工程項目風(fēng)險分擔(dān)影響因素層次結(jié)構(gòu)及作用機(jī)理研究

尹貽林，趙 華，嚴(yán) 玲

（1.天津大學(xué) 管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)部，天津300072；2.天津理工大學(xué)管理學(xué)院，天津 300384）

0 引言

工程建設(shè)項目復(fù)雜性不斷提高，參與方增多，項目內(nèi)在的風(fēng)險日益復(fù)雜，從而項目管理績效在很大程度上依賴于風(fēng)險的合理分擔(dān)與風(fēng)險管理效率[1]。在業(yè)主與承包商之間合理地分擔(dān)項目風(fēng)險，能夠降低風(fēng)險程度，最小化項目的風(fēng)險成本[2]，大量節(jié)約項目費(fèi)用和時間[3]。因此，風(fēng)險分擔(dān)正日益成為工程項目管理績效改善研究的重要路徑[4]。已有研究表明，風(fēng)險分擔(dān)量與工程項目管理績效之間并非簡單的正向或負(fù)向關(guān)聯(lián)，業(yè)主不應(yīng)一味地把項目風(fēng)險轉(zhuǎn)移給承包商，而應(yīng)該追求實現(xiàn)風(fēng)險分擔(dān)的最優(yōu)格局，即尋求一個工程項目交易雙方博弈均衡狀態(tài)下的最優(yōu)風(fēng)險分擔(dān)區(qū)間[5]。從工程項目管理績效提高的角度而言，業(yè)主的合理風(fēng)險分擔(dān)決策亦應(yīng)該力求達(dá)到這個風(fēng)險最優(yōu)分擔(dān)區(qū)間，然而，目前的相關(guān)研究鮮有系統(tǒng)涉及工程項目合理風(fēng)險分擔(dān)決策影響因素及理論模型的探討。事實上，業(yè)主的工程項目風(fēng)險分擔(dān)決策是一個復(fù)雜的交易過程，旨在劃分其內(nèi)部（業(yè)主自身）與外部（承包商）決定項目風(fēng)險管理責(zé)任大小，它取決于一系列因素的影響[6]。因此，系統(tǒng)考察工程項目風(fēng)險分擔(dān)的影響因素，進(jìn)而揭示其相互作用機(jī)理，有助于形成工程項目風(fēng)險分擔(dān)決策的理論模型，奠定工程項目風(fēng)險分擔(dān)管理的定量決策基礎(chǔ)。

1 工程項目風(fēng)險分擔(dān)的影響因素初始集

工程項目風(fēng)險分擔(dān)的研究多見于PPP、BOT項目的風(fēng)險管理研究視角，并日益擴(kuò)展到其他項目管理模式，已成為工程管理領(lǐng)域研究的熱點問題。目前學(xué)術(shù)界對于工程項目風(fēng)險分擔(dān)的研究，多關(guān)注風(fēng)險因素的識別與評估、風(fēng)險分擔(dān)原則總結(jié)及風(fēng)險分擔(dān)模型等問題。鮮見系統(tǒng)性分析工程項目風(fēng)險分擔(dān)影響因素的文獻(xiàn)，已有的部分成果散見于部分學(xué)者的研究中。

通過整理相關(guān)文獻(xiàn)，得出工程項目風(fēng)險分擔(dān)影響因素的初始集（見圖1）。

圖1 工程項目風(fēng)險分擔(dān)的影響因素初始集

2 數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)分析與系統(tǒng)建模

2.1 數(shù)據(jù)采集

本次數(shù)據(jù)主要通過問卷調(diào)查方法獲得學(xué)界與實務(wù)界工程項目管理專業(yè)人士對于風(fēng)險分擔(dān)影響因素的重要性評價，問卷發(fā)放區(qū)域主要為北京、天津、江蘇、廣東等地區(qū)。問卷以圖1中所列的15個風(fēng)險分擔(dān)影響因素為題項，采用李克特5級量表作為評價標(biāo)準(zhǔn)，由受訪者選擇每一風(fēng)險分擔(dān)影響因素重要性的評價值，并鼓勵受訪者補(bǔ)充問卷中沒有涉及而實踐中不可忽視的影響因素。本次問卷發(fā)放200份，回收176份（無補(bǔ)充指標(biāo)），回收率88%；其中，有效問卷170份。本次調(diào)查以實務(wù)從業(yè)者為主（77%），輔以專業(yè)研究人士（23%）；受訪人群的從業(yè)年限較長，3年以下者僅占26%，且主要為科研人員；受訪人群的學(xué)歷較高，本科以下人群僅占16%?？傮w上看，本次問卷調(diào)查對象具有較好的知識背景與實踐經(jīng)驗，且來自業(yè)主、施工、咨詢與科研院所的受訪人數(shù)基本平衡，保證了調(diào)查數(shù)據(jù)的真實性與代表性。

2.2 數(shù)據(jù)分析

本文選擇因子分析作為數(shù)據(jù)分析的方法，采用SPSS 20.0軟件進(jìn)行數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析。首先，對于工程項目風(fēng)險分擔(dān)影響因素的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行KMO測度與Bartlett球形檢驗以判斷是否適合進(jìn)行因子分析。KMO和Bartlett的檢驗結(jié)果表明，KMO測度值為0.744，Bartlett球形檢驗的統(tǒng)計值的顯著性水平為0，因此本次問卷調(diào)查獲得的工程項目風(fēng)險分擔(dān)影響因素的樣本數(shù)據(jù)適合進(jìn)行因子分析（在反復(fù)測算中，由于V14在所有因子上的載荷均小于0.5，從而予以刪除）。因子分析的目的在于通過揭示觀測變量的內(nèi)部相互關(guān)系，用少數(shù)幾個抽象因子去反映原來眾多觀測變量所包含的主要信息，以達(dá)到數(shù)據(jù)降維、簡化變量結(jié)構(gòu)的目的。根據(jù)特征根大于1的標(biāo)準(zhǔn)，本文提取出5個因子。這5個因子累計的總方差已經(jīng)達(dá)到83.554%，說明它們能夠很好地解釋樣本數(shù)據(jù)所反映的變量信息。KMO測度值為0.744，Bartlett球形檢驗的統(tǒng)計值的顯著性水平為0，因此本次問卷調(diào)查獲得的工程項目風(fēng)險分擔(dān)影響因素的樣本數(shù)據(jù)適合進(jìn)行因子分析（在反復(fù)測算中，由于V14在所有因子上的載荷均小于0.5，從而予以刪除）。

通過因子旋轉(zhuǎn)，得到的因子載荷矩陣見表1所示。其中，載荷系數(shù)小于0.4的未予顯示。

表1 旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣

從表1可以發(fā)現(xiàn)，14個變量均只在一個因子上有較高的載荷。根據(jù)旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣，對工程項目風(fēng)險分擔(dān)影響因素統(tǒng)計分析的因子命名如下：①變量V13，V11,V15，V2在因子1上載荷較高，這些變量集中體現(xiàn)了工程項目交易雙方博弈策略受到的約束，將其命名為“談判能力因子”；②變量V3，V1，V4在因子2上有較高載荷，反映了業(yè)主進(jìn)行發(fā)包選擇的宏觀決策，命名為“開發(fā)策略因子”；③變量V7，V6的載荷集中于因子3上，反映了工程項目風(fēng)險分擔(dān)的支撐機(jī)制與流程，命名為“分擔(dān)機(jī)制因子”；④變量V10，V8的載荷集中于因子4，體現(xiàn)的是承包商的風(fēng)險態(tài)度與能力，命名為“承包商特征因子”；⑤而變量V12，V5，V9的載荷集中于因子5，概括反映出業(yè)主的特征，因此命名為“業(yè)主特征因子”。

上述分析結(jié)果雖然將影響風(fēng)險分擔(dān)的各種因素抽象為談判能力、開發(fā)策略、分擔(dān)機(jī)制、承包商特征與業(yè)主特征等5個因子，反映了工程項目風(fēng)險分擔(dān)決策應(yīng)該著重考慮的不同維度。但因子及其所包含的影響因素之間的作用機(jī)理仍未能得以揭示，難以支持工程項目風(fēng)險分擔(dān)的精細(xì)化決策，因此，有必要進(jìn)一步分析風(fēng)險分擔(dān)影響因素及因子的層次結(jié)構(gòu)與作用機(jī)理。

2.3 模型構(gòu)建

（1）構(gòu)造鄰接矩陣，計算可達(dá)矩陣

本部分以表1中的風(fēng)險分擔(dān)影響因素作為分析要素(為方便計，將表1中第一列的因素依次標(biāo)記為F1-F14，其含義相同)，采用兩輪Delphi方法由5位專家根據(jù)其豐富的專業(yè)素養(yǎng)給出風(fēng)險分擔(dān)影響因素之間作用關(guān)系的經(jīng)驗判斷。兩因素（如Fi，F(xiàn)j）之間的關(guān)系以V、A、X與O表示，相應(yīng)地表示“Fi影響 Fj”、“Fi受 Fj影響”、“Fi與 Fj相互影響”、“Fi與Fj無關(guān)系”。由此得到的矩陣A=（aij）n×n即為鄰接矩陣，其中①當(dāng)i=j時，則aij=0；②當(dāng)i≠j時，若Fi與Fj之間的關(guān)系為V，則aij=1，aji=0；若Fi與Fj之間的關(guān)系為A，則aij=0，aji=1；若Fi與Fj之間的關(guān)系為X，則aij=aji=1；若Fi與Fj之間的關(guān)系為O，則aij=aji=0。

根據(jù)Delphi方法得出的結(jié)果及上述轉(zhuǎn)換規(guī)則，可得出工程項目風(fēng)險分擔(dān)影響因素的鄰接矩陣A。根據(jù)矩陣布爾運(yùn)算規(guī)則，進(jìn)行矩陣運(yùn)算，僅當(dāng)(A+I)≠…≠(A+I)r-2≠(A+I)r-1=(A+I)r時，可達(dá)矩陣M=（A+I）r。運(yùn)用MATLAB軟件計算，得出r=6，即可達(dá)矩陣M＝(A+I)6。

（2）劃分系統(tǒng)要素層次，構(gòu)建ISM模型

根據(jù)可達(dá)矩陣，計算要素的可達(dá)集R(Fi)、先行集A(Fi)是進(jìn)行系統(tǒng)要素層次劃分的基礎(chǔ)。根據(jù)可達(dá)矩陣M，工程項目風(fēng)險分擔(dān)影響因素可達(dá)集、先行集等相關(guān)數(shù)據(jù)如表2所示。根據(jù)表1，可以得出工程項目風(fēng)險分擔(dān)影響因素Fi的共同集T={Fi∈N|R(Fi)∩A(Fi)=A(Fi)}={6}≠Φ，因此系統(tǒng)只有一個連通域。

表2 數(shù)據(jù)表

影響因素層次劃分步驟如下：首先根據(jù)R(Fi)∩A(Fi)=R(Fi)來確定出最頂層的因素集L1；然后，將L1所包括的因素在數(shù)據(jù)表1中刪除，根據(jù)同樣的準(zhǔn)則確定L2，直到確定出最底層因素集Ln。由此可以得：L1={9}；L2={5,7,8,10,11,12,13,14}；L3={2,3}；L4={1}；L5={4}；L6={6}。由可達(dá)矩陣M可見，L2中各因素相互可達(dá)，屬于強(qiáng)連通塊。根據(jù)因素層次劃分結(jié)果及可達(dá)矩陣，并將變量符號對應(yīng)的因素名稱置換，可以得出工程項目風(fēng)險分擔(dān)影響因素的ISM模型，如圖2所示。

圖2 工程項目風(fēng)險分擔(dān)影響因素層次結(jié)構(gòu)模型

3 研究結(jié)論與討論

3.1 工程項目風(fēng)險分擔(dān)影響因素的系統(tǒng)解構(gòu)

工程項目風(fēng)險分擔(dān)的影響因素可以解構(gòu)為5個不同的維度，包括14個具體的影響因素（圖3）。對上述影響因素的系統(tǒng)分析與評價是進(jìn)行工程項目合理風(fēng)險分擔(dān)決策的基本前提，而風(fēng)險分擔(dān)決策的精細(xì)化則需要進(jìn)一步厘清各因素之間的層次作用機(jī)理。

圖3 工程項目風(fēng)險分擔(dān)影響因素系統(tǒng)構(gòu)成

3.2 工程項目風(fēng)險分擔(dān)影響因素的作用機(jī)理

3.2.1 宏觀層面

基于分析的結(jié)果，工程項目風(fēng)險分擔(dān)的影響因子可劃分為談判能力、開發(fā)策略、風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制、承包商特征與業(yè)主特征等5個因子，在圖1所示的層次結(jié)構(gòu)模型中，上述因子之間具有以下關(guān)系：

（1）開發(fā)策略與談判能力具有基礎(chǔ)性作用，能夠直接影響其他3個因子。這同時也表明在工程項目風(fēng)險分擔(dān)實踐中，開發(fā)策略與談判能力因子對于最終的分擔(dān)方案的達(dá)成具有間接的影響。事實上，風(fēng)險分擔(dān)方案主要是通過招投標(biāo)及合同談判過程最終達(dá)成，顯然在招標(biāo)文件中，對于項目擬采用的發(fā)包方式、合同類型等開發(fā)策略維度的要素已經(jīng)明確，而且對于投標(biāo)人資質(zhì)等要求亦已予以明確，相應(yīng)地也大致選定了潛在投標(biāo)人的邊界，交易雙方的談判能力在宏觀層面已基本確定。因此，上述兩個因子只能通過影響風(fēng)險分擔(dān)決策的其他3個因子作用于最終的風(fēng)險分擔(dān)方案，是工程項目風(fēng)險分擔(dān)決策的基礎(chǔ)性參數(shù)。

（2）風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制因子、承包商特征因子與業(yè)主特征因子具有明顯的互動關(guān)系。在圖2中，上述3個因子的構(gòu)成因素共同組成了強(qiáng)連通區(qū)域，表明其中任一因子均可作用于其他兩個因子。以業(yè)主特征因子為例，可以發(fā)現(xiàn)業(yè)主特征（包括其風(fēng)險分擔(dān)的理念，擬采用的分擔(dān)原則，風(fēng)險態(tài)度）將直接影響到風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制的設(shè)計，且充分披露出的業(yè)主特征信息會影響到承包商的風(fēng)險態(tài)度變化（即改變承包商特征）；另一方面，提前預(yù)知潛在承包商的特征，將影響到業(yè)主的風(fēng)險態(tài)度及分擔(dān)理念等業(yè)主特征變化，而一旦確定了風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制，則其作為交易雙方風(fēng)險分擔(dān)博弈的規(guī)則直接作用于業(yè)主自身，并可能促成業(yè)主特征的轉(zhuǎn)變。此外，通過圖2還可以進(jìn)一步看出，風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制是最頂層的因子，對于工程項目風(fēng)險分擔(dān)具有直接作用，也從側(cè)面說明了目前學(xué)界集中于風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制研究的態(tài)勢。

3.2.2 微觀層面

根據(jù)工程項目風(fēng)險分擔(dān)影響因素的層次結(jié)構(gòu)模型，詳細(xì)剖析不同因子維度包含的影響因素間的關(guān)系，可以在微觀層面進(jìn)一步揭示出風(fēng)險分擔(dān)影響因素的作用機(jī)理。

（1）L6層：項目類型位于模型的底層，對其他風(fēng)險分擔(dān)影響因素均具有基礎(chǔ)性作用。在理論層面上，說明風(fēng)險分擔(dān)決策具有項目特征異性，其根本原因則源于項目風(fēng)險的特異性，具體的項目類型及其特征決定了項目風(fēng)險因素的特殊性及其風(fēng)險程度，相應(yīng)地需要與之匹配的控制能力與專業(yè)技能。因此，眾多學(xué)者均強(qiáng)調(diào)風(fēng)險分擔(dān)并無統(tǒng)一格局，應(yīng)結(jié)合具體項目類型而予以劃分。

（2）L5～L3層：L2～L4層包含4個因素，共同反映了交易雙方的談判能力，其中承包商市場結(jié)構(gòu)是基礎(chǔ)性因素，其既受到項目類型的影響，又直接作用于談判能力維度下的其他因素，并對L5、L6層的因素具有間接作用，是工程項目風(fēng)險分擔(dān)決策的根本性因素。在工程項目交易市場中，不同的承包商市場結(jié)構(gòu)反映了市場中承包商的數(shù)量及其競爭程度，直接決定了交易雙方風(fēng)險分擔(dān)博弈的談判力的均衡性，并將對業(yè)主與承包商特征、風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制及項目開發(fā)策略發(fā)生作用。事實上，一個接近完全競爭的承包商市場往往意味著業(yè)主方有更多合格的交易對象的選擇，也為業(yè)主的項目開發(fā)策略提供了更多選擇，承包商由于競爭壓力，其風(fēng)險態(tài)度非理性化往往承擔(dān)了更多風(fēng)險，業(yè)主的風(fēng)險轉(zhuǎn)移理念因此受到激勵，而風(fēng)險分擔(dān)的激勵機(jī)制亦可能不足。

（3）L2層：在圖1的層次結(jié)構(gòu)模型中，L5層的8個影響因素共同構(gòu)成了一個強(qiáng)連通區(qū)域，反映出該區(qū)域內(nèi)的所有因素均可以相互作用并進(jìn)一步作用于最終的風(fēng)險分擔(dān)程序設(shè)計，是工程項目風(fēng)險分擔(dān)的核心影響因素，交易雙方最終達(dá)成的分擔(dān)方案反映了上述影響因素的綜合權(quán)衡。對于工程項目風(fēng)險分擔(dān)而言，項目開發(fā)決策所選定的發(fā)包/融資方式、合同類型是決策的約束變量，業(yè)主與承包商特征所包含的影響因素及風(fēng)險分擔(dān)激勵機(jī)制設(shè)計是決策的核心變量；而對于工程項目開發(fā)決策而言，如果秉承信息向前集成的管理理念，提前從風(fēng)險分擔(dān)的視角考量業(yè)主與承包商特征以及風(fēng)險分擔(dān)的激勵機(jī)制，顯然對于項目開發(fā)決策過程中的發(fā)包/融資方式、合同類型選擇與設(shè)計有著“量身定做”的優(yōu)化意義。上述因素間的作用關(guān)系表明了風(fēng)險分擔(dān)決策需要綜合權(quán)衡業(yè)主、承包商、開發(fā)策略等不同維度的因素與風(fēng)險分擔(dān)激勵機(jī)制的影響，對于其中某一因素影響性考慮不足即可以引致系統(tǒng)性

（4）L1層：位于頂層的因素為風(fēng)險分擔(dān)程序設(shè)計，表明其為目風(fēng)險分擔(dān)決策的直接影響因素。風(fēng)險分擔(dān)程序設(shè)計涵蓋了風(fēng)險識別與評估、分擔(dān)過程模型與流程等一整套技術(shù)與方法，具有工具性意義，如Ling B，柯永建，王守清等人的研究[5]。

4 結(jié)語

在工程項目管理績效改善研究中，風(fēng)險分擔(dān)一直是其中的重要路徑，科學(xué)的、精細(xì)化的工程項目風(fēng)險分擔(dān)決策需要系統(tǒng)厘清風(fēng)險分擔(dān)的影響因素及其作用機(jī)理，從而能夠支持決策者全面考慮風(fēng)險分擔(dān)的影響因素，并根據(jù)其相互作用關(guān)系對關(guān)鍵因素予以重點關(guān)注，提高決策的效率。通過文獻(xiàn)研究與實證分析，構(gòu)建了工程項目風(fēng)險分擔(dān)影響因素系統(tǒng)的理論模型；并且根據(jù)系統(tǒng)工程的ISM建模方法，構(gòu)建了工程項目風(fēng)險分擔(dān)影響因素的層次結(jié)構(gòu)模型，并據(jù)此揭示了風(fēng)險分擔(dān)影響因素間的作用機(jī)理，對于工程項目風(fēng)險分擔(dān)決策具有方法論上的探索意義。

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