購物卡背后的金融監(jiān)管漏洞

鄭尹莎

當今日常生活中，購物卡的身影隨處可見，持卡消費儼然成為了一種時尚。翻開錢包，里面不再僅有儲蓄卡、信用卡，更多的是各大商場的購物卡。尤其是逢年過節(jié)之時，小到幾百元，大到上萬元面值的購物卡更是成了顧客、企業(yè)手中用于送禮、發(fā)放福利的“香餑餑”。表面上看，購物卡的出現(xiàn)減少了現(xiàn)金的使用，為顧客的消費創(chuàng)造了更為便捷、安全的條件。事實上，購物卡背后存在著一系列的金融問題，造成了金融監(jiān)控的巨大漏洞。

誰動了購物卡背后的利益

購物卡主要可分為3類：第一種是商家自己發(fā)行的消費、購物卡；第二種是單個商戶與第三方服務機構(gòu)合作，發(fā)行的只能在指定的這家商戶中使用的消費購物卡；第三種則是獨立于商戶和客戶的第三方服務機構(gòu)，與多個商家合作，推出的消費卡。這些購物卡的發(fā)行機構(gòu)是如何從中牟取利益的呢？

以第三方服務機構(gòu)為例，有些人可能會誤以為發(fā)行機構(gòu)僅僅是通過賺取顧客辦卡所需額外繳納的手續(xù)費獲得利潤。事實上，小額的手續(xù)費并不是發(fā)行機構(gòu)發(fā)放購物卡的真正目的所在。一般來說，以現(xiàn)金或銀行轉(zhuǎn)賬形式得到購物卡的顧客不可能在短時間內(nèi)消費掉卡上的所有錢，這就為發(fā)行機構(gòu)提供了一個時間差。相當于發(fā)行機構(gòu)在拿到現(xiàn)金后不必在短時間內(nèi)將手上的錢交予各商業(yè)網(wǎng)點，從而可以利用這個時間差快速的聚斂大量現(xiàn)金，達到融資的目的，以此投資債券、股票、期貨等虛擬金融產(chǎn)品，以期獲得高額利潤。發(fā)行機構(gòu)的這種操作模式有些類似于銀行里的儲蓄。與銀行鼓勵客戶實行定期存款相仿，為了擴大這一時間差，不少發(fā)行機構(gòu)也通過延長購物卡使用期限的方法，減緩顧客購買商品的速度，延后各商業(yè)網(wǎng)點的取錢時間。

利益鏈上的商家自然不會甘當?shù)谌桨l(fā)行機構(gòu)的“背后支持者”，雖然第三方機構(gòu)和商業(yè)企業(yè)有一定的利潤分成，但商業(yè)企業(yè)利潤所占比例畢竟有限，各商業(yè)企業(yè)也紛紛推出自己公司的購物卡。

商家發(fā)放的購物卡與商通卡不同，只能在該企業(yè)門店內(nèi)使用。目前，家樂福、沃爾瑪?shù)却笮蜕虉鐾瞥龅馁徫锟ǘ碱H受消費者青睞。其中，家樂福購物卡在國內(nèi)福利卡中的占有比例較高，在單位團購方面做得比較成功。這種購物卡相當于一種預付卡。商家（或發(fā)行機構(gòu)）售出購物卡，在賬面上完成了一次銷售，實際商品卻仍然在賣家手中，賣家可以拿著獲得的現(xiàn)金再次進行流動。這種運作模式也與保險公司的經(jīng)營之道有著異曲同工之效，其本質(zhì)無非是看中了“時間差”的功效。它們都符合金融資本的本質(zhì)定義，即未來的錢現(xiàn)在花。當然，花未來的錢也是要付出一定代價的。這就是銀行要給予存款人一定利息的原因。因為，持有購物卡的消費者會享有一定的折扣——商家通過這樣的促銷方式很好地吸引了顧客，從而更加有利于他的融資。目前，購物卡已經(jīng)成為了行業(yè)內(nèi)“零利息”融資的工具，且大有愈演愈烈的趨勢。

購物卡的功能還不僅限于幫助商家和發(fā)行機構(gòu)進行融資，它還衍生出了一批寄生于此的黃牛黨。其一，黃牛可以賺取買卡、賣卡的差價；其二，由于很多商場都有滿一定積分贈送代金券或?qū)嵨锘顒樱S?？梢杂觅徫锟ㄙ徺I商品，賺取積分以兌換“紅包”或?qū)嵨?；其三，他們還可以用買來的購物卡購買商場打折的商品，然后高價出售，從中賺取差價。

對購物卡實行金融監(jiān)管的必要性

有專家認為，商家“預付卡”方式，其實是“類金融”角色的變異。顯然，無論是商場還是第三方發(fā)行機構(gòu)，這些非金融機構(gòu)正在從事著類似于銀行的支付業(yè)務，即發(fā)行具有支付功能的購物卡。其賬面上存在的大量現(xiàn)金也無疑不利于金融監(jiān)管。主要表現(xiàn)在有些商家、發(fā)行機構(gòu)利用短期融資的功能，挪用資金購買證券、期貨、股票等虛擬金融產(chǎn)品。眾所周知的是，這些金融產(chǎn)品具有極高的風險性。商家在投資失敗后導致資金鏈斷裂，無法再向持卡人繼續(xù)提供商品和服務。價值承載在物品的使用價值上，而購物卡作為一種價值符號則承載在商品上，其本身不具有任何的價值。當持卡人無法用購物卡兌換相應實物或服務時，購物卡本身就成了廢物。這一現(xiàn)象尤其表現(xiàn)在一些不具實力和規(guī)模的中小企業(yè)身上，原因是其更容易因為資金問題倒閉關(guān)門。事實上，預付購物卡本質(zhì)上是一種特殊的債權(quán)憑證，發(fā)售和使用購物卡的當事人之間是一種合同關(guān)系。當債權(quán)人沒有能力履行合同時，消費者就會因此而蒙受不少損失。

一般情況下，購物卡分為記名和不記名兩種。記名卡有密碼設(shè)定，不記名卡沒有密碼，相當于貨幣，是消費者最熟識的種類。目前市場發(fā)售的預付購物卡大多屬于后者，不需要進行身份認證，因而具有一定的流通功能。即持卡人之間可以相互轉(zhuǎn)讓，購卡人和持卡人不一定是同一人。于是，黃牛黨便充分利用購物卡這一特點，從持卡人手中以折扣的形式購買購物卡，通過不同的方式賺取利潤，由此引發(fā)一系列的問題。一方面，黃牛黨充斥于全國諸多商場，已經(jīng)形成了龐大的“灰色利益”謀取集團，其行為無疑是違法的。另一方面，小量多次的購物卡已經(jīng)成為許多貪官最為歡迎的收受賄賂的方式，其根本原因在于購物卡相較于大量現(xiàn)金、儲蓄卡而言更加隱蔽。在此情況下，倒卡黃牛就為其洗贓提供了一個途徑。通常情況下，受賄者不管是收受文物、貴重金屬，還是收受儲蓄卡等電子憑證，洗贓都較為困難，且易于被追查。然而將購物卡賣給黃牛兌換現(xiàn)金可以方便快捷地實現(xiàn)洗贓，不留痕跡。這就為治理腐敗、貪污等社會問題埋下了隱患。

我國加強購物卡金融監(jiān)管的對策

發(fā)卡單位之所以可以毫無顧忌的利用消費者購買購物卡這一契機進行融資，投資金融產(chǎn)品，其根本原因就在于國家有關(guān)部門缺少對于商家獲得資金流向的監(jiān)管。如果這一問題得不到重視，那么消費者因商家投資失敗而連帶蒙受損失的情況將愈演愈烈。因此，應及時監(jiān)管發(fā)卡單位資金的管理、流向、用途、風險等相關(guān)情況，確保其有足夠資金可以支付上游供貨商貸款，兌現(xiàn)消費者商品。

在這方面，可以借鑒日本、臺灣的監(jiān)管模式，具體采取下列幾種辦法：一是仿照臺灣，讓企業(yè)根據(jù)自身情況自主選擇擔保方式。一來針對不同企業(yè)，可以做到有的放矢，二來可以增加發(fā)卡單位的信譽度，使持卡者放心。二是實行備案審查制度，要求發(fā)卡單位定期向行政職能部門報備，定期報告其資產(chǎn)變動情況。三是采取企業(yè)信用公示制度。對通過備案審查的售卡企業(yè)向社會公示，增強其社會信用。同時對違規(guī)使用售卡資金的企業(yè)予以公示，警示公眾持卡具有高風險性，防止持卡人上當受騙。

有關(guān)專家提出，應該建立購物卡“實名制”。誰辦理誰使用，若轉(zhuǎn)讓則需進行登記備案。如此便可將購物卡的使用權(quán)和所有權(quán)透明化，真正切斷黃牛和貪官這兩條灰色利益鏈。

其實，早在1995年，國家就立法規(guī)定禁止使用購物卡、代幣券。此后又多次下發(fā)了類似通知，但由于沒有設(shè)定懲罰性措施，所以始終無法遏制購物卡盛行。由此可見，只有采取法律和行政手段才能有效對購物卡進行監(jiān)管。建議借鑒日本對預付卡監(jiān)管的類似制度，賦予職能部門監(jiān)督檢查權(quán)。例如“監(jiān)管執(zhí)法人員可以進入售卡企業(yè)和第三方發(fā)卡機構(gòu)檢查發(fā)售購物卡的賬簿文件和企業(yè)財務狀況”等，從而有效制約、監(jiān)督發(fā)卡機構(gòu)。

購物卡兼具融資功能，具有流動性和可轉(zhuǎn)讓性的特點。在當前缺乏法律、金融監(jiān)管的條件下，其中存在的金融問題容易產(chǎn)生企業(yè)信用風險、造成消費糾紛、滋生腐敗，引發(fā)嚴重的社會問題。因此，盡快制定、出臺相關(guān)制度，加強購物卡監(jiān)管，打擊其幕后存在的多重利益鏈無疑是刻不容緩的。