏對計算方法的規(guī)范，沒有一個詳細的應用指南。由于會計與資產(chǎn)評估在公允價值方面沒有相互融合的渠道，在實踐過程中，利用資產(chǎn)評估確定公允價值時既要遵循評估領域的相關要求又要符合會計準則的規(guī)定，兩種準則必然不能很好的銜接，會導致諸多矛盾的出現(xiàn)。造成公允價值在我國應用的瓶頸，也對會計與資產(chǎn)評估行業(yè)的相互連通造成阻礙。

三、解決措施

（一）統(tǒng)一資產(chǎn)評估和會計的口徑

前面通過會計準則中公允價值的定義和資產(chǎn)評估學中市場價值定義的對比，總結了二者概念上存在的相似性，但實質(zhì)上，兩個概念并不相同。公允價值應該是一個范圍的界定,具體來說,市場價值是公允價值,但公允價值并非只是市場價值。由此可以看出會計中的公允價值比資產(chǎn)評估中的市場價值含義更加廣泛，資產(chǎn)的市場價值只是資產(chǎn)公允價值的其中一種表現(xiàn)形式。那么在實踐中，就需要統(tǒng)一口徑，使得評估師能夠減少對于具體價值類型的評估結論是否符合公允價值計量的判斷，這樣在利用資產(chǎn)評估衡量公允價值時，才能發(fā)揮合理的效用。

（二）明確公允價值的類型，選擇相對應的評估方法

對于新會計準則中提到的17項可以應用公允價值計量的資產(chǎn)，要充分考慮資產(chǎn)的特性，細化資產(chǎn)價值的類型，確立各自適合的評估方法，同時，基于不同的評估目的，明確可以選用不同的價值類型進行評估。

（三）確定公允價值的適用范圍

在會計準則中，“相關性”是會計信息的重要質(zhì)量特征，提高會計信息的質(zhì)量就是要使會計報告中資產(chǎn)的價格與其真實價值相近甚至是相同的，這也是會計準則中大量應用公允價值的目的。在這個目的之下，從會計角度和實際情況考慮，需要對公允價值的適用范圍提出限制性條件，在充分參考了公允價值計量的缺陷、從市場獲得相關信息的難易程度和資產(chǎn)自身特性后，明確何種類型的資產(chǎn)適合采用公允價值計量，何種類型的資產(chǎn)不適合采用公允價值計量。例如一些流動性較強、有公開的市場報價的資產(chǎn)或負債（交易性金融資產(chǎn)，投資性房地產(chǎn)，可供出售的金融資產(chǎn)），適合采用公允價值計量模式，這樣既可以為財務報告的使用者提供一些預期數(shù)據(jù)，同時也提高了與這部分資產(chǎn)或負債有關的會計信息的相關性。對于那些被企業(yè)長期持有的沒有公開報價的資產(chǎn)或負債，就不建議使用公允價值計量，只需如實記錄企業(yè)對于這部分資產(chǎn)或負債的持有情況，避免因計量造成的較大偏差。因此，公允價值的使用范圍要有科學、合理的規(guī)劃，這樣才能滿足會計信息對質(zhì)量的要求。

（四）完善公允價值計量準則，借鑒國外成熟經(jīng)驗

隨著中評協(xié)制定的《以財務報告為目的的評估指南》的廣泛應用，以財務報告為目的的評估業(yè)務在我國經(jīng)濟社會中蓬勃發(fā)展。而關于公允價值計量準則卻一直沒有出臺。

國際上，會計界與資產(chǎn)評估界一直保持著緊密的合作關系，《國際評估準則》特別重視與《國際會計準則》的融通，在評估準則中，每一條準則和指南都有與會計準則銜接的專門部分。例如英國的會計準則較早就允許以公允價值、現(xiàn)時價值作為計量基礎。英國的公司若采用公允價值計量需要評估師、會計師、審計師三方相互合作，相互制約，共同完成。首先由評估師對企業(yè)資產(chǎn)進行評估，出具專業(yè)性報告，企業(yè)會計人員以評估報告為依據(jù)進行賬務處理，最后由審計人員對評估報告和財務報告審核，發(fā)布審計意見。整個流程將三方的專業(yè)職責有效分配并相互牽制，同時明確了各自需要承擔的法律風險。

[1]劉萍.資產(chǎn)評估與會計的協(xié)調(diào)合作，《財務與會計》，2006年第6期.

[2]胡卓娟.新會計準則下的資產(chǎn)評估與會計計價，《當代經(jīng)濟》，2008年第7期.

[3]顏琪中.公允價值計量法的改進與應用，《中國金融》，2011年第11期.

[4]李曉霞.公允價值計量與資產(chǎn)評估關系淺析，《現(xiàn)代經(jīng)濟信息》，2011第6期.

[5]張梅，王軍輝.對資產(chǎn)評估學與會計學中公允價值理論相關性探討，《中國資產(chǎn)評估》2012年第2期.