高利貸困局

文/吳學(xué)安

高利貸困局

文/吳學(xué)安

出逃兩個(gè)多月的張福林、葉挺英夫婦，近日被溫州警方從廣西押解回溫州。此前，溫州龍灣區(qū)擔(dān)保協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)張福林因涉嫌非法吸收存款罪在越南芒街落網(wǎng)。自2011年三四月份，溫州出現(xiàn)局部民間借貸危機(jī)后，包括張福林在內(nèi)的諸多溫州擔(dān)保公司負(fù)責(zé)人，不是潛逃海外就是被抓獲歸案。據(jù)介紹，2013年前三個(gè)月，溫州警方已抓獲涉及金融領(lǐng)域違法、惡意欠薪違法兩類(lèi)犯罪“老賴(lài)”共36人。

高利貸風(fēng)險(xiǎn)頻現(xiàn)

近年來(lái)，中小企業(yè)貸款難，“逼迫”企業(yè)不得不選擇高利率的民間借貸，而龐大的民間借貸市場(chǎng)如今已經(jīng)牽連了家家戶戶。近年來(lái)，溫州越來(lái)越多的企業(yè)主“跑路”已經(jīng)引發(fā)了高層的關(guān)注。一位溫州企業(yè)負(fù)責(zé)人說(shuō)，之前通過(guò)擔(dān)保公司放高利貸，引領(lǐng)社會(huì)“脫實(shí)就虛，以錢(qián)炒錢(qián)，更能賺錢(qián)”虛幻意識(shí)，也是導(dǎo)致溫州民間借貸危機(jī)爆發(fā)的導(dǎo)火索。如今，在社會(huì)誠(chéng)信體系喪失后，溫州高利貸幾乎全軍覆滅，大家都覺(jué)得“高息借貸”不安全。

“我從2011年1月份就開(kāi)始呼吁政府部門(mén)關(guān)注溫州中小企業(yè)的生存狀況，卻沒(méi)能引起足夠的重視?！睖刂葜行∑髽I(yè)促進(jìn)會(huì)會(huì)長(zhǎng)周德文如是說(shuō)。其實(shí)，早在2011年上半年溫州就已經(jīng)有一些企業(yè)處于停工或者半停工的狀態(tài)，但這些都是沒(méi)有名氣的小企業(yè)，所以當(dāng)時(shí)沒(méi)能引起過(guò)多關(guān)注，如果早點(diǎn)開(kāi)始采取措施或許就不會(huì)蔓延成后來(lái)許多企業(yè)主“跑路”這種形勢(shì)。由于溫州中小企業(yè)資金鏈危機(jī)波及的范圍很廣，中小企業(yè)最大的壓力來(lái)自于過(guò)高的銀行貸款利率。

今年46歲的張福林，曾擔(dān)任溫州市擔(dān)保協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)、龍灣區(qū)擔(dān)保協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)、溫州民誠(chéng)融資擔(dān)保有限公司董事長(zhǎng)等職。張福林曾先后任麗水和溫州兩家農(nóng)藥廠廠長(zhǎng)，1997年后轉(zhuǎn)戰(zhàn)重慶房地產(chǎn)市場(chǎng)。2003年回到溫州從事?lián)Ｐ袠I(yè)。2010年中旬張福林聲名鵲起，他作為“溫商考察團(tuán)”團(tuán)長(zhǎng)，計(jì)劃組團(tuán)帶上50億元資金，去臺(tái)灣洽談參股臺(tái)灣銀行事宜，謀劃大陸民間資本進(jìn)軍臺(tái)灣金融業(yè)。2012年12月起，龍灣警方陸續(xù)接到報(bào)案，稱(chēng)張福林及其妻葉挺英在2010年上半年開(kāi)始，以資金周轉(zhuǎn)和高額利息為誘餌，向社會(huì)不特定人員非法吸收公眾存款。

業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)，兩大因素讓這些中小企業(yè)主躋身借貸領(lǐng)域，以實(shí)業(yè)為幌子，做資金投機(jī)的生意。一方面不斷高企的民間借貸利率，讓放高利貸者有利可圖。據(jù)人民銀行溫州市中心支行2011年6月份民間借貸利率監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，溫州民間借貸綜合利率24.38%，處于歷史高位。另一方面，投資渠道的缺乏催生了借貸潮。溫州附近的投資者，幾乎全民熱衷于樓市投資。但是，隨著國(guó)家房地產(chǎn)調(diào)控政策密集出臺(tái)，整個(gè)市場(chǎng)成交低迷，作為投資替代品的民間借貸意愿再度高漲。

事實(shí)上，借貸危機(jī)已不限于浙江省，還波及江蘇、福建、河南、內(nèi)蒙古等省區(qū)。央行一份調(diào)查報(bào)告指出，2011年中國(guó)民間借貸市場(chǎng)開(kāi)始抬頭時(shí)，資金存量就已超2.4萬(wàn)億元，占當(dāng)時(shí)借貸市場(chǎng)比重5%以上。近兩年來(lái)，民間借貸存量資金增長(zhǎng)超過(guò)28%。

民營(yíng)經(jīng)濟(jì)活躍的閩南泉州、廈門(mén)等地，民間資本充裕，放貸謀利的“炒資金”模式蔚然成風(fēng)，打著“融資擔(dān)保”旗號(hào)行吸收存款、高利放貸之實(shí)的擔(dān)保公司不斷涌現(xiàn)。如兩年前福建龍巖市各級(jí)工商部門(mén)登記的擔(dān)保公司就達(dá)283家，據(jù)調(diào)查，除從事融資擔(dān)保、履約擔(dān)保等業(yè)務(wù)外，有的擔(dān)保公司還變相從事融資和資金借貸等業(yè)務(wù)，這些擔(dān)保公司一般不直接以公司名義放貸，而是以股東自然人身份與借款人簽訂借款協(xié)議，借款協(xié)議不體現(xiàn)高額利息以規(guī)避法律規(guī)定。

瘋狂的民間借貸背后隱藏著巨大風(fēng)險(xiǎn)。由于地方金融體系及民間信貸體系的建立還存在很大的空間，民間貸款的糾紛非常多，三角債、重復(fù)抵押等問(wèn)題屢屢發(fā)生，加上相關(guān)司法領(lǐng)域的監(jiān)管還不夠健全，一旦出現(xiàn)賴(lài)賬，很難去收回貸款。目前，民間資金熱衷高利貸反映出當(dāng)前貸款結(jié)構(gòu)不合理，中小企業(yè)融資困境，房地產(chǎn)行業(yè)死守掙扎和礦業(yè)追逐暴利。央行報(bào)告也指出，雖然民間借貸資金多用于補(bǔ)充短期生產(chǎn)資金缺口，但不能排除部分用于炒股、炒房。一旦經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化，房?jī)r(jià)、大宗商品價(jià)格下跌，民間高利貸極有可能爆發(fā)巨大風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)溫州當(dāng)?shù)貥I(yè)界人士透露，當(dāng)?shù)馗呃J的資金七成以上已流入房地產(chǎn)領(lǐng)域。這一波“跑路”的企業(yè)主中，都或多或少牽涉到高利貸，本身也涉足借貸領(lǐng)域，許多人參與房地產(chǎn)投融資，已經(jīng)不是真正的制造業(yè)主了。 （圖/CFP）

高利貸不是房地產(chǎn)的救命稻草

2001年溫州開(kāi)出第一家擔(dān)保公司，至2008年6月全市注冊(cè)各類(lèi)擔(dān)保公司已達(dá)240多家，其數(shù)量高居全國(guó)之首。之后，擔(dān)保公司、資產(chǎn)管理公司等大量出現(xiàn)，一些企業(yè)主甚至以“做擔(dān)?！睘闃s。但是自2011年8月以來(lái)，溫州至少有30起以上的借貸人“跑路”事件爆發(fā)。溫州小企業(yè)主資金鏈崩盤(pán)的事例越來(lái)越密集，一批債主集體“失蹤”。

2011年8月30日，溫州市鹿城區(qū)法院發(fā)布了首個(gè)限制高消費(fèi)令。28名私營(yíng)企業(yè)主被列入限制之列，知情人士透露，“這個(gè)公告中披露的人，實(shí)際上大批屬于‘跑路’的企業(yè)主”。

據(jù)溫州當(dāng)?shù)貥I(yè)界人士透露，當(dāng)?shù)馗呃J的資金七成以上已流入房地產(chǎn)領(lǐng)域。這一波“跑路”的企業(yè)主中，都或多或少牽涉到高利貸，本身也涉足借貸領(lǐng)域，許多人參與房地產(chǎn)投融資，已經(jīng)不是真正的制造業(yè)主了。

早在2011年7月21日，中國(guó)人民銀行溫州市中心支行發(fā)布《溫州民間借貸市場(chǎng)報(bào)告》指出，溫州有89%的家庭個(gè)人和59.67%的企業(yè)參與民間借貸，且年息處于24.4%的階段性高位。溫州的民間借貸市場(chǎng)目前處于階段性活躍期，市場(chǎng)規(guī)模約1100億元。而2010年同期該行的數(shù)據(jù)顯示為800億元，這意味著當(dāng)時(shí)一年間溫州有300億元資金涌入民間借貸領(lǐng)域。以溫州為例，在“2010年溫州市百?gòu)?qiáng)企業(yè)”名錄中，除兩家房地產(chǎn)公司和六家建筑公司外，其他四十多家制造企業(yè)，全都涉足房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)。

2010年下半年以后，隨著銀根不斷收緊，房地產(chǎn)行業(yè)曾遭遇嚴(yán)厲的限購(gòu)措施，資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)前所未有的困難。不得已很多房企在資金鏈緊張的時(shí)候選擇了“高利貸”，但卻加劇了房企資金困境。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前房地產(chǎn)行業(yè)民間借貸月息達(dá)6%～10%，這如同“壓倒駱駝的最后一根稻草”。

業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)，在溫州游資中，70%～80%資金流向房地產(chǎn)市場(chǎng)，他們認(rèn)為，中國(guó)內(nèi)地房地產(chǎn)行業(yè)作為暴利行業(yè)，能承受至少25%以上的年息，商品房已成為投資品，有很強(qiáng)的金融屬性。尤其是多數(shù)開(kāi)發(fā)商自認(rèn)為房?jī)r(jià)很難下跌，預(yù)期政府調(diào)控會(huì)松綁，進(jìn)而托市政策故伎重演。于是，不少開(kāi)發(fā)商靠借高利貸下賭注。

在不斷增強(qiáng)的通脹預(yù)期下，民間過(guò)剩的流動(dòng)性不得不尋找新的投資標(biāo)的，部分地區(qū)“高利貸”風(fēng)生水起。民間借貸月息從2%至3%，一路飆升到7%以上，成為名副其實(shí)的“高利貸”。在暴利誘惑之下，各路資金爭(zhēng)相涌入民間借貸市場(chǎng)，以分享高額利潤(rùn)，賺取“快錢(qián)”。民間借貸月息一度高達(dá)七分、八分以上，風(fēng)險(xiǎn)不斷攀升。民間借貸資金，多數(shù)流向房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)市場(chǎng)，動(dòng)輒年息高達(dá)25%以上，房地產(chǎn)已成為國(guó)內(nèi)各類(lèi)高利貸的最大注入對(duì)象。

張福林等擔(dān)保公司負(fù)責(zé)人相繼出逃被抓，意味著之前溫州“高利貸王朝”開(kāi)始覆滅。據(jù)知情人士介紹，這些擔(dān)保公司的資金，有來(lái)自炒樓、炒煤等的投資資金，也有來(lái)自制造業(yè)的實(shí)業(yè)資本等。然而，上述資金的數(shù)額非常有限，更多的擔(dān)保公司則是以“咨詢(xún)服務(wù)”名義刊發(fā)廣告，直接“吸儲(chǔ)”或者“轉(zhuǎn)手”民間資金用來(lái)放貸，賺取高額利差。借錢(qián)的多為中小企業(yè)主和商人，一般月利息為五分以上，高的甚至在一毛以上。

拿地、調(diào)控、缺錢(qián)、高利貸、停工、爛尾樓……近年來(lái)，多家被曝停工的樓盤(pán)狀態(tài)基本一致，對(duì)樓市調(diào)控缺乏應(yīng)對(duì)、前期盲目擴(kuò)張、資金來(lái)源單一是這些問(wèn)題房企的共同病因，而“高利貸”則成為加速他們資金鏈斷裂的“催化劑”。

“官銀”攪局高利貸

自2011年4月以來(lái)，溫州中小企業(yè)主“跑路”事件不時(shí)見(jiàn)諸報(bào)端。因資金鏈斷裂而“跑路”甚至跳樓的溫州中小企業(yè)主僅2011年9月一個(gè)月時(shí)間就高達(dá)25人。他們要么借了高利貸，但營(yíng)業(yè)利潤(rùn)抵不上所需償還的高額利息；或者自己擔(dān)保的巨額資金連本帶息難以收回。

“跑路企業(yè)主和停工企業(yè)的數(shù)據(jù)沒(méi)有辦法完全統(tǒng)計(jì)，有名有姓的都是比較大的企業(yè)，那些小微企業(yè)根本不在統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)?！睖刂葜行∑髽I(yè)促進(jìn)會(huì)會(huì)長(zhǎng)周德文表示。而眾多民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)末梢和背后的資金網(wǎng)絡(luò)也隨著一個(gè)個(gè)案件的曝光逐漸浮出水面，銀行資金固然有，其中更驚現(xiàn)出“官銀”身影。

在前期連續(xù)發(fā)生高利貸崩盤(pán)事件的溫州，一起驚人的高利貸案被引爆：溫州永嘉人施曉潔，于2009年前后以高利率向社會(huì)籌集資金約13億元。2011年9月21日，施曉潔與丈夫劉曉頌攜帶這些資金潛逃，數(shù)日后被警方抓獲。據(jù)部分債主反映，這起集資案八成債主是永嘉當(dāng)?shù)赜幸欢?jí)別的公務(wù)員。

《法制周報(bào)》報(bào)道，“官銀”是官員資金在長(zhǎng)三角一帶流行的俗稱(chēng)。在施曉潔一案中，施曉潔夫妻所持有的資金中，有八個(gè)多億的出處賬戶的戶主都無(wú)法查找，要么身份虛構(gòu)，要么人已失蹤。這從側(cè)面印證了“八成債主是公務(wù)員”的說(shuō)法，更讓業(yè)界看到了溫州“官銀”介入高利貸黑幕之深，黑洞之大。

“八成債主是公務(wù)員”，而且還是在當(dāng)?shù)赜幸欢?jí)別的公務(wù)員，這是個(gè)什么概念？也就是說(shuō)，在溫州等地，具有相當(dāng)級(jí)別的官員已經(jīng)成為主要的高利貸放貸群體。2011年年初，溫州市龍灣公安局在偵查周某非法吸收公眾存款一案時(shí)，發(fā)現(xiàn)債主名單中的人均為當(dāng)?shù)厮痉C(jī)構(gòu)公務(wù)員，牽涉的受害人資金從2000萬(wàn)到8000萬(wàn)不等。

溫州官銀涉及高利貸此前早已有所聞。在轟動(dòng)一時(shí)的原溫州市甌海區(qū)委書(shū)記謝再興碎尸情婦案中，“官銀”介入高利貸的身影更為清晰。有報(bào)道說(shuō)，在甌海當(dāng)?shù)赜腥藥椭x再興操作放高利貸。謝以1000萬(wàn)為本金放在某擔(dān)保公司，獲取每月五分的高額利息。由于謝的特殊身份，每月50萬(wàn)利息在11月之前都打入情婦邵某的銀行卡上，謝再興殺人后一次性全部取走本金。據(jù)稱(chēng)這個(gè)擔(dān)保公司的人，在案發(fā)后被紀(jì)委和杭州警方找去談過(guò)幾次話。

“官銀”參與高利貸所暴露的無(wú)疑是官員已經(jīng)成為財(cái)富群體中重要的組成部分。如轟動(dòng)一時(shí)的溫州云天房開(kāi)案，就是開(kāi)發(fā)商與平陽(yáng)縣房管局合演的套取購(gòu)房資金的“雙簧戲”。開(kāi)發(fā)商首先是以6億多元高息集資拿地，這些資金中，基本都在月息三分起，如此利滾利，資金的缺口必然越滾越大。于是參與賺高息的政府官員為了保證自身資金安全，開(kāi)始聯(lián)手與房開(kāi)老板非法融資。

據(jù)平陽(yáng)縣檢察院辦案檔案顯示，云天房開(kāi)公司及其關(guān)聯(lián)的公司向銀行、社會(huì)借貸、一房多賣(mài)套取資金等手段涉及的金額近20億元，直接債權(quán)人(單位)六十余人，間接債權(quán)人八九百人，范圍涉及當(dāng)?shù)?萬(wàn)余人，近2000戶購(gòu)房戶，建筑施工企業(yè)五家。在此過(guò)程中，云天房開(kāi)負(fù)責(zé)人徐世國(guó)與平陽(yáng)縣房管局相關(guān)官員相互配合，對(duì)其所開(kāi)發(fā)的平陽(yáng)“鰲江21世紀(jì)商住廣場(chǎng)”實(shí)施一房多賣(mài)，多次予以預(yù)售重復(fù)登記備案，最多一套經(jīng)平陽(yáng)房管局預(yù)售登記備案達(dá)11次，騙套取無(wú)辜購(gòu)房人資金達(dá)3億多元。

溫州高利貸崩盤(pán)導(dǎo)致的“官銀”外泄事件，幕后眾多的官員債主是個(gè)奇跡。但它又不是個(gè)奇跡，實(shí)際上老百姓早就洞見(jiàn)了官員隱性財(cái)富的龐大，官員財(cái)產(chǎn)公示之所以遲遲難以實(shí)施，重要的原因恐怕正是這龐大的隱性財(cái)富見(jiàn)不得陽(yáng)光。而官員之所以選擇放高利貸，而不是其他的投資方式，恐怕正是考慮到曝光的風(fēng)險(xiǎn)。或許，也只有這樣的投資渠道，才能避開(kāi)制度監(jiān)控和公共監(jiān)督。

眾所周知，公務(wù)員群體的收入在國(guó)民分配中并不占據(jù)財(cái)富優(yōu)勢(shì)，按照公開(kāi)的工資標(biāo)準(zhǔn)，很難產(chǎn)生巨富的公務(wù)員。那么，官員放貸的“官銀”從何而來(lái)？這是所有關(guān)注高利貸風(fēng)波的老百姓最為關(guān)心的問(wèn)題。而為了有效遏制官員放高利貸的泛濫，就必須將官員收入置于陽(yáng)光之下。一方面需要進(jìn)一步完善法律法規(guī)，引導(dǎo)和規(guī)范民間借貸行為，大力推動(dòng)利率市場(chǎng)化,通過(guò)遏制民間高利貸的泛濫，為遏制官員放高利貸創(chuàng)造基礎(chǔ)性條件。另一方面，需要逐步建立推進(jìn)公務(wù)人員財(cái)產(chǎn)申報(bào)制度，靠“陽(yáng)光法案”封堵公務(wù)員貪腐、洗錢(qián)、非法投資的渠道。

該給高利貸打哪劑“解藥”

這一輪的貨幣政策由“寬松”回歸“穩(wěn)健”的過(guò)程中，受到資金緊張影響的不僅有中小企業(yè)，地方政府的融資平臺(tái)受到的影響也很大。隨著土地市場(chǎng)的景氣度下降，土地收入大幅度減少，地方政府償還債務(wù)的能力迅速下降?？傆?jì)超過(guò)11萬(wàn)億的地方政府融資平臺(tái)貸款的風(fēng)險(xiǎn)將逐漸顯露。鑒于市場(chǎng)的資金緊張，有人主張應(yīng)該放松貨幣政策。這是治標(biāo)不治本的對(duì)策。從歷史的分析可見(jiàn)，民間高利貸的最重要原因就是寬松貨幣政策導(dǎo)致的，如果再以寬松貨幣政策來(lái)化解民間高利貸危機(jī)只能導(dǎo)致更大的危機(jī)，這不是解決問(wèn)題而是回避問(wèn)題。

目前溫州銀行業(yè)不良貸款率近4%，是擔(dān)保費(fèi)2%的近一倍，導(dǎo)致公司融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)根本無(wú)法進(jìn)行。與2011年相比，2012年溫州擔(dān)保公司數(shù)量減少一半，如今非融資性擔(dān)保公司幾乎沒(méi)有，而融資性擔(dān)保公司也從過(guò)去最多時(shí)的51家縮水為40家。溫州中小企業(yè)生存狀況早已引起各級(jí)政府關(guān)注。溫州市政府為此出臺(tái)了多項(xiàng)解決中小企業(yè)債務(wù)危機(jī)問(wèn)題的措施，其中包括要求銀行業(yè)機(jī)構(gòu)不抽資、當(dāng)?shù)卣檎{(diào)25個(gè)工作組進(jìn)駐市內(nèi)各銀行，防止銀行抽資壓貸導(dǎo)致中小企業(yè)資金鏈斷裂。

2013年3月下旬，溫州擬定《浙江省溫州民間融資管理?xiàng)l例（草案）》。該草案設(shè)定，借款期限在一個(gè)月以上的民間借貸，合理年利率最高上浮應(yīng)不超過(guò)48%，超過(guò)48%則不受保護(hù)，并按高利貸予以行政處罰。但借款期限在一個(gè)月以下的，則可超過(guò)48%。溫州市銀監(jiān)局也要求當(dāng)?shù)馗骷毅y行調(diào)低貸款利率，最高上浮不能超過(guò)30%，如企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)牽涉多家銀行貸款，銀行間要“同進(jìn)同退”，不得單獨(dú)抽資。

編輯：黃靈 yeshzhwu@foxmail.com