設立10個月觸發(fā)清盤紅線 平安大華策略先鋒變身“末路先鋒”

李英

基金2013年一季報的落幕，令眾多基金身材的胖瘦一目了然。對于部分基金公司而言，與市場清淡、發(fā)行遇冷等困難相比，更令人頭疼的問題是旗下部分基金已經(jīng)迫近清盤“生死線”。

筆者注意到，出身豪門的平安大華基金管理有限公司，旗下由顏正華執(zhí)掌的平安大華策略先鋒混合基金正迅速“減肥”，出生才10個月便觸發(fā)清盤紅線，似乎一夜間變身走向末路的急先鋒。

4月19日，平安大華策略先鋒混合基金披露2013年一季報，期末基金份額凈值1.077元，基金資產(chǎn)凈值為4548.96萬元。根據(jù)中國證監(jiān)會《證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定，在開放式基金合同生效后的存續(xù)期內(nèi)，若連續(xù)60日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元，或者連續(xù)60日基金份額持有人數(shù)量達不到100人的，則基金管理人在經(jīng)中國證監(jiān)會批準后，有權宣布該基金終止。

顯然，平安大華策略先鋒混合基金目前的最新資產(chǎn)凈值已經(jīng)低于清盤紅線451.04萬元，負偏離9.02%。

據(jù)筆者觀察，平安大華策略先鋒成立于2012年5月29日，首次募資總額45945.64萬元。截至去年年底，該基金資產(chǎn)凈值為7998.45萬元，7個月時間資產(chǎn)凈值縮水82.59%；時至今年一季度末，恰恰是成立10個月時間，該基金資產(chǎn)凈值縮水90.1%。

“幫忙資金撤退是導致次新基金縮水的原因，也是袖珍基金出現(xiàn)的原因之一?！北本┮换鸱治鰩熞会樢娧刂赋觯?guī)模過小對基金投資構成極大危害?！坝捎诔钟腥藨魯?shù)較少，公司要時刻應付申購贖回，基金經(jīng)理無法按照自己的既定計劃，實現(xiàn)組合配置和有效分散風險，單位份額費用又很高，因而各方面都會陷入被動?！?/p>

其實，平安大華策略先鋒早在去年第四季度已經(jīng)陷入投資困境中。截至4月22日，該基金近半年回報率6.92%，跑輸同期滬深300指數(shù)8.63%的漲幅；在222只可對比的同類基金中，位居第121名，屬于榜單后半?yún)^(qū)。

該基金去年四季報披露：“在股市持續(xù)調整階段，本基金立足于風險控制、絕對收益的原則，通過精選個股，較好地控制了下跌風險；但是在年末上漲行情中倉位較低，未能更大享受市場上漲的投資收益?！?/p>

今年一季報，該基金則表示：“周期類行業(yè)如銀行、地產(chǎn)、建筑建材等行業(yè)呈沖高回落態(tài)勢，而成長股和中小市值個股則總體呈現(xiàn)逐步上漲的格局。本基金的主要投資策略是集中投資于成長速度快的消費類個股和低估值的大金融類個股?！钡聦嵄砻?，該基金一直重配的白酒板塊以23.91%的跌幅成為下跌最深的板塊，金融服務板塊的跌幅則居23個行業(yè)的第6名。

“面臨業(yè)績不佳、規(guī)?？s水等眾多困難，平安大華唯有借力股東資源，迅速完善產(chǎn)品線，祈求在激烈的競爭中爭得一席之地?！庇谢鸱治鰩煴硎荆安贿^，基金僅僅成立10個月便觸發(fā)清盤線，也為該公司完善產(chǎn)品線之路增添變數(shù)。”