銀行業(yè)區(qū)域效率經(jīng)驗分析
——以河南省為例

袁慶祿

【經(jīng)管索微】

銀行業(yè)區(qū)域效率經(jīng)驗分析
——以河南省為例

袁慶祿

（信陽師范學院經(jīng)濟學院，河南 信陽 464000）

建立超效率SBM－DEA擴展模型測度2010年河南省銀行業(yè)分地區(qū)的技術(shù)效率、建立Tobit模型分析其技術(shù)效率影響因素的結(jié)果顯示，銀行業(yè)區(qū)域技術(shù)效率水平較低，分布也不均衡，純技術(shù)效率成為提高技術(shù)效率的主要途徑；銀行業(yè)技術(shù)效率呈現(xiàn)出空間的集聚性，中北部地區(qū)銀行業(yè)的整體技術(shù)效率高于西部和南部地區(qū)，各地區(qū)經(jīng)濟增長水平和市場化程度對當?shù)劂y行業(yè)的技術(shù)效率構(gòu)成顯著影響。各地銀行應(yīng)該立足自身不斷提高內(nèi)部管理水平，與當?shù)亟?jīng)濟形成良性互動發(fā)展。

河南省；區(qū)域銀行；技術(shù)效率

近年來，河南省銀行業(yè)總資產(chǎn)的飛速增長，對促進河南經(jīng)濟起到重要作用，但從增長速度來看，各項指標與全國相比仍存在一定差距。河南省銀行業(yè)金融機構(gòu)總資產(chǎn)從2004年的10 342億元增至2010年的28 286．86億元，年均增長率為18．35%，低于全國增速2．12個百分點；本外幣存款余額從2004年的8 779．4億元增長到2010年的23 246．7億元，年均增長率為17．62%，低于全國增速1．65個百分點；本外幣貸款余額從2004年的7 243．1億元增長到2010年的16 006．5億元，年均增長率為14．13%，低于全國增速3．30個百分點；2010年從業(yè)人數(shù)為16．3萬人，占到全國銀行業(yè)從業(yè)人員的5．44%，占比居全國第六位。①數(shù)據(jù)摘自2005－2011年的《河南金融年鑒》和《中國金融年鑒》。隨著國有商業(yè)銀行紛紛改制、銀行業(yè)對外開放逐步加深、外資銀行快速入駐，河南省銀行業(yè)面臨著更加激烈的市場競爭。如果商業(yè)仍然沿襲傳統(tǒng)的單純擴張、無視內(nèi)涵的發(fā)展模式，就很有可能延緩乃至阻礙河南銀行業(yè)的改革步伐和中原經(jīng)濟區(qū)的發(fā)展進程。

一、文獻綜述

當前測度效率主要有參數(shù)和非參數(shù)兩種方法，前者以隨機邊界方法（Stochastic Frontier Approach，SFA）為主，后者以DEA方法為主。由于后者無須估計企業(yè)的生產(chǎn)函數(shù)，避免了因錯誤設(shè)定函數(shù)形式所帶來的問題，成為用來衡量效率的優(yōu)選方法。當前多應(yīng)用DEA方法對銀行經(jīng)濟效率進行研究，成果多集中于兩個視角：一是計算和比較不同類型銀行的經(jīng)濟效率；二是從宏微觀角度分析影響銀行效率的關(guān)鍵因素。實際研究中，學者往往將這兩個方面置于同一框架中。

從可控的微觀影響因素角度，學者多分析銀行自身財務(wù)特征。Fotios認為較高的資本總額、貸款頻度都可增加銀行效率。［1］Li和Wang構(gòu)建了雙重約束下的商業(yè)銀行效率擴展模型，他們發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行效率與資本充足率、不良貸款率之間存在相關(guān)性。［2］龐瑞芝等探討了銀行不良貸款率、人均營業(yè)費用、銀行清償能力和上市時間對銀行效率產(chǎn)生的影響。［3］孫秀峰和遲國泰則證實存貸比、貸款占比、利息支出比、不良貸款率以及分支機構(gòu)資產(chǎn)等變量對中國商業(yè)銀行各類效率具有顯著影響。［4］

從不可控的宏觀影響因素角度看，學者多認為產(chǎn)權(quán)制度是商業(yè)銀行效率的關(guān)鍵影響因素。［5－7］國內(nèi)金融環(huán)境、銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)、GDP增長率、固定資產(chǎn)投資增長率和貨幣供應(yīng)量增長率等宏觀因素的影響也得到了相應(yīng)分析。［8－9］

總體看，現(xiàn)有文獻多從銀行個體或行業(yè)角度研究技術(shù)效率，較少從區(qū)域金融角度考量。此外，研究經(jīng)濟效率指標中較少涉及風險類的產(chǎn)出衡量指標，而片面強調(diào)盈利類產(chǎn)出衡量指標。在銀行的實際經(jīng)營過程中，收益和風險往往同時存在，忽視任何一項必然產(chǎn)生研究偏差。因此，本文嘗試在如下三個方面拓展：一是從區(qū)域金融角度比較分析河南不同地區(qū)的銀行業(yè)技術(shù)效率；二是引入風險度量因素，豐富投入產(chǎn)出指標，估計并評價納入風險指標后的銀行業(yè)技術(shù)效率；三是建立能夠較好地解決有效DMU的排序問題的超效率SBM－DEA擴展模型。［10］

二、基于SBM－DEA模型的技術(shù)效率

（一）投入及產(chǎn)出指標選取

用DEA方法評價銀行技術(shù)效率，關(guān)鍵在于投入和產(chǎn)出指標項的選取。本文投入指標選取年末的人民幣存款余額、機構(gòu)個數(shù)（不包括總部）和從業(yè)人數(shù)，產(chǎn)出指標選取年末人民幣貸款余額、年度凈利潤和年末資產(chǎn)質(zhì)量。為將非期望產(chǎn)出項轉(zhuǎn)換為期望產(chǎn)出項，設(shè)定年末資產(chǎn)質(zhì)量＝1／年末不良貸款率，以滿足DEA模型估計的同向性條件。DMU定為河南省18個市的銀行業(yè)金融機構(gòu)。選用2010年的截面數(shù)據(jù)評價DMU，主要數(shù)據(jù)取自2010年《河南省金融運行報告》，部分通過2011年《河南金融年鑒》計算得出，部分取自各地區(qū)《2011年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》以及各地區(qū)統(tǒng)計年鑒。

（二）估計結(jié)果分析

建立投入導(dǎo)向型的超效率SBM－DEA模型，得到河南各地銀行業(yè)的技術(shù)效率值及其分解后的純技術(shù)效率值和規(guī)模效率值，計算結(jié)果見表1。

1．技術(shù)效率。河南省銀行業(yè)整體技術(shù)效率平均值為0．703，水平較低；標準差較大說明各地區(qū)技術(shù)效率分布不均衡。技術(shù)效率大于1的有濟源市、鄭州市和鶴壁市，其中濟源市成為銀行業(yè)技術(shù)效率的標桿地區(qū)。這三個地區(qū)銀行業(yè)的技術(shù)水平、管理能力與其存款規(guī)模、職工人數(shù)相適應(yīng)，投入與產(chǎn)出達到相對較佳匹配狀態(tài)。其他地區(qū)技術(shù)效率皆處于均值以下，濮陽市最低，為0．302。

2．純技術(shù)效率。河南省銀行業(yè)純技術(shù)效率平均值為0．597，處于偏低水平。純技術(shù)效率大于或等于1的也是鶴壁市、鄭州市和濟源市三個地區(qū)。鶴壁市成為銀行業(yè)純技術(shù)效率的標桿地區(qū)。其他地區(qū)純技術(shù)效率值皆處于均值以下，濮陽市最低，為0．361，表明這些地區(qū)銀行的技術(shù)創(chuàng)新能力和運營管理能力有待進一步提高。

3．規(guī)模效率。河南省銀行業(yè)規(guī)模效率平均值為1．075，大部分地區(qū)處于相對較高水平。規(guī)模效率大于或等于1的有濟源市和鄭州市兩個地區(qū)，濟源市成為銀行業(yè)規(guī)模效率的標桿地區(qū)。其他地區(qū)均處于0．8－1．0之間，濮陽市最低為0．837。

三、技術(shù)效率的外在影響因素

運用DEA方法評價DMU的相對技術(shù)效率，可以依據(jù)松弛變量針對投入產(chǎn)出變量提出提高技術(shù)效率的建議，但無法反映出效率的外在影響因素。本文以銀行業(yè)技術(shù)效率TE為因變量，以代表性宏觀經(jīng)濟變量作為環(huán)境自變量，建立Tobit模型分析技術(shù)效率的經(jīng)濟環(huán)境因素。

（一）變量選取及假設(shè)說明

1．經(jīng)濟增長水平。用河南省各地人均GDP反映當?shù)亟?jīng)濟增長水平，表示為AGDP。提出假設(shè)一：AGDP與銀行技術(shù)效率TE呈正相關(guān)關(guān)系。一般認為，經(jīng)濟增長水平（包括絕對水平和相對水平）高的地區(qū)，其金融發(fā)展水平也會較高，該地區(qū)銀行經(jīng)營績效也會越高。

2．產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)因素。以非農(nóng)產(chǎn)業(yè)占比NAR（第二、三產(chǎn)業(yè)增加值之和／GDP）度量產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，此指標也在一定程度上反映當?shù)爻鞘谢?。提出假設(shè)二：NAR越高，TE就越高。非農(nóng)產(chǎn)業(yè)占比NAR越高，表明該地區(qū)非農(nóng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展所需資源轉(zhuǎn)移程度越高，工業(yè)化程度不斷加深，城市化水平得到提高，銀行業(yè)的技術(shù)效率也就較高。

3．市場發(fā)育因素。以非公占比NPR（非公有制經(jīng)濟增加值／GDP）代表市場化水平，該變量可衡量出市場化水平的變化。提出假設(shè)三：NPR與TE呈正向相關(guān)關(guān)系。NPR越高，表明市場發(fā)育程度越高，成熟的交易市場使得大量的投入資源充分循環(huán)，金融環(huán)境能夠不斷改善，銀行的技術(shù)效率在內(nèi)外機制的推動中得以提高。

（二）模型設(shè)計及估計結(jié)果分析

Tobit模型設(shè)計如下： （1）

TE＝C0＋C1LAGDP＋C2NAR＋C3NPR＋εt

其中LAGDP為人均GDP取對數(shù)，可檢驗技術(shù)效率與人均GDP間是否具有指數(shù)關(guān)系。Tobit模型估計結(jié)果見表2。

表2 Tobit模型的參數(shù)估計值

表中同時列出以純技術(shù)效率、規(guī)模效率為因變量的估計結(jié)果。由此可得如下結(jié)論。

其一，各地銀行業(yè)的技術(shù)效率、純技術(shù)效率、規(guī)模效率均與經(jīng)濟增長水平有明確的正向影響關(guān)系，假設(shè)一得到很好驗證。這說明經(jīng)濟增長水平較高的地區(qū)，銀行業(yè)的三種效率就較高，二者存在著良性互動的關(guān)聯(lián)關(guān)系。三種效率與經(jīng)濟發(fā)展水平存在指數(shù)關(guān)系，提高當?shù)亟?jīng)濟增長率對三種效率有顯著的促進作用。原因在于：一方面，持續(xù)穩(wěn)定的經(jīng)濟增長水平可以向銀行業(yè)供應(yīng)充足的投入資源，市場上貨幣需求保持旺盛，銀行可掌握更大的投放自主權(quán)；另一方面，良好的經(jīng)濟環(huán)境使銀行保持順暢的運營循環(huán)狀態(tài)，銀行管理和自我發(fā)展能力加強，這對提高銀行效率的裨益顯而易見。

其二，各地銀行業(yè)的技術(shù)效率、規(guī)模效率與非農(nóng)產(chǎn)業(yè)占比之間存在明顯的關(guān)聯(lián)關(guān)系，而純技術(shù)效率與非農(nóng)產(chǎn)業(yè)占比之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系不明顯，這與假設(shè)二大致相符合。非農(nóng)產(chǎn)業(yè)占比的擴大對銀行技術(shù)效率和規(guī)模效率的提高存在負向影響，原因可能是各地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與銀行技術(shù)效率和規(guī)模效率之間隱存一定沖突。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與銀行的信貸投放息息相關(guān)，各地產(chǎn)業(yè)政策執(zhí)行上的不一致，會給當?shù)劂y行的信貸投放帶來不利影響，繼而影響到銀行技術(shù)效率和規(guī)模效率。

其三，市場化程度對于銀行三種效率的正影響顯著，與假設(shè)三相符。市場化程度的不斷提高引起銀行三種效率提升：市場化程度較高地區(qū)，銀行資源配置主要通過市場調(diào)節(jié)發(fā)生作用，政府對銀行運營的干預(yù)程度較小，市場配置資源的有效性得到增強，從而促進銀行三種效率的提高。

四、建議

其一，河南省銀行業(yè)整體技術(shù)效率水平相對較低，各地區(qū)分布不均衡。其中，純技術(shù)效率較低，規(guī)模效率保持相對較高水平。大部分地區(qū)純技術(shù)效率存在更大的改進空間，成為整體技術(shù)效率提高的主要途徑。大部分銀行并不適宜繼續(xù)擴大規(guī)模，應(yīng)轉(zhuǎn)變著眼點，致力引進和培養(yǎng)專業(yè)技術(shù)人才，專注于解決實際工作中的技術(shù)問題，提倡技術(shù)創(chuàng)新，提高技術(shù)層級，挖掘和激活內(nèi)部的技術(shù)潛力。在此基礎(chǔ)上，注意適當控制機構(gòu)個數(shù)和從業(yè)人員數(shù)量，以降低信貸風險水平，提高銀行技術(shù)效率。

其二，河南省銀行業(yè)技術(shù)效率呈現(xiàn)明顯的空間集聚性，中北部地區(qū)銀行業(yè)的整體技術(shù)效率高于西部和南部地區(qū)。一般而言，以鄭州市為金融中心，距離較近、交通條件較好的地區(qū)能夠輕松享有更多的技術(shù)外溢外部性條件，捕捉到更多的技術(shù)示范機會，而偏遠地區(qū)的銀行普遍存在學習業(yè)務(wù)技術(shù)和管理知識的機會短板，與優(yōu)質(zhì)銀行交流途徑不通暢。因此，有必要積極創(chuàng)造條件加強區(qū)域間交流與合作，疏通該地區(qū)銀行管理技術(shù)傳導(dǎo)渠道，加快新技術(shù)推廣與應(yīng)用，推動技術(shù)效率進一步提高。

其三，持續(xù)穩(wěn)定的經(jīng)濟增長水平對銀行業(yè)的技術(shù)效率具有良好的保證和推動作用。技術(shù)效率與非農(nóng)產(chǎn)業(yè)占比表現(xiàn)出明顯的負向關(guān)系，表明政府意圖優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式，短期內(nèi)對提高銀行業(yè)技術(shù)效率不利。銀行技術(shù)效率與當?shù)氐氖袌龌潭让芮邢嚓P(guān)，不過對銀行業(yè)來講，當?shù)亟?jīng)濟增長水平的提高在短期內(nèi)難以見效，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和市場化程度的提高更是舉步繁難又不可逾越。因此，在當前河南省承接產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移的背景下，銀行業(yè)應(yīng)多審視自身基礎(chǔ)條件，客觀度量自身的長期發(fā)展?jié)摿投唐诓蛔?，適度調(diào)整各項投入資源，優(yōu)化信貸投放結(jié)構(gòu)，并采取多種方式強化內(nèi)部技術(shù)力量，提高技術(shù)效率，更好地為當?shù)氐慕?jīng)濟發(fā)展服務(wù)。

［1］Fotios P．Estimating the Technical and Scale Efficiency of Greek Commercial Banks：the Impact of Credit Risk，Off-Balance Sheet Activities，and International Operations［J］．Research in International Business and Finance，2008，22（3）：301－318．

［2］Li Yong，Mancang Wang．Capital Regulation，Monetary Policy and Asymmetric Effects of Commercial Bank’s Efficiency［J］．China Finance Review International，2012，（1）：5－26．

［3］龐瑞芝，張艷，薛偉．中國上市銀行經(jīng)營效率的影響因素——基于Tobit回歸模型的二階段分析［J］．金融論壇，2007，（10）：29－35．

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Em pirical Analysis on Banking Regional Efficiency——An Illustration with Henan Province as an Example

YUAN Qing-lu

（School of Economics，Xinyang Normal University，Xinyang 464000，China）

This paper sets up super efficiency SBM-DEA model to calculate regional technical efficiency of banks in Henan province in 2010，and adopts Tobitmodel to analyze factors affecting technical efficiency．The results show that regional technical efficiency in Henan banking not only stands at a low level but also presents non-equilibrium distribution．It is also shown that pure technical efficiency is considered as themain route to improve technical efficiency．The technical efficiencies in Henan banking reflects a spatial agglomeration，which means that technical efficiencies in north central districts are higher than that in west and south districts．Meanwhile，level of economic growth and market mechanism have significant effects on local banking’s technical efficiency．Thus，all banks should strengthen internal management to achieve virtuous interactive developmentwith local economy．

Henan Province；regional banking；technical efficiency

F832．33

：A

：1672－3910（2013）03－0089－04

2013－03－02

河南省政府決策研究招標課題（2012B595）。

袁慶祿（1973－），男，河南羅山人，講師，博士后，研究方向為金融風險管理。