基于公司治理結(jié)構(gòu)的激勵約束機(jī)制研究

姜妍

摘 要：隨著國內(nèi)企業(yè)管理日趨完善合理化，激勵約束機(jī)制已經(jīng)被作為一個(gè)相對獨(dú)立的課題進(jìn)行探討，并被認(rèn)為是影響企業(yè)良性發(fā)展和運(yùn)作的重要因素之一。這也標(biāo)志著企業(yè)管理逐漸走向科學(xué)化，競爭趨于實(shí)力化。文章嘗試從公司治理結(jié)構(gòu)這一角度對當(dāng)前公司構(gòu)建有效的約束與激勵機(jī)制展開深入研究，幫助公司妥善解決有關(guān)公司治理各方面的問題，最終使企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益獲得最大化。

關(guān)鍵詞：公司；治理；激勵；約束

中圖分類號：F270 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1006-8937（2013）21-0007-02

通過大量的市場調(diào)研，我們發(fā)現(xiàn)，隨著目前企業(yè)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，對于公司的管理已經(jīng)越來越凸顯出較多的問題，比如說國內(nèi)有些大型公司產(chǎn)權(quán)不明晰，股權(quán)結(jié)構(gòu)過分集中，權(quán)責(zé)不清等現(xiàn)象依然較為嚴(yán)重。從激勵與約束的機(jī)制角度上來看待問題，相當(dāng)一部分公司對其內(nèi)部高管人才在管理激勵約束的機(jī)制上還是相對單一。高級管理人員也多是以工資加獎金的結(jié)構(gòu)支付工資，因此經(jīng)營者收入與經(jīng)營業(yè)績關(guān)系并不是很大。由此導(dǎo)致的結(jié)果就是報(bào)酬制度根本無法起到應(yīng)有的激勵約束作用。綜上所述，從公司治理結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀來看，對公司構(gòu)建高效可行的激勵與約束方案進(jìn)行研究是相當(dāng)必要的。

1 公司治理結(jié)構(gòu)及其激勵約束機(jī)制

1.1 公司治理結(jié)構(gòu)

公司治理結(jié)構(gòu)是一種聯(lián)系并規(guī)范董事會、股東、高級管理者的權(quán)利與義務(wù)分配，以及與此相關(guān)的聘選、監(jiān)督等一系列問題的一種制度上的管理結(jié)構(gòu)。通過建立有效的約束激勵體制，進(jìn)而影響到在公司治理上的決策制定與執(zhí)行，最終幫助公司實(shí)現(xiàn)業(yè)績提升，增強(qiáng)公司綜合競爭力。

公司治理可以分以下三個(gè)方面的內(nèi)容：

①公司的主要股東與其法人代表建立既制約又促進(jìn)的關(guān)系，對其經(jīng)營管理者的管理要做到激勵約束兩手抓，鼓勵其為投資者的利益做好服務(wù)工作。

②合理權(quán)衡公司主要股東、公司的管理者及相關(guān)的經(jīng)營者（董事、經(jīng)理等）之間的各種關(guān)系，對各方責(zé)權(quán)做到妥當(dāng)配置與安排。

③公司治理所包含的四種關(guān)系：其一，股東大會下設(shè)董事會，同時(shí)要聘請職業(yè)經(jīng)理人協(xié)助公司管理；聘用監(jiān)事會，對各位董事及經(jīng)理的工作進(jìn)行監(jiān)督管理；其二，鼓勵職工積極參與，借助報(bào)酬體制，激勵經(jīng)營者為實(shí)現(xiàn)公司的利益最大化做出應(yīng)有的努力；其三，發(fā)揮公司內(nèi)部的協(xié)調(diào)控制機(jī)制，確保各項(xiàng)監(jiān)督機(jī)制有效進(jìn)行；其四，及時(shí)收集匯總來自公司顧客、高管與政府等各方的意見，不斷改善公司現(xiàn)有的激勵約束機(jī)制，對公司經(jīng)營行為進(jìn)行約束管理。

1.2 激勵約束機(jī)制

激勵和約束兩種機(jī)制對立統(tǒng)一。激勵意味著在物質(zhì)及精神上提供雙重保障，從而激勵公司的所有在職員工努力工作；而約束指的是通過法律、道德、輿論監(jiān)督等手段，阻止某些人為謀取不正當(dāng)不合法利益而進(jìn)行扭曲追求的機(jī)制。

有關(guān)于激勵約束的主體，需要結(jié)合人行為規(guī)律、組織目標(biāo)，運(yùn)用各種方式激發(fā)人的動力，使人擁有一股內(nèi)在的需求，迸發(fā)出創(chuàng)造性、主動性和積極性，同時(shí)又要規(guī)范人的行為，向著激勵主體的預(yù)期目標(biāo)前進(jìn)的過程。激勵與約束，二者密不可分，相互配合，缺一不可。沒有了約束，激勵就好似失去監(jiān)督的權(quán)力，只能引起高管人員對一己利益的盲目追求，而不惜損害集體和他人的利益；另一方面，沒有了激勵，約束便也會失去動力，最終使效率喪失。兩者相輔相成，缺一不可。其中首先應(yīng)是激勵，沒有激勵就沒有人積極性，沒有積極性，經(jīng)濟(jì)就無從發(fā)展。同時(shí)，每個(gè)人要對其經(jīng)濟(jì)后果負(fù)責(zé)任。因此，他的行動也需要受約束。當(dāng)然，針對工作中的具體情況還是要具體分析，在偏重激勵與約束間恰當(dāng)抉擇。只有二者有機(jī)結(jié)合，才會調(diào)動經(jīng)營者積極性，并與所有者達(dá)成共識，實(shí)現(xiàn)激勵兼容，利益一致。

1.3 約束激勵機(jī)制研究必要性

企業(yè)激勵約束機(jī)制是現(xiàn)代企業(yè)制度的一個(gè)重要內(nèi)容，是人力資源管理核心，是確立企業(yè)競爭力的基礎(chǔ)，更是企業(yè)賴以生存的基礎(chǔ)。隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化，尤其是在我國加入世貿(mào)組織以后，面對競爭日益激烈的國內(nèi)外環(huán)境，國內(nèi)企業(yè)要想占據(jù)有利的競爭優(yōu)勢，首先要在人才資源上贏得優(yōu)勢。對企業(yè)管理者來說，他們發(fā)揮著戰(zhàn)略執(zhí)行、企業(yè)決策及基層和決策層的管理聯(lián)系作用，這種橋梁紐帶作用，注定他們是企業(yè)的脊柱和中堅(jiān)力量，并直接關(guān)系到企業(yè)的發(fā)展命脈。因此，如何充分發(fā)揮中層管理者的作用，是擺在高層管理人前面的重要課題。況且對中層管理者，企業(yè)采取模糊的激勵機(jī)制策略，并按照一定比例實(shí)行更高水平的平均主義，隨之不可避免產(chǎn)生“搭便車”現(xiàn)象，導(dǎo)致中層管理人員創(chuàng)造性、主動性及積極性嚴(yán)重受挫，降低企業(yè)效益?；谶@一情況，筆者認(rèn)為有必要深入研究基于公司治理結(jié)構(gòu)的激勵約束機(jī)制，從而改進(jìn)完善管理約束機(jī)制，指導(dǎo)企業(yè)運(yùn)營實(shí)踐。

2 建立適合公司情況的激勵約束機(jī)制目標(biāo)

隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制日益成熟完善，基于公司治理結(jié)構(gòu)的激勵約束機(jī)制問題正逐漸成為管理學(xué)界關(guān)注的焦點(diǎn)。有些人認(rèn)為公司激勵約束制度應(yīng)與國際接軌，將員工貢獻(xiàn)與所得獎勵掛鉤，加大激勵獎勵力度。然而，也有不少人疾呼應(yīng)當(dāng)加大約束力度，嚴(yán)管高薪。總而言之，關(guān)于究竟如何讀公司的經(jīng)營者進(jìn)行合適的定位，怎樣衡量公司薪酬體系中效率和公平，以及如何制定合適的激勵約束機(jī)制等問題業(yè)內(nèi)也上存在很大爭議。而要解決好這一課題，也被賦予重要的理論和實(shí)踐意義。以下是筆者經(jīng)調(diào)查總結(jié)的有關(guān)建立公司相關(guān)機(jī)制的三個(gè)目標(biāo)：

①通過建立科學(xué)合理的激勵約束機(jī)制，從源頭上解決當(dāng)前在公司經(jīng)營管理上的約束過度與激勵不夠的問題，不斷改進(jìn)公司的管理體制，采取競爭上崗的機(jī)制，努力實(shí)現(xiàn)人才資源的優(yōu)化配置，最終提升公司核心競爭力。

②一套科學(xué)先進(jìn)的激勵約束機(jī)制，首先應(yīng)該是客觀、公平公正的，要能充分調(diào)動員工的工作積極性、創(chuàng)造性，并能確保管理者是始終為公司的整體目標(biāo)實(shí)現(xiàn)而服務(wù)的。所以，公司的激勵約束機(jī)制要能夠監(jiān)督管理人員正當(dāng)行使權(quán)力，，積極為企業(yè)發(fā)展努力工作，保證公司資產(chǎn)的保值并最終能夠?qū)崿F(xiàn)增值。

③建立健全完整的有中國特色的公司激勵約束機(jī)制，形成相對完善、行而有效的機(jī)制。使之具體操作性強(qiáng)、更加規(guī)范有序、能夠協(xié)助公司長期管理，著眼于長遠(yuǎn)角度，促進(jìn)由“人治”到“法治”的順利轉(zhuǎn)型，使企業(yè)緊跟時(shí)代發(fā)展潮流，不斷完善公司治理體系，建立完善更加以人為本、關(guān)注人的發(fā)展的現(xiàn)代化的企業(yè)管理機(jī)制。

3 建立激勵約束機(jī)制的準(zhǔn)備工作

要建立相對完善的法人治理結(jié)構(gòu)，可以從以下幾個(gè)方面著手準(zhǔn)備：

①在公司高管中，設(shè)立薪酬委員會，主要負(fù)責(zé)編制長期激勵約束計(jì)劃和年度實(shí)施方案及長期激勵約束計(jì)劃的管理事項(xiàng)。要求薪酬委員會中必須有獨(dú)立董事與獨(dú)立監(jiān)事?lián)挝瘑T。

②重新審視企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的崗位設(shè)置，摒棄延續(xù)不合理舊配置的弊病，考慮合理高效。

③完善的績效考核體系同時(shí)也是實(shí)施激勵約束計(jì)劃的前提基礎(chǔ)。

④聘用中介。企業(yè)可依據(jù)自身情況決定是否聘用中介。一般情況下，中介機(jī)構(gòu)憑借專業(yè)知識和咨詢經(jīng)驗(yàn)，站在中立者角度，專業(yè)客觀地協(xié)助企業(yè)，制定激勵約束方案，解決各種問題，這對公司改制及上市尤其重要。

4 激勵約束機(jī)制模式選擇

目前在國內(nèi)1 200多家上市公司中大約15%的上市公司都結(jié)合自身實(shí)際實(shí)施了股權(quán)激勵約束的計(jì)劃。

按激勵責(zé)任基礎(chǔ)分，股權(quán)的激勵約束模式可分為兩類：一類激勵基于股價(jià)，另一類基于業(yè)績。前者為股票期權(quán)，即授予特定人員一定時(shí)期以事先約定好的價(jià)格及條件，認(rèn)購本公司股票的權(quán)力。被授予人可實(shí)際購買這種股票也就是行權(quán)，與市場價(jià)的價(jià)差就是被授予人所得收益。如果資本市場有效，公司股價(jià)可以反映公司的真實(shí)業(yè)績，那么股票期權(quán)的持有人只有在計(jì)劃期限內(nèi)保持公司業(yè)績上升，才可獲得由此帶來的股票收益。我國資本市場建立時(shí)間短、效率低，市場操縱現(xiàn)象比較嚴(yán)重，股價(jià)同公司業(yè)績的關(guān)聯(lián)性不強(qiáng)。針對這種情況，依據(jù)當(dāng)前國內(nèi)市場的現(xiàn)實(shí)情況選擇合適的激勵約束機(jī)制模式已經(jīng)逐漸凸顯出其必要性。

5 激勵約束機(jī)制的建立

①以人為本是激勵約束機(jī)制構(gòu)建的基礎(chǔ)?，F(xiàn)代企業(yè)激勵約束主題是關(guān)注人之所需，而激勵機(jī)制的根基就需要從人出發(fā)，充分了解企業(yè)管理層人員真實(shí)的需求，要透過現(xiàn)象看本質(zhì)，挖掘問題的源頭。關(guān)注人的發(fā)展與需求，其目的就是要使企業(yè)的激勵與約束機(jī)制產(chǎn)生更好的效應(yīng)。

②鼓勵雙贏，確保該機(jī)制的長期執(zhí)行。建議企業(yè)將其發(fā)展目標(biāo)與管理層的個(gè)人目標(biāo)結(jié)合起來，鼓勵雙贏，促進(jìn)企業(yè)的長期運(yùn)行。除此之外，關(guān)心管理者個(gè)人的具體發(fā)展規(guī)劃，指導(dǎo)員工及時(shí)進(jìn)行調(diào)整，以使其服從企業(yè)總體發(fā)展需求。

③不斷完善的約束機(jī)制。激勵與約束二者協(xié)調(diào)統(tǒng)一，缺少任何一方面都會給公司帶來嚴(yán)重?fù)p失。所以說，企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立完善激勵和約束機(jī)制，發(fā)揮公司由內(nèi)到外的約束機(jī)制對激勵機(jī)制的反作用，指引員工為實(shí)現(xiàn)公司的長遠(yuǎn)目標(biāo)而努力工作。

④完善薪酬與業(yè)績關(guān)聯(lián)的激勵機(jī)制。建議調(diào)整薪酬制度中的不合理內(nèi)容，增加競爭因素在市場經(jīng)濟(jì)背景下對薪酬獎勵的影響比重，合理公平地衡量貢獻(xiàn)和競爭力的關(guān)系，充分調(diào)動管理人員的工作創(chuàng)造性和積極性，進(jìn)而使薪酬機(jī)制更加符合精確化、市場化及個(gè)性化的標(biāo)準(zhǔn)。

6 結(jié) 語

縱觀國內(nèi)公司的總體發(fā)展趨勢，影響公司改革與加快其發(fā)展步伐的因素有很多，因此需要我們逐一去解決，而一個(gè)重要的影響因素就是在建立和完善了公司的相關(guān)激勵機(jī)制的這一基礎(chǔ)上，需要建立與之協(xié)調(diào)的約束機(jī)制，使激勵與約束二者形成有機(jī)互動，相互制約，互為補(bǔ)充。

綜上所述，公司的激勵和約束機(jī)制，二者相輔相成，共同實(shí)現(xiàn)公司的科學(xué)式管理。以監(jiān)督為中心，建立與之相適應(yīng)的約束機(jī)制；以利益為重心，逐漸完善公司的激勵機(jī)制；激勵約束如同公司發(fā)展得雙行道，保證公司在全球化的市場經(jīng)濟(jì)軌道上平穩(wěn)、高速、暢通無阻長期運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)公司的長效健康發(fā)展。

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