蓋茨比曲線與機(jī)會(huì)的固化

陶冬

經(jīng)濟(jì)學(xué)中的蓋茨比曲線，揭示了收入越不平均的國家，子輩擺脫父輩階層上行的機(jī)會(huì)越低。中國在蓋茨比曲線上的落點(diǎn)，僅比拉美數(shù)國好一點(diǎn)。中國的成功機(jī)會(huì)在固化，由此造成社會(huì)的對立、創(chuàng)新力的消失、經(jīng)濟(jì)動(dòng)力的弱化。

這次經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，歐美的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇特別困難。在美國，經(jīng)濟(jì)滑入衰退迄今已有21個(gè)季度，經(jīng)濟(jì)掙扎了15個(gè)季度才浮出水面（恢復(fù)到上周期的頂部），目前經(jīng)濟(jì)總體水平，僅較上周期高4%。二次大戰(zhàn)后的8個(gè)周期中，經(jīng)濟(jì)一般有3個(gè)季度即浮出水面，到第21個(gè)季度，已較上周期的最高位高出20%，連戰(zhàn)后三次最嚴(yán)重的衰退，也能在第7季度浮出水面，21季度時(shí)較上周期高點(diǎn)上升15%。至于歐洲，衰退更加沉重，復(fù)蘇尚需時(shí)日，至于恢復(fù)經(jīng)濟(jì)元?dú)?、步出?cái)政危機(jī)，看來更是遙遙無期。

此輪危機(jī)形同金融海嘯，銀行資本金遭到重創(chuàng)，金融機(jī)構(gòu)呈“去中介化”，無法將央行制造的巨額流動(dòng)性轉(zhuǎn)介至實(shí)體經(jīng)濟(jì)，無疑是經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢、乏力的一個(gè)重要原因。銀行與個(gè)人去杠桿，政府部門也被逼削減公共開支，令復(fù)蘇進(jìn)程雪上加霜。

另外一個(gè)原因，是人口結(jié)構(gòu)、就業(yè)結(jié)構(gòu)、財(cái)富結(jié)構(gòu)出現(xiàn)重大變化，中產(chǎn)階層萎縮，支撐社會(huì)穩(wěn)定的橄欖型社會(huì)結(jié)構(gòu)的腹部，隨中產(chǎn)的減少而收縮。目前全球社會(huì)結(jié)構(gòu)上出現(xiàn)三大趨勢。首先，失業(yè)嚴(yán)重，在一批國家年輕人的失業(yè)率高達(dá)30-40%，低端就業(yè)機(jī)會(huì)消失了。在相當(dāng)程度上，這是結(jié)構(gòu)性失業(yè)，扯高失業(yè)率，打擊消費(fèi)信心，制造社會(huì)矛盾。

其次，中產(chǎn)階層蒙受打擊，中產(chǎn)在萎縮。央行量化寬松政策，對股市的幫助明顯大過房市。股價(jià)高漲，令社會(huì)高端的15%的家庭受益，但是70%主要資產(chǎn)為房地產(chǎn)的中產(chǎn)卻得益不多。危機(jī)后財(cái)富效應(yīng)的乘數(shù)效應(yīng)，遠(yuǎn)低過危機(jī)前，根源在股市與房市之間的落差。中產(chǎn)階級(jí)收入增長鈍化，直接影響消費(fèi)，間接影響投資和信貸信心。

第三，機(jī)會(huì)的固化。危機(jī)后就業(yè)機(jī)會(huì)少了，創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)更少了。申請銀行信貸難了，依靠資本市場籌集資金也難了。在金融市場投機(jī)容易，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)投資則難于上青天。

此類趨勢，不僅在發(fā)達(dá)國家有，在新興市場國家也有，在中國也是一樣，只不過表現(xiàn)形式略有不同。與危機(jī)中的發(fā)達(dá)國家相比，中國的失業(yè)率不高，隨著農(nóng)民工進(jìn)城潮進(jìn)入尾聲，某些行業(yè)甚至面臨低端勞動(dòng)力短缺。不過大學(xué)生就業(yè)難問題越來越突出，中國白領(lǐng)階層效率低下，人浮于事，一旦經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)較大逆轉(zhuǎn)，就業(yè)市場的壓力可能驟增，甚至不排除類似1997年國企改制后出現(xiàn)的失業(yè)潮。

中國人的收入增長是有的，但是物價(jià)上漲更快，資產(chǎn)通脹更快。中國社會(huì)已以無房族、一房族與多房族為標(biāo)的分化。哪怕收入增長再快，無房族與擁有自己物業(yè)的夢想也漸行漸遠(yuǎn)。多房族是這輪資產(chǎn)升值的主要得益者，不過身家到底值幾何，恐怕要等套現(xiàn)后才知道。中國中產(chǎn)階層，基本上是一房族。這批人居住無憂，不過實(shí)質(zhì)收入增長有限。

從收入分配與收入前景上看，中國經(jīng)濟(jì)目前的最大問題不是失業(yè)或房地產(chǎn)，而是機(jī)會(huì)的固化。年輕人靠自身努力向上爬的機(jī)會(huì)越來越少，門檻幾乎變得難以逾越，絲、憤青成為相當(dāng)普遍的社會(huì)符號(hào)。

經(jīng)濟(jì)學(xué)中，有一個(gè)蓋茨比曲線（The Great Gatsby Curve），以在美國家喻戶曉的窮小子蓋茨比命名。蓋茨比為贏得女友芳心而奮力打拼，在經(jīng)濟(jì)、社會(huì)的漩渦中掙扎，小有成功但最終逃脫不了悲劇的命運(yùn)。蓋茨比的故事因今年的一部電影而受到翻炒，其背景是今日機(jī)會(huì)的固化。

蓋茨比曲線是一條由左向右上升的曲線，X軸為基尼系數(shù)，即收入分配均勻度，Y軸為代際流動(dòng)性，即下一代與上一代相比在經(jīng)濟(jì)社會(huì)地位上發(fā)生變化的難易程度。蓋茨比曲線的一個(gè)重大理論是，收入越不平均的國家，個(gè)人的經(jīng)濟(jì)社會(huì)地位越受其父輩地位的影響，子輩擺脫父輩經(jīng)濟(jì)階層向上爬的機(jī)會(huì)越低。中國在受調(diào)查的二十幾個(gè)國家中，位居右上角，僅比拉美數(shù)國好一點(diǎn)。

房地產(chǎn)拉大了中國的基尼系數(shù)，如今的貧富懸殊乃共和國歷史之最。人脈、資源成為現(xiàn)在年輕人一步步出頭的必要條件，年輕人的奮斗史變成“拼爹”史，少了老爸的靠山，個(gè)人努力變成無用功，中國的成功機(jī)會(huì)在固化，由此造成社會(huì)的對立、創(chuàng)新力的消失、經(jīng)濟(jì)動(dòng)力的弱化。

與世界其他國家相比，中國在就業(yè)領(lǐng)域的壓力小一點(diǎn)，中產(chǎn)階層的消失慢一些，但是機(jī)會(huì)的固化更嚴(yán)重。這個(gè)國度，曾是一個(gè)欣欣向榮的社會(huì)，機(jī)會(huì)遍地。上世紀(jì)80年代開出租車可以成為萬元戶，90年代下海開工廠可以成為億元戶，平民可以憑膽識(shí)、能力與勤奮向上爬，民間的活力帶來國家的活力，國家的活力催生著個(gè)人的改變與繁榮，社會(huì)由此進(jìn)步。

希望中國的蓋茨比們，能夠靠自己的能力與創(chuàng)意取得成功，沒有父蔭也能成功。

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