微言

解放利率

利率市場(chǎng)化，是中國(guó)金融改革的最宏大命題之一。自2013年7月20日起全面放開(kāi)金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平。目前，中國(guó)的貸款利率市場(chǎng)化改革起步較早，人民幣利率的完全市場(chǎng)化目標(biāo)在望，速度超過(guò)市場(chǎng)預(yù)期。

@霍侃：此次貸款利率放開(kāi)短期內(nèi)不會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)有太大沖擊，但也意味著銀行將逐步失去利率雙軌制的保護(hù)傘，必須盡快轉(zhuǎn)變?cè)械慕?jīng)營(yíng)模式，提高定價(jià)能力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力和資產(chǎn)負(fù)債管理能力。利率市場(chǎng)化也對(duì)監(jiān)管部門(mén)的調(diào)控能力提出挑戰(zhàn)，雖然目前只是取消貸款利率下限，貸款基準(zhǔn)利率依然存在，但為將來(lái)完全取消存貸款基準(zhǔn)利率綢繆，央行需要逐步找到新的能夠順暢傳導(dǎo)政策意圖、并影響社會(huì)融資成本的政策基準(zhǔn)利率。

@丁偉：未來(lái)銀行很難再賺錢(qián)，利率市場(chǎng)化后，利差越來(lái)越小，成本就會(huì)越來(lái)越高。銀行要用金融互聯(lián)網(wǎng)來(lái)減少人力成本，減少網(wǎng)點(diǎn)，用互聯(lián)網(wǎng)的的技術(shù)來(lái)完善和提升銀行服務(wù)質(zhì)量，有了互聯(lián)網(wǎng)的的技術(shù)，我們的客戶就不要到銀行來(lái)了。

@尹中立：取消貸款利率管制會(huì)使得中小企業(yè)更容易獲得貸款，有利于滿足它們的融資需求，利好小銀行股。對(duì)股市長(zhǎng)期來(lái)講是有積極作用的，但是不會(huì)立竿見(jiàn)影。短期講，對(duì)股市整體影響不大，此舉有利于擴(kuò)大銀行的存貸款利差，利好銀行股，尤其是小銀行的凈資產(chǎn)收益率會(huì)提升，對(duì)小銀行的股價(jià)有正面刺激作用。

@時(shí)寒冰：缺少了制度的保證，缺少了貸款利率上限的限制，金融機(jī)構(gòu)貸款七折利率下限的取消，在資金緊張的情況下，會(huì)導(dǎo)致以民營(yíng)企業(yè)為主體的資金成本的上漲而非下降。假如政府不出臺(tái)進(jìn)一步的刺激政策，那么，在此前提之下，這種做法對(duì)資本市場(chǎng)而言，實(shí)際上是略微偏空的，至少算不上一些人所說(shuō)的“重大利好”，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)而言則更傾向于偏空。

@李迅雷：貸款利率下限取消，象征重于實(shí)際。首先，對(duì)個(gè)人住房貸款利率7折下限暫不作調(diào)整，其次，短期效果也有限，由于第一季度銀行90%貸款仍執(zhí)行基準(zhǔn)以上利率，再則，存款利率并未放開(kāi)。看來(lái)要分步走，但最后一步才是驚險(xiǎn)一躍，估計(jì)還早。在目前市場(chǎng)資金仍偏緊情況下，對(duì)銀行負(fù)面影響有限，市場(chǎng)利率也難降。

@左小蕾：取消利率管制是利率市場(chǎng)化的前提，因此取消貸款利率下限是一個(gè)重大進(jìn)步但還不夠，目前存款利率上限并未放開(kāi)，這意味著對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的定價(jià)能力依然未構(gòu)成挑戰(zhàn)，短期內(nèi)金融機(jī)構(gòu)也不會(huì)切實(shí)下調(diào)貸款利率。

充滿商業(yè)氣息的“游學(xué)”能帶給孩子什么？

7月7日，韓亞飛機(jī)失事，在141名中國(guó)籍乘客中，有70位師生都是赴美的學(xué)生夏令營(yíng)成員，這一事件也讓媒體對(duì)日趨火爆的海外游學(xué)市場(chǎng)產(chǎn)生關(guān)注。讀行萬(wàn)里路和讀萬(wàn)卷書(shū)，對(duì)于我們的孩子們固然非常重要，然而現(xiàn)在一些充滿商業(yè)氣息的游學(xué)活動(dòng)，是否真正能帶給孩子們什么呢？

@曾穎：當(dāng)下的中國(guó)家長(zhǎng)們，在非假期時(shí)間段，對(duì)孩子們的學(xué)習(xí)重視程度，已到了無(wú)以復(fù)加的程度，到了暑期，有大段的時(shí)間，懷著補(bǔ)償心態(tài)為孩子們安排一些旅行項(xiàng)目，也是情理之中的事情。旅游產(chǎn)品的策劃者們正好發(fā)現(xiàn)了這個(gè)商機(jī)，于是，“游學(xué)”產(chǎn)業(yè)應(yīng)運(yùn)而生，這與某些商家發(fā)明的各種針對(duì)老人們的“又可以健身又可以賺錢(qián)”的“營(yíng)養(yǎng)保健產(chǎn)品”一樣，只是商業(yè)時(shí)代為了利潤(rùn)而制造出來(lái)的需求。游學(xué)，從本質(zhì)上，只是一種說(shuō)詞，“游”是實(shí)質(zhì)，學(xué)，則是給家長(zhǎng)們的心理心安劑。

@中智海外教育中心：曾經(jīng)在斯坦福大學(xué)見(jiàn)到了大批中國(guó)游學(xué)生，大約占到總?cè)藬?shù)的70%。中國(guó)游學(xué)生占到這么大的比例，主要是受跟風(fēng)思想影響。在斯坦福大學(xué)，可以見(jiàn)到世界各個(gè)國(guó)家的中學(xué)生在游學(xué)，因此不能簡(jiǎn)單否定，只是中國(guó)目前的游學(xué)生太多了。

@Jane：中國(guó)家長(zhǎng)歷來(lái)都有“砸鍋賣鐵”的教育投資狂熱，信奉著“讀萬(wàn)里書(shū)、行萬(wàn)里路”的古訓(xùn)，走出國(guó)門(mén)看世界，也就催生出某些教育跳板。如果從科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕嵌瘸霭l(fā)，這種假期海外游學(xué)，也未嘗不是一種良好的體驗(yàn)。然而，在一次性繳納數(shù)萬(wàn)元不等的高額費(fèi)用的發(fā)酵下，任何資本有關(guān)的原罪都會(huì)從中衍生出來(lái)。

@參考消息：游學(xué)夏令營(yíng)并不一定適合每一個(gè)孩子和家庭，而讓孩子通過(guò)短期游學(xué)提高英語(yǔ)水平、拿到國(guó)外名校推薦信的想法，更是不切實(shí)際。中國(guó)的強(qiáng)大內(nèi)需與父母對(duì)子女在教育上舍得花錢(qián)的高姿態(tài)，常令全球教育業(yè)者向往，卻也在市場(chǎng)的推助下暴露出諸多弊病，往往掩蓋了教育承載的最初使命。

@英孚教育：游學(xué)代表著見(jiàn)識(shí)和閱歷，很多國(guó)家也會(huì)組織學(xué)生到名校游學(xué)。相比之下，中國(guó)的游學(xué)情況堪憂。中國(guó)的游學(xué)被蒙上了一層濃厚的商業(yè)化氣息，學(xué)生成了被消費(fèi)的對(duì)象。這種以教育為名義的消費(fèi)不僅是對(duì)教育的歪曲，更使得浮躁攀比的心理在孩子和家長(zhǎng)身上迅速滋長(zhǎng)，在社會(huì)上泛濫成災(zāi)。

@新加坡管理發(fā)展學(xué)院：游學(xué)的落腳點(diǎn)是“學(xué)”，因?yàn)樗鼞?yīng)是青春與理想的聚會(huì)，是求學(xué)與游歷的契合，而不能淪為充斥著商業(yè)氣息的游戲。強(qiáng)化規(guī)范，祛除亂象，游學(xué)才能更純粹一些，才能更加名副其實(shí)。